t. rowe price funds sicaV - FONDS professionell

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T. Rowe Price Funds SICAV Eine nach luxemburgischem Recht errichtete, offene Investmentgesellschaft Geprüfter Jahresbericht 31. Dezember 2015 R.C.S. ...

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JPMorgan Funds - FONDS professionell
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T. Rowe Price Funds - Equity Trustees
Level 50, Governor Phillip Tower. 1 Farrer Place, Suite 50B. Sydney NSW 2000. Ph: +612 8667 5707. Fax: +612 8667 5701. W

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T. Rowe Price Funds SICAV Eine nach luxemburgischem Recht errichtete, offene Investmentgesellschaft

Geprüfter Jahresbericht 31. Dezember 2015 R.C.S. B-82218

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

INHALTSVERZEICHNIS 2

Management und Verwaltung

4

Brief des Verwaltungsrats

6

Aufstellung der Anlagen

130 Jahresabschluss

130 Nettovermögensaufstellung



137 Aufwands- und Ertragsrechnung sowie Veränderung des Nettovermögens



144 Entwicklung der Anzahl der Anteile



165 Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens

17 Emerging Markets Corporate Bond Fund



186 Erläuterungen zum Jahresabschluss

20 Euro Corporate Bond Fund

201 Anhang Risikomessung und Gesamtrisiko (ungeprüft)



6 Emerging Local Markets Bond Fund

11 Emerging Markets Bond Fund

25 European High Yield Bond Fund 29 Global Aggregate Bond Fund 41 Global High Income Bond Fund

202 Zusätzliche Informationen

45 Global High Yield Bond Fund 55 Global Investment Grade Corporate Bond Fund

203 Prüfbericht

59 Global Unconstrained Bond Fund 63 US Aggregate Bond Fund 75 Asian ex-Japan Equity Fund 77 Asian Opportunities Equity Fund 79 Continental European Equity Fund 81 Emerging Europe Equity Fund 83 Emerging Markets Equity Fund 86 Emerging Markets Value Equity Fund 88 European Equity Fund 90 European Smaller Companies Equity Fund 92 European Structured Research Equity Fund 96 Frontier Markets Equity Fund 98 Global Focused Growth Equity Fund 100 Global Growth Equity Fund 103 Global Natural Resources Equity Fund 106 Global Real Estate Securities Fund 108 Global Technology Equity Fund 110 Global Value Equity Fund 112 Japanese Equity Fund 114 Latin American Equity Fund 116 Middle East & Africa Equity Fund 118 US Blue Chip Equity Fund 120 US Large Cap Equity Fund 122 US Large Cap Growth Equity Fund 124 US Large Cap Value Equity Fund 126 US Smaller Companies Equity Fund

Allein auf Grundlage dieses Berichts sind keine Zeichnungen möglich. Zeichnungen von Anteilen jedes Fonds sind nur gültig, wenn sie auf Grundlage des aktuellen Prospekts oder der Dokumente mit Wesentlichen Informationen für Anleger („KIID“) von T. Rowe Price Funds SICAV (wie zutreffend) gemeinsam mit dem jüngsten geprüften Jahresbericht (und, falls veröffentlicht, mit dem darauffolgenden Halbjahresbericht) erfolgen.

T. ROWE PRICE

1

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Management und Verwaltung GESELLSCHAFTSSITZ

VORSTAND DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT

European Bank and Business Center 6C, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg

VERWALTUNGSRAT

Robert Higginbotham (Vorsitzender) Head of Global Investment Services T. Rowe Price International Ltd 60 Queen Victoria Street London, EC4N 4TZ Vereinigtes Königreich

Robert Higginbotham (Vorsitzender) Head of Global Investment Services T. Rowe Price International Ltd 60 Queen Victoria Street London, EC4N 4TZ Vereinigtes Königreich

David Oestreicher Chief Legal Counsel T. Rowe Price Associates, Inc. 100 East Pratt Street Baltimore, Maryland 21202 Vereinigte Staaten von Amerika

Christopher D. Alderson (bis zum 30. April 2015) Head of International Equity T. Rowe Price International Ltd 60 Queen Victoria Street London, EC4N 4TZ Vereinigtes Königreich

Paul Wojcik Chief Risk Officer T. Rowe Price Associates, Inc. 100 East Pratt Street Baltimore, Maryland 21202 Vereinigte Staaten von Amerika

Peter Preisler Head of Investment Services, EMEA T. Rowe Price International Ltd Tuborg Havnevej 19 2900 Hellerup Dänemark Timothy D. Noel (bis zum 31. Dezember 2015) Head of Portfolio Specialists T. Rowe Price Associates, Inc. 100 East Pratt Street Baltimore, Maryland 21202 Vereinigte Staaten von Amerika Christopher J. Rothery (bis zum 31. Dezember 2015) Portfoliomanager T. Rowe Price International Ltd 60 Queen Victoria Street London, EC4N 4TZ Vereinigtes Königreich

GESCHÄFTSFÜHRER DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT Ian Hoddy Head of Product Management – Investment Funds, EMEA & APAC T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l. 35 Boulevard Prince Henri L-1724 Luxemburg Großherzogtum Luxemburg Jeremy Fisher Director of International Compliance T. Rowe Price International Ltd 60 Queen Victoria Street London, EC4N 4TZ Vereinigtes Königreich Christopher Edge Head of Equity Risk T. Rowe Price Associates, Inc. 100 East Pratt Street Baltimore, Maryland 21202 Vereinigte Staaten von Amerika

Ian Hoddy Head of Product Management – Investment Funds, EMEA & APAC T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l. 35 Boulevard Prince Henri L-1724 Luxemburg Großherzogtum Luxemburg

Claude Schortgen Senior Product Manager – Anlagefonds, EMEA & APAC T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l. 35 Boulevard du Prince Henri L-1724 Luxemburg Großherzogtum Luxemburg

VERWALTUNGSGESELLSCHAFT

DEPOTBANK

T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l. European Bank and Business Center 6C, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg

JP Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank and Business Center 6C, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg

2

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Management und Verwaltung Fortsetzung DOMIZIL-, VERWALTUNGS-, REGISTER-, TRANSFERUND ZAHLSTELLE JP Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank and Business Center 6C, route de Trèves L-2633 Senningerberg Großherzogtum Luxemburg

ZENTRALE KORRESPONDENZBANK IN FRANKREICH Société Générale 29, boulevard Haussmann 75009 Paris Frankreich

VERTRETUNG UND ZAHLSTELLE IN DEUTSCHLAND JP Morgan AG Junghofstraße 14 60311 Frankfurt am Main Deutschland

VERTRETUNG UND ZAHLSTELLE IN DÄNEMARK Nordea Bank Danmark A/S Strandgade 3 DK-0900 Kopenhagen C Dänemark

VERTRETUNG IN DER SCHWEIZ First Independent Fund Services Ltd Klausstrasse 33 8008 Zürich Schweiz

ZAHLSTELLE IN DER SCHWEIZ JP Morgan Chase Bank, National Association, Columbus (Bis zum 27. Mai 2015) Niederlassung Zürich Dreikönigstrasse 21 8002 Zürich Schweiz Neue Helvetische Bank AG (Seit dem 27. Mai 2015) Seefeldstrasse 215 8002 Zürich Schweiz

ZAHLSTELLE IN ÖSTERREICH

ZAHLSTELLE IN ITALIEN Société Générale Securities Services S.p.A. Via Benigno Crespi, 19/A MAC2 Mailand, Italien

ZAHLSTELLE IN SCHWEDEN Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Kungsträdgårdsgatan SE-106 40 Stockholm Schweden

FAZILITÄTSSTELLE IN IRLAND J.P. Morgan Bank Administration Services (Ireland) Limited J.P. Morgan House International Financial Services Centre Dublin 1 Irland

FISKALVERTRETER IN ÖSTERREICH Deloitte Tax Wirtschaftsprüfungs GmbH Renngasse 1 / Freyung A-1013 Wien Österreich

ANLAGEVERWALTER UND VERTRIEBSTRÄGER T. Rowe Price International Ltd 60 Queen Victoria Street London, EC4N 4TZ Vereinigtes Königreich

SONSTIGE ANLAGEVERWALTER T. Rowe Price Associates, Inc. 100 East Pratt Street Baltimore, Maryland 21202 Vereinigte Staaten von Amerika T. Rowe Price Hong Kong Limited 21/F Jardine House 1 Connaught Place Central, Hongkong T. Rowe Price Singapore Private Ltd. (Bis zum 27. Mai 2015) 290 Orchard Road 14-04 Paragon 238859 Singapur

ABSCHLUSSPRÜFER

Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9, A-1030 Wien Österreich

PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator L-2182 Luxemburg Großherzogtum Luxemburg

ZAHLSTELLE IN BELGIEN

RECHTSBERATER

BNP Paribas Securities Services Boulevard Louis Schmidt, 2 1040 Brüssel Belgien

Linklaters LLP 35 avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg Großherzogtum Luxemburg T. ROWE PRICE

3

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

BRIEF DES VERWALTUNGSRATS Rückblick über die Entwicklung der globalen Finanzmärkte 2015 In den zwölf Monaten bis zum 31. Dezember 2015 entwickelten sich die globalen Aktien durchwachsen. Während die Märkte in der ersten Jahreshälfte Anstiege auf breiter Basis zeigten, zeichnete sich die zweite Jahreshälfte zum Teil durch extreme Volatilität aus. Der Grund hierfür lag in der zeitweiligen Verunsicherung der Anleger durch ein sich abschwächendes Wachstum in China, einbrechende Rohstoffpreise und die Unsicherheit des Zeitpunkts, zu dem die amerikanische Notenbank (Fed) die Zinsen anhebt. Die Renditen der wichtigsten US-Aktienindizes waren 2015 durchwachsen, bei geringer Streuung. Im ersten Teil des Jahres profitierten Aktien vom steten Wirtschafts- und Beschäftigungswachstum, – mit Ausnahme des Energiesektors, der von den seit Mitte 2014 abstürzenden Ölpreisen getroffen wurde – von generell günstigen Unternehmensgewinnen, von steigender Fusionsaktivität und von aggressiven Konjunkturmaßnahmen der Zentralbanken in Europa und Asien. Während des Sommers folgten die US-Märkte jedoch einer breiten globalen Marktkorrektur, deren Ursachen in der sich verlangsamenden Wirtschaft Chinas und der Unsicherheit über die politischen Reaktionen des Landes lagen. Obwohl die amerikanische Notenbank (Fed) entschied, die Zinsen im September aufgrund der „globalen wirtschaftlichen und finanziellen Entwicklungen“ nicht zu erhöhen, handelte sie schließlich am 16. Dezember als Antwort auf die anziehende USWirtschaft und erhöhte die Fed Funds Target Rate auf 0,25% bis 0,50%. Diese lag seit Dezember 2008 bei 0,00% bis 0,25%. Die Aktienkurse in den Industrieländern (Ausnahme: USA) zeigten sich ebenfalls durchwachsen. Japan entwickelte sich wesentlich stärker als andere entwickelte Märkte Asiens, unterstützt von den Konjunkturmaßnahmen der Bank of Japan (BoJ), niedrigeren Energiepreisen und steigenden Kapitalaufwendungen. Allerdings boten die weiterhin niedrige Inflation, das schleppende Wachstum der privaten Konsumausgaben und die schwindende Nachfrage aus China sowie anderen asiatischen Märkten fortlaufend Grund zur Sorge. In Europa waren die Märkte durchwachsen, bei großer Streuung, da Inflation und Wirtschaftswachstum trotz des Programms zur quantitativen Lockerung der Europäischen Zentralbank (EZB) hartnäckig schwach blieben. Die Märkte zeigten sich volatil, als die Mitte des Jahres auflodernde Schuldenkrise in Griechenland zu einem Zahlungsausfall beim Internationalen Währungsfonds, der Auferlegung von Kapitalkontrollen und der Androhung eines Ausschlusses aus der Währungsunion führte. Die griechische Regierung akzeptierte schließlich im Gegenzug zu einem dritten Rettungspaket seit 2010 neue Sparmaßnahmen und Reformen. Während verschiedene Märkte ihre Verluste in den letzten Monaten des Jahres reduzieren konnten, begrenzte die Enttäuschung über die relativ zurückhaltende Ausweitung der Konjunkturmaßnahmen der EZB Anfang Dezember die Gewinne. Aktien der Schwellenländer brachen in US-Dollar gemessen im Laufe des letzten Jahres ein. Die meisten asiatischen Märkte gaben nach, wenngleich Chinas A-Aktien für einheimische Anleger trotz eines Einbruchs chinesischer Aktien im zweiten Halbjahr 2015 für das Gesamtjahr positive Renditen lieferten. In Lateinamerika war Brasilien einer der sich am schlechtesten entwickelnden Märkte. Faktoren, die auf brasilianischen Vermögenswerten lasteten, umfassten eine schwere Rezession, einen Korruptionsskandal bei einem wichtigen staatlichen Ölkonzern, die Abwertung des Kreditratings Brasiliens unter Investment-Grade-Status durch zwei der drei wichtigsten Ratingagenturen und einen wachsenden Vertrauensverlust in die Regierung von Präsidentin Dilma Rousseff. In den europäischen Schwellenländern brachen die meisten Märkte ein. Währungsschwäche stellte eine erhebliche Herausforderung für die regionalen Schwergewichte Russland und Türkei dar. Über das Jahr und in Dollar gemessen entwickelten sich russische Aktien positiv, türkische Aktien brachen hingegen ein. Russland profitierte von einer Entspannung in der Ukraine, allerdings belasteten die fortdauernden Sanktionen der USA und der EU sowie einbrechende Ölpreise die Wirtschaft stark. In der Türkei lasteten eskalierende Gewalt, langwierige politische Unsicherheit, erhöhte Inflation und die Sorge vor einem Kapitalabfluss durch steigende US-Zinsen auf der Lira und sorgten für ein ungünstiges Marktumfeld. Die Wertentwicklung nach Sektoren innerhalb des MSCI All Country World Index war durchwachsen. Die Sektoren Gesundheit, Basiskonsumgüter und NichtBasiskonsumgüter entwickelten sich am stärksten. Der Energie- und Grundstoffsektor entwickelten sich mit Abstand am schwächsten und verzeichneten Verluste im zweistelligen Bereich. Die meisten festverzinslichen US-Sektoren mit Investment-Grade-Status lieferten mäßig positive Renditen. Globale Wachstumssorgen und die Unsicherheit über den Zeitpunkt der ersten Zinsanhebung der Fed seit 2006 führten bei US-Treasuries zu beträchtlicher Volatilität. Letztendlich stiegen während des ganzen Jahres US-Treasury-Renditen, insbesondere kurzfristige Renditen, was die Renditen von Staatsanleihen belastete. Es gab viele Anzeichen für eine Zinsänderung der Fed im Dezember und Anleger begannen frühzeitig mit dem Verkauf von Anleihen mit kürzeren Laufzeiten. In weiten Teilen des Jahres 2015 trugen im Allgemeinen schwächere und volatile Öl- und Rohstoffpreise sowie ein sich abschwächendes globales Wachstum zu einer schwindenden Risikobereitschaft bei und Anleger wechselten verstärkt zu Vermögenswerten, die als sichere Häfen galten. Steuerbefreite Kommunalanleihen übertrafen steuerpflichtige Anleihen bei starker Nachfrage und sinkenden Emissionen gegen Ende des Jahres. Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Status verzeichneten mäßige Verluste bei hohen Neuemissionen, da Unternehmen Fusionen finanzierten oder die geringen Zinsen anderweitig ausnutzten. Verbriefte Vermögenswerte wie hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS), gewerbliche hypothekenbesicherte Wertpapiere (CMBS) und forderungsbesicherte Wertpapiere (ABS) verzeichneten relativ starke Renditen. Diese Anlageklassen blieben einigermaßen isoliert von den globalen Marktturbulenzen und der Schwäche der Öl- und Rohstoffindustrie. Hochzinsanleihen gaben nach und hinkten Investment-Grade-Anleihen deutlich hinterher. Anleihen ohne Investment-Grade-Status entwickelten sich im ersten Halbjahr gut. Dies lag zum Teil an ihrer geringeren Sensitivität gegenüber Zinsänderungen angesichts der Ungewissheit über den Zeitpunkt der Zinserhöhung durch die Fed. Allerdings begannen die Ölpreise nach einer leichten Erholung in der ersten Jahreshälfte im Juli zu sinken. Sorgen über das Wachstum in China und die daraus resultierende Erwartung einer geringeren Rohstoffnachfrage von einem der weltweit größten Abnehmer erhöhten den Druck auf die Ölpreise und belastete die Anlageklasse. Anleihen in den Industrieländern (Ausnahme: USA) gaben im Verlauf des letzten Jahres nach, da der stärkere US-Dollar gegenüber anderen wichtigen Industrieländerwährungen, insbesondere dem Euro, zu negativen Renditen in US-Dollar führte. Die Entscheidung der EZB Anfang 2015 ihren monatlichen Wertpapierankauf auf Staatsanleihen auszuweiten, führte bei Staatsanleihen der Eurozone zu einer Rally und ließ den Euro auf ein Elfjahrestief sinken. Diese Entscheidung wirkte sich teilweise bis in das zweite Quartal aus, ehe die Erwartung einer Ausweitung der Konjunkturmaßnahmen der EZB die Renditen von Kern- und Peripherieanleihen in der zweiten Jahreshälfte noch weiter sinken ließ. Nach Monaten der Spekulation kündigte die EZB im Dezember an, dass sie den Einlagenzinssatz absenken, das Wertpapierankaufprogramm bis mindestens März 2017 fortsetzen und die Ankäufe auf regionale und lokale Staatsanleihen ausweiten wird. In Japan blieben die Renditen sehr niedrig, da die BoJ im Rahmen ihrer Konjunkturmaßnahmen weiterhin Staatsanleihen kaufte, um die Inflation anzufachen und die Wirtschaft anzukurbeln. Im Dezember nahm die BoJ geringfügige Änderungen an ihren Lockerungsmaßnahmen vor und räumte so ein, dass sie für die nahe Zukunft weiterhin ein mäßiges Wirtschaftswachstum und eine Inflation von fast Null erwartet.

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T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

BRIEF DES VERWALTUNGSRATS Fortsetzung Auf US-Dollar lautende Schwellenländer-Anleihen stiegen leicht, übertrafen aber deutlich die Anleihenmärkte in den Landeswährungen, was zu heftigen Verlusten führte, da fast alle Währungen von Schwellenländern – insbesondere der russische Rubel, der brasilianische Real und der südafrikanische Rand – gegenüber dem Dollar nachgaben. Positiv ist demgegenüber zu bewerten, dass die Ukraine nach einer Umschuldung das Jahr mit starken Renditen abschließen konnte. Argentinien entwickelte sich ebenfalls gut, nachdem politische Veränderungen die Anleger positiver stimmten. Brasilien näherte sich im Laufe des Jahres hingegen dem Verlust des Investment-Grade-Status. S&P senkte Brasiliens Kreditrating auf BB+ und hielt den negativen Ausblick aufrecht. Fitch senkte Brasiliens Kreditrating auf BBB-, das niedrigste Rating mit Investment-Grade-Status, und verwies auf den politischen Stillstand als Hindernis für Versuche, die Wirtschaft anzukurbeln. Auch Fitch gab einen negativen Ausblick. Einbrechende Rohstoffpreise, die Erwartung steigender kurzfristiger US-Zinsen, das sich abschwächende Wirtschaftswachstum in China und weitere länderspezifische Faktoren lasteten auf der Entwicklung der Anleihenmärkte in den Landeswährungen. Dank ihrer Marketing-Aktivitäten verzeichnete die Gesellschaft 2015 Nettorücknahmen von Fondsanteilen für rund 440 Millionen USD. In Kombination mit negativen Marktentwicklungen resultierte dies in einem Rückgang des Nettovermögens der Gesellschaft von 10,3 Mrd. USD auf 9,6 Mrd. USD. Die Gesellschaft verfügt in folgenden Ländern über die aufsichtsbehördliche Zulassung zur Eigenvermarktung gegenüber Privatanlegern und institutionellen Anlegern: Belgien, Dänemark, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Irland, Island (nur institutionelle), Italien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Niederlande, Norwegen, Österreich, Portugal, Schweden, Schweiz, Singapur (nur institutionelle), Spanien und Vereinigtes Königreich. Einige Teilfonds sind für den Verkauf in Taiwan und in eingeschränktem Maße in Peru registriert.

T. ROWE PRICE

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T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Local Markets Bond Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, den Wert seiner Anteile durch Wert- und Ertragszuwachs seiner Anlagen zu maximieren. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Anleihen jeglicher Art von Schwellenländeremittenten, mit einem Schwerpunkt auf Anleihen, die auf Lokalwährung lauten. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Schuldtitel, die von Regierungen, Regierungsbehörden, supranationalen Organisation und Unternehmen, die entweder in einem der Schwellenländer Lateinamerikas, Asiens, Europas, Afrikas oder des Nahen Ostens ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesen Ländern durchführen, begeben werden. Die Schuldtitel des Portfolios können fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Wandelanleihen, Optionsscheine und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art, einschließlich hochverzinsliche Wertpapiere, umfassen. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Währungen und Schuldtiteln zu schaffen.

Anlagen

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Argentinien Argentine Republic Bond 7% 17/04/2017 Brasilien Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2017 Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2018 Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2021 Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2023 Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2025 Brazil Notas do Tesouro Nacional 6% 15/05/2045 Chile Bonos del Banco Central de Chile en Pesos 4,5% 01/04/2020 China China Government Bond, Reg. S 3,1% 29/06/2022 Kolumbien Colombia Government International Bond 7,75% 14/04/2021 Colombian TES 3,5% 10/03/2021 Colombian TES 7% 04/05/2022 Colombian TES 10% 24/07/2024 Colombian TES 7,5% 26/08/2026 Colombian TES 6% 28/04/2028 Empresas Publicas de Medellin ESP, Reg. S 7,625% 10/09/2024 Ungarn Hungary Government Bond 6,5% 24/06/2019 Hungary Government Bond 7% 24/06/2022 Hungary Government Bond 5,5% 24/06/2025 Indonesien Indonesia Treasury 7,875% 15/04/2019 Indonesia Treasury 7% 15/05/2022 Indonesia Treasury 5,625% 15/05/2023 Indonesia Treasury 11,75% 15/08/2023 Indonesia Treasury 10% 15/09/2024 Indonesia Treasury 10% 15/02/2028 Indonesia Treasury 9,5% 15/07/2031 Indonesia Treasury 8,25% 15/06/2032 Indonesia Treasury 9,5% 15/05/2041

6

Währung

Menge/ Nennwert

USD

81.000

83.087

0,78

83.087

0,78

BRL

33.500

80.543

0,75

BRL

85.000

193.699

1,81

BRL

117.900

237.174

2,21

BRL

24.000

45.526

0,42

BRL

158.000

285.566

2,66

BRL

3.100

18.485

0,17

860.993

8,02

70.887

0,66

70.887

0,66

222.449

2,07

222.449

2,07

CLP

CNH

50.000.000

1.500.000

COP

78.000.000

24.930

0,23

COP COP COP COP COP COP

532.000 294.400.000 304.400.000 416.500.000 247.200.000 80.000.000

38.432 87.688 105.737 120.815 60.937 21.871

0,36 0,82 0,98 1,13 0,57 0,20

460.410

4,29

HUF

38.890.000

152.103

1,42

HUF

78.430.000

332.489

3,10

HUF

21.300.000

86.154

0,80

570.746

5,32

IDR

1.070.000.000

75.657

0,71

IDR IDR

2.787.000.000 1.220.000.000

183.460 72.935

1,71 0,68

IDR

300.000.000

25.110

0,23

IDR IDR IDR IDR IDR

1.178.000.000 1.648.000.000 1.242.000.000 1.762.000.000 1.069.000.000

90.750 127.806 93.315 118.014 79.948 866.995

0,85 1,19 0,87 1,10 0,74 8,08

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Local Markets Bond Fund Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Mexiko Mexican Bonos 5% 11/12/2019 Mexican Bonos 8% 11/06/2020 Mexican Bonos 6,5% 09/06/2022 Mexican Bonos 10% 05/12/2024 Mexican Bonos 7,5% 03/06/2027 Mexican Bonos 10% 20/11/2036 Mexican Bonos 8,5% 18/11/2038 Mexican Udibonos 2,5% 10/12/2020 Mexico Government International Bond 3,625% 15/03/2022 Petroleos Mexicanos, 144A 7,19% 12/09/2024 Montenegro Montenegro Government International Bond, Reg. S, FRN 5,837% 09/12/2016 Peru Peruvian Government International Bond, Reg. S 6,95% 12/08/2031 Philippinen Philippine Government International Bond 4,95% 15/01/2021 Polen Poland Government Bond 2,5% 25/07/2018 Poland Government Bond 1,5% 25/04/2020 Poland Government Bond 5,75% 23/09/2022 Poland Government Bond 4% 25/10/2023 Poland Government Bond 5,75% 25/04/2029 Rumänien Romania Government Bond 4,75% 24/06/2019 Romania Government Bond 5,95% 11/06/2021 Romania Government Bond 5,85% 26/04/2023 Russland Russian Federal Bond - OFZ 7,6% 20/07/2022 Russian Federal Bond - OFZ 8,15% 03/02/2027 Russian Federal Bond - OFZ 7,05% 19/01/2028 Russian Foreign Bond, Reg. S 7,85% 10/03/2018 Serbien Serbia Treasury 10% 08/11/2017 Serbia Treasury 10% 24/01/2018 Serbia Treasury 10% 02/03/2018 Serbia Treasury 10% 21/08/2019 Serbia Treasury 10% 05/02/2022

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

MXN MXN MXN MXN MXN MXN MXN MXN USD

1.610.000 2.783.000 4.324.000 2.958.000 2.465.000 533.000 2.078.000 340.000 64.000

92.171 177.257 257.618 216.685 154.681 41.279 141.458 102.918 64.354

0,86 1,65 2,40 2,02 1,44 0,39 1,32 0,96 0,60

MXN

900.000

50.484

0,47

1.298.905

12,11

49.708

0,46

49.708

0,46

27.697

0,26

27.697

0,26

238.855

2,23

238.855

2,23

EUR

PEN

PHP

45.000

100.000

11.000.000

PLN

589.000

152.702

1,42

PLN

330.000

81.479

0,76

PLN

596.000

180.435

1,68

PLN

835.000

230.547

2,15

PLN

104.000

33.133

0,31

678.296

6,32

RON

200.000

52.540

0,49

RON

840.000

234.043

2,18

RON

710.000

196.930

1,84

483.513

4,51

RUB

18.213.000

223.242

2,08

RUB

13.539.000

167.893

1,57

RUB

6.300.000

71.222

0,66

RUB

5.000.000

64.855

0,60

527.212

4,91

29.361 10.530 20.744 21.096 79.581 161.312

0,27 0,10 0,19 0,20 0,74 1,50

RSD RSD RSD RSD RSD

3.000.000 1.070.000 2.100.000 2.040.000 7.930.000

Anlagen Südafrika South Africa Government Bond 8% 21/12/2018 South Africa Government Bond 6,75% 31/03/2021 South Africa Government Bond 7,75% 28/02/2023 South Africa Government Bond 10,5% 21/12/2026 South Africa Government Bond 8% 31/01/2030 South Africa Government Bond 7% 28/02/2031 South Africa Government Bond 8,5% 31/01/2037 South Africa Government Bond 6,5% 28/02/2041 South Africa Government Bond 8,75% 28/02/2048 Überstaatlich European Investment Bank, 144A 6,95% 06/02/2020 European Investment Bank, Reg. S 8% 01/04/2020 European Investment Bank 8,125% 21/12/2026 International Finance Corp. 7,75% 03/12/2016 International Finance Corp. 6,45% 30/10/2018 Thailand Thailand Government Bond 5,5% 13/08/2019 Thailand Government Bond 3,65% 17/12/2021 Thailand Government Bond 3,625% 16/06/2023 Thailand Government Bond 4,75% 20/12/2024 Thailand Government Bond 3,85% 12/12/2025 Thailand Government Bond 3,58% 17/12/2027 Thailand Government Bond 3,775% 25/06/2032 Thailand Government Bond, Reg. S 1,25% 12/03/2028 Türkei Turkey Government Bond 10,5% 15/01/2020 Turkey Government Bond 8,5% 14/09/2022 Turkey Government Bond 7,1% 08/03/2023 Turkey Government Bond 10,4% 20/03/2024 Turkey Government Bond 8% 12/03/2025 Vietnam Vietnam Government Bond 6,5% 15/02/2016 Vietnam Government Bond 6,1% 28/02/2016

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

ZAR

3.000

189



ZAR

239.000

13.742

0,13

ZAR

1.620.000

94.304

0,88

ZAR

735.000

49.666

0,46

ZAR

2.173.000

117.622

1,10

ZAR

7.859.000

383.362

3,57

ZAR

1.090.000

59.169

0,55

ZAR

2.053.000

87.070

0,81

ZAR

581.000

31.743

0,30

836.867

7,80

IDR

730.000.000

50.146

0,47

TRY

150.000

46.878

0,44

ZAR

500.000

28.517

0,26

INR

2.080.000

31.669

0,29

INR

3.500.000

52.451

0,49

209.661

1,95

THB

600.000

18.766

0,17

THB

2.324.000

69.529

0,65

THB

930.000

27.946

0,26

THB

1.872.000

61.318

0,57

THB

1.361.000

42.241

0,39

THB

2.533.000

76.121

0,71

THB

1.837.000

55.678

0,52

THB

2.774.000

69.312

0,65

420.911

3,92

TRY

172.000

59.052

0,55

TRY

647.000

200.590

1,87

TRY

468.000

132.884

1,24

TRY

778.000

264.214

2,46

TRY

241.000

70.902

0,66

727.642

6,78

VND

730.500.000

32.567

0,31

VND

608.700.000

27.137

0,25

T. ROWE PRICE

7

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Local Markets Bond Fund Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Vietnam Government Bond 7,8% 31/03/2016

VND

Menge/ Nennwert 500.000.000

Summe Anleihen Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

% des Marktwert NettoverUSD mögens 22.402

0,21

82.106 8.878.252 8.878.252

0,77 82,74 82,74

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen Brasilien Petrobras Global Finance BV 3,25% 17/03/2017 Malaysia Malaysia Government Bond 4,378% 29/11/2019 Malaysia Government Bond 3,659% 15/10/2020 Malaysia Government Bond 4,16% 15/07/2021 Malaysia Government Bond 3,418% 15/08/2022 Malaysia Government Bond 4,498% 15/04/2030 Malaysia Government Bond 4,232% 30/06/2031 Malaysia Government Bond 4,127% 15/04/2032 Malaysia Government Bond 4,935% 30/09/2043 Peru Peruvian Government International Bond, Reg. S 5,7% 12/08/2024 Peruvian Government International Bond, Reg. S 6,9% 12/08/2037 Serbien Serbia Treasury 10% 17/10/2016 Sri Lanka Sri Lanka Government Bonds 8,5% 01/06/2018 Vereinigtes Königreich Standard Chartered Bank, 144A 9% 19/03/2029

USD

59.000

0,51

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

54.847

0,51

AUD

77.000

USD

55.433 22/02/2016

156.000 75.344.000 12.016 14.176.045 7.850.000 403.005.000 6.012.000

USD USD USD USD USD USD USD

38.358 23.183 13.006 48.290 26.731 28.321 90.136

54.847

T. ROWE PRICE

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

261.000

62.870

0,59

MYR

350.000

82.252

0,77

MYR

975.000

230.459

2,15

MYR

865.000

193.899

1,81

BRL COP EUR HUF HUF IDR INR

MYR

132.000

30.464

0,28

INR

12.076.000

USD

178.665 22/02/2016

MYR

127.000

28.133

0,26

MYR

188.000

41.230

0,38

INR INR INR

4.235.000 7.909.000 3.838.000

USD USD USD

63.064 22/02/2016 117.075 03/03/2016 56.868 03/03/2016

MYR

176.000

41.801

0,39

711.108

6,63

INR JPY JPY

6.177.000 6.483.000 7.121.000

USD USD USD

91.742 06/04/2016 52.986 22/02/2016 58.100 22/02/2016

KRW

3.860.000

USD

3.265 22/02/2016

MYR

131.000

USD

29.719 13/01/2016

MYR MYR PHP PLN

341.000 505.000 5.098.000 2.464.567

USD USD USD USD

77.386 115.376 107.735 617.139

13/01/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016

PLN RON THB TRY TRY USD USD USD USD USD USD

174.231 57.000 4.680.000 522.102 55.000 39.360 51.213 81.047 53.272 13.447 110.922

USD USD USD USD USD BRL BRL CAD CAD CNH CNH

43.715 13.673 127.581 176.780 18.547 150.000 203.000 108.000 73.000 86.000 717.000

22/02/2016 22/01/2016 15/01/2016 22/02/2016 22/02/2016 02/03/2016 02/03/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/01/2016 22/02/2016

USD USD USD USD USD USD USD

141.213 111.145 50.826 55.899 53.325 110.780 28.587

PEN

50.000

13.496

0,12

PEN

354.000

95.295

0,89

108.791

1,01

RSD

890.000

8.359 8.359

0,08 0,08

LKR

7.660.000

52.682

0,49

52.682

0,49

72.560

0,68

72.560 1.008.347 1.008.347

0,68 9,40 9,40

IDR

1.000.000.000

USD

31.504

% des Marktwert NettoverUSD mögens 292.358

2,72

292.358

2,72

10.178.957

94,86

Devisentermingeschäfte

Anteile zugelassener OGAW oder anderer Organismen fur gemeinsame Anlagen Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW

8

Währung

Summe Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW Summe Anteile zugelassener OGAW oder anderer Organismen für gemeinsame Anlagen Summe Anlagen

MYR

Summe Anleihen Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

Luxemburg T. Rowe Price Funds SICAV - Emerging Markets Bond Fund - Class Sd†

Anlagen

Menge/ Nennwert

292.358

2,72

292.358

2,72

02/03/2016 22/01/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 08/01/2016

CNH 948.000 15/08/2016 CNH 729.000 15/08/2016 CNH 334.000 15/08/2016 COP 164.789.000 22/01/2016 COP 163.340.000 22/01/2016 GBP 73.000 22/02/2016 GBP 19.000 22/02/2016

Gegenpartei Standard Chartered J.P. Morgan Credit Suisse J.P. Morgan HSBC BNP Paribas J.P. Morgan Standard Chartered Standard Chartered J.P. Morgan J.P. Morgan Standard Chartered J.P. Morgan Citibank Bank of America Standard Chartered Standard Chartered HSBC Deutsche Bank J.P. Morgan Bank of America J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan Credit Suisse J.P. Morgan Morgan Stanley Citibank RBC J.P. Morgan J.P. Morgan Standard Chartered J.P. Morgan Citibank HSBC Credit Suisse J.P. Morgan J.P. Morgan Credit Suisse

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 790

0,01

293 504 87 506 290 413 665

– 0,01 – 0,01 – – 0,01

2.554

0,02

489 1.445 647

– 0,01 0,01

283 953 1.146

– 0,01 0,01

11



641

0,01

1.644 1.617 368 9.539

0,02 0,02 – 0,09

588 46 2.196 181 95 2.196 919 3.124 602 391 2.584

– – 0,02 – – 0,02 0,01 0,03 0,01 – 0,02

339 2.815 1.193 4.093 1.975 2.741 467

– 0,03 0,01 0,04 0,02 0,03 –

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Local Markets Bond Fund Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

USD USD USD

29.771 77.505 391.517

HUF 8.618.450 22/02/2016 ILS 302.366 22/02/2016 KRW 455.714.000 22/02/2016

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

51.413 120.253 88.416 23.311 58.181 44.263 89.233 60.985 49.517 394.026 122.780 9.420 98.253

LKR MXN MYR MYR MYR PEN PEN PLN PLN RON RON RON RON

7.660.000 2.066.887 374.000 98.000 245.000 146.000 300.000 239.000 193.000 1.554.000 480.000 39.000 406.656

USD

57.848

RUB

3.834.159 19/02/2016

USD USD USD USD

57.622 72.135 275.008 38.701

RUB THB TWD ZAR

4.060.325 2.596.000 8.990.000 552.424

19/02/2016 15/01/2016 22/02/2016 22/02/2016

USD 106.811 ZAR 1.590.484 USD 55.399 ZAR 841.000 ZAR 212.000 USD 13.463 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften BRL 227.000 USD 58.885 BRL 181.000 USD 46.595 BRL 47.000 USD 11.779 CLP 17.077.000 USD 24.914 CLP 53.651.000 USD 76.009 CNH 86.000 USD 13.404 CNH 717.000 USD 110.071 CNH 633.000 USD 97.326

22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016

CNH COP EUR HUF IDR IDR ILS

582.000 429.249.000 62.837 42.930.732 1.329.921.000 1.400.000.000 302.366

USD USD USD USD USD USD USD

88.175 145.157 68.735 149.305 96.127 99.964 78.066

MXN MXN MXN MYR PEN RON RON RON RUB RUB RUB

2.452.345 2.179.572 928.000 229.000 51.000 240.000 273.798 322.000 20.939.711 5.935.000 1.176.000

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

145.318 128.578 53.944 53.182 14.982 61.390 67.927 77.715 308.848 84.847 17.385

THB

1.780.000

USD

49.600

Fälligkeitsdatum

06/12/2016 22/02/2016 13/01/2016 13/01/2016 22/02/2016 22/01/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/01/2016 22/01/2016 22/01/2016 22/01/2016

Gegenpartei J.P. Morgan Credit Suisse Standard Chartered HSBC J.P. Morgan Barclays HSBC HSBC RBS Credit Suisse J.P. Morgan HSBC Citibank Deutsche Bank J.P. Morgan Societe Generale Bank of America J.P. Morgan J.P. Morgan HSBC Bank of America J.P. Morgan Barclays J.P. Morgan

02/03/2016 Morgan Stanley 02/03/2016 Deutsche Bank 02/03/2016 State Street 22/01/2016 HSBC 22/02/2016 Credit Suisse 22/01/2016 Citibank 22/02/2016 HSBC 15/08/2016 Standard Chartered 15/08/2016 J.P. Morgan 22/01/2016 Credit Suisse 22/02/2016 J.P. Morgan 22/02/2016 J.P. Morgan 22/01/2016 HSBC 22/02/2016 Deutsche Bank 22/02/2016 Bank of America 22/02/2016 RBS 22/02/2016 HSBC 22/02/2016 J.P. Morgan 22/02/2016 Credit Suisse 22/01/2016 BNP Paribas 22/01/2016 Deutsche Bank 22/01/2016 J.P. Morgan 22/01/2016 HSBC 19/02/2016 J.P. Morgan 19/02/2016 Credit Suisse 19/02/2016 Societe Generale 15/01/2016 J.P. Morgan

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 105 9 4.704

– – 0,04

471 1.257 1.738 599 1.422 1.574 1.985 213 442 19.989 7.246 33 374

– 0,01 0,02 0,01 0,01 0,02 0,02 – – 0,19 0,06 – –

6.758

0,06

3.518 148 2.637 3.407

0,04 – 0,03 0,03

5.195 1.668 82 117.004

0,05 0,02 – 1,09

(2.644) (1.751) (135) (889) (789) (348) (1.732) (3.261)

(0,03) (0,02) – (0,01) (0,01) – (0,02) (0,03)

(1.689) (10.210) (266) (1.530) (296) (144) (570)

(0,02) (0,09) – (0,01) – – (0,01)

(4.130) (3.095) (516) (130) (71) (3.623) (2.026) (212) (29.829) (5.764) (1.715)

(0,04) (0,03) (0,01) – – (0,03) (0,02) – (0,28) (0,06) (0,02)

(241)



Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

THB THB

1.952.000 2.707.000

USD USD

54.545 15/01/2016 75.540 15/01/2016

TRY USD

12.880 54.681

USD AUD

4.366 22/02/2016 77.000 22/02/2016

USD USD USD

59.611 174.604 56.255

CAD EUR EUR

83.000 22/02/2016 161.637 22/02/2016 53.000 22/02/2016

USD

64.352

HUF

18.713.566 22/02/2016

USD USD USD

189.244 52.151 42.920

HUF 55.155.676 22/02/2016 IDR 724.273.000 22/01/2016 IDR 605.648.000 22/01/2016

USD USD

18.351 13.063

IDR 258.030.000 22/02/2016 IDR 185.635.000 22/02/2016

USD USD

90.474 89.333

INR INR

6.012.000 08/01/2016 6.038.000 22/02/2016

USD 17.344 INR 1.161.000 USD 141.505 MXN 2.466.545 USD 135.678 PHP 6.423.000 USD 19.877 PLN 79.000 USD 48.499 TRY 144.000 USD 97.022 TRY 292.000 USD 54.101 TWD 1.787.000 ZAR 37.735 USD 2.581 ZAR 1.201.689 USD 80.257 ZAR 846.000 USD 57.751 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften

22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016

Gegenpartei RBS Standard Chartered RBS Standard Chartered J.P. Morgan RBC Standard Chartered Societe Generale Morgan Stanley J.P. Morgan Standard Chartered J.P. Morgan Standard Chartered J.P. Morgan Standard Chartered J.P. Morgan J.P. Morgan Deutsche Bank J.P. Morgan J.P. Morgan Citibank HSBC Morgan Stanley J.P. Morgan BNP Paribas

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens (415) (475)

– –

(1) (1.542)

– (0,01)

(274) (1.520) (1.495)

– (0,01) (0,01)

(63)



(612) (39) (721)

(0,01) – (0,01)

(47) (173)

– –

(328) (1.277)

– (0,01)

(79) (500) (521) (210) (308) (1.948) (40) (170) (3.481) (3.700) (97.545)

– (0,01) (0,01) – – (0,02) – – (0,03) (0,04) (0,91)

19.459

0,18

Financial-Futures-Kontrakte

Wertpapierbeschreibung

Anzahl der Kontrakte Währung

Euro-Bund, 08/03/2016 Korea 10 Year Bond, 15/03/2016 Korea 3 Year Bond, 15/03/2016 US 10 Year Note, 21/03/2016 US 5 Year Note, 31/03/2016 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Financial-Futures-Kontrakten Euro-Bobl, 08/03/2016 Japan 10 Year Bond Mini, 11/03/2016 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Financial-Futures-Kontrakten Nicht realisierter Nettogewinn aus Financial-Futures-Kontrakten

Gesamtrisiko USD

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

(1) 1

EUR KRW

(171.865) 107.356

2.634 1.310

1

KRW

93.263

187

(4) (4)

USD USD

(503.750) (473.344)

969 875 5.975

0,01 0,01 0,05

(1) (1)

EUR JPY

(142.208) (123.917)

(337) (441)

– –

(778)



5.197

0,05

T. ROWE PRICE

0,02 0,01 –

9

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Local Markets Bond Fund Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Erworbene Option Währung

Gegenpartei

Gesamtrisiko USD

Foreign USD Exchange USD/IDR, Call, 14.900,000, 17/03/2016 105.000 Foreign USD Exchange USD/MXN, Call, 17,900, 17/03/2016 105.000 Foreign USD Exchange USD/PLN, Call, 4,200, 17/03/2016 Summe Option-Purchased-Kontrakte

J.P. Morgan

105.000

988

0,01

J.P. Morgan

105.000

1.271

0,01

Menge

Wertpapierbeschreibung

% des Marktwert NettoverUSD mögens

105.000

J.P. Morgan

105.000

332

2.591



0,02

Nennwert Währung Gegenpartei 230.000

MYR

Wertpapierbe- Fälligkeits- Marktwert schreibung datum USD

Deutsche Bank

Variabler 11/07/2019 Zins bezahlt KLIBOR 3 Monate Festzins erhalten 4,060% Nicht realisierter Gesamtverlust aus Zinsswap-Kontrakten Nicht realisierter Nettoverlust aus Zinsswap-Kontrakten

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens –

(93)

(93)

(1.065)

(1.065)

(0,01)

(580)

(580)

(0,01)

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

318.002 2,96 233.628 2,18 10.730.587 100,00

Zinsswap-Kontrakte

Nennwert Währung Gegenpartei 2.500.000

Variabler 24/06/2020 Zins bezahlt THBFIX 6 Monate Festzins erhalten 2,130% 300.000 MYR Citibank Variabler 09/12/2020 Zins bezahlt KLIBOR 3 Monate Festzins erhalten 4,320% 2.600.000 HKD J.P. Morgan Festzins 07/12/2020 bezahlt 1,520% Variabler Zins erhalten HIBOR 3 Monate Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Zinsswap-Kontrakten 330.000 USD J.P. Morgan Variabler 08/12/2020 Zins bezahlt LIBOR 3 Monate Festzins erhalten 1,670% 226.000 MYR Citibank Variabler 29/11/2018 Zins bezahlt KLIBOR 3 Monate Festzins erhalten 3,930%

10

THB

Citibank

Wertpapierbe- Fälligkeits- Marktwert schreibung datum USD

T. ROWE PRICE

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

288

288



115

115



82

82



485

485



(792)

(792)

(0,01)

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Mexiko Brasilien Indonesien Südafrika Türkei Malaysia Polen Ungarn Russland Rumänien Kolumbien Thailand Luxemburg Philippinen China Überstaatlich Serbien Peru Argentinien Vietnam Vereinigtes Königreich Chile Sri Lanka Montenegro Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe †

(180)

(180)



12,11 8,53 8,08 7,80 6,78 6,63 6,32 5,32 4,91 4,51 4,29 3,92 2,72 2,23 2,07 1,95 1,58 1,27 0,78 0,77 0,68 0,66 0,49 0,46 94,86 5,14 100,00

Verwaltet durch eine verbundene Partei des Anlageverwalters.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Bond Fund (1) ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, den Wert seiner Anteile durch Wert- und Ertragszuwachs seiner Anlagen zu maximieren. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Anleihen jeglicher Art von Schwellenländeremittenten. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Schuldtitel, die von Regierungen, Regierungsbehörden, supranationalen Organisation und Unternehmen, die entweder in einem der Schwellenländer Lateinamerikas, Asiens, Europas, Afrikas oder des Nahen Ostens ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesen Ländern durchführen, begeben werden. Die Schuldtitel des Portfolios können fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Wandelanleihen, Optionsscheine und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art, einschließlich hochverzinsliche Wertpapiere, umfassen. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Währungen und Schuldtiteln zu schaffen. (1)

 er Name dieses Fonds lautete ehemals Global D Emerging Markets Bond Fund.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Albanien Albania Government International Bond, Reg. S 5,75% 12/11/2020 Angola Angolan Government International Bond, Reg. S 9,5% 12/11/2025 Argentinien Argentine Republic Bond 7% 17/04/2017 Argentine Republic Bond 8,75% 07/05/2024 Argentine Republic Government International Bond 8,75% 02/06/2017 Argentine Republic Government International Bond 7,82% 31/12/2033 Argentine Republic Government International Bond 8,28% 31/12/2033 Argentine Republic Government International Bond 0% 15/12/2035 Argentine Republic Government International Bond 2,26% 31/12/2038 Argentine Republic Government International Bond 2,5% 31/12/2038 YPF SA, Reg. S 8,5% 28/07/2025 Bermuda Bermuda Government International Bond, Reg. S 4,854% 06/02/2024 Brasilien Banco do Brasil SA, Reg. S, FRN 6,25% 29/10/2049 Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2025 Brazilian Government International Bond 4,25% 07/01/2025 Brazilian Government International Bond 8,25% 20/01/2034 Brazilian Government International Bond 5,625% 07/01/2041 Brazilian Government International Bond 5% 27/01/2045 Minerva Luxembourg SA, Reg. S 7,75% 31/01/2023 Petrobras Global Finance BV 2,75% 15/01/2018 Petrobras Global Finance BV, FRN 2,46% 15/01/2019 Petrobras Global Finance BV 3% 15/01/2019 Petrobras Global Finance BV 7,875% 15/03/2019 Petrobras Global Finance BV 4,875% 17/03/2020 Petrobras Global Finance BV 5,375% 27/01/2021 Petrobras Global Finance BV 6,75% 27/01/2041

EUR

USD

1.215.000

200.000

1.355.580

0,81

1.355.580

0,81

186.365

0,11

186.365

0,11

USD

5.365.000

5.503.256

3,30

USD

1.749.552

1.878.966

1,13

USD

2.920.000

3.338.670

2,00

EUR

282.101

326.755

0,20

USD

2.096.047

2.412.864

1,45

USD

4.970.000

512.034

0,31

EUR

940.000

588.953

0,35

USD

675.000

423.259

0,25

USD

240.000

229.106 15.213.863

0,14 9,13

USD

300.000

310.011

0,19

310.011

0,19

USD

200.000

96.770

0,06

BRL

400.000

722.952

0,43

USD

900.000

729.653

0,44

USD

195.000

189.004

0,11

USD

160.000

116.352

0,07

USD

2.270.000

1.516.133

0,91

USD

220.000

208.728

0,13

EUR

100.000

89.207

0,05

USD

400.000

303.726

0,18

USD

1.810.000

1.391.076

0,83

USD

1.325.000

1.178.190

0,71

USD

30.000

22.604

0,01

USD

305.000

228.605

0,14

USD

310.000

201.298

0,12

T. ROWE PRICE

11

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Bond Fund (1) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Petrobras Global Finance BV 5,625% 20/05/2043 Petrobras Global Finance BV 6,85% 05/06/2115 Votorantim Cimentos SA, Reg. S 7,25% 05/04/2041 China Agile Property Holdings Ltd., Reg. S 9,875% 20/03/2017 Agile Property Holdings Ltd., Reg. S 8,875% 28/04/2017 CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 8,875% 27/01/2019 KWG Property Holding Ltd., Reg. S 13,25% 22/03/2017 Longfor Properties Co. Ltd., Reg. S 6,75% 29/01/2023 Shimao Property Holdings Ltd., Reg. S 6,625% 14/01/2020 West China Cement Ltd., Reg. S 6,5% 11/09/2019 Kolumbien Colombia Government International Bond 4,375% 12/07/2021 Colombia Government International Bond 6,125% 18/01/2041 Colombia Government International Bond 5,625% 26/02/2044 Colombia Government International Bond 5% 15/06/2045 Colombian TES 7% 04/05/2022 Colombian TES 10% 24/07/2024 Ecopetrol SA 7,375% 18/09/2043 Pacific Exploration and Production Corp., Reg. S 5,375% 26/01/2019 Costa Rica Instituto Costarricense de Electricidad, Reg. S 6,375% 15/05/2043 Kroatien Croatia Government International Bond, Reg. S 6,75% 05/11/2019 Croatia Government International Bond, Reg. S 6,625% 14/07/2020 Croatia Government International Bond, Reg. S 6,375% 24/03/2021 Croatia Government International Bond, Reg. S 6% 26/01/2024 Dominikanische Republik Dominican Republic International Bond, 144A 6,6% 28/01/2024 Dominican Republic International Bond, Reg. S 7,5% 06/05/2021 Dominican Republic International Bond, Reg. S 5,5% 27/01/2025 Dominican Republic International Bond, Reg. S 7,45% 30/04/2044 Dominican Republic International Bond, Reg. S 6,85% 27/01/2045

12

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

1.690.000

1.032.007

0,62

USD

612.000

398.562

0,24

USD

500.000

382.462

0,23

8.807.329

5,28

USD

200.000

209.922

0,13

USD

250.000

253.728

0,15

USD

410.000

435.812

0,26

USD

400.000

437.642

0,26

USD

520.000

537.646

0,32

USD

650.000

678.717

0,41

USD

600.000

633.545

0,38

3.187.012

1,91

USD

800.000

805.220

0,48

USD

2.050.000

1.991.216

1,20

USD

200.000

182.280

0,11

USD

2.050.000

1.723.784

1,03

COP COP USD USD

2.294.000.000 780.000.000 365.000 570.000

683.275 270.943 307.518 109.725

0,41 0,16 0,18 0,07

6.073.961

3,64

340.474

0,20

340.474

0,20

USD

450.000

USD

1.300.000

1.395.225

0,84

USD

1.330.000

1.427.004

0,86

USD

350.000

372.353

0,22

USD

675.000

703.876

0,42

3.898.458

2,34

USD

100.000

103.542

0,06

USD

700.000

753.882

0,45

USD

1.050.000

1.014.379

0,61

USD

1.570.000

1.582.332

0,95

USD

100.000

94.940

0,06

3.549.075

2,13

Anlagen Ecuador Ecuador Government International Bond, Reg. S 10,5% 24/03/2020 El Salvador El Salvador Government International Bond, Reg. S 5,875% 30/01/2025 El Salvador Government International Bond, Reg. S 6,375% 18/01/2027 Gabun Gabon Government International Bond, Reg. S 6,375% 12/12/2024 Gabon Government International Bond, Reg. S 6,95% 16/06/2025 Griechenland Hellenic Republic Government Bond, Reg. S, 144A 3,375% 17/07/2017 Hellenic Republic Government Bond, Reg. S, 144A 4,75% 17/04/2019 OTE plc, Reg. S 7,875% 07/02/2018 Hongkong PCCW Capital No. 4 Ltd., Reg. S 5,75% 17/04/2022 SmarTone Finance Ltd., Reg. S 3,875% 08/04/2023 Ungarn Hungary Government International Bond 5,375% 25/03/2024 Indien Bharti Airtel International Netherlands BV, Reg. S 5,125% 11/03/2023 Export-Import Bank of India, Reg. S 4% 14/01/2023 GCX Ltd., Reg. S 7% 01/08/2019 ICICI Bank Ltd., Reg. S, FRN 6,375% 30/04/2022 Vedanta Resources plc, Reg. S 6% 31/01/2019 Indonesien Indonesia Government International Bond, Reg. S 4,875% 05/05/2021 Indonesia Government International Bond, Reg. S 3,375% 15/04/2023 Indonesia Government International Bond, Reg. S 5,25% 17/01/2042 Indonesia Government International Bond, Reg. S 4,625% 15/04/2043 Majapahit Holding BV, Reg. S 7,875% 29/06/2037 Pertamina Persero PT, Reg. S 5,625% 20/05/2043 Perusahaan Gas Negara Persero Tbk. PT, 144A 5,125% 16/05/2024 Perusahaan Gas Negara Persero Tbk. PT, Reg. S 5,125% 16/05/2024

Währung

Menge/ Nennwert

USD

400.000

% des Marktwert NettoverUSD mögens 325.308

0,20

325.308

0,20

USD

55.000

46.406

0,03

USD

2.060.000

1.751.402

1,05

1.797.808

1,08

USD

1.125.000

895.331

0,54

USD

300.000

239.829

0,14

1.135.160

0,68

EUR

1.035.000

1.066.089

0,64

EUR

505.000

506.951

0,30

EUR

200.000

233.787 1.806.827

0,14 1,08

USD

300.000

326.901

0,20

USD

400.000

382.354

0,23

709.255

0,43

1.152.548

0,69

1.152.548

0,69

USD

1.050.000

USD

320.000

332.549

0,20

USD

380.000

385.430

0,23

USD USD

450.000 200.000

422.870 203.988

0,26 0,12

USD

500.000

318.968

0,19

1.663.805

1,00

USD

1.000.000

1.038.660

0,62

USD

250.000

232.873

0,14

USD

450.000

409.147

0,25

USD

400.000

344.900

0,21

USD

400.000

433.998

0,26

USD

4.750.000

3.741.304

2,24

USD

450.000

432.672

0,26

USD

200.000

192.299

0,12

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Bond Fund (1) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Perusahaan Listrik Negara PT, Reg. S 5,25% 24/10/2042 Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III, Reg. S 4,35% 10/09/2024 TBG Global Pte. Ltd., Reg. S 5,25% 10/02/2022 Israel Israel Electric Corp. Ltd., Reg. S 6,875% 21/06/2023 Israel Electric Corp. Ltd., Reg. S 7,75% 15/12/2027 Elfenbeinküste Ivory Coast Government International Bond, Reg. S 5,375% 23/07/2024 Ivory Coast Government International Bond, Reg. S, STEP 5,75% 31/12/2032 Jamaika Jamaica Government International Bond 7,625% 09/07/2025 Jamaica Government International Bond 6,75% 28/04/2028 Jamaica Government International Bond 8% 15/03/2039 Jamaica Government International Bond 7,875% 28/07/2045 Kasachstan Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC, Reg. S 7,25% 28/01/2021 KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S 9,125% 02/07/2018 KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S 7% 05/05/2020 KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S 5,75% 30/04/2043 Kenia Kenya Government International Bond, Reg. S 6,875% 24/06/2024 Mexiko Cemex Finance LLC, Reg. S 9,375% 12/10/2022 Controladora Mabe SA de CV, Reg. S 7,875% 28/10/2019 Grupo Cementos de Chihuahua SAB de CV, Reg. S 8,125% 08/02/2020 Grupo Televisa SAB 6,125% 31/01/2046 Mexican Bonos 5% 11/12/2019 Mexican Bonos 6,5% 09/06/2022 Mexican Bonos 8% 07/12/2023 Mexican Bonos 10% 05/12/2024 Mexican Bonos 7,75% 13/11/2042 Mexico Government International Bond 3,6% 30/01/2025

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

450.000

358.724

0,22

USD

700.000

670.236

0,40

USD

400.000

372.709

0,22

8.227.522

4,94

USD

450.000

515.185

0,31

USD

370.000

438.352

0,26

953.537

0,57

USD

1.330.000

1.184.884

0,71

USD

2.400.000

2.141.268

1,29

USD

3.270.000

3.326.152

2,00

3.484.986

2,09

USD

400.000

397.312

0,24

USD

100.000

103.671

0,06

USD

430.000

418.397

0,25

4.404.366

2,64

USD

450.000

463.286

0,28

USD

2.700.000

2.979.342

1,79

USD

1.400.000

1.486.807

0,89

USD

2.820.000

2.427.343

1,45

7.356.778

4,41

659.539

0,40

659.539

0,40

USD

750.000

USD

820.000

869.499

0,52

USD

450.000

490.547

0,29

USD

300.000

312.323

0,19

USD

230.000

229.676

0,14

MXN MXN MXN MXN MXN USD

30.271.000 36.472.000 7.000.000 18.900.000 39.454.000 800.000

1.732.990 2.172.949 453.478 1.384.500 2.498.176 780.520

1,04 1,30 0,27 0,83 1,50 0,47

Anlagen Mexico Government International Bond 5,75% 12/10/2110 Petroleos Mexicanos, Reg. S 5,625% 23/01/2046 PLA Administradora Industrial S de RL de CV, REIT, Reg. S 5,25% 10/11/2022 Marokko Morocco Government International Bond, Reg. S 4,25% 11/12/2022 Oman Lamar Funding Ltd., Reg. S 3,958% 07/05/2025 Pakistan Pakistan Government International Bond, Reg. S 6,75% 03/12/2019 Pakistan Government International Bond, Reg. S 8,25% 30/09/2025 Panama Autoridad del Canal de Panama, Reg. S 4,95% 29/07/2035 Philippinen Alliance Global Group Cayman Islands, Inc., Reg. S 6,5% 18/08/2017 ICTSI Treasury BV, Reg. S 5,875% 17/09/2025 Power Sector Assets & Liabilities Management Corp., Reg. S 7,39% 02/12/2024 SM Investments Corp., Reg. S 4,25% 17/10/2019 Russland ALROSA Finance SA, Reg. S 7,75% 03/11/2020 Gazprom OAO, Reg. S 8,146% 11/04/2018 Lukoil International Finance BV, Reg. S 4,563% 24/04/2023 MMC Norilsk Nickel OJSC, Reg. S 6,625% 14/10/2022 Russian Foreign Bond, Reg. S 4,5% 04/04/2022 Russian Foreign Bond, Reg. S 4,875% 16/09/2023 Russian Foreign Bond, Reg. S 5,625% 04/04/2042 Sberbank of Russia, Reg. S 6,125% 07/02/2022 VimpelCom Holdings BV, Reg. S 7,504% 01/03/2022 Vnesheconombank, Reg. S 6,902% 09/07/2020 Vnesheconombank, Reg. S 6,8% 22/11/2025

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

1.200.000

1.127.514

USD

10.000

7.675

USD

500.000

484.398

0,29

12.544.245

7,52

1.489.455

0,89

1.489.455

0,89

268.650

0,16

268.650

0,16

USD

USD

1.500.000

300.000

0,68 –

USD

2.550.000

2.592.967

1,56

USD

250.000

255.290

0,15

2.848.257

1,71

205.968

0,12

205.968

0,12

USD

200.000

USD

370.000

387.504

0,23

USD

250.000

268.170

0,16

USD

1.380.000

1.785.665

1,07

USD

450.000

455.094

0,28

2.896.433

1,74

USD

250.000

264.166

0,16

USD

1.170.000

1.264.197

0,76

USD

475.000

428.374

0,26

USD

200.000

204.476

0,12

USD

2.600.000

2.622.945

1,57

USD

800.000

814.320

0,49

USD

200.000

190.154

0,12

USD

800.000

806.348

0,48

USD

270.000

271.419

0,16

USD

1.500.000

1.525.342

0,92

USD

500.000

487.173

0,29

8.878.914

5,33

T. ROWE PRICE

13

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Bond Fund (1) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Serbien Republic of Serbia, Reg. S 5,25% 21/11/2017 Republic of Serbia, Reg. S 4,875% 25/02/2020 Republic of Serbia, Reg. S, STEP 6,75% 01/11/2024 Serbia Treasury 10% 06/02/2019 Serbia Treasury 10% 05/02/2022 Südafrika Eskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 6,75% 06/08/2023 Eskom Holdings SOC Ltd., Reg. S 7,125% 11/02/2025 Petra Diamonds US Treasury plc, Reg. S 8,25% 31/05/2020 South Africa Government Bond 8% 21/12/2018 South Africa Government International Bond 4,665% 17/01/2024 South Africa Government International Bond 5,875% 16/09/2025 Sri Lanka Sri Lanka Government International Bond, Reg. S 6,25% 04/10/2020 Türkei Akbank TAS, Reg. S 5,125% 31/03/2025 Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii A/S, Reg. S 3,375% 01/11/2022 Arcelik A/S, Reg. S 5% 03/04/2023 Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama A/S, Reg. S 4,489% 25/11/2024 Mersin Uluslararasi Liman Isletmeciligi A/S, Reg. S 5,875% 12/08/2020 TC Ziraat Bankasi A/S, Reg. S 4,25% 03/07/2019 Turkey Government International Bond 7,5% 07/11/2019 Turkey Government International Bond 5,125% 25/03/2022 Turkey Government International Bond 6,25% 26/09/2022 Turkey Government International Bond 6% 14/01/2041 Turkey Government International Bond 4,875% 16/04/2043 Turkiye Garanti Bankasi A/S, Reg. S 6,25% 20/04/2021 Turkiye Halk Bankasi A/S, Reg. S 4,875% 19/07/2017 Turkiye Halk Bankasi A/S, Reg. S 4,75% 11/02/2021 Turkiye Is Bankasi, Reg. S 6% 24/10/2022 Turkiye Is Bankasi, Reg. S 7,85% 10/12/2023 Turkiye Vakiflar Bankasi TAO, Reg. S, FRN 6,875% 03/02/2025

14

T. ROWE PRICE

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

650.000

674.687

0,41

USD

5.770.000

5.923.598

3,55

USD

1.141.622

1.167.069

0,70

RSD RSD

18.000.000 66.440.000

183.373 666.753 8.615.480

0,11 0,40 5,17

USD

650.000

565.373

0,34

USD

1.450.000

1.260.557

0,76

USD

760.000

632.472

0,38

ZAR

250.000

15.717

0,01

USD

875.000

837.279

0,50

USD

1.450.000

1.488.012

0,89

4.799.410

2,88

USD

1.600.000

1.550.394

0,93

1.550.394

0,93

USD

275.000

255.658

0,15

USD

600.000

503.556

0,30

USD USD

500.000 2.010.000

456.143 1.942.273

0,27 1,16

USD

400.000

411.842

0,25

USD

200.000

197.106

0,12

USD

850.000

955.499

0,57

USD

1.050.000

1.080.959

0,65

USD

300.000

326.857

0,20

USD

1.400.000

1.433.579

0,86

USD

750.000

661.512

0,40

USD

450.000

467.928

0,28

USD

200.000

203.635

0,12

USD

400.000

382.006

0,23

USD

500.000

494.487

0,30

USD

300.000

323.654

0,19

USD

200.000

194.625

0,12

10.291.319

6,17

Anlagen Ukraine MHP SA, Reg. S 8,25% 02/04/2020 Mriya Agro Holding plc, Reg. S 9,45% 19/04/2018§ Ukraine Government International Bond, 144A 7,75% 01/09/2019 Ukraine Government International Bond, 144A 7,75% 01/09/2020 Ukraine Government International Bond, 144A 7,75% 01/09/2021 Ukraine Government International Bond, 144A 7,75% 01/09/2022 Ukraine Government International Bond, 144A 7,75% 01/09/2023 Ukraine Government International Bond, 144A 7,75% 01/09/2024 Ukraine Government International Bond, 144A 7,75% 01/09/2025 Ukraine Government International Bond, 144A 7,75% 01/09/2026 Ukraine Government International Bond, 144A 7,75% 01/09/2027 Ukraine Government International Bond, FRN, 144A 0% 31/05/2040 Vereinigte Arabische Emirate DP World Ltd., Reg. S 6,85% 02/07/2037 Emirate of Dubai Government International Bonds, Reg. S 5,25% 30/01/2043

Währung USD USD

400.000 200.000

349.274 29.000

0,21 0,02

USD

136.000

126.938

0,08

USD

1.298.000

1.201.740

0,72

USD

1.139.000

1.041.000

0,62

USD

1.139.000

1.036.815

0,62

USD

1.139.000

1.021.170

0,61

USD

1.139.000

1.012.998

0,61

USD

1.030.000

908.990

0,54

USD

1.030.000

901.956

0,54

USD

813.000

709.733

0,43

USD

2.171.000

877.529

0,53

9.217.143

5,53

USD

850.000

841.632

0,51

USD

300.000

256.623

0,15

1.098.255

0,66

8.020.800

3.986.779

2,39

91.333

48.814

0,03

4.035.593

2,42

Bolivarische Republik Venezuela Petroleos de Venezuela SA, Reg. S USD 5,25% 12/04/2017 Petroleos de Venezuela SA, Reg. S USD 8,5% 02/11/2017 Vietnam Debt and Asset Trading Corp., Reg. S 1% 10/10/2025 Vietnam Government International Bond, Reg. S 6,75% 29/01/2020 Vietnam Government International Bond, Reg. S 4,8% 19/11/2024 Sambia Zambia Government International Bond, Reg. S 5,375% 20/09/2022 Zambia Government International Bond, Reg. S 8,97% 30/07/2027

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Menge/ Nennwert

USD

230.000

111.550

0,07

USD

350.000

385.329

0,23

USD

1.075.000

1.039.127

0,62

1.536.006

0,92

USD

300.000

217.891

0,13

USD

250.000

198.048

0,12

415.939 147.132.194 147.132.194

0,25 88,26 88,26

Summe Anleihen Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Bond Fund (1) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Anlagen

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen

Trinidad und Tobago Petroleum Co. of Trinidad & Tobago Ltd., 144A 9,75% 14/08/2019

Argentinien Banco Hipotecario SA, Reg. S 9,75% 30/11/2020

Ukraine Financing of Infrastructural Projects State Enterprise, Reg. S 8,375% 03/11/2017

Brasilien Banco Bradesco SA, Reg. S 5,9% 16/01/2021 Banco Bradesco SA, Reg. S 5,75% 01/03/2022 Banco do Estado do Rio Grande do Sul SA, Reg. S 7,375% 02/02/2022 BR Malls International Finance Ltd., 144A 8,5% Perpetual BR Properties SA, Reg. S 9% Perpetual Itau Unibanco Holding SA, Reg. S 5,65% 19/03/2022 Marfrig Overseas Ltd., Reg. S 9,5% 04/05/2020 Kolumbien Pacific Exploration and Production Corp., 144A 5,625% 19/01/2025 Jamaika Digicel Group Ltd., 144A 8,25% 30/09/2020 Digicel Group Ltd., Reg. S 8,25% 30/09/2020 Jamaica Government International Bond 8,5% 16/11/2021 Mexiko Alfa SAB de CV, 144A 6,875% 25/03/2044 BBVA Bancomer SA, Reg. S 6,5% 10/03/2021 Cemex Finance LLC, 144A 9,375% 12/10/2022 Controladora Mabe SA de CV, 144A 7,875% 28/10/2019 Petroleos Mexicanos, Reg. S 4,25% 15/01/2025 Petroleos Mexicanos 6,5% 02/06/2041 Petroleos Mexicanos 5,5% 27/06/2044 Petroleos Mexicanos, Reg. S 5,5% 27/06/2044 Russland Severstal OAO, Reg. S 5,9% 17/10/2022 Tansania Tanzania Government International Bond, Reg. S, FRN 6,537% 09/03/2020

USD

450.000

463.120

0,28

463.120

0,28

USD

230.000

220.747

0,13

USD

200.000

186.265

0,11

USD

450.000

362.174

0,22

USD

365.000

288.350

0,17

USD USD

600.000 250.000

500.250 231.664

0,30 0,14

USD

450.000

443.893

0,27

2.233.343

1,34

20.486

0,01

20.486

0,01

USD

100.000

USD

200.000

165.708

0,10

USD

300.000

248.503

0,15

USD

52.941

55.875

0,03

470.086

0,28

USD

350.000

329.812

0,20

USD

600.000

644.325

0,39

USD

200.000

212.184

0,13

USD

100.000

108.550

0,06

USD

200.000

175.705

0,11

USD

2.790.000

2.423.324

1,45

USD

2.160.000

1.642.043

0,98

USD

35.000

26.504

0,02

5.562.447

3,34

291.279

0,17

291.279

0,17

189.501

0,11

189.501

0,11

USD

USD

300.000

200.000

Währung

Menge/ Nennwert

USD

500.000

USD

Vereinigte Staaten von Amerika Commonwealth of Puerto Rico 8% USD 01/07/2035 Bolivarische Republik Venezuela Petroleos de Venezuela SA 5,125% USD 28/10/2016

% des Marktwert NettoverUSD mögens

100.000

325.000

46.873

Summe Anleihen

525.495

0,32

525.495

0,32

78.942

0,05

78.942

0,05

236.437

0,14

236.437

0,14

31.919

0,02

31.919 10.103.055

0,02 6,06

Convertible Bonds (Wandelanleihen) Argentinien MercadoLibre, Inc. 2,25% 01/07/2019

USD

313.000

350.560 350.560

0,21 0,21

Russland Yandex NV 1,125% 15/12/2018

USD

210.000

182.238 182.238 532.798 10.635.853

0,11 0,11 0,32 6,38

157.768.047

94,64

Summe Convertible Bonds Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung EUR INR

Kauf- Verkaufssumme währung 51.738 147.706.000

USD USD

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

Gegenpartei

55.206 22/02/2016 Morgan Stanley 2.185.323 22/02/2016 Standard Chartered USD 171.126 BRL 662.000 02/03/2016 Morgan Stanley USD 820.150 BRL 3.162.910 02/03/2016 BNP Paribas USD 149.644 CNH 997.000 15/08/2016 HSBC USD 181.918 CNH 1.206.000 31/08/2016 HSBC USD 176.318 CNH 1.157.000 31/08/2016 Citibank USD 168.156 CNH 1.129.000 31/08/2016 Standard Chartered USD 1.097.943 COP 3.266.380.000 22/02/2016 Credit Suisse USD 121.166 EUR 106.000 22/02/2016 Barclays USD 289.407 EUR 261.695 22/02/2016 J.P. Morgan USD 8.090.984 MXN 136.736.826 22/02/2016 HSBC USD 154.372 PEN 519.000 22/02/2016 Credit Suisse USD 23.259 ZAR 340.004 22/02/2016 Morgan Stanley Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 1.169 31.230

– 0,02

7.110 36.516 1.488 2.927 4.600 594

0,01 0,02 – – – –

74.717 5.666 4.256 218.726 3.434 1.536 393.969

0,05 0,01 – 0,13 – – 0,24

T. ROWE PRICE

15

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Bond Fund (1) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

BRL CNH CNH EUR GBP

662.000 997.000 2.363.000 155.946 106.155.400

USD 171.814 USD 153.873 USD 364.423 USD 169.936 USD 159.300.530

GBP MXN USD USD USD

95.300 4.748.135 926.975 116.019 576.374

USD USD EUR EUR EUR

144.266 278.405 861.602 107.852 538.756

USD USD

2.780.773 1.092.662

EUR INR

2.588.258 73.853.000

USD USD

651.201 336.182

MXN TWD

11.342.949 11.131.000

Fälligkeitsdatum

Gegenpartei

02/03/2016 Morgan Stanley 15/08/2016 Deutsche Bank 31/08/2016 Deutsche Bank 22/02/2016 HSBC 29/01/2016 Standard Chartered 29/01/2016 J.P. Morgan 22/02/2016 RBC 22/02/2016 HSBC 22/02/2016 RBC 22/02/2016 Bank of America 22/02/2016 Credit Suisse 22/02/2016 Standard Chartered 22/02/2016 Morgan Stanley 15/03/2016 Standard Chartered

Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisenterminkontrakten

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens (7.799) (5.718) (13.714) (13) (2.196.700)

(0,01) (0,01) (0,01) – (1,32)

(3.227) (5.043) (11.848) (1.499) (10.668)

– – (0,01) – –

(39.460) (15.615)

(0,02) (0,01)

(1.839) (1.146)

– –

(2.314.289)

(1,39)

(1.920.320)

(1,15)

Credit Default Swap-Kontrakte

Nennwert

Wäh- Gegenrung partei

Referenzgröße

25.000

Zinsen Kaufen/ (Gezahlt)/ FälligkeitsVerkaufen Erhalten datum

USD Deutsche Assured Kaufen Bank Guaranty Ltd. 7% 01/06/2034 25.000 USD Goldman Commonwealth Verkaufen Sachs of Puerto Rico 5,25% 01/07/2034 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten Nicht realisierter Verlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten

(5,00)% 20/09/2019

(1.684)

(1.684)



5,00% 20/09/2019

(7.502)

(7.502)

(0,01)

(9.186)

(9.186)

(0,01)

(9.186)

(9.186)

(0,01)

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

16

T. ROWE PRICE

Nicht realisierter MarktGewinn % des wert (Verlust) NettoverUSD USD mögens

8.426.528 5,05 504.427 0,31 166.699.002 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Mexiko Argentinien Brasilien Türkei Russland Ukraine Serbien Indonesien Kasachstan Kolumbien Jamaika Südafrika Bolivarische Republik Venezuela Kroatien Dominikanische Republik Elfenbeinküste China Philippinen Pakistan Griechenland El Salvador Indien Sri Lanka Vietnam Marokko Albanien Ungarn Gabun Vereinigte Arabische Emirate Israel Hongkong Kenia Trinidad und Tobago Sambia Costa Rica Ecuador Bermuda Oman Vereinigte Staaten von Amerika Panama Tansania Angola Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe §

10,86 9,62 6,62 6,17 5,61 5,58 5,17 4,94 4,41 3,65 2,92 2,88 2,44 2,34 2,13 2,00 1,91 1,74 1,71 1,08 1,08 1,00 0,93 0,92 0,89 0,81 0,69 0,68 0,66 0,57 0,43 0,40 0,32 0,25 0,20 0,20 0,19 0,16 0,14 0,12 0,11 0,11 94,64 5,36 100,00

Wertpapier verzeichnet aktuell einen Zahlungsausfall.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Corporate Bond Fund (2) ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, den Wert seiner Anteile durch Wertund Ertragszuwachs seiner Anlagen zu maximieren. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Unternehmensanleihen von Schwellenländeremittenten. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Schuldtitel, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in einem der Schwellenländer Lateinamerikas, Asiens, Europas, Afrikas oder des Nahen Ostens ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesen Ländern durchführen. Die Schuldtitel des Portfolios können fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Wandelanleihen, Optionsscheine und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art, einschließlich hochverzinsliche Wertpapiere, umfassen. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Währungen und Schuldtiteln zu schaffen. (2)

 er Name dieses Fonds lautete ehemals Global D Emerging Markets Corporate Bond Fund.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Argentinien Argentine Republic Bond 7% 17/04/2017 YPF SA, Reg. S 8,875% 19/12/2018 Brasilien Brazilian Government International Bond 5% 27/01/2045 Minerva Luxembourg SA, Reg. S 7,75% 31/01/2023 Petrobras Global Finance BV 2,75% 15/01/2018 Petrobras Global Finance BV 3% 15/01/2019 Petrobras Global Finance BV 5,75% 20/01/2020 Petrobras Global Finance BV 6,75% 27/01/2041 Votorantim Cimentos SA, Reg. S 7,25% 05/04/2041 China Agile Property Holdings Ltd., Reg. S 8,875% 28/04/2017 China Merchants Finance Co. Ltd., Reg. S 5% 04/05/2022 China Shenhua Overseas Capital Co. Ltd., Reg. S 3,875% 20/01/2025 CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 12,25% 15/04/2018 CNOOC Nexen Finance 2014 ULC 4,25% 30/04/2024 KWG Property Holding Ltd., Reg. S 13,25% 22/03/2017 Longfor Properties Co. Ltd., Reg. S 6,75% 29/01/2023 Shimao Property Holdings Ltd., Reg. S 8,375% 10/02/2022 Talent Yield Investments Ltd., Reg. S 4,5% 25/04/2022 West China Cement Ltd., Reg. S 6,5% 11/09/2019 Kolumbien Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia SA, Reg. S 4,875% 21/04/2025 Bancolombia SA 6,125% 26/07/2020 Hongkong PCCW Capital No. 4 Ltd., Reg. S 5,75% 17/04/2022 SmarTone Finance Ltd., Reg. S 3,875% 08/04/2023 Indien Bharti Airtel International Netherlands BV, Reg. S 5,125% 11/03/2023 GCX Ltd., Reg. S 7% 01/08/2019

USD

70.000

71.804

0,51

USD

160.000

163.493 235.297

1,16 1,67

USD

200.000

133.580

0,95

USD

200.000

189.753

1,35

EUR

100.000

89.207

0,63

USD

60.000

46.113

0,33

USD

20.000

15.746

0,11

USD

10.000

6.493

0,05

USD

200.000

152.985

1,08

633.877

4,50

USD

100.000

101.491

0,72

USD

200.000

211.757

1,50

USD

200.000

197.305

1,40

USD

200.000

216.979

1,54

USD

200.000

202.238

1,43

USD

200.000

218.821

1,55

USD

200.000

206.787

1,47

USD

200.000

215.163

1,53

USD

200.000

208.090

1,48

USD

200.000

211.182

1,50

1.989.813

14,12

USD

150.000

144.340

1,02

USD

120.000

123.442 267.782

0,88 1,90

USD

200.000

217.934

1,54

USD

200.000

191.177

1,36

409.111

2,90

USD

200.000

207.843

1,48

USD

200.000

187.942

1,33

T. ROWE PRICE

17

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Corporate Bond Fund (2) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen ICICI Bank Ltd., Reg. S, FRN 6,375% 30/04/2022 Vedanta Resources plc, Reg. S 9,5% 18/07/2018 Indonesien Majapahit Holding BV, Reg. S 7,75% 20/01/2020 Pertamina Persero PT, Reg. S 5,625% 20/05/2043 Perusahaan Gas Negara Persero Tbk. PT, Reg. S 5,125% 16/05/2024 Pratama Agung Pte. Ltd., Reg. S 6,25% 24/02/2020 TBG Global Pte. Ltd., Reg. S 5,25% 10/02/2022 Jordanien Hikma Pharmaceuticals plc, Reg. S 4,25% 10/04/2020 Kasachstan Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC, Reg. S 7,25% 28/01/2021 KazMunayGas National Co. JSC, Reg. S 7% 05/05/2020 Luxemburg Altice Finco SA, 144A 9,875% 15/12/2020 Malaysia Axiata SPV2 Bhd., Reg. S 3,466% 19/11/2020 Mexiko Banco Santander Mexico SA, Reg. S 4,125% 09/11/2022 Cemex Finance LLC, Reg. S 9,375% 12/10/2022 Controladora Mabe SA de CV, Reg. S 7,875% 28/10/2019 Grupo Cementos de Chihuahua SAB de CV, Reg. S 8,125% 08/02/2020 Grupo Televisa SAB 6,625% 15/01/2040 Nemak SAB de CV, Reg. S 5,5% 28/02/2023 Oman Lamar Funding Ltd., Reg. S 3,958% 07/05/2025 Peru BBVA Banco Continental SA, Reg. S, FRN 5,25% 22/09/2029 Philippinen Alliance Global Group Cayman Islands, Inc., Reg. S 6,5% 18/08/2017 FPT Finance Ltd., Reg. S 6,375% 28/09/2020 Royal Capital BV, Reg. S, FRN 5,5% Perpetual

18

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

200.000

203.988

1,45

USD

100.000

74.814

0,53

674.587

4,79

USD

100.000

112.173

0,80

USD

200.000

157.529

1,12

USD

200.000

192.299

1,36

USD

200.000

194.159

1,38

USD

200.000

186.354

1,32

842.514

5,98

USD

200.000

194.683

1,38

194.683

1,38

USD

200.000

205.905

1,46

USD

100.000

106.201

0,75

312.106

2,21

212.000

1,50

212.000

1,50

199.682

1,42

199.682

1,42

USD

USD

200.000

200.000

USD

150.000

149.651

1,06

USD

200.000

212.073

1,50

USD

120.000

130.813

0,93

USD

200.000

208.215

1,48

USD

100.000

105.028

0,74

USD

200.000

201.195

1,43

1.006.975

7,14

179.100

1,27

179.100

1,27

136.592

0,97

136.592

0,97

USD

USD

200.000

140.000

USD

130.000

136.150

0,97

USD

100.000

109.551

0,78

USD

200.000

194.413

1,38

Anlagen SM Investments Corp., Reg. S 4,875% 10/06/2024 Russland Gazprom OAO, Reg. S 8,146% 11/04/2018 Gazprom OAO, Reg. S 9,25% 23/04/2019 Lukoil International Finance BV, Reg. S 6,656% 07/06/2022 MMC Norilsk Nickel OJSC, Reg. S 6,625% 14/10/2022 Mobile Telesystems OJSC, Reg. S 8,625% 22/06/2020 Sberbank of Russia, Reg. S 6,125% 07/02/2022 Serbien United Group BV, 144A 7,875% 15/11/2020 Türkei Akbank TAS, Reg. S 5,125% 31/03/2025 Turkiye Garanti Bankasi A/S, Reg. S 5,25% 13/09/2022 Turkiye Halk Bankasi A/S, Reg. S 3,875% 05/02/2020 Ukraine Mriya Agro Holding plc, Reg. S 9,45% 19/04/2018§ Vereinigte Arabische Emirate DP World Ltd., Reg. S 6,85% 02/07/2037 EMG SUKUK Ltd., Reg. S 4,564% 18/06/2024 Emirates Airline, Reg. S 4,5% 06/02/2025

Währung

Menge/ Nennwert

USD

200.000

% des Marktwert NettoverUSD mögens 201.969

1,43

642.083

4,56

USD

100.000

108.051

0,77

USD

100.000

112.010

0,79

USD

100.000

103.042

0,73

USD

200.000

204.476

1,45

USD

100.000

110.919

0,79

USD

240.000

241.904

1,72

880.402

6,25

172.632

1,22

172.632

1,22

EUR

150.000

USD

200.000

185.933

1,32

USD

200.000

197.013

1,40

USD

200.000

188.047

1,33

570.993

4,05

29.000

0,21

29.000

0,21

USD

200.000

USD

200.000

198.031

1,40

USD

200.000

202.748

1,44

USD

180.952

182.933

1,30

583.712 10.172.941 10.172.941

4,14 72,18 72,18

Summe Anleihen Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen Brasilien BR Malls International Finance Ltd., 144A 8,5% Perpetual BR Malls International Finance Ltd., Reg. S 8,5% Perpetual BR Properties SA, Reg. S 9% Perpetual Itau Unibanco Holding SA, Reg. S 5,75% 22/01/2021 Marfrig Overseas Ltd., Reg. S 9,5% 04/05/2020

USD

25.000

19.750

0,14

USD

96.000

75.840

0,54

USD USD

100.000 150.000

83.375 143.507

0,59 1,02

USD

100.000

98.643

0,70

421.115

2,99

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Corporate Bond Fund (2) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Chile Banco Santander Chile, Reg. S 3,875% 20/09/2022 SACI Falabella, Reg. S 4,375% 27/01/2025 VTR Finance BV, Reg. S 6,875% 15/01/2024 China BCP Singapore VI Cayman Financing Co. Ltd., Reg. S 8% 15/04/2021 ENN Energy Holdings Ltd., Reg. S 6% 13/05/2021 Hongkong Hutchison Whampoa International 14 Ltd., Reg. S 3,625% 31/10/2024 Jamaika Digicel Group Ltd., Reg. S 8,25% 30/09/2020 Mexiko Alfa SAB de CV, Reg. S 6,875% 25/03/2044 BBVA Bancomer SA, Reg. S 6,5% 10/03/2021 Elementia SAB de CV, Reg. S 5,5% 15/01/2025 Petroleos Mexicanos 5,5% 27/06/2044 Servicios Corporativos Javer SAPI de CV, Reg. S 9,875% 06/04/2021 Trust F, REIT, Reg. S 5,25% 15/12/2024 Panama Sable International Finance Ltd., Reg. S 6,875% 01/08/2022 Südkorea Hyundai Capital America, 144A 3% 30/10/2020

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Devisentermingeschäfte

Währung

Menge/ Nennwert

USD

150.000

150.297

1,07

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

USD

200.000

199.259

1,41

USD

200.000

185.554

1,32

535.110

3,80

USD USD USD USD

29.867 15.087 90.841 15.035

USD

60.000

48.345

0,34

USD

200.000

218.324

1,55

266.669

1,89

198.816

1,41

198.816

1,41

165.669

1,17

165.669

1,17

USD

USD

200.000

200.000

USD

200.000

188.532

1,34

USD

150.000

161.081

1,14

USD

200.000

184.877

1,31

USD

130.000

98.827

0,70

USD

110.000

114.077

0,81

USD

200.000

200.259

1,42

947.653

6,72

194.133

1,38

194.133

1,38

109.719

0,78

109.719 2.838.884

0,78 20,14

USD

USD

200.000

110.000

Summe Anleihen

Convertible Bonds (Wandelanleihen) Argentinien MercadoLibre, Inc. 2,25% 01/07/2019

USD

35.000

39.200 39.200

0,28 0,28

Russland Yandex NV 1,125% 15/12/2018

USD

100.000

86.780 86.780 125.980 2.964.864

0,61 0,61 0,89 21,03

13.137.805

93,21

Summe Convertible Bonds Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

CNH CNH EUR KRW

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

198.000 99.000 82.884 17.500.000

31/08/2016 31/08/2016 22/02/2016 22/02/2016

Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften USD 171.615 EUR 159.734 22/02/2016 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisenterminkontrakten

Gegenpartei HSBC Citibank J.P. Morgan Standard Chartered

Credit Suisse

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 480 393 529 181

– – 0,01 –

1.583

0,01

(2.435) (2.435)

(0,02) (0,02)

(852)

(0,01)

768.867 5,46 187.582 1,33 14.094.254 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens China Mexiko Brasilien Russland Indonesien Indien Philippinen Hongkong Vereinigte Arabische Emirate Türkei Chile Kasachstan Argentinien Kolumbien Luxemburg Malaysia Jordanien Panama Oman Serbien Jamaika Peru Südkorea Ukraine Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe §

16,01 13,86 7,49 6,86 5,98 4,79 4,56 4,31 4,14 4,05 3,80 2,21 1,95 1,90 1,50 1,42 1,38 1,38 1,27 1,22 1,17 0,97 0,78 0,21 93,21 6,79 100,00

Wertpapier verzeichnet aktuell einen Zahlungsausfall.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

19

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Euro Corporate Bond Fund  ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, den Wert seiner Anteile durch Wertund Ertragszuwachs seiner Anlagen zu maximieren. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Unternehmensanleihen, die auf Euro lauten. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Schuldtitel, die auf Euro lauten. Der Fonds kann ebenfalls in Schuldtitel, die von Regierungen und Regierungsbehörden der Eurozone begeben werden, sowie in Wertpapiere, die nicht auf Euro lauten, investieren. Die Schuldtitel des Portfolios können fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Vorzugsaktien und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art, einschließlich hochverzinsliche Wertpapiere, umfassen. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Schuldtiteln und Kreditindizes zu schaffen.

Anlagen

Australien APT Pipelines Ltd., Reg. S 1,375% 22/03/2022 AusNet Services Holdings Pty. Ltd., Reg. S 1,5% 26/02/2027 Commonwealth Bank of Australia, Reg. S, FRN 2% 22/04/2027 Macquarie Bank Ltd., Reg. S 1,125% 20/01/2022 Origin Energy Finance Ltd., Reg. S 3,5% 04/10/2021 Origin Energy Finance Ltd., Reg. S, FRN 4% 16/09/2074 SGSP Australia Assets Pty. Ltd., Reg. S 2% 30/06/2022 Transurban Finance Co. Pty. Ltd. 2,5% 08/10/2020 Transurban Finance Co. Pty. Ltd. 1,875% 16/09/2024 Österreich Erste Group Bank AG, Reg. S 7,125% 10/10/2022 Belgien KBC Groep NV, Reg. S, FRN 2,375% 25/11/2024 Solvay SA, Reg. S 1,625% 02/12/2022 Brasilien Votorantim Cimentos SA, Reg. S 3,25% 25/04/2021

Tschechische Republik RPG Byty Sro, Reg. S 6,75% 01/05/2020 Dänemark Danske Bank A/S, Reg. S, FRN 3,875% 04/10/2023 Finnland Citycon OYJ, Reg. S 3,75% 24/06/2020 Citycon Treasury BV, Reg. S 2,375% 16/09/2022 Citycon Treasury BV, Reg. S 2,5% 01/10/2024 Frankreich AXA SA, Reg. S, FRN 5,125% 04/07/2043 Banque Federative du Credit Mutuel SA, Reg. S 3% 11/09/2025 BNP Paribas SA, Reg. S 2,875% 27/11/2017 BNP Paribas SA, Reg. S, FRN 2,875% 20/03/2026 BNP Paribas SA, Reg. S, FRN 2,625% 14/10/2027

T. ROWE PRICE

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen

China Talent Yield Euro Ltd., Reg. S 1,435% 07/05/2020

20

Währung

EUR

600.000

571.578

0,57

EUR

500.000

455.989

0,45

EUR

500.000

475.949

0,47

EUR

400.000

389.538

0,38

EUR

800.000

776.104

0,77

EUR

200.000

166.500

0,16

EUR

800.000

797.977

0,79

EUR

400.000

421.764

0,42

EUR

500.000

490.719

0,49

4.546.118

4,50

830.823

0,82

830.823

0,82

EUR

700.000

EUR

800.000

822.450

0,82

EUR

600.000

600.108 1.422.558

0,59 1,41

EUR

300.000

231.000

0,23

231.000

0,23

245.625

0,24

245.625

0,24

208.933

0,21

208.933

0,21

1.172.734

1,16

1.172.734

1,16

EUR

EUR

EUR

250.000

200.000

1.100.000

EUR

600.000

655.185

0,65

EUR

200.000

201.467

0,20

EUR

500.000

491.267

0,48

1.347.919

1,33

EUR

300.000

343.960

0,34

EUR

200.000

206.084

0,20

EUR

800.000

841.449

0,83

EUR

900.000

921.993

0,91

EUR

400.000

397.787

0,39

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Euro Corporate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen BPCE SA, Reg. S, FRN 2,75% 08/07/2026 Credit Agricole SA, Reg. S 2,625% 17/03/2027 Edenred, Reg. S 1,375% 10/03/2025 Eutelsat SA, Reg. S 5% 14/01/2019 Eutelsat SA, Reg. S 2,625% 13/01/2020 Gecina SA, REIT, Reg. S 1,5% 20/01/2025 Havas SA, Reg. S 1,875% 08/12/2020 ICADE, REIT, Reg. S 1,875% 14/09/2022 Lafarge SA, Reg. S 4,75% 30/09/2020 RCI Banque SA, Reg. S 2,875% 22/01/2018 RCI Banque SA, Reg. S 1,125% 30/09/2019 Societe Fonciere Lyonnaise SA, REIT, Reg. S 2,25% 16/11/2022 TDF Infrastructure SAS, Reg. S 2,875% 19/10/2022 TOTAL SA, Reg. S, FRN 2,625% 29/12/2049 Transport et Infrastructures Gaz France SA, Reg. S 2,2% 05/08/2025 Veolia Environnement SA, Reg. S 1,59% 10/01/2028 Deutschland Allianz Finance II BV, FRN 5,75% 08/07/2041 Allianz SE, Reg. S, FRN 4,75% Perpetual Bayer AG, Reg. S, FRN 2,375% 02/04/2075 Bertelsmann SE & Co. KGaA, Reg. S, FRN 3% 23/04/2075 Brenntag Finance BV, Reg. S 5,5% 19/07/2018 Commerzbank AG 0,625% 14/03/2019 Deutsche Wohnen AG, Reg. S 1,375% 24/07/2020 Eurogrid GmbH, Reg. S 1,625% 03/11/2023 LBBW, Reg. S, FRN 2,875% 27/05/2026 Mahle GmbH, Reg. S 2,375% 20/05/2022 ProSiebenSat.1 Media SE, Reg. S 2,625% 15/04/2021 Symrise AG, Reg. S 1,75% 10/07/2019 Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG, Reg. S 3,5% 15/01/2027 Vonovia Finance BV, Reg. S 1,625% 15/12/2020 Vonovia Finance BV, Reg. S, FRN 4% Perpetual Island Arion Banki HF, Reg. S 3,125% 12/03/2018 Islandsbanki HF, Reg. S 2,875% 27/07/2018

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

EUR

800.000

811.733

0,80

EUR

200.000

191.152

0,19

EUR EUR EUR

600.000 300.000 200.000

525.782 337.991 211.907

0,52 0,33 0,21

EUR

400.000

379.482

0,38

EUR EUR

600.000 500.000

598.443 503.575

0,59 0,50

EUR EUR

500.000 300.000

581.971 313.557

0,58 0,31

EUR

600.000

604.596

0,60

EUR

800.000

806.058

0,80

EUR

1.000.000

1.026.362

1,02

EUR

400.000

354.049

0,35

EUR

500.000

502.429

0,50

EUR

500.000

473.364

0,47

10.933.724

10,82

EUR

400.000

464.317

0,46

EUR

900.000

974.008

0,96

EUR

200.000

188.167

0,19

EUR

400.000

372.673

0,37

EUR

300.000

335.301

0,33

EUR

600.000

599.409

0,59

EUR

250.000

252.341

0,25

EUR

700.000

703.821

0,70

EUR

750.000

737.566

0,73

EUR

400.000

403.694

0,40

EUR

900.000

931.266

0,92

EUR EUR

800.000 100.000

821.136 92.561

0,81 0,09

EUR

1.000.000

998.835

0,99

EUR

400.000

389.837

0,39

8.264.932

8,18

EUR

400.000

405.678

0,40

EUR

400.000

399.196

0,40

804.874

0,80

Anlagen Indien Bharti Airtel International Netherlands BV, Reg. S 4% 10/12/2018 Bharti Airtel International Netherlands BV, Reg. S 3,375% 20/05/2021 Irland CRH Funding BV, Reg. S 1,875% 09/01/2024 Kerry Group Financial Services, Reg. S 2,375% 10/09/2025 Italien Assicurazioni Generali SpA, Reg. S 4,125% 04/05/2026 Assicurazioni Generali SpA, Reg. S, FRN 5,5% 27/10/2047 Autostrade per l'Italia SpA, Reg. S 1,125% 04/11/2021 Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 3,5% 20/03/2017 Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, Reg. S 1,25% 20/01/2022 CNH Industrial Finance Europe SA, Reg. S 6,25% 09/03/2018 Enel Finance International NV, Reg. S 5,625% 14/08/2024 Enel SpA, Reg. S, FRN 5% 15/01/2075 FCA Capital Ireland plc, Reg. S 2,625% 17/04/2019 Finmeccanica SpA 4,875% 24/03/2025 Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 4,125% 14/01/2016 Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 1,125% 14/01/2020 Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 3,928% 15/09/2026 Mediobanca SpA, Reg. S 0,875% 14/11/2017 Mediobanca SpA, Reg. S 2,25% 18/03/2019 UniCredit SpA 0% 31/10/2017 UniCredit SpA, Reg. S, FRN 5,75% 28/10/2025 Luxemburg Altice Luxembourg SA, Reg. S 7,25% 15/05/2022 GELF Bond Issuer I SA, REIT, Reg. S 1,75% 22/11/2021 Niederlande ABN AMRO Bank NV, Reg. S, FRN 2,875% 30/06/2025 Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank BA, Reg. S 4,125% 14/09/2022 Delta Lloyd NV, Reg. S, FRN 4,375% Perpetual ING Bank NV 1,875% 27/02/2018 JAB Holdings BV, Reg. S 2,125% 16/09/2022 Nyrstar Netherlands Holdings BV, Reg. S 8,5% 15/09/2019

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

EUR

400.000

427.978

0,42

EUR

400.000

419.140

0,42

847.118

0,84

EUR

100.000

100.892

0,10

EUR

600.000

622.316

0,62

723.208

0,72

EUR

900.000

963.104

0,95

EUR

600.000

635.808

0,63

EUR

600.000

603.048

0,60

EUR

400.000

415.100

0,41

EUR

600.000

594.079

0,59

EUR

400.000

429.348

0,42

GBP

400.000

636.971

0,63

EUR EUR

600.000 500.000

629.133 519.156

0,62 0,51

EUR

350.000

390.178

0,39

EUR

800.000

800.788

0,79

EUR

800.000

803.539

0,80

EUR

350.000

359.951

0,36

EUR

800.000

805.034

0,80

EUR

200.000

208.165

0,21

EUR EUR

400.000 400.000

394.200 433.722

0,39 0,43

9.621.324

9,53

EUR

100.000

93.860

0,09

EUR

600.000

592.677

0,59

686.537

0,68

EUR

300.000

308.038

0,31

EUR

600.000

671.615

0,66

EUR

800.000

671.798

0,67

EUR EUR

600.000 500.000

621.083 500.603

0,61 0,50

EUR

200.000

163.189

0,16

2.936.326

2,91

T. ROWE PRICE

21

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Euro Corporate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Neuseeland BNZ International Funding Ltd., Reg. S 1,25% 23/05/2018 Saudi-Arabien SABIC Capital I BV, Reg. S 2,75% 20/11/2020 Spanien Abertis Infraestructuras SA, Reg. S 2,5% 27/02/2025 Amadeus Capital Markets SA, Reg. S 1,625% 17/11/2021 Amadeus Finance BV, Reg. S 0,625% 02/12/2017 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, FRN 4,7% 09/08/2021 BBVA Subordinated Capital SAU, Reg. S, FRN 3,5% 11/04/2024 Cellnex Telecom SAU, Reg. S 3,125% 27/07/2022 Gas Natural Capital Markets SA, Reg. S 4,5% 27/01/2020 Gas Natural Fenosa Finance BV, Reg. S 1,375% 21/01/2025 Iberdrola International BV, Reg. S 1,75% 17/09/2023 IE2 Holdco SAU, Reg. S 2,375% 27/11/2023 Inmobiliaria Colonial SA, Reg. S 2,728% 05/06/2023 Prosegur Cia de Seguridad SA, Reg. S 2,75% 02/04/2018 Redexis Gas Finance BV, Reg. S 2,75% 08/04/2021 Repsol International Finance BV, Reg. S 2,25% 10/12/2026 Santander Consumer Finance SA, Reg. S 1,1% 30/07/2018 Santander Consumer Finance SA, Reg. S 0,9% 18/02/2020 Santander Consumer Finance SA, Reg. S 1,5% 12/11/2020 Santander International Debt SAU, Reg. S 4% 27/03/2017 Santander Issuances SAU, Reg. S 2,5% 18/03/2025 Telefonica Emisiones SAU, Reg. S 4,71% 20/01/2020 Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN 4,2% Perpetual Schweden Nordea Bank AB, Reg. S, FRN 4,625% 15/02/2022 Nordea Bank AB, Reg. S, FRN 1,875% 10/11/2025 Schweiz Adecco International Financial Services BV, Reg. S 2,75% 15/11/2019 Credit Suisse AG, Reg. S 0,625% 20/11/2018 Credit Suisse AG, Reg. S 1,375% 29/11/2019

22

T. ROWE PRICE

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

EUR

400.000

407.906

0,40

407.906

0,40

523.750

0,52

523.750

0,52

EUR

500.000

EUR

600.000

623.918

0,62

EUR

600.000

602.250

0,60

EUR

600.000

601.905

0,60

EUR

200.000

196.996

0,20

EUR

500.000

519.035

0,51

EUR

400.000

384.808

0,38

EUR

200.000

229.075

0,23

EUR

500.000

479.776

0,47

EUR

500.000

510.422

0,51

EUR

500.000

489.735

0,48

EUR

800.000

793.930

0,79

EUR

400.000

417.955

0,41

EUR

300.000

317.249

0,31

EUR

500.000

454.598

0,45

EUR

300.000

303.809

0,30

EUR

700.000

691.376

0,68

EUR

600.000

604.260

0,60

EUR

400.000

418.253

0,41

EUR

400.000

376.265

0,37

EUR

800.000

917.430

0,91

EUR

400.000

395.030

0,39

10.328.075

10,22

EUR

500.000

521.245

0,52

EUR

400.000

397.803

0,39

919.048

0,91

EUR

500.000

533.815

0,53

EUR

800.000

805.718

0,80

EUR

500.000

514.914

0,51

Anlagen Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd., Reg. S 1,25% 14/04/2022 Swiss Reinsurance Co., Reg. S, FRN 2,6% Perpetual UBS AG, Reg. S 0,5% 15/05/2018 UBS Group Funding Jersey Ltd., Reg. S 1,75% 16/11/2022 Vereinigtes Königreich Abbey National Treasury Services plc, Reg. S 2,625% 16/07/2020 Abbey National Treasury Services plc, Reg. S 1,125% 14/01/2022 Abbey National Treasury Services plc, Reg. S 1,125% 10/03/2025 Aviva plc, Reg. S, FRN 3,875% 03/07/2044 Aviva plc, Reg. S, FRN 3,375% 04/12/2045 Barclays plc, Reg. S, FRN 2,625% 11/11/2025 Bat International Finance plc, Reg. S 1% 23/05/2022 Delphi Automotive plc 1,5% 10/03/2025 FCE Bank plc, Reg. S 1,75% 21/05/2018 FCE Bank plc, Reg. S 1,528% 09/11/2020 G4S International Finance plc, Reg. S 2,625% 06/12/2018 HBOS plc 5,374% 30/06/2021 Heathrow Funding Ltd., Reg. S 1,5% 11/02/2030 HSBC Holdings plc, Reg. S 3,875% 16/03/2016 HSBC Holdings plc, Reg. S, FRN 3,375% 10/01/2024 Leeds Building Society, Reg. S 2,625% 01/04/2021 Nationwide Building Society, Reg. S, FRN 4,125% 20/03/2023 Priory Group No. 3 plc, Reg. S 7% 15/02/2018 Royal Bank of Scotland Group plc, Reg. S 1,625% 25/06/2019 RSA Insurance Group plc, Reg. S, FRN 5,125% 10/10/2045 Sky plc, Reg. S 2,25% 17/11/2025 Standard Chartered Bank, Reg. S 5,875% 26/09/2017 Standard Chartered plc, Reg. S, FRN 4% 21/10/2025 Tesco plc 5% 24/03/2023 Urenco Finance NV, Reg. S 2,25% 05/08/2022 Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 6% 15/04/2021 WM Morrison Supermarkets plc, Reg. S 2,25% 19/06/2020 WPP Finance SA, Reg. S 2,25% 22/09/2026

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

EUR

1.200.000

1.164.578

1,15

EUR

1.000.000

924.070

0,91

EUR EUR

500.000 500.000

502.547 501.229

0,50 0,50

4.946.871

4,90

EUR

400.000

430.078

0,43

EUR

500.000

494.903

0,49

EUR

1.000.000

944.438

0,94

EUR

400.000

404.948

0,40

EUR

600.000

572.339

0,57

EUR

400.000

399.647

0,40

EUR

600.000

588.199

0,58

EUR

600.000

556.633

0,55

EUR

300.000

307.980

0,30

EUR

500.000

504.616

0,50

EUR

700.000

736.331

0,73

EUR EUR

500.000 600.000

576.139 532.894

0,57 0,53

EUR

600.000

604.572

0,60

EUR

400.000

420.325

0,42

EUR

500.000

526.734

0,52

EUR

970.000

1.029.618

1,02

GBP

122.441

170.417

0,17

EUR

1.000.000

1.019.005

1,01

GBP

500.000

659.327

0,65

EUR EUR

750.000 300.000

749.535 323.404

0,74 0,32

EUR

400.000

405.103

0,40

GBP EUR

400.000 600.000

532.441 600.934

0,53 0,59

GBP

180.000

253.835

0,25

EUR

600.000

609.568

0,60

EUR

800.000

810.139

0,80

15.764.102

15,61

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Euro Corporate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Vereinigte Staaten von Amerika Albemarle Corp., Reg. S 1,875% EUR 08/12/2021 Alliance Data Systems Corp., Reg. S EUR 5,25% 15/11/2023 Ball Corp. 3,5% 15/12/2020 EUR Bank of America Corp., Reg. S 4,625% EUR 07/08/2017 Bank of America Corp., FRN 0,709% EUR 28/03/2018 Bank of America Corp., Reg. S 2,5% EUR 27/07/2020 Bank of America Corp., Reg. S 1,375% EUR 10/09/2021 Carnival Corp. 1,125% 06/11/2019 EUR Citigroup, Inc. 4,375% 30/01/2017 EUR Citigroup, Inc., Reg. S 1,375% EUR 27/10/2021 Expedia, Inc. 2,5% 03/06/2022 EUR Flowserve Corp. 1,25% 17/03/2022 EUR GE Capital European Funding, Reg. S EUR 2,875% 18/06/2019 GE Capital Trust IV, Reg. S, FRN EUR 4,625% 15/09/2066 General Motors Financial International EUR BV, Reg. S 1,875% 15/10/2019 Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. EUR S 2,625% 19/08/2020 Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. EUR S 2,5% 18/10/2021 Goldman Sachs Group, Inc. (The), Reg. EUR S 1,375% 26/07/2022 Goodyear Dunlop Tires Europe BV, EUR Reg. S 3,75% 15/12/2023 J.P. Morgan Chase & Co., Reg. S 1,5% EUR 26/10/2022 ManpowerGroup, Inc., Reg. S 4,5% EUR 22/06/2018 ManpowerGroup, Inc., Reg. S 1,875% EUR 11/09/2022 Metropolitan Life Global Funding I, EUR Reg. S 2,375% 30/09/2019 Mohawk Industries, Inc. 2% EUR 14/01/2022 Morgan Stanley 5,5% 02/10/2017 EUR Morgan Stanley 5,375% 10/08/2020 EUR Morgan Stanley 2,375% 31/03/2021 EUR Priceline Group, Inc. (The) 2,15% EUR 25/11/2022 Priceline Group, Inc. (The) 2,375% EUR 23/09/2024 Principal Financial Global Funding II EUR LLC 4,5% 26/01/2017 Prologis International Funding II SA, EUR Reg. S 1,876% 17/04/2025 Thermo Fisher Scientific, Inc. 1,5% EUR 01/12/2020 Thermo Fisher Scientific, Inc. 2% EUR 15/04/2025 Tyco International Finance SA 1,375% EUR 25/02/2025

Summe Anleihen Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Devisentermingeschäfte

600.000

581.052

0,57

Kaufwährung

200.000

199.151

0,20

400.000 800.000

411.400 854.871

0,41 0,85

300.000

298.422

0,30

400.000

426.538

0,42

600.000

604.141

0,60

EUR 3.177.838 GBP 2.244.165 22/01/2016 USD 59.012.000 EUR 53.703.906 29/01/2016 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften GBP 523.593 EUR 742.754 22/01/2016 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften

695.000 400.000 600.000

695.473 418.277 603.266

0,69 0,41 0,60

600.000 750.000 800.000

592.570 710.726 867.645

0,59 0,70 0,86

150.000

152.419

0,15

900.000

918.241

0,91

400.000

428.363

0,42

400.000

425.418

0,42

400.000

398.635

0,39

250.000

254.389

0,25

600.000

605.659

0,60

700.000

763.444

0,76

800.000

816.668

0,81

400.000

427.634

0,42

800.000

809.906

0,80

400.000 400.000 300.000 510.000

436.105 478.348 318.254 511.289

0,43 0,47 0,31 0,51

600.000

592.878

0,59

500.000

521.292

0,52

600.000

558.954

0,55

500.000

504.500

0,50

400.000

395.681

0,39

600.000

564.588

0,56

18.146.197 95.859.702 95.859.702

17,96 94,90 94,90

95.859.702

94,90

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

Gegenpartei

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverEUR mögens

J.P. Morgan RBS

127.440 487.287 614.727

0,13 0,48 0,61

J.P. Morgan

(31.056) (31.056)

(0,03) (0,03)

583.671

0,58

Marktwert EUR

Swaption-Kontrakte Menge

Wertpapierbeschreibung

Gegenpartei

Gesamtrisiko EUR

EUR

Citibank

75.000

25.288

EUR

Citibank

90.000

4.282

Währung

10.000.000

CDS Buy iTraxx Europe Series 24 Version 1, Call, 0,008%, 20/01/2016 10.000.000 CDS Buy iTraxx Europe Series 24 Version 1, Call, 0,009%, 20/01/2016 Marktwert von Swaption-Kontrakten (10.000.000) CDS Buy iTraxx Europe Series 24 Version 1, Put, 0,01%, 20/01/2016 (10.000.000) CDS Buy iTraxx Europe Series 24 Version 1, Put, 0,01%, 20/01/2016 Marktwert von Swaption-Kontrakten Marktwert von Swaption-Kontrakten

29.570 EUR

Citibank

(100.000)

(1.703)

EUR

Citibank

(100.000)

(1.703)

(3.406) 26.164

Credit Default Swap-Kontrakte

Nennwert 200.000

Wäh- Gegenrung partei

Referenzgröße

EUR J.P. Morgan United Utilities Group plc 6,875% 15/08/2028 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten Nicht realisierter Verlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten

Zinsen Kaufen/ (Gezahlt)/ FälligkeitsVerkaufen Erhalten datum Kaufen

(1,00)% 20/06/2017

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

Nicht realisierter MarktGewinn % des wert (Verlust) NettoverEUR EUR mögens (2.294)

(2.294)



(2.294)

(2.294)



(2.294)

(2.294)



3.460.102 3,43 1.691.625 1,67 101.011.429 100,00

T. ROWE PRICE

23

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Euro Corporate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Vereinigtes Königreich Frankreich Spanien Italien Deutschland Schweiz Australien Niederlande Belgien Finnland Dänemark Schweden Indien Österreich Island Irland Luxemburg Saudi-Arabien Neuseeland China Brasilien Tschechische Republik Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

17,96 15,61 10,82 10,22 9,53 8,18 4,90 4,50 2,91 1,41 1,33 1,16 0,91 0,84 0,82 0,80 0,72 0,68 0,52 0,40 0,24 0,23 0,21 94,90 5,10 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

24

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

European High Yield Bond Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, den Wert seiner Anteile durch Wertund Ertragszuwachs seiner Anlagen zu maximieren. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus hochverzinslichen Unternehmensanleihen, die auf europäische Währungen lauten. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Schuldtitel, die von Standard & Poor‘s ein Rating unterhalb von BBB- oder ein entsprechendes Rating (oder, für den Fall, dass kein Rating vorliegt, eine entsprechende Bonitätseinstufung) erhalten haben und die von Unternehmen begeben werden und auf Euro oder eine andere europäische Währung lauten. Die Schuldtitel des Portfolios können fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Vorzugsaktien, Wandelanleihen und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art umfassen. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Schuldtiteln und Kreditindizes zu schaffen.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Belgien Solvay Finance SA, Reg. S, FRN 5,118% Perpetual Kanada Entertainment One Ltd., 144A 6,875% 15/12/2022 Entertainment One Ltd., Reg. S 6,875% 15/12/2022 China Nord Anglia Education Finance LLC, Reg. S 5,75% 15/07/2022 Tschechische Republik RPG Byty Sro, Reg. S 6,75% 01/05/2020 Frankreich Cegedim SA, Reg. S 6,75% 01/04/2020 CGG SA 6,875% 15/01/2022 Ephios Bondco plc, Reg. S 6,25% 01/07/2022 Europcar Groupe SA, Reg. S 5,75% 15/06/2022 Holding Medi-Partenaires SAS, Reg. S 7% 15/05/2020 HomeVi SAS, Reg. S 6,875% 15/08/2021 Horizon Holdings I SASU, Reg. S 7,25% 01/08/2023 Loxam SAS, Reg. S 7% 23/07/2022 Numericable-SFR SAS, Reg. S 5,375% 15/05/2022 Numericable-SFR SAS, Reg. S 5,625% 15/05/2024 Numericable-SFR SAS, Reg. S 6,25% 15/05/2024 Synlab Unsecured Bondco plc, Reg. S 8,25% 01/07/2023 Deutschland CeramTec Group GmbH, Reg. S 8,25% 15/08/2021 Douglas GmbH, Reg. S 6,25% 15/07/2022 Garfunkelux Holdco 3 SA, Reg. S 7,5% 01/08/2022 Garfunkelux Holdco 3 SA, Reg. S 8,5% 01/11/2022 JH-Holding Finance SA, Reg. S 8,25% 01/12/2022 Kirk Beauty One GmbH, Reg. S 8,75% 15/07/2023 KraussMaffei Group GmbH, Reg. S 8,75% 15/12/2020 Pfleiderer GmbH, Reg. S 7,875% 01/08/2019 Safari Holding Verwaltungs GmbH, Reg. S 8,25% 15/02/2021 Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG, Reg. S 4% 15/01/2025

EUR

750.000

748.635

0,27

748.635

0,27

GBP

825.000

1.121.820

0,41

GBP

1.975.000

2.683.339

0,97

3.805.159

1,38

2.627.346

0,95

2.627.346

0,95

1.932.630

0,70

1.932.630

0,70

CHF

EUR

2.725.000

1.850.000

EUR

600.000

638.487

0,23

USD EUR

400.000 1.300.000

152.532 1.356.427

0,06 0,49

EUR

3.050.000

3.175.706

1,15

EUR

2.475.000

2.639.414

0,96

EUR

3.475.000

3.670.052

1,33

EUR

6.250.000

6.486.875

2,35

EUR EUR

5.175.000 650.000

5.302.952 665.824

1,93 0,24

EUR

700.000

711.242

0,26

USD

350.000

311.150

0,11

EUR

3.025.000

3.072.114

1,12

28.182.775

10,23

EUR

1.900.000

2.054.356

0,75

EUR

1.375.000

1.446.534

0,52

EUR

3.175.000

3.264.916

1,18

GBP

1.675.000

2.306.901

0,84

EUR

4.800.000

5.051.688

1,83

EUR

2.475.000

2.556.329

0,93

EUR

640.000

691.949

0,26

EUR

6.800.000

7.096.514

2,58

EUR

1.725.000

1.829.285

0,66

EUR

800.000

775.300

0,28

T. ROWE PRICE

25

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

European High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG, Reg. S 6,25% 15/01/2029 Griechenland OTE plc, Reg. S 7,875% 07/02/2018 Italien Bormioli Rocco Holdings SA, Reg. S 10% 01/08/2018 Cerved Group SpA, Reg. S 8% 15/01/2021 Cooperativa Muratori & CementistiCMC di Ravenna SC, Reg. S 7,5% 01/08/2021 Fiat Chrysler Finance Europe, Reg. S 4,75% 15/07/2022 Gamenet SpA, Reg. S 7,25% 01/08/2018 International Game Technology plc, Reg. S 6,25% 15/02/2022 International Game Technology plc, Reg. S 4,75% 15/02/2023 Sisal Group SpA, Reg. S 7,25% 30/09/2017 UniCredit SpA, Reg. S 6,95% 31/10/2022 Wind Acquisition Finance SA, 144A 7,375% 23/04/2021 Wind Acquisition Finance SA, Reg. S 7% 23/04/2021 Wind Acquisition Finance SA, Reg. S 7,375% 23/04/2021 Luxemburg Altice Finco SA, Reg. S 9,875% 15/12/2020 Altice Finco SA, Reg. S 9% 15/06/2023 Altice Luxembourg SA, Reg. S 7,25% 15/05/2022 Ardagh Finance Holdings SA, Reg. S 8,375% 15/06/2019 eircom Finance Ltd., Reg. S 9,25% 15/05/2020 Intralot Finance Luxembourg SA, Reg. S 9,75% 15/08/2018 LSF9 Balta Issuer SA, Reg. S 7,75% 15/09/2022 Swissport Investments SA, Reg. S 6,75% 15/12/2021 Mexiko CEMEX Espana SA, Reg. S 9,875% 30/04/2019 Cemex SAB de CV, Reg. S 4,375% 05/03/2023 Niederlande ABN AMRO Bank NV, Reg. S, FRN 5,75% Perpetual LGE HoldCo VI BV, Reg. S 7,125% 15/05/2024 Nyrstar Netherlands Holdings BV, Reg. S 8,5% 15/09/2019 UPCB Finance IV Ltd., Reg. S 4% 15/01/2027

26

T. ROWE PRICE

Währung

Menge/ Nennwert

EUR

1.200.000

EUR

2.650.000

% des Marktwert NettoverEUR mögens 1.320.684

0,48

28.394.456

10,31

2.846.339 2.846.339

1,03 1,03

EUR

4.275.000

4.473.787

1,62

EUR

400.000

426.605

0,16

EUR

3.725.000

3.228.904

1,17

EUR

600.000

642.477

0,23

EUR

3.825.000

3.578.785

1,30

USD

1.825.000

1.576.312

0,57

EUR

600.000

563.844

0,21

EUR

2.650.000

2.613.562

0,95

EUR

950.000

1.114.203

0,41

USD

550.000

477.466

0,17

EUR

3.250.000

3.231.540

1,17

USD

2.750.000

2.387.899

0,87

24.315.384

8,83

USD

2.150.000

2.076.312

0,75

EUR

2.800.000

3.135.300

1,14

EUR

3.850.000

3.613.610

1,31

EUR

5.782.184

5.888.894

2,14

EUR

2.125.000

2.282.441

0,83

EUR

4.350.000

4.540.312

1,65

EUR

3.175.000

3.341.481

1,21

EUR

900.000

934.106

0,34

25.812.456

9,37

EUR

300.000

322.095

0,12

EUR

600.000

545.136

0,20

867.231

0,32

EUR

1.100.000

1.102.882

0,40

EUR

5.000.000

5.436.900

1,97

EUR

4.375.000

3.569.759

1,30

EUR

725.000

688.000

0,25

10.797.541

3,92

Anlagen Panama Cable & Wireless International Finance BV 8,625% 25/03/2019 Polen Eileme 2 AB, Reg. S 11,75% 31/01/2020 Play Topco SA, Reg. S 7,75% 28/02/2020 Serbien United Group BV, Reg. S 7,875% 15/11/2020 Südafrika Petra Diamonds US Treasury plc, Reg. S 8,25% 31/05/2020 Spanien Cirsa Funding Luxembourg SA, Reg. S 8,75% 15/05/2018 Cirsa Funding Luxembourg SA, Reg. S 5,875% 15/05/2023 Schweden Verisure Holding AB, Reg. S 6% 01/11/2022 Schweiz Credit Suisse Group AG, Reg. S, FRN 7,5% Perpetual SIG Combibloc Holdings SCA, Reg. S 7,75% 15/02/2023 Vereinigtes Königreich AA Bond Co. Ltd., Reg. S 5,5% 31/07/2022 Arqiva Broadcast Finance plc, Reg. S 9,5% 31/03/2020 Barclays plc, Reg. S, FRN 7,875% Perpetual Boparan Finance plc, Reg. S 5,5% 15/07/2021 Brakes Capital, Reg. S 7,125% 15/12/2018 Cognita Financing plc, Reg. S 7,75% 15/08/2021 Heathrow Finance plc, Reg. S 5,75% 03/03/2025 HSS Financing plc, Reg. S 6,75% 01/08/2019 Infinis plc, Reg. S 7% 15/02/2019 Innovia Group Finance plc, Reg. S, FRN 4,872% 31/03/2020 Kerling plc, Reg. S 10,625% 01/02/2017 Magnolia BC SA, Reg. S 9% 01/08/2020 Matalan Finance plc, Reg. S 6,875% 01/06/2019 Melton Renewable Energy UK plc, Reg. S 6,75% 01/02/2020 Mizzen Bondco Ltd., Reg. S 7% 01/05/2021 Moy Park BondCo plc, Reg. S 6,25% 29/05/2021

Währung

Menge/ Nennwert

GBP

750.000

% des Marktwert NettoverEUR mögens 1.148.080

0,42

1.148.080

0,42

EUR

400.000

427.000

0,16

EUR

5.950.000

6.097.500

2,21

6.524.500

2,37

5.867.960

2,13

5.867.960

2,13

546.745

0,20

546.745

0,20

EUR

USD

5.550.000

715.000

EUR

1.380.813

1.401.919

0,51

EUR

4.725.000

4.482.159

1,63

5.884.078

2,14

807.864

0,29

807.864

0,29

EUR

775.000

USD

1.150.000

1.111.499

0,40

EUR

5.100.000

5.344.214

1,94

6.455.713

2,34

GBP

1.800.000

2.337.929

0,85

GBP

4.885.000

7.208.276

2,62

GBP

700.000

951.861

0,35

GBP

1.875.000

2.268.141

0,82

GBP

1.750.000

2.469.222

0,90

GBP

1.550.000

2.188.964

0,79

GBP

600.000

847.802

0,31

GBP

1.785.000

2.439.346

0,89

GBP EUR

1.300.000 1.600.000

1.822.161 1.601.200

0,66 0,58

EUR

1.850.000

1.863.699

0,68

EUR

3.550.000

3.790.299

1,38

GBP

2.450.000

2.792.950

1,01

GBP

1.125.000

1.560.349

0,57

GBP

3.196.125

4.222.626

1,53

GBP

2.375.000

3.306.116

1,20

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

European High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Nationwide Building Society, Reg. S, FRN 6,875% Perpetual New Look Secured Issuer plc, Reg. S 6,5% 01/07/2022 New Look Senior Issuer plc, Reg. S 8% 01/07/2023 Perform Group Financing plc, Reg. S 8,5% 15/11/2020 Premier Foods Finance plc, Reg. S 6,5% 15/03/2021 Priory Group No. 3 plc, Reg. S 7% 15/02/2018 Priory Group No. 3 plc, Reg. S 8,875% 15/02/2019 Santander UK Group Holdings plc, Reg. S, FRN 7,375% Perpetual TES Finance plc, Reg. S 6,75% 15/07/2020 Virgin Media Finance plc, Reg. S 7% 15/04/2023 Virgin Media Finance plc, Reg. S 6,375% 15/10/2024 Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 5,125% 15/01/2025 Virgin Media Secured Finance plc, Reg. S 5,5% 15/01/2025 Voyage Care Bondco plc, Reg. S 6,5% 01/08/2018

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Währung

Menge/ Nennwert

GBP

475.000

649.274

0,24

GBP

1.300.000

1.761.971

0,64

GBP

2.150.000

2.856.259

1,04

GBP

1.525.000

1.963.068

0,71

GBP

1.200.000

1.558.734

0,57

GBP

183.661

255.625

0,09

GBP

700.000

983.577

0,36

GBP

1.300.000

1.799.128

0,65

GBP

1.750.000

2.266.276

0,82

GBP

3.725.000

5.330.171

1,93

GBP

1.000.000

1.382.551

0,50

GBP

250.000

325.601

0,12

GBP

360.000

481.919

0,17

GBP

2.350.000

3.201.190

1,16

66.486.285

24,14

2.500.000

2.489.387

0,91

1.400.000 850.000

1.439.900 825.044

0,52 0,30

2.000.000

2.035.110

0,74

3.925.000

4.019.907

1,46

2.850.000

2.459.807

0,89

13.269.155 237.320.332

4,82 86,16

Vereinigte Staaten von Amerika Alliance Data Systems Corp., Reg. S EUR 5,25% 15/11/2023 Ball Corp. 3,5% 15/12/2020 EUR Darling Global Finance BV, Reg. S EUR 4,75% 30/05/2022 Goodyear Dunlop Tires Europe BV, EUR Reg. S 3,75% 15/12/2023 Kloeckner Pentaplast of America, Inc., EUR Reg. S 7,125% 01/11/2020 PSPC Escrow Corp., Reg. S 6% EUR 01/02/2023 Summe Anleihen

Aktien Irland Smurfit Kappa Group plc Israel Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd. Niederlande Altice NV 'B' Altice NV 'A' Vereinigtes Königreich Liberty Global plc Liberty Global plc 'A' Liberty Global plc LiLAC 'A' Liberty Global plc LiLAC 'C' Summe Aktien

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

Optionsscheine Tschechische Republik Central European Media Enterprises Ltd. 02/05/2018

USD

20.307

Summe Optionsscheine Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

ILS

EUR EUR

USD USD USD USD

42.000

580.000

7.669 52.276

9.700 4.000 200 37.685

990.780 990.780

0,36 0,36

1.160.022

0,42

1.160.022

0,42

102.765 692.657 795.422

0,04 0,25 0,29

356.787 155.692 7.450 1.462.315 1.982.244 4.928.468

0,13 0,06 – 0,53 0,72 1,79

32.717

0,01

32.717 32.717 242.281.517

0,01 0,01 87,96

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen Chile VTR Finance BV, Reg. S 6,875% 15/01/2024 Tschechische Republik Central European Media Enterprises Ltd. 15% 01/12/2017 Deutschland Unitymedia GmbH, Reg. S 6,125% 15/01/2025 Israel B Communications Ltd., 144A 7,375% 15/02/2021 Italien Intesa Sanpaolo SpA, FRN, 144A 7,7% Perpetual Luxemburg Ardagh Finance Holdings SA, Reg. S 8,625% 15/06/2019 Vereinigtes Königreich Iron Mountain Europe plc, Reg. S 6,125% 15/09/2022

USD

USD

USD

USD

USD

USD

GBP

4.300.000

2.808.979

3.875.000

3.350.000

1.000.000

1.460.375

1.850.000

Summe Anleihen EUR

% des Marktwert NettoverEUR mögens

3.665.728

1,33

3.665.728

1,33

2.611.101

0,95

2.611.101

0,95

3.532.168

1,28

3.532.168

1,28

3.324.205

1,21

3.324.205

1,21

933.860

0,34

933.860

0,34

1.321.087

0,48

1.321.087

0,48

2.591.391

0,94

2.591.391 17.979.540

0,94 6,53

Aktien Vereinigtes Königreich Sentry Holdings 'A'* Sentry Holdings 'B' Preference*

GBP GBP

1.200 285.945

1.060 287.729 288.789 288.789

– 0,10 0,10 0,10

GBP

86

75 75 75 18.268.404

– – – 6,63

260.549.921

94,59

Summe Aktien

Optionsscheine Vereinigtes Königreich Sentry Holdings 02/01/2024*

Summe Optionsscheine Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

T. ROWE PRICE

27

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

European High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

% des Nettovermögens

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

EUR EUR EUR

2.650.848 113.203 65.479.840

CHF CHF GBP

2.865.196 29/01/2016 121.995 29/01/2016 46.440.654 29/01/2016

EUR EUR EUR

6.993.845 704.950 1.149.743

GBP GBP ILS

5.018.992 29/01/2016 508.380 29/01/2016 4.731.594 28/01/2016

EUR 29.521.734 USD 31.496.000 SEK 6.271.300 EUR 672.682 USD 181.361 EUR 166.167 USD 2.730.110 EUR 2.484.538 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften CHF 719.263 EUR 665.828 CHF 57.195.975 EUR 52.982.539 EUR 663.604 SEK 6.152.125 EUR 12.918 SEK 119.175 EUR 8.150 USD 8.957 USD 2.569.456 EUR 2.420.629 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften

Gegenpartei

29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016

RBS J.P. Morgan Goldman Sachs J.P. Morgan HSBC Societe Generale BNP Paribas J.P. Morgan J.P. Morgan RBS

29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016

J.P. Morgan UBS Citibank J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverEUR mögens 13.746 920 2.365.018

0,01 – 0,85

172.822 14.039 36.653

0,06 0,01 0,01

598.705 11.406 378 22.543 3.236.230

0,22 0,01 – 0,01 1,18

(3.825) (339.834) (7.484) (82) (75) (61.077) (412.377)

– (0,13) – – – (0,02) (0,15)

2.823.853

1,03

Credit Default Swap-Kontrakte

Nennwert

Wäh- Gegenrung partei

220.000

EUR Barclays

Referenzgröße

Zinsen Kaufen/ (Gezahlt)/ FälligkeitsVerkaufen Erhalten datum

Wind Acquisition Verkaufen Finance SA 11,75% 15/07/2017 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Kreditausfallswap-Kontrakten Nicht realisierter Nettogewinn aus Kreditausfallswap-Kontrakten

5,00% 20/06/2019

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

Nicht realisierter MarktGewinn % des wert (Verlust) NettoverEUR EUR mögens 14.310

14.310

0,01

14.310

14.310

0,01

14.310

14.310

0,01

6.576.650 2,39 8.330.612 3,02 275.457.183 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigtes Königreich Deutschland Frankreich Luxemburg Italien Vereinigte Staaten von Amerika

28

T. ROWE PRICE

25,90 11,59 10,23 9,85 9,17 4,82

Niederlande Polen Schweiz Spanien Serbien Tschechische Republik Israel Kanada Chile Griechenland China Panama Irland Mexiko Schweden Belgien Südafrika Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

4,21 2,37 2,34 2,14 2,13 1,66 1,63 1,38 1,33 1,03 0,95 0,42 0,36 0,32 0,29 0,27 0,20 94,59 5,41 100,00

* Das Wertpapier wird unter der Leitung des Verwaltungsrates zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, den Wert seiner Anteile durch Wert- und Ertragszuwachs seiner Anlagen zu maximieren. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Anleihen jeglicher Art von Emittenten weltweit. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Schuldtitel, die von Regierungen, Regierungsbehörden, supranationalen Organisationen, Unternehmen und Banken begeben werden. Die Schuldtitel des Portfolios können festund variabel verzinsliche Anleihen, Vorzugsaktien, Wandelanleihen und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art, einschließlich hochverzinsliche Wertpapiere, umfassen. Der Fonds kann über 20% seines Vermögens in hypotheken- und forderungsbesicherte Wertpapieren investieren. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Währungen, Schuldtiteln und Kreditindizes zu schaffen.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Albanien Albania Government International Bond, Reg. S 5,75% 12/11/2020 Australien BHP Billiton Finance USA Ltd. 3,85% 30/09/2023 New South Wales Treasury Corp. 4% 20/04/2023 Österreich Erste Group Bank AG, Reg. S 0,75% 05/02/2025 Heta Asset Resolution AG, Reg. S 2,375% 13/12/2022 Belgien Anheuser-Busch InBev SA, Reg. S 6,5% 23/06/2017 Kanada Canadian Government Bond 3,5% 01/12/2045 Rogers Communications, Inc. 3,625% 15/12/2025 China China Government Bond, Reg. S 3,25% 22/05/2019 Tencent Holdings Ltd., 144A 3,375% 02/05/2019 Kroatien Croatia Government International Bond, Reg. S 5,875% 09/07/2018 Zypern Cyprus Government International Bond, Reg. S 3,875% 06/05/2022 Tschechische Republik Czech Republic International, Reg. S 3,875% 24/05/2022 UniCredit Bank Czech Republic & Slovakia A/S, Reg. S 0,625% 30/04/2020 Dänemark Realkredit Danmark A/S 2% 01/04/2024 Finnland Citycon OYJ, Reg. S 3,75% 24/06/2020 Frankreich BNP Paribas SA, Reg. S, FRN 2,875% 20/03/2026 Dexia Credit Local SA, Reg. S 1,625% 29/10/2018

EUR

100.000

111.570

0,14

111.570

0,14

USD

110.000

104.026

0,13

AUD

205.000

161.400

0,21

265.426

0,34

EUR

200.000

213.646

0,27

EUR

400.000

463.369

0,60

677.015

0,87

9.509

0,01

9.509

0,01

GBP

6.000

CAD

135.000

126.595

0,16

USD

60.000

59.008

0,08

185.603

0,24

CNH

4.500.000

679.610

0,88

USD

200.000

203.503

0,26

883.113

1,14

237.146

0,31

237.146

0,31

217.072

0,28

217.072

0,28

EUR

EUR

200.000

192.000

EUR

270.000

354.174

0,45

EUR

300.000

323.418

0,42

677.592

0,87

309.137

0,40

309.137

0,40

118.840

0,15

118.840

0,15

DKK

EUR

2.050.000

100.000

EUR

100.000

111.489

0,14

EUR

130.000

147.610

0,19

T. ROWE PRICE

29

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Dexia Credit Local SA, Reg. S 2,125% 12/02/2025 Eutelsat SA, Reg. S 3,125% 10/10/2022 France Government Bond OAT, Reg. S 4% 25/10/2038 Havas SA, Reg. S 1,875% 08/12/2020 HomeVi SAS, Reg. S 6,875% 15/08/2021 Lafarge SA, Reg. S 4,75% 30/09/2020 Loxam SAS, Reg. S 7% 23/07/2022 RCI Banque SA, Reg. S 3,25% 25/04/2018 TOTAL SA, Reg. S, FRN 2,625% 29/12/2049 Deutschland Bertelsmann SE & Co. KGaA, Reg. S, FRN 3% 23/04/2075 Bertelsmann SE & Co. KGaA, Reg. S, FRN 3,5% 23/04/2075 Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 6,5% 04/07/2027 Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 2,5% 04/07/2044 Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 2,5% 15/08/2046 Daimler International Finance BV, Reg. S 3,5% 06/06/2019 E.ON International Finance BV 6% 30/10/2019 JH-Holding Finance SA, Reg. S 8,25% 01/12/2022 KFW 6% 20/08/2020 Linde Finance BV 6,5% 29/01/2016 Merck KGaA, Reg. S, FRN 3,375% 12/12/2074 ProSiebenSat.1 Media SE, Reg. S 2,625% 15/04/2021 RWE Finance BV 5,625% 06/12/2023 Symrise AG, Reg. S 1,75% 10/07/2019 Vonovia Finance BV, Reg. S, FRN 4% Perpetual Ungarn Hungary Government Bond 3,5% 24/06/2020 Hungary Government Bond 7% 24/06/2022 Magyar Export-Import Bank Zrt., Reg. S 4% 30/01/2020 Island Arion Banki HF, Reg. S 3,125% 12/03/2018 Iceland Government International Bond, Reg. S 5,875% 11/05/2022 Islandsbanki HF, Reg. S 2,875% 27/07/2018 Indien Bharti Airtel International Netherlands BV, Reg. S 3,375% 20/05/2021

30

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

GBP

200.000

282.574

0,36

EUR

100.000

120.224

0,16

EUR

411.000

626.560

0,81

EUR EUR

200.000 100.000

217.095 114.938

0,28 0,15

EUR EUR GBP

100.000 100.000 20.000

126.672 111.521 30.363

0,16 0,14 0,04

EUR

174.000

167.611

0,22

2.056.657

2,65

EUR

100.000

101.395

0,13

EUR

100.000

96.202

0,12

EUR

150.000

266.248

0,34

EUR

335.000

454.609

0,59

EUR

340.000

461.885

0,59

GBP

6.000

9.343

0,01

GBP

50.000

82.721

0,11

EUR

100.000

114.536

0,15

AUD GBP EUR

285.000 10.000 90.000

236.827 14.854 96.876

0,31 0,02 0,12

EUR

75.000

84.458

0,11

GBP EUR EUR

9.000 150.000 200.000

14.529 167.558 212.130

0,02 0,22 0,27

2.414.171

3,11

HUF

69.000.000

247.329

0,32

HUF

46.000.000

195.008

0,25

USD

200.000

201.940

0,26

644.277

0,83

EUR

200.000

220.750

0,28

USD

115.000

130.639

0,17

EUR

EUR

200.000

100.000

217.222

0,28

568.611

0,73

114.037

0,15

114.037

0,15

Anlagen Indonesien Indonesia Government International Bond, Reg. S 2,875% 08/07/2021 Indonesia Government International Bond, Reg. S 3,375% 30/07/2025 Irland AIB Mortgage Bank 4,875% 29/06/2017 AIB Mortgage Bank, Reg. S 2,25% 26/03/2021 Bank of Ireland Mortgage Bank 3,625% 02/10/2020 Ireland Government Bond 5,4% 13/03/2025 Israel Israel Government Bond 4,25% 31/03/2023 Israel Government International Bond, Reg. S 2,875% 29/01/2024 Italien Assicurazioni Generali SpA, Reg. S 4,125% 04/05/2026 Atlantia SpA 6,25% 09/06/2022 Banca Monte dei Paschi di Siena SpA 3,5% 20/03/2017 Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, Reg. S 1,25% 20/01/2022 Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, Reg. S 2,125% 26/11/2025 Bormioli Rocco Holdings SA, Reg. S 10% 01/08/2018 ENI Finance International SA 5% 27/01/2019 Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 4,125% 14/04/2020 Intesa Sanpaolo SpA, Reg. S 3,375% 24/01/2025 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1,7% 15/09/2018 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4,25% 01/09/2019 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro, Reg. S 4,5% 01/02/2020 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 0,7% 01/05/2020 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3,75% 01/05/2021 Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 5,5% 01/09/2022 Telecom Italia SpA 5,875% 19/05/2023 Wind Acquisition Finance SA, Reg. S 7% 23/04/2021 Japan Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (The), 144A 2,35% 08/09/2019 Japan Government Thirty Year Bond 2,2% 20/09/2039 Japan Government Thirty Year Bond 1,7% 20/09/2044 Japan Government Twenty Year Bond 1,4% 20/09/2034

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

EUR

100.000

108.592

0,14

EUR

100.000

102.856

0,13

211.448

0,27

EUR

50.000

58.246

0,08

EUR

100.000

117.827

0,15

EUR

100.000

124.491

0,16

EUR

454.000

677.284

0,87

977.848

1,26

ILS

245.000

75.844

0,10

EUR

130.000

156.262

0,20

232.106

0,30

EUR

100.000

116.461

0,15

GBP EUR

10.000 100.000

17.682 112.938

0,02 0,15

EUR

300.000

323.268

0,42

EUR

350.000

376.805

0,48

EUR

100.000

113.891

0,15

GBP

10.000

16.057

0,02

EUR

50.000

61.548

0,08

EUR

100.000

128.123

0,16

EUR

386.000

448.732

0,58

EUR

91.000

113.085

0,15

EUR

470.000

595.712

0,77

EUR

1.501.000

1.641.619

2,11

EUR

372.000

467.790

0,60

EUR

726.000

1.016.253

1,31

GBP

50.000

79.747

0,10

EUR

100.000

108.212

0,14

5.737.923

7,39

USD

200.000

198.823

0,26

JPY

31.500.000

320.517

0,41

JPY

55.000.000

506.231

0,65

JPY

106.100.000

959.028

1,24

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Japan Government Twenty Year Bond 1,2% 20/12/2034 Litauen Lithuania Government International Bond, Reg. S 7,375% 11/02/2020 Luxemburg Altice Financing SA, Reg. S 8% 15/12/2019 Altice Luxembourg SA, 144A 7,25% 15/05/2022 Ardagh Finance Holdings SA, Reg. S 8,375% 15/06/2019 Mexiko BBVA Bancomer SA, 144A 4,375% 10/04/2024 Mexican Bonos 5% 11/12/2019 Mexican Bonos 6,5% 09/06/2022 Mexican Bonos 8,5% 18/11/2038 Mexican Bonos 7,75% 13/11/2042 Mexico Government International Bond 3,6% 30/01/2025 Petroleos Mexicanos, Reg. S 5,5% 24/02/2025 Niederlande ABN AMRO Bank NV, 144A 4,75% 28/07/2025 ING Bank NV, Reg. S, FRN 4,125% 21/11/2023 Koninklijke KPN NV 5,75% 18/03/2016 Netherlands Government Bond 5,5% 15/01/2028 Nyrstar Netherlands Holdings BV, Reg. S 8,5% 15/09/2019 Shell International Finance BV 2,125% 11/05/2020 Ziggo Bond Finance BV, Reg. S 4,625% 15/01/2025 Polen Poland Government Bond 1,5% 25/04/2020 Poland Government International Bond 5% 23/03/2022 Poland Government International Bond 3% 17/03/2023 Poland Government International Bond 4% 22/01/2024 Rumänien Romania Government Bond 5,85% 26/04/2023 Romanian Government International Bond, Reg. S 6,5% 18/06/2018 Romanian Government International Bond, Reg. S 4,875% 07/11/2019 Romanian Government International Bond, Reg. S 3,625% 24/04/2024 Romanian Government International Bond, Reg. S 2,75% 29/10/2025

Währung JPY

USD

Menge/ Nennwert 140.100.000

557.000

% des Marktwert NettoverUSD mögens 1.222.175

1,57

3.206.774

4,13

660.797

0,85

660.797

0,85

EUR

100.000

113.621

0,15

EUR

100.000

102.279

0,13

EUR

108.550

120.315

0,15

336.215

0,43

USD

150.000

149.042

0,19

MXN MXN MXN MXN USD

26.950.000 14.870.000 2.655.000 12.943.000 440.000

1.542.866 885.933 180.737 819.534 429.286

1,99 1,14 0,23 1,06 0,55

EUR

120.000

134.742

0,18

4.142.140

5,34

USD

200.000

199.507

0,26

USD

205.000

209.635

0,27

GBP

50.000

74.680

0,10

EUR

311.000

511.179

0,66

EUR

100.000

88.799

0,11

USD

365.000

359.260

0,46

EUR

100.000

101.346

0,13

1.544.406

1,99

PLN

586.000

144.687

0,19

USD

45.000

49.978

0,06

USD

60.000

59.493

0,08

USD

20.000

21.059

0,03

275.217

0,36

RON

1.280.000

355.028

0,46

EUR

98.000

122.473

0,16

EUR

110.000

138.162

0,18

EUR

270.000

321.661

0,41

EUR

90.000

99.363

0,13

1.036.687

1,34

Anlagen Russland Russian Federal Bond - OFZ 7,5% 15/03/2018 Russian Foreign Bond, STEP, 144A 7,5% 31/03/2030 Serbien United Group BV, Reg. S 7,875% 15/11/2020 Singapur Singapore Government Bond 3,125% 01/09/2022 Slowenien Slovenia Government Bond, Reg. S 2,125% 28/07/2025 Slovenia Government Bond, Reg. S 5,125% 30/03/2026 Slovenia Government Bond, Reg. S 1,5% 25/03/2035 Slovenia Government International Bond, Reg. S 4,75% 10/05/2018 Südafrika South Africa Government Bond 6,75% 31/03/2021 South Africa Government Bond 7,75% 28/02/2023 Südkorea Export-Import Bank of Korea 4,625% 20/02/2017 Export-Import Bank of Korea, Reg. S 2% 30/04/2020 Korea Treasury 2,75% 10/09/2019 Korea Treasury 3% 10/09/2024 Spanien Banco Popular Espanol SA, Reg. S 0,75% 29/09/2020 Banco Santander SA 4% 07/04/2020 Bankia SA 4% 03/02/2025 BBVA Subordinated Capital SAU, Reg. S, FRN 3,5% 11/04/2024 Cirsa Funding Luxembourg SA, Reg. S 8,75% 15/05/2018 Instituto de Credito Oficial, Reg. S 6% 08/03/2021 Spain Government Bond, Reg. S, 144A 4,1% 30/07/2018 Spain Government Bond, Reg. S, 144A 5,5% 30/04/2021 Spain Government Bond, Reg. S, 144A 5,85% 31/01/2022 Spain Government Bond, Reg. S, 144A 2,15% 31/10/2025 Telefonica Emisiones SAU 5,375% 02/02/2018 Telefonica Emisiones SAU, Reg. S 4,693% 11/11/2019 Telefonica Europe BV, Reg. S, FRN 4,2% Perpetual

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

RUB

4.140.000

53.545

0,07

USD

23.800

28.579

0,04

82.124

0,11

115.065

0,15

115.065

0,15

88.161

0,11

88.161

0,11

EUR

SGD

100.000

119.000

EUR

195.000

222.323

0,29

EUR

73.000

105.253

0,13

EUR

380.000

361.549

0,46

USD

311.000

330.856

0,43

1.019.981

1,31

ZAR

559.000

32.140

0,04

ZAR

1.625.000

94.596

0,12

126.736

0,16

EUR

89.000

101.652

0,13

EUR

100.000

114.684

0,15

KRW KRW

328.500.000 525.350.000

289.692 480.595 986.623

0,37 0,62 1,27

EUR

200.000

217.426

0,28

EUR EUR EUR

100.000 100.000 100.000

125.169 131.768 112.973

0,16 0,17 0,15

EUR

70.811

78.241

0,10

EUR

57.000

78.042

0,10

EUR

96.000

115.140

0,15

EUR

530.000

716.305

0,92

EUR

95.000

132.939

0,17

EUR

521.000

583.911

0,75

GBP

50.000

78.712

0,10

EUR

50.000

62.174

0,08

EUR

200.000

214.956

0,28

2.647.756

3,41

T. ROWE PRICE

31

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Schweden Nordea Hypotek AB 1% 08/04/2022 Skandinaviska Enskilda Banken AB 1,5% 17/06/2020 Sweden Government Bond 3,5% 30/03/2039 Schweiz SIG Combibloc Holdings SCA, Reg. S 7,75% 15/02/2023 Zurich Insurance Co. Ltd., FRN 7,5% 24/07/2039 Thailand Thailand Government Bond 3,25% 16/06/2017 Thailand Government Bond 3,45% 08/03/2019 Thailand Government Bond 3,65% 17/12/2021 Vereinigtes Königreich Arqiva Broadcast Finance plc, Reg. S 9,5% 31/03/2020 Aviva plc, Reg. S, FRN 6,875% 22/05/2038 BAT International Finance plc 6,375% 12/12/2019 Delphi Automotive plc 1,5% 10/03/2025 Eastern Power Networks plc 5,75% 08/03/2024 GKN Holdings plc, Reg. S 6,75% 28/10/2019 GKN Holdings plc, Reg. S 5,375% 19/09/2022 Heathrow Funding Ltd., Reg. S 5,225% 15/02/2023 Heathrow Funding Ltd., Reg. S 1,5% 11/02/2030 HSBC Holdings plc 5,75% 20/12/2027 Imperial Tobacco Finance plc 6,25% 04/12/2018 Imperial Tobacco Finance plc, 144A 2,95% 21/07/2020 InterContinental Hotels Group plc 3,875% 28/11/2022 Lloyds Bank plc, Reg. S 7,625% 22/04/2025 Magnolia BC SA, Reg. S 9% 01/08/2020 National Grid Gas plc 6% 07/06/2017 Nationwide Building Society, Reg. S 6,75% 22/07/2020 New Look Secured Issuer plc, Reg. S 6,5% 01/07/2022 Next plc 5,875% 12/10/2016 RSA Insurance Group plc, Reg. S, FRN 5,125% 10/10/2045 Safeway Ltd. 6,125% 17/12/2018 Santander UK Group Holdings plc 2,875% 16/10/2020 Scottish Power UK plc 8,375% 20/02/2017 Severn Trent Utilities Finance plc 6,125% 26/02/2024

32

T. ROWE PRICE

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

SEK SEK

4.500.000 6.500.000

511.451 785.332

0,66 1,01

SEK

4.170.000

622.475

0,80

1.919.258

2,47

EUR

100.000

114.041

0,15

EUR

50.000

64.433

0,08

178.474

0,23

THB

4.868.000

138.534

0,18

THB

786.000

22.974

0,03

THB

13.000.000

388.932

0,50

550.440

0,71

GBP

100.000

160.589

0,21

EUR

50.000

60.864

0,08

GBP

12.000

20.555

0,03

EUR

100.000

100.964

0,13

GBP

16.000

28.019

0,04

GBP

6.000

10.039

0,01

GBP

100.000

162.110

0,21

GBP

50.000

84.044

0,11

EUR

100.000

96.658

0,12

GBP GBP

22.000 16.000

36.271 26.384

0,05 0,03

USD

270.000

270.734

0,35

GBP

100.000

151.683

0,19

GBP

14.000

26.561

0,03

EUR

100.000

116.197

0,15

GBP EUR

23.000 50.000

36.327 66.922

0,05 0,09

GBP

100.000

147.504

0,19

GBP GBP

50.000 100.000

76.672 143.509

0,10 0,18

GBP USD

5.000 235.000

8.065 233.541

0,01 0,30

GBP

16.000

25.531

0,03

GBP

8.000

14.375

0,02

Anlagen Sky plc, Reg. S 1,875% 24/11/2023 Standard Chartered plc, Reg. S, FRN 4% 21/10/2025 Tesco plc 5,5% 13/12/2019 UK Treasury, Reg. S 1,5% 22/01/2021 UK Treasury, Reg. S 3,5% 22/01/2045 UK Treasury, Reg. S 4,25% 07/12/2046 Western Power Distribution plc, Reg. S 3,625% 06/11/2023

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

EUR EUR

100.000 100.000

109.191 110.218

0,14 0,14

GBP GBP GBP GBP

20.000 1.470.000 335.000 713.000

31.499 2.179.542 579.054 1.417.476

0,04 2,81 0,75 1,82

GBP

100.000

147.591

0,19

6.678.689

8,60

90.000 65.000

88.802 64.478

0,11 0,08

190.000

190.431

0,25

150.000

158.090

0,20

165.000 20.000

152.142 17.827

0,20 0,02

100.000 50.000

144.942 58.147

0,19 0,08

12.000

19.771

0,03

100.000

109.581

0,14

245.000

241.874

0,31

100.000 325.000

108.904 321.181

0,14 0,41

105.000

113.876

0,15

200.000 255.000 150.000 150.000 10.000

212.100 255.952 171.881 154.697 15.947

0,27 0,33 0,22 0,20 0,02

180.000

178.421

0,23

100.000

111.036

0,14

10.000

16.448

0,02

155.000

176.105

0,23

340.000

338.756

0,44

160.000 65.000

160.940 64.379

0,21 0,08

65.000

56.287

0,07

145.000

161.702

0,21

125.000

125.777

0,16

65.000

58.566

0,08

25.000

25.270

0,03

Vereinigte Staaten von Amerika AbbVie, Inc. 3,2% 06/11/2022 USD ACE INA Holdings, Inc. 2,3% USD 03/11/2020 Actavis Funding SCS 3,45% USD 15/03/2022 Albemarle Corp., Reg. S 1,875% EUR 08/12/2021 Alcoa, Inc. 5,125% 01/10/2024 USD Anadarko Petroleum Corp. 3,45% USD 15/07/2024 Apple, Inc. 3,05% 31/07/2029 GBP Bank of America Corp., Reg. S 4,625% EUR 07/08/2017 Bank of America Corp. 5,5% GBP 04/12/2019 Bank of America Corp., Reg. S 1,375% EUR 10/09/2021 Bank of America Corp. 3,3% USD 11/01/2023 Carnival Corp. 1,125% 06/11/2019 EUR CC Holdings GS V LLC 3,849% USD 15/04/2023 Constellation Energy Group, Inc. 5,15% USD 01/12/2020 Delphi Corp. 5% 15/02/2023 USD Discover Bank 3,1% 04/06/2020 USD Ecolab, Inc. 2,625% 08/07/2025 EUR Flowserve Corp. 1,25% 17/03/2022 EUR GE Capital UK Funding, Reg. S 4,375% GBP 31/07/2019 General Motors Financial Co., Inc. USD 4,25% 15/05/2023 General Motors Financial International EUR BV, Reg. S 1,875% 15/10/2019 Goldman Sachs Group, Inc. (The) 5,5% GBP 12/10/2021 Goldman Sachs Group, Inc. (The) USD 5,75% 24/01/2022 Goldman Sachs Group, Inc. (The) USD 4,25% 21/10/2025 Humana, Inc. 3,85% 01/10/2024 USD Kilroy Realty Corp., REIT 3,4% USD 01/11/2022 Kinder Morgan Energy Partners LP USD 4,3% 01/05/2024 Life Technologies Corp. 6% USD 01/03/2020 Lockheed Martin Corp. 3,55% USD 15/01/2026 Lockheed Martin Corp. 3,6% USD 01/03/2035 Mead Johnson Nutrition Co. 4,125% USD 15/11/2025

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Medtronic, Inc. 3,5% 15/03/2025 Metropolitan Life Global Funding I, Reg. S 3,5% 30/09/2026 Mohawk Industries, Inc. 2% 14/01/2022 Morgan Stanley 5% 02/05/2019 Morgan Stanley 3,75% 25/02/2023 Noble Energy, Inc. 4,15% 15/12/2021 PepsiCo, Inc. 3,1% 17/07/2022 Priceline Group, Inc. (The) 2,375% 23/09/2024 SESI LLC 7,125% 15/12/2021 Simon Property Group LP, REIT 2,5% 01/09/2020 Time Warner, Inc. 1,95% 15/09/2023 Unum Group 4% 15/03/2024 US Bank NA 2,125% 28/10/2019 US Treasury 3,125% 15/02/2043 US Treasury 3,375% 15/05/2044 US Treasury 2,5% 15/02/2045 Visa, Inc. 4,3% 14/12/2045 Williams Cos., Inc. (The) 4,55% 24/06/2024 WPX Energy, Inc. 7,5% 01/08/2020

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD GBP

230.000 100.000

232.552 154.953

0,30 0,20

EUR

150.000

165.266

0,21

EUR USD USD USD EUR

50.000 235.000 95.000 260.000 100.000

62.293 241.460 92.392 267.228 107.538

0,08 0,31 0,12 0,34 0,14

USD USD

25.000 300.000

22.375 301.462

0,03 0,39

EUR USD USD USD USD USD USD USD

100.000 160.000 250.000 87.000 1.442.000 410.000 160.000 180.000

110.562 160.686 250.144 89.100 1.546.996 367.847 161.821 126.266

0,14 0,21 0,32 0,12 1,99 0,47 0,21 0,16

USD

100.000

81.500 8.616.751 50.861.395 50.861.395

0,11 11,10 65,51 65,51

Summe Anleihen Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen Australien Brambles USA, Inc., 144A 4,125% 23/10/2025 New South Wales Treasury Corp., Reg. S 4% 20/05/2026 SMART ABS Trust, Series 2012-2USA 'A4A', 144A 2,06% 14/03/2018 SMART ABS Trust, Series 2012-4US 'A4A' 1,25% 14/08/2018 SMART ABS Trust, Series 2015-1US 'A3A' 1,5% 14/09/2018 Transurban Finance Co. Pty. Ltd., 144A 4,125% 02/02/2026 Kanada Province of British Columbia Canada 3,7% 18/12/2020 Frankreich BPCE SA, 144A 5,15% 21/07/2024 Israel B Communications Ltd., 144A 7,375% 15/02/2021 Japan Japanese Government CPI Linked Bond 0,1% 10/09/2023

USD

95.000

94.791

0,12

AUD

460.000

360.960

0,47

USD

93.315

93.400

0,12

USD

90.000

89.877

0,12

USD

40.000

39.917

0,05

USD

35.000

34.512

0,04

713.457

0,92

335.308

0,43

335.308

0,43

CAD

418.000

USD

285.000

289.090 289.090

0,37 0,37

USD

150.000

161.988

0,21

161.988

0,21

627.212

0,81

JPY

69.100.000

Anlagen Japanese Government CPI Linked Bond 0,1% 10/03/2024 Japanese Government CPI Linked Bond 0,1% 10/09/2024 Japanese Government CPI Linked Bond 0,1% 10/03/2025 Mexiko Petroleos Mexicanos 4,875% 24/01/2022 Petroleos Mexicanos 6,625% 15/06/2035 Petroleos Mexicanos 6,5% 02/06/2041 Petroleos Mexicanos 5,5% 27/06/2044 Singapur HPHT Finance 15 Ltd., 144A 2,25% 17/03/2018 Schweiz UBS Group Funding Jersey Ltd., 144A 4,125% 24/09/2025 Vereinigtes Königreich Lloyds Banking Group plc, Reg. S 4,582% 10/12/2025

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

JPY

169.500.000

1.528.633

1,97

JPY

51.300.000

451.767

0,58

JPY

61.300.000

538.649

0,69

3.146.261

4,05

USD

60.000

57.853

0,07

USD

10.000

8.984

0,01

USD

45.000

39.086

0,05

USD

50.000

38.010

0,05

143.933

0,18

198.814

0,26

198.814

0,26

200.167

0,26

200.167

0,26

116.638

0,15

116.638

0,15

20.000

20.151

0,03

180.000 173.566

187.350 183.329

0,24 0,24

2.841

2.845



30.000

30.056

0,04

45.000

45.103

0,06

44.000

43.791

0,06

110.000

108.659

0,14

195.000

197.051

0,25

235.000

239.522

0,31

33.909

35.153

0,05

109.936

114.492

0,15

40.000

41.854

0,05

USD

USD

USD

Vereinigte Staaten von Amerika Ally Auto Receivables Trust, Series USD 2012-A 'D', 144A 3,15% 15/10/2018 Amazon.com, Inc. 3,8% 05/12/2024 USD American Airlines Pass Through Trust, USD Series 2013-2 'A' 4,95% 15/01/2023 USD AmeriCredit Automobile Receivables Trust, Series 2012-1 'C' 2,67% 08/01/2018 USD AmeriCredit Automobile Receivables Trust, Series 2012-5 'C' 1,69% 08/11/2018 USD AmeriCredit Automobile Receivables Trust, Series 2013-5 'C' 2,29% 08/11/2019 USD Ascentium Equipment Receivables LLC, Series 2015-1A 'A3', 144A 1,61% 13/10/2020 USD Avis Budget Rental Car Funding AESOP LLC, Series 2015-2A 'A', 144A 2,63% 20/12/2021 USD Banc of America Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2006-3 'AM' 6,044% 10/07/2044 USD Banc of America Commercial Mortgage Trust, Series 2006-5 'AM' 5,448% 10/09/2047 USD Banc of America Commercial Mortgage Trust, Series 2007-5 'A4' 5,492% 10/02/2051 USD Banc of America Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2007-4 'A4' 5,933% 10/02/2051 USD Banc of America Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2007-4 'AM' 6% 10/02/2051

200.000

200.000

116.000

T. ROWE PRICE

33

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2004-A '2A2' 2,651% 25/02/2034 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2004-H '2A2' 2,814% 25/09/2034 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2004-I '3A2' 2,84% 25/10/2034 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2005-J '2A1' 2,946% 25/11/2035 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2005-J '3A1' 2,982% 25/11/2035 Barclays Dryrock Issuance Trust, Series 2015-1 'A' 2,2% 15/12/2022 Biogen, Inc. 4,05% 15/09/2025 Capital Auto Receivables Asset Trust, Series 2015-4 'A4' 2,01% 20/07/2020 CarMax Auto Owner Trust, Series 2012-3 'D' 2,29% 15/04/2019 CarMax Auto Owner Trust, Series 2014-1 'B' 1,69% 15/08/2019 CarMax Auto Owner Trust, Series 2014-1 'C' 1,93% 15/11/2019 CCO Safari II LLC, 144A 3,579% 23/07/2020 CCO Safari II LLC, 144A 6,484% 23/10/2045 Celgene Corp. 3,875% 15/08/2025 Chase Funding Trust, Series 2002-2 '1M1' 5,599% 25/09/2031 Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2015-GC29 'A4' 3,192% 10/04/2048 CNH Equipment Trust, Series 2012-D 'B' 1,27% 15/05/2020 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2015-LC21 'B' 4,456% 10/07/2048 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2015-LC21 'C' 4,456% 10/07/2048 COMM Mortgage Trust, Series 2015-PC1 'A2' 3,148% 10/07/2050 COMM Mortgage Trust, Series 2015-PC1 'A5' 3,902% 10/07/2050 COMM Mortgage Trust, Series 2015-PC1 'AM' 4,29% 10/07/2050 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2015-PC1 'B' 4,59% 10/07/2050 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2015-PC1 'C' 4,59% 10/07/2050 Commercial Mortgage Trust, Series 2007-GG9 'AM' 5,475% 10/03/2039 Commercial Mortgage Trust, Series 2007-GG9 'AMFX' 5,475% 10/03/2039 Countrywide Asset-Backed Certificates Trust, FRN, Series 2004-BC1 'M2' 2,027% 25/01/2034 Crown Castle Towers LLC, 144A 3,663% 15/05/2025 CSMC Trust, Series 2015-GLPB 'A', 144A 3,639% 15/11/2034 DB Master Finance LLC, Series 2015-1A 'A2I', 144A 3,262% 20/02/2045 Diamond Resorts Owner Trust, Series 2013-2 'A', 144A 2,27% 20/05/2026

34

T. ROWE PRICE

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

2.888

2.859



USD

1.781

1.752



USD

867

862



USD

13.385

12.458

0,02

USD

4.545

4.341

0,01

USD

100.000

99.655

0,13

USD USD

290.000 10.000

294.050 9.889

0,38 0,01

USD

25.000

25.059

0,03

USD

10.000

9.947

0,01

USD

10.000

9.917

0,01

USD

225.000

223.567

0,29

USD

145.000

145.097

0,19

USD USD

330.000 1.519

329.630 1.446

0,42 –

USD

170.000

166.970

0,22

USD

50.000

49.947

0,06

USD

70.000

69.896

0,09

USD

45.000

41.407

0,05

USD

30.000

30.825

0,04

USD

45.000

46.420

0,06

USD

20.000

20.851

0,03

USD

35.000

34.989

0,05

USD

30.000

27.255

0,04

USD

50.000

51.198

0,07

USD

55.000

56.381

0,07

USD

5.229

4.952

0,01

USD

80.000

77.737

0,10

USD

190.000

194.981

0,25

USD

109.175

108.025

0,14

USD

37.626

37.600

0,05

Anlagen Diamond Resorts Owner Trust, Series 2014-1 'A', 144A 2,54% 20/05/2027 Dollar Tree, Inc., 144A 5,75% 01/03/2023 Domino's Pizza Master Issuer LLC, Series 2012-1A 'A2', 144A 5,216% 25/01/2042 DSLA Mortgage Loan Trust, FRN, Series 2004-AR1 'A1A' 1,242% 19/09/2044 Elara HGV Timeshare Issuer LLC, Series 2014-A 'A', 144A 2,53% 25/02/2027 Enterprise Fleet Financing LLC, Series 2015-1 'A2', 144A 1,3% 20/09/2020 ERAC USA Finance LLC, 144A 3,8% 01/11/2025 Expedia, Inc., 144A 5% 15/02/2026 FHLMC E99933 5% 01/10/2018 FHLMC B10343 5% 01/11/2018 FHLMC E01497 5,5% 01/11/2018 FHLMC J03640 6% 01/10/2021 FHLMC, FRN, Series 2014-HQ3 'M2' 2,871% 25/10/2024 FHLMC G13682 4,5% 01/11/2024 FHLMC, FRN, Series 2015-DN1 'M2' 2,821% 25/01/2025 FHLMC, FRN, Series 2015-HQ1 'M2' 2,622% 25/03/2025 FHLMC G14272 5% 01/07/2025 FHLMC, FRN, Series 2015-DNA3 'M2' 3,272% 25/04/2028 FHLMC G18465 2,5% 01/05/2028 FHLMC C68248 7% 01/06/2032 FHLMC G01444 6,5% 01/08/2032 FHLMC, FRN 1B0527 2,535% 01/09/2032 FHLMC C72128 6% 01/10/2032 FHLMC G05934 6% 01/12/2033 FHLMC A28566 6,5% 01/11/2034 FHLMC, FRN 1G0661 2,245% 01/01/2036 FHLMC, FRN 1G1326 6,079% 01/11/2036 FHLMC, FRN 1G1353 5,821% 01/12/2036 FHLMC, FRN 1B3203 2,438% 01/01/2037 FHLMC, FRN 1Q0196 2,817% 01/02/2037 FHLMC G04653 6% 01/08/2038 FHLMC G08353 4,5% 01/07/2039 FHLMC G05659 4,5% 01/10/2039 FHLMC G06020 5,5% 01/12/2039 FHLMC A91566 4,5% 01/03/2040 FHLMC A91812 5% 01/04/2040 FHLMC A93101 5% 01/07/2040 FHLMC A93996 4,5% 01/09/2040 FHLMC A95825 4% 01/12/2040 FHLMC A95961 4% 01/12/2040 FHLMC A96413 4% 01/01/2041 FHLMC A97059 4% 01/02/2041 FHLMC A97047 4,5% 01/02/2041 FHLMC G08435 4,5% 01/02/2041

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

64.733

64.222

0,08

USD

100.000

104.500

0,13

USD

76.406

78.649

0,10

USD

25.540

23.941

0,03

USD

61.838

60.836

0,08

USD

200.000

199.330

0,26

USD

125.000

123.737

0,16

USD USD USD USD USD USD

310.000 1.080 1.299 1.070 2.879 250.000

302.573 1.117 1.343 1.120 3.048 253.508

0,39 – – – – 0,33

USD USD

22.941 250.000

24.632 253.946

0,03 0,33

USD

250.000

249.478

0,32

USD USD

3.807 250.000

3.937 249.723

0,01 0,32

USD USD USD USD

25.579 516 2.748 116

25.964 557 3.203 120

0,03 – – –

USD USD USD USD

1.928 5.724 25.149 451

2.167 6.547 28.680 471

– 0,01 0,04 –

USD

1.352

1.423



USD

1.131

1.191



USD

2.013

2.153



USD

8.102

8.616

0,01

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

2.036 13.376 17.641 1.513 13.265 16.237 9.857 38.336 78.492 21.366 9.794 52.298 34.764 38.772

2.334 14.420 19.017 1.682 14.394 17.893 10.826 41.325 83.081 22.616 10.366 55.348 37.479 41.887

– 0,02 0,02 – 0,02 0,02 0,01 0,05 0,11 0,03 0,01 0,07 0,05 0,05

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen FHLMC Q04674 4% 01/12/2041 FHLMC C09007 3,5% 01/08/2042 FHLMC C04238 3,5% 01/09/2042 FHLMC Q11220 3,5% 01/09/2042 FHLMC G07240 3% 01/12/2042 FHLMC G08534 3% 01/06/2043 FNMA 254140 5,5% 01/01/2017 FNMA 625931 5,5% 01/01/2017 FNMA 625997 5,5% 01/01/2017 FNMA 254234 5,5% 01/03/2017 FNMA 357280 6,5% 01/05/2017 FNMA 545830 5,5% 01/07/2017 FNMA 545898 5,5% 01/09/2017 FNMA 254473 5,5% 01/10/2017 FNMA 555345 5,5% 01/02/2018 FNMA 685202 5,5% 01/04/2018 FNMA 725528 5,5% 01/04/2019 FNMA 789885 5,5% 01/07/2019 FNMA 793573 5,5% 01/09/2019 FNMA 735318 4,5% 01/11/2019 FNMA 813764 5% 01/02/2020 FNMA 745440 4,5% 01/07/2020 FNMA 745392 4,5% 01/12/2020 FNMA 745279 5% 01/02/2021 FNMA 888564 5% 01/10/2021 FNMA 889143 4,5% 01/05/2022 FNMA 942399 6% 01/06/2022 FNMA 890297 4% 01/04/2026 FNMA AL2661 4% 01/10/2026 FNMA AL2456 4,5% 01/10/2026 FNMA AL2579 4% 01/12/2026 FNMA AJ9354 3% 01/01/2027 FNMA AL2908 3% 01/08/2027 FNMA AP7534 2,5% 01/09/2027 FNMA AL2462 2,5% 01/10/2027 FNMA AB7143 2,5% 01/12/2027 FNMA AT2060 2,5% 01/04/2028 FNMA AU1656 2,5% 01/07/2028 FNMA 535041 7% 01/12/2029 FNMA 545120 7% 01/08/2031 FNMA 545759 6,5% 01/07/2032 FNMA 650075 6,5% 01/07/2032 FNMA 254550 6,5% 01/12/2032 FNMA 555285 6% 01/03/2033 FNMA 555417 6% 01/05/2033 FNMA 254793 5% 01/07/2033 FNMA 725231 5% 01/02/2034 FNMA 725162 6% 01/02/2034 FNMA 745246 6% 01/02/2034 FNMA 725205 5% 01/03/2034 FNMA 725238 5% 01/03/2034 FNMA 725704 6% 01/08/2034 FNMA AE0678 5% 01/10/2034 FNMA 725946 5,5% 01/11/2034 FNMA 357748 5,5% 01/04/2035 FNMA 735502 6% 01/04/2035 FNMA 735578 5% 01/06/2035 FNMA 735580 5% 01/06/2035 FNMA 735676 5% 01/07/2035 FNMA 995203 5% 01/07/2035

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

25.857 65.760 85.487 72.761 242.979 21.942 104 53 230 254 540 102 400 824 152 556 1.280 1.335 1.183 3.395 4.512 6.342 8.252 4.293 10.960 2.783 4.714 22.032 9.485 26.347 39.353 39.936 27.753 11.076 128.242 46.773 76.046 22.907 2.017 417 9.276 1.102 4.726 3.895 2.825 3.262 5.400 27.196 6.772 94.548 5.386 7.515 12.279 11.442 1.960 1.507 1.205 17.407 4.743 109.570

% des Marktwert NettoverUSD mögens 27.350 67.648 87.942 74.851 242.623 21.905 105 54 233 259 550 103 411 848 156 575 1.328 1.397 1.234 3.535 4.798 6.608 8.670 4.573 11.748 2.927 4.975 23.346 10.047 28.433 41.705 41.320 28.708 11.239 130.134 47.328 76.948 23.223 2.394 489 10.748 1.260 5.559 4.450 3.224 3.609 5.974 31.075 7.739 104.595 5.958 8.576 13.584 12.875 2.202 1.715 1.331 19.242 5.243 121.150

0,04 0,09 0,11 0,10 0,31 0,03 – – – – – – – – – – – – – – 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 – 0,01 0,03 0,01 0,04 0,05 0,05 0,04 0,01 0,17 0,06 0,10 0,03 – – 0,01 – 0,01 0,01 – – 0,01 0,04 0,01 0,13 0,01 0,01 0,02 0,02 – – – 0,02 0,01 0,16

Anlagen FNMA, FRN 745216 2,355% 01/11/2035 FNMA, FRN 848522 1,861% 01/12/2035 FNMA, FRN 848476 2,181% 01/12/2035 FNMA, FRN 846551 2,502% 01/12/2035 FNMA AE0115 5,5% 01/12/2035 FNMA 745089 6% 01/12/2035 FNMA 745275 5% 01/02/2036 FNMA 745355 5% 01/03/2036 FNMA AL0609 5% 01/03/2036 FNMA 745418 5,5% 01/04/2036 FNMA 995112 5,5% 01/07/2036 FNMA, FRN 745761 2,449% 01/08/2036 FNMA 904108 6,5% 01/11/2036 FNMA, FRN 905196 2,693% 01/12/2036 FNMA 889396 6% 01/02/2037 FNMA AB0299 6% 01/02/2037 FNMA 889139 5,5% 01/03/2037 FNMA 995051 6% 01/03/2037 FNMA 915831 6,5% 01/03/2037 FNMA, FRN 949782 2,374% 01/08/2037 FNMA 889565 5,5% 01/08/2037 FNMA 995023 5,5% 01/08/2037 FNMA 995097 6,5% 01/10/2037 FNMA AD0330 5% 01/02/2038 FNMA AL5224 5% 01/02/2038 FNMA AE0105 5,5% 01/02/2038 FNMA 995722 5% 01/05/2038 FNMA 889579 6% 01/05/2038 FNMA 929836 6% 01/08/2038 FNMA AL6966 6,5% 01/08/2038 FNMA AL6965 6% 01/09/2038 FNMA 889983 6% 01/10/2038 FNMA AD0220 6% 01/10/2038 FNMA AL1779 5,5% 01/12/2038 FNMA 995838 5,5% 01/05/2039 FNMA 190396 4,5% 01/06/2039 FNMA AC1877 4,5% 01/09/2039 FNMA AE0801 6% 01/09/2039 FNMA AC8518 5% 01/12/2039 FNMA AD1045 4,5% 01/02/2040 FNMA AD3812 5% 01/04/2040 FNMA 932752 5% 01/04/2040 FNMA AD9194 5% 01/08/2040 FNMA MA0500 5% 01/08/2040 FNMA MA0516 5% 01/09/2040 FNMA AE0624 4% 01/11/2040 FNMA AB2085 4% 01/01/2041 FNMA AE0828 3,5% 01/02/2041 FNMA AE0949 4% 01/02/2041 FNMA AE0984 4,5% 01/02/2041 FNMA AL0161 4% 01/04/2041 FNMA AB2819 5% 01/04/2041 FNMA 890663 5% 01/06/2041 FNMA AL1948 4% 01/01/2042

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

9.575

10.094

USD

508

536



USD

2.561

2.676



USD

910

974



USD USD USD USD USD USD USD USD

21.174 59.304 2.013 3.219 1.706 2.763 32.874 7.955

23.854 67.480 2.221 3.551 1.880 3.099 36.993 8.460

0,03 0,09 – – – – 0,05 0,01

USD USD

2.845 6.258

3.253 6.673

– 0,01

USD USD USD USD USD USD

6.244 4.374 22.135 4.258 2.304 3.146

7.067 4.961 24.809 4.831 2.636 3.331

0,01 0,01 0,03 0,01 – –

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

622 1.235 25.346 17.257 8.444 4.280 9.786 1.788 5.728 8.929 21.616 4.890 7.983 13.787 7.392 16.549 22.484 5.713 1.791 3.192 1.404 40.729 1.730 1.152 3.726 30.554 6.653 43.214 45.514 70.774 17.141 10.277 8.431 11.635

701 1.387 28.986 19.081 9.327 4.817 10.795 2.023 6.527 10.226 24.628 5.533 9.042 15.526 8.254 17.890 24.316 6.470 1.975 3.453 1.552 44.929 1.910 1.267 4.112 32.413 7.049 44.604 48.253 76.561 18.172 11.342 9.319 12.374

– – 0,04 0,02 0,01 0,01 0,01 – 0,01 0,01 0,03 0,01 0,01 0,02 0,01 0,02 0,03 0,01 – – – 0,06 – – 0,01 0,04 0,01 0,06 0,06 0,10 0,02 0,01 0,01 0,02

T. ROWE PRICE

0,01

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T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen FNMA AK9442 4% 01/03/2042 FNMA AL4301 4,5% 01/04/2042 FNMA AB5174 3,5% 01/05/2042 FNMA AO2993 3,5% 01/05/2042 FNMA AO6755 3,5% 01/06/2042 FNMA AL1950 4% 01/06/2042 FNMA AO9944 3,5% 01/07/2042 FNMA AB5807 3,5% 01/08/2042 FNMA AL2693 4% 01/08/2042 FNMA AQ0535 3% 01/11/2042 FNMA MA1283 3,5% 01/12/2042 FNMA AL3649 4% 01/12/2042 FNMA AQ8803 3,5% 01/01/2043 FNMA AL3072 3% 01/02/2043 FNMA AB8700 3% 01/03/2043 FNMA AL3318 3,5% 01/03/2043 FNMA AB9177 3,5% 01/04/2043 FNMA AU1635 3,5% 01/07/2043 FNMA AU3746 3,5% 01/08/2043 FNMA AU4288 4% 01/09/2043 FNMA AL4681 3,5% 01/12/2043 FNMA AS1586 4,5% 01/01/2044 FNMA AS3468 4% 01/10/2044 FNMA AX2501 4% 01/10/2044 FNMA AS4794 3,5% 01/04/2045 FNMA Interest STRIP, IO, Series 319 '2' 6,5% 25/02/2032 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K718 'B', 144A 3,547% 25/02/2022 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K720 'B', 144A 3,389% 25/07/2022 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K43 'B', 144A 3,734% 25/02/2048 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K45 'B', 144A 3,59% 25/04/2048 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K46 'B', 144A 3,695% 25/04/2048 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K48 'B', 144A 3,635% 25/08/2048 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K49 'B', 144A 3,72% 25/10/2048 GNMA 520473 7,5% 15/01/2030 GNMA 543869 7,5% 15/01/2031 GNMA 3490 6,5% 20/12/2033 GNMA 3598 6% 20/08/2034 GNMA 3819 5,5% 20/02/2036 GNMA, IO, Series 2010-92 'PI' 4,5% 20/11/2037 GNMA, IO, Series 2010-103 'IN' 4,5% 20/02/2039 GNMA 4495 4,5% 20/07/2039 GNMA 4577 4,5% 20/11/2039 GNMA 4578 5% 20/11/2039 GNMA, IO, Series 2011-41 'AI' 4,5% 20/12/2039 GNMA 4636 4,5% 20/02/2040 GNMA 4697 5% 20/05/2040

36

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

20.038 31.211 12.270 101.060 20.156 39.748 24.529 28.571 109.107 34.744 109.216 57.248 45.783 12.253 192.734 2.307 10.992 27.487 12.116 27.350 12.207 137.207 41.854 33.535 191.115 631

21.310 33.750 12.673 104.292 20.788 42.270 25.297 29.463 115.685 34.821 112.641 60.674 47.221 12.291 193.521 2.385 11.358 28.339 12.491 29.075 12.614 148.109 44.251 35.456 197.169 135

0,03 0,04 0,02 0,13 0,03 0,05 0,03 0,04 0,15 0,05 0,15 0,08 0,06 0,02 0,25 – 0,01 0,04 0,02 0,04 0,02 0,19 0,06 0,05 0,25 –

USD

90.000

85.243

0,11

USD

35.000

30.777

0,04

USD

15.000

13.785

0,02

USD

50.000

44.768

0,06

USD

85.000

74.200

0,10

USD

55.000

49.920

0,06

USD

50.000

44.591

0,06

USD USD USD USD USD USD

624 397 1.839 3.760 2.138 25.233

651 414 2.178 4.289 2.384 1.372

– – – 0,01 – –

USD

20.012

1.113



USD USD USD USD

50.148 6.119 15.273 43.607

54.584 6.660 16.863 4.524

0,07 0,01 0,02 0,01

USD USD

25.185 9.820

27.414 10.843

0,04 0,01

Anlagen GNMA 4715 5% 20/06/2040 GNMA 4800 4% 20/09/2040 GNMA 4801 4,5% 20/09/2040 GNMA 4835 5% 20/10/2040 GNMA 4882 4% 20/12/2040 GNMA 4978 4,5% 20/03/2041 GNMA 4979 5% 20/03/2041 GNMA 5054 4% 20/05/2041 GNMA 783403 3,5% 15/09/2041 GNMA MA0221 4% 20/07/2042 GNMA MA0318 3,5% 20/08/2042 GNMA MA0533 3% 20/11/2042 GNMA AA5897 3% 15/12/2042 GNMA MA0697 2,5% 20/01/2043 GNMA MA0781 2,5% 20/02/2043 GNMA MA0850 2,5% 20/03/2043 GNMA 783726 3,5% 20/03/2043 GNMA MA1010 2,5% 20/05/2043 GNMA MA1012 3,5% 20/05/2043 GNMA MA1088 2,5% 20/06/2043 GNMA MA1155 2,5% 20/07/2043 GNMA MA1999 5,5% 20/06/2044 GNMA MA2444 3% 20/12/2044 GNMA MA2961 3,5% 20/07/2045 GS Mortgage-Backed Securities Trust, FRN, Series 2014-EB1A '2A1', 144A 2,491% 25/07/2044 GS Mortgage Securities Trust, Series 2015-GC34 'A4' 3,506% 10/10/2048 GSAA Trust, FRN, Series 2005-8 'A3' 0,852% 25/06/2035 GTP Acquisition Partners I LLC, 144A 2,35% 15/06/2020 Hilton Grand Vacations Trust, Series 2014-AA 'A', 144A 1,77% 25/11/2026 HOA Funding LLC, Series 2014-1A 'A2', 144A 4,846% 20/08/2044 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2013-C16 'A4' 4,166% 15/12/2046 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2006-LDP9 'A3' 5,336% 15/05/2047 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2007-CB19 'AM' 5,888% 12/02/2049 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2007-LD12 'A4' 5,882% 15/02/2051 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2007-LD12 'AM' 6,205% 15/02/2051 JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2015-C30 'A5' 3,822% 15/07/2048 JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2015-C31 'A3' 3,801% 15/08/2048 JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2015-C28 'A4' 3,227% 15/10/2048

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

15.426 24.196 24.959 13.865 41.067 6.563 5.988 26.711 59.410 41.215 55.599 31.884 32.409 11.684 72.517 101.373 71.643 63.258 193.604 38.083 8.491 54.510 62.565 449.713 66.336

17.033 25.886 27.167 15.346 43.942 7.144 6.612 28.565 61.780 43.978 58.026 32.388 32.846 11.349 70.434 98.461 74.771 61.440 201.998 36.989 8.247 60.467 63.393 468.605 65.985

0,02 0,03 0,04 0,02 0,06 0,01 0,01 0,04 0,08 0,06 0,07 0,04 0,04 0,01 0,09 0,13 0,10 0,08 0,26 0,05 0,01 0,08 0,08 0,60 0,09

USD

110.000

110.230

0,14

USD

53.546

50.969

0,07

USD

300.000

291.423

0,38

USD

73.862

72.507

0,09

USD

97.500

88.703

0,11

USD

330.000

351.135

0,45

USD

38.104

38.836

0,05

USD

35.000

36.104

0,05

USD

85.000

88.243

0,11

USD

40.000

42.129

0,05

USD

105.000

107.773

0,14

USD

90.000

92.211

0,12

USD

175.000

171.830

0,22

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen LB-UBS Commercial Mortgage Trust, Series 2006-C7 'A3' 5,347% 15/11/2038 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2007-C2 'AM' 5,493% 15/02/2040 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2007-C6 'AM' 6,114% 15/07/2040 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2008-C1 'AM' 6,25% 15/04/2041 Marsh & McLennan Cos., Inc. 3,5% 10/03/2025 MMAF Equipment Finance LLC, Series 2014-AA 'A4', 144A 1,59% 08/02/2022 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2013-C9 'A4' 3,102% 15/05/2046 Morgan Stanley Capital I Trust, FRN, Series 2015-MS1 'AS' 4,163% 15/05/2048 Morgan Stanley Capital I Trust, FRN, Series 2015-MS1 'B' 4,163% 15/05/2048 Morgan Stanley Capital I Trust, Series 2015-MS1 'A4' 3,779% 15/05/2048 Nordstrom Credit Card Master Note Trust II, Series 2011-1A 'A', 144A 2,28% 15/11/2019 Priceline Group, Inc. (The) 3,65% 15/03/2025 QVC, Inc. 4,375% 15/03/2023 QVC, Inc. 4,85% 01/04/2024 QVC, Inc. 4,45% 15/02/2025 SBA Tower Trust, 144A 2,898% 15/10/2019 Schlumberger Holdings Corp., 144A 4% 21/12/2025 Sierra Timeshare Receivables Funding LLC, Series 2015-1A 'A', 144A 2,4% 22/03/2032 Sierra Timeshare Receivables Funding LLC, Series 2015-3A 'A', 144A 2,58% 20/09/2032 Sirius XM Radio, Inc., 144A 5,25% 15/08/2022 SLM Student Loan Trust, FRN, Series 2008-9 'A' 1,82% 25/04/2023 SMB Private Education Loan Trust, Series 2015-A 'A2A', 144A 2,49% 15/06/2027 SMB Private Education Loan Trust, Series 2015-C 'A2A', 144A 2,75% 15/07/2027 SMB Private Education Loan Trust, Series 2015-B 'A2A', 144A 2,98% 15/07/2027 Synchrony Credit Card Master Note Trust, Series 2012-6 'B' 1,83% 17/08/2020 Terwin Mortgage Trust, STEP, Series 2005-14HE 'AF2' 4,849% 25/08/2036 Towd Point Mortgage Trust, FRN, Series 2015-3 'A1B', 144A 3% 25/03/2054

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

48.000

48.925

0,06

USD

35.000

35.863

0,05

USD

30.000

31.366

0,04

USD

25.000

25.923

0,03

USD

180.000

177.267

0,23

USD

100.000

99.350

0,13

USD

185.000

184.442

0,24

USD

10.000

10.299

0,01

USD

25.000

24.610

0,03

USD

70.000

71.975

0,09

USD

100.000

100.681

0,13

USD

210.000

205.870

0,27

USD USD USD USD

95.000 230.000 15.000 325.000

90.259 220.785 13.931 319.366

0,12 0,28 0,02 0,41

USD

385.000

378.212

0,49

USD

63.375

62.642

0,08

USD

91.772

90.285

0,12

USD

160.000

169.000

0,22

USD

66.698

66.807

0,09

USD

100.000

97.259

0,13

Anlagen Towd Point Mortgage Trust, FRN, Series 2015-4 'A1B', 144A 2,75% 25/04/2055 Towd Point Mortgage Trust, FRN, Series 2015-5 'A1B', 144A 2,75% 25/05/2055 United Airlines Pass Through Trust, Series 2014-1 'B' 4,75% 11/04/2022 US Airways Pass Through Trust, Series 2012-2 'A' 4,625% 03/06/2025 WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust, FRN, Series 2005AR12 '2A1' 2,58% 25/09/2035 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-C29 'A4' 3,637% 15/06/2048 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2015-LC20 'C' 4,056% 15/04/2050 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-NXS2 'A2' 3,02% 15/07/2058 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-NXS2 'A5' 3,767% 15/07/2058 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-NXS2 'AS' 4,121% 15/07/2058 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2015-NXS2 'B' 4,394% 15/07/2058 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2015-NXS2 'C' 4,394% 15/07/2058 Wells Fargo Mortgage Backed Securities Trust, FRN, Series 2003-O '5A1' 2,705% 25/01/2034 Wells Fargo Mortgage Backed Securities Trust, FRN, Series 2004-G 'A3' 2,725% 25/06/2034 Wendys Funding LLC, Series 2015-1A 'A2I', 144A 3,371% 15/06/2045 Wheels SPV 2 LLC, Series 2015-1A 'A2', 144A 1,27% 22/04/2024

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

95.500

94.661

0,12

USD

97.524

96.558

0,12

USD

71.407

71.407

0,09

USD

29.020

30.217

0,04

USD

3.351

3.342



USD

115.000

116.558

0,15

USD

55.000

51.189

0,07

USD

45.000

45.976

0,06

USD

80.000

81.908

0,11

USD

15.000

15.475

0,02

USD

20.000

20.191

0,03

USD

15.000

14.239

0,02

USD

6.592

6.780

0,01

USD

5.048

5.072

0,01

USD

159.600

155.730

0,20

USD

200.000

198.054

0,26

17.003.053 22.308.709 22.308.709

21,90 28,73 28,73

Summe Anleihen Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

USD

100.000

98.550

0,13

Anteile zugelassener OGAW oder anderer Organismen fur gemeinsame Anlagen Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW

USD

100.000

98.978

0,13

Luxemburg T. Rowe Price Funds SICAV - European High Yield Bond Fund - Class Sd†

USD

100.000

100.053

0,13

USD

4.028

4.148

0,01

USD

89.702

89.512

0,12

EUR

Summe Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW Summe Anteile zugelassener OGAW oder anderer Organismen für gemeinsame Anlagen Summe Anlagen

69.444

748.206

0,96

748.206 748.206

0,96 0,96

748.206

0,96

73.918.310

95,20

T. ROWE PRICE

37

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

AUD

15.000

USD

AUD CAD CHF CZK DKK EUR EUR EUR

594.040 7.733 547.000 1.639.000 596.500 336.091 396.539 38.000

USD USD USD USD USD USD USD USD

427.790 5.551 542.013 65.230 84.798 359.868 429.013 40.243

EUR

584.000

USD

632.492 22/02/2016

HUF IDR

55.302.626 7.400.535.000

USD USD

188.403 22/01/2016 531.687 15/01/2016

INR

147.300.000

USD

2.179.316 22/02/2016

INR JPY JPY

44.338.000 7.855.737 2.205.590.023

USD USD USD

656.688 03/03/2016 64.000 29/01/2016 17.968.781 29/01/2016

JPY JPY

605.882.417 103.580.000

USD USD

4.951.875 22/02/2016 847.835 22/02/2016

JPY

12.172.000

USD

98.971 22/02/2016

JPY NZD

57.767.000 164.000

USD USD

471.649 22/02/2016 105.491 22/02/2016

PLN

2.946.664

USD

738.475 22/02/2016

PLN SEK SGD TRY USD USD USD USD USD USD USD USD

122.000 103.000 5.000 355.000 556.123 168.685 715.299 25.700 5.327.088 214.599 1.080.193 1.338.820

USD USD USD USD CAD CHF CNH EUR EUR EUR EUR GBP

30.724 11.861 3.504 120.201 755.893 167.234 4.802.000 23.577 4.847.920 196.767 991.266 892.169

22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 29/01/2016 29/01/2016 15/08/2016 29/01/2016 29/01/2016 22/02/2016 22/02/2016 29/01/2016

USD USD USD USD

53.910 742.658 2.593.425 110.143

GBP GBP GBP HUF

35.919 488.470 1.717.361 30.668.879

29/01/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/01/2016

USD

504.129

HUF

USD USD USD USD

47.989 84.483 353.980 240.459

HUF 13.582.722 22/01/2016 IDR 1.165.868.000 15/01/2016 ILS 1.380.964 22/02/2016 KRW 279.887.000 22/02/2016

USD USD USD

744.594 80.213 1.502.681

38

KRW MXN MXN

T. ROWE PRICE

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum Gegenpartei

10.629 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016

142.224.980 22/01/2016

863.059.000 22/02/2016 1.370.665 29/01/2016 25.395.158 22/02/2016

Bank of America J.P. Morgan HSBC Credit Suisse Citibank J.P. Morgan Citibank J.P. Morgan Standard Chartered Deutsche Bank HSBC Standard Chartered Standard Chartered J.P. Morgan J.P. Morgan Societe Generale Citibank Goldman Sachs Standard Chartered J.P. Morgan Standard Chartered Bank of America J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan Credit Suisse J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan RBS J.P. Morgan HSBC Standard Chartered J.P. Morgan J.P. Morgan HSBC Morgan Stanley Bank of America J.P. Morgan HSBC Credit Suisse Standard Chartered HSBC J.P. Morgan HSBC

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 324



5.962 29 6.783 860 2.314 6.346 3.066 1.163

0,01 – 0,01 – – 0,01 – –

3.849

0,01

2.025 3.017

– –

31.144

0,04

7.738 1.334 374.659

0,01 – 0,48

89.074 13.952

0,12 0,02

2.300



8.974 6.624

0,01 0,01

10.788

0,02

297 383 21 123 10.775 1.071 1.717 26 47.901 197 83 18.462

– – – – 0,01 – – – 0,06 – – 0,02

751 19.733 51.770 4.538

– 0,03 0,07 0,01

14.394

0,02

1.218 247 41 2.889

– – – –

12.024 1.165 40.622

0,02 – 0,05

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum Gegenpartei

USD USD USD

203.101 746.895 114.594

MXN MXN MYR

3.436.165 22/02/2016 12.473.000 22/02/2016 488.916 29/01/2016

USD USD USD USD

372.470 90.639 34.454 367.996

MYR SEK SGD THB

1.604.000 761.885 48.629 13.154.000

USD

1.146.096

TWD

37.655.000 22/02/2016

22/02/2016 22/02/2016 29/01/2016 23/02/2016

USD 43.599 ZAR 643.294 USD 371.426 ZAR 5.227.000 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften CAD 1.909.519 USD 1.432.970 CAD 70.000 USD 51.103 CNH 145.849 USD 22.285 EUR 23.414 USD 25.700 EUR 625.668 USD 687.509 EUR 490.347 USD 539.952 EUR 217.000 USD 238.490

29/01/2016 22/02/2016

22/02/2016 22/02/2016 15/08/2016 29/01/2016 29/01/2016 22/02/2016 22/02/2016

EUR GBP GBP GBP ILS INR MXN NOK

736.000 20.445 28.921 533.313 1.455.000 37.681.000 1.791.086 747.360

USD USD USD USD USD USD USD USD

808.771 31.000 43.763 804.038 377.743 571.791 104.952 85.900

22/02/2016 29/01/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/02/2016 22/01/2016 22/02/2016 22/02/2016

SEK SGD

389.000 539.000

USD USD

46.535 22/02/2016 382.337 22/02/2016

USD USD

318.377 18.900

AUD AUD

442.552 29/01/2016 26.614 22/02/2016

USD

173.840

AUD

242.143 22/02/2016

USD

85.889

DKK

596.500 22/02/2016

USD USD

5.545.057 508.589

EUR EUR

5.133.252 22/02/2016 476.807 22/02/2016

USD USD USD

746.943 350.605 84.395

EUR 702.484 22/02/2016 EUR 329.371 22/02/2016 IDR 1.291.413.000 15/01/2016

USD

84.906

IDR 1.291.414.000 15/01/2016

USD USD

251.248 1.089.658

IDR 3.651.840.000 15/01/2016 INR 73.650.000 22/02/2016

USD

140.560

JPY

USD USD USD USD

90.000 51.398 57.699 273.464

JPY JPY JPY KRW

17.253.079 29/01/2016 10.905.768 6.333.337 6.945.150 323.132.776

29/01/2016 22/02/2016 22/02/2016 29/01/2016

J.P. Morgan RBC Standard Chartered J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan Bank of America Societe Generale J.P. Morgan J.P. Morgan

RBC J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan RBS J.P. Morgan Deutsche Bank UBS J.P. Morgan Citibank J.P. Morgan HSBC HSBC HSBC Deutsche Bank J.P. Morgan Societe Generale J.P. Morgan Standard Chartered Goldman Sachs Standard Chartered RBC Bank of America J.P. Morgan HSBC Standard Chartered Deutsche Bank HSBC Standard Chartered Societe Generale J.P. Morgan Citibank J.P. Morgan Standard Chartered

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 5.274 28.795 1.210

0,01 0,04 –

874 74 142 4.095

– – – 0,01

5.260

0,01

2.307 37.474 898.278

– 0,05 1,16

(55.232) (597) (612) (203) (6.182) (5.657) (2.041)

(0,07) – – – (0,01) – –

(6.806) (743) (960) (14.746) (4.829) (3.815) (1.835) (1.269)

(0,01) – – (0,02) – (0,01) – –

(294) (2.360)

– –

(5.141) (533)

(0,01) –

(2.965)

(0,01)

(1.224)



(48.267) (10.953)

(0,06) (0,02)

(18.501) (8.286) (8.912)

(0,03) (0,01) (0,01)

(8.402)

(0,01)

(12.605) (15.572)

(0,02) (0,02)

(2.931)

(0,01)

(701) (1.295) (85) (976)

– – – –

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

USD USD USD USD USD

399.830 906.721 65.224 772.156 371.960

KRW MXN PLN PLN RON

473.199.000 15.804.877 260.763 3.068.664 1.548.022

USD USD

136.139 1.229.452

SEK SEK

1.156.594 10.663.656

USD USD

226.635 335.117

SEK SGD

1.964.583 478.141

USD 36.186 TRY 106.967 USD 377.978 TWD 12.485.000 ZAR 5.227.000 USD 361.903 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften

Fälligkeitsdatum Gegenpartei 22/02/2016 Credit Suisse 22/02/2016 J.P. Morgan 29/01/2016 J.P. Morgan 22/02/2016 Credit Suisse 22/02/2016 Deutsche Bank 29/01/2016 J.P. Morgan 22/02/2016 Standard Chartered 22/02/2016 Citibank 22/02/2016 Standard Chartered 29/01/2016 J.P. Morgan 22/02/2016 HSBC 22/02/2016 Barclays

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens (1.824) (3.202) (1.116) (8.129) (652)

– (0,01) – (0,01) –

(1.248) (38.141)

– (0,05)

(6.896) (1.957)

(0,01) –

(318) (281) (27.951) (347.245)

– – (0,04) (0,45)

551.033

0,71

Anzahl der Kontrakte Währung

Australia 10 Year Bond, 15/03/2016 Euro-Bobl, 08/03/2016 Euro-Bund, 08/03/2016 Korea 10 Year Bond, 15/03/2016 Korea 3 Year Bond, 15/03/2016 Long Gilt, 29/03/2016 US 10 Year Note, 21/03/2016 US 5 Year Note, 31/03/2016 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Financial-Futures-Kontrakten Canada 10 Year Bond, 21/03/2016 Euro-Schatz, 08/03/2016 Japan 10 Year Bond Mini, 11/03/2016 US 2 Year Note, 31/03/2016 US Ultra Bond, 21/03/2016 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Financial-Futures-Kontrakten Nicht realisierter Nettogewinn aus Financial-Futures-Kontrakten

Menge

Wertpapierbeschreibung

Währung

(500.000)

Foreign USD Exchange USD/EUR, Call, 1,000, 01/03/2016 (500.000) Foreign USD Exchange USD/EUR, Call, 1,000, 01/03/2016 (500.000) Foreign USD Exchange USD/EUR, Call, 1,000, 01/03/2016 Summe Option-Written-Kontrakte

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Gesamtrisiko Gegenpartei USD J.P. Morgan

(500.000)

(321)



J.P. Morgan

(500.000)

(321)



Citibank

(500.000)

(321)



(963)



Credit Default Swap-Kontrakte

Financial-Futures-Kontrakte

Wertpapierbeschreibung

Option-Written-Kontrakte

Gesamtrisiko USD

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

21

AUD

1.950.349

5.205

0,01

8 (7) 5

EUR EUR KRW

1.137.665 (1.203.050) 536.779

1.241 18.447 6.553

– 0,02 0,01

41

KRW

3.823.780

8.748

0,01

(13) (52) (41)

GBP USD USD

(2.246.427) (6.548.750) (4.851.774)

10.596 22.494 7.648 80.932

0,01 0,03 0,01 0,10

(5)

CAD

(509.032)

(10.461)

(0,01)

13 (11)

EUR JPY

1.577.632 (1.363.089)

(3.183) (4.847)

– (0,01)

14 16

USD USD

3.041.719 2.534.000

(4.156) (1.250) (23.897)

(0,01) – (0,03)

57.035

0,07

Nennwert

Wäh- Gegenrung partei

Zinsen Kaufen/ (Gezahlt)/ FälligkeitsVerkaufen Erhalten datum

Referenzgröße

2.300.000 2.100.000

USD J.P. Morgan CDX.NA.IG.25-V1 EUR J.P. Morgan iTraxx Europe Crossover Series 24 Version 1 20.000 EUR J.P. Morgan United Utilities Group plc 6,875% 15/08/2028 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten Nicht realisierter Verlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten

Nicht realisierter MarktGewinn % des wert (Verlust) NettoverUSD USD mögens

Kaufen Kaufen

(1,00)% 20/12/2020 (13.124) (5,00)% 20/12/2020 (190.141)

Kaufen

(1,00)% 20/06/2017

(13.124) (190.141)

(0,02) (0,24)

(250)

(250)



(203.515)

(203.515)

(0,26)

(203.515)

(203.515)

(0,26)

Zinsswap-Kontrakte

Nennnwert Währung Gegenpartei 12.000.000

HKD

J.P. Morgan

Wertpapierbe- Fälligkeits- Marktwert schreibung datum USD

Festzins 07/12/2020 bezahlt 1,520% Variabler Zins erhalten HIBOR 3 Monate Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Zinsswap-Kontrakten

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

378

378



378

378



T. ROWE PRICE

39

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Nennnwert Währung Gegenpartei 1.500.000

USD

Wertpapierbe- Fälligkeits- Marktwert schreibung datum USD

J.P. Morgan

Variabler 08/12/2020 Zins bezahlt LIBOR 3 Monate Festzins erhalten 1,670% Nicht realisierter Gesamtverlust aus Zinsswap-Kontrakten Nicht realisierter Nettoverlust aus Zinsswap-Kontrakten

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

(3.597)

(3.597)



(3.597)

(3.597)



(3.219)

(3.219)



TBA-Kontrakte

Land

Wertpapierbeschreibung

Vereinigte FNMA, 3,00%, Staaten von 25/01/2045 Amerika Vereinigte FNMA, 3,50%, Staaten von 25/01/2045 Amerika Vereinigte FNMA, 4,00%, Staaten von 25/01/2045 Amerika Vereinigte GNMA, 3,50%, Staaten von 15/01/2045 Amerika Vereinigte GNMA, 4,00%, Staaten von 15/01/2045 Amerika Summe TBA-Kontrakte

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

Währung

Nominalwert

Marktwert USD

USD

55.000

55.009

77

0,07

USD

145.000

149.554



0,19

USD

175.000

185.199

328

0,24

USD

70.000

72.964

(55)

0,09

USD

50.000

53.101

199

0,07

515.827

550

0,66

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

2.510.439 3,24 1.213.785 1,56 77.642.534 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Vereinigtes Königreich Japan Italien Mexiko Spanien Deutschland Frankreich Schweden Niederlande Luxemburg Rumänien

40

T. ROWE PRICE

33,00 8,75 8,18 7,39 5,52 3,41 3,11 3,02 2,47 1,99 1,39 1,34

% des Nettovermögens Slowenien Südkorea Australien Irland China Tschechische Republik Österreich Litauen Ungarn Island Thailand Kanada Israel Schweiz Dänemark Singapur Polen Kroatien Zypern Indonesien Südafrika Finnland Serbien Indien Albanien Russland Belgien Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe †

1,31 1,27 1,26 1,26 1,14 0,87 0,87 0,85 0,83 0,73 0,71 0,67 0,51 0,49 0,40 0,37 0,36 0,31 0,28 0,27 0,16 0,15 0,15 0,15 0,14 0,11 0,01 95,20 4,80 100,00

Verwaltet durch eine verbundene Partei des Anlageberaters.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Income Bond Fund (3) ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, den Wert seiner Anteile durch Wertund Ertragszuwachs seiner Anlagen zu maximieren. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus hochverzinslichen Unternehmensanleihen von Emittenten weltweit, einschließlich Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Schuldtitel, die von Standard & Poor‘s ein Rating unterhalb von BBB- oder ein entsprechendes Rating (oder, für den Fall, dass kein Rating vorliegt, eine entsprechende Bonitätseinstufung) erhalten haben und die von Unternehmen begeben werden. Die Schuldtitel des Portfolios können fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Wandelanleihen, Vorzugsaktien, Optionsscheine und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art umfassen. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Schuldtiteln und Kreditindizes zu schaffen. (3)

Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Argentinien YPF SA, Reg. S 8,875% 19/12/2018 Brasilien Minerva Luxembourg SA, Reg. S 7,75% 31/01/2023 Petrobras Global Finance BV 5,75% 20/01/2020 Votorantim Cimentos SA, Reg. S 3,25% 25/04/2021 Kanada Cott Beverages, Inc. 6,75% 01/01/2020 Entertainment One Ltd., Reg. S 6,875% 15/12/2022 HudBay Minerals, Inc. 9,5% 01/10/2020 China CIFI Holdings Group Co. Ltd., Reg. S 12,25% 15/04/2018 Country Garden Holdings Co. Ltd., Reg. S 7,5% 10/01/2023 KWG Property Holding Ltd., Reg. S 13,25% 22/03/2017 Frankreich CGG SA 6,875% 15/01/2022 Ephios Bondco plc, Reg. S 6,25% 01/07/2022 Europcar Groupe SA, Reg. S 5,75% 15/06/2022 Horizon Holdings I SASU, Reg. S 7,25% 01/08/2023 Loxam SAS, Reg. S 7% 23/07/2022 Numericable-SFR SAS, Reg. S 6,25% 15/05/2024 Deutschland Douglas GmbH, Reg. S 6,25% 15/07/2022 Garfunkelux Holdco 3 SA, Reg. S 7,5% 01/08/2022 JH-Holding Finance SA, Reg. S 8,25% 01/12/2022 Pfleiderer GmbH, Reg. S 7,875% 01/08/2019 Griechenland OTE plc, Reg. S 7,875% 07/02/2018 Hongkong Shimao Property Holdings Ltd., Reg. S 8,125% 22/01/2021 Indonesien TBG Global Pte. Ltd., Reg. S 5,25% 10/02/2022

USD

100.000

102.183 102.183

0,71 0,71

USD

200.000

189.753

1,33

USD

150.000

118.091

0,82

EUR

125.000

104.749

0,73

412.593

2,88

USD

75.000

77.625

0,54

GBP

100.000

147.862

1,03

USD

100.000

72.799

0,51

298.286

2,08

USD

200.000

216.979

1,51

USD

200.000

207.355

1,45

USD

200.000

218.821

1,53

643.155

4,49

USD EUR

200.000 100.000

83.000 113.554

0,58 0,79

EUR

100.000

113.315

0,79

EUR

250.000

282.387

1,97

EUR USD

200.000 200.000

223.041 193.500

1,56 1,35

1.008.797

7,04

EUR

100.000

114.492

0,80

EUR

100.000

111.912

0,78

EUR

200.000

229.073

1,60

EUR

125.000

141.969

0,99

597.446

4,17

EUR

100.000

116.893 116.893

0,82 0,82

USD

200.000

215.498

1,50

215.498

1,50

186.354

1,30

186.354

1,30

USD

200.000

T. ROWE PRICE

41

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Income Bond Fund (3) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Italien Bormioli Rocco Holdings SA, Reg. S 10% 01/08/2018 Wind Acquisition Finance SA, Reg. S 7,375% 23/04/2021 Kasachstan Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC, Reg. S 7,25% 28/01/2021 Luxemburg Altice Financing SA, Reg. S 6,625% 15/02/2023 Altice Luxembourg SA, Reg. S 7,625% 15/02/2025 Ardagh Finance Holdings SA, Reg. S 8,375% 15/06/2019 Intralot Finance Luxembourg SA, Reg. S 9,75% 15/08/2018 LSF9 Balta Issuer SA, Reg. S 7,75% 15/09/2022 Swissport Investments SA, Reg. S 6,75% 15/12/2021 Mexiko Cemex Finance LLC, Reg. S 9,375% 12/10/2022 Niederlande LGE HoldCo VI BV, Reg. S 7,125% 15/05/2024 Nyrstar Netherlands Holdings BV, Reg. S 8,5% 15/09/2019 Polen Play Topco SA, Reg. S 7,75% 28/02/2020 Serbien United Group BV, Reg. S 7,875% 15/11/2020 Spanien Cirsa Funding Luxembourg SA, Reg. S 5,875% 15/05/2023 Schweden Verisure Holding AB, Reg. S 6% 01/11/2022 Schweiz SIG Combibloc Holdings SCA, Reg. S 7,75% 15/02/2023 Vereinigtes Königreich Boparan Finance plc, Reg. S 5,25% 15/07/2019 Magnolia BC SA, Reg. S 9% 01/08/2020 Matalan Finance plc, Reg. S 6,875% 01/06/2019 New Look Senior Issuer plc, Reg. S 8% 01/07/2023

42

T. ROWE PRICE

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

EUR

100.000

113.891

0,80

USD

200.000

189.000

1,32

302.891

2,12

205.905

1,44

205.905

1,44

USD

200.000

USD

200.000

198.500

1,39

USD

225.000

194.063

1,35

EUR

130.234

144.349

1,01

EUR

100.000

113.591

0,79

EUR

100.000

114.537

0,80

EUR

100.000

112.954

0,79

877.994

6,13

212.073

1,48

212.073

1,48

USD

200.000

EUR

100.000

118.340

0,83

EUR

100.000

88.799

0,62

207.139

1,45

111.528

0,78

111.528

0,78

115.065

0,80

115.065

0,80

129.046

0,90

129.046

0,90

113.445

0,79

113.445

0,79

114.041

0,80

114.041

0,80

EUR

EUR

EUR

EUR

EUR

100.000

100.000

125.000

100.000

100.000

GBP

100.000

138.736

0,97

EUR

100.000

116.196

0,81

GBP

100.000

124.064

0,87

GBP

100.000

144.580

1,01

Anlagen Virgin Media Finance plc, Reg. S 6,375% 15/10/2024

Währung

Menge/ Nennwert

GBP

100.000

Vereinigte Staaten von Amerika Alliance Data Systems Corp., Reg. S EUR 5,25% 15/11/2023 Ally Financial, Inc. 5,75% 20/11/2025 USD GenOn Energy, Inc. 9,5% 15/10/2018 USD Intelsat Jackson Holdings SA 7,5% USD 01/04/2021 International Game Technology plc, USD Reg. S 6,5% 15/02/2025 Kindred Healthcare, Inc. 8,75% USD 15/01/2023 Level 3 Communications, Inc. 5,75% USD 01/12/2022 Level 3 Financing, Inc. 6,125% USD 15/01/2021 Matador Resources Co. 6,875% USD 15/04/2023 MGM Resorts International 6,625% USD 15/12/2021 MGM Resorts International 6% USD 15/03/2023 MPG Holdco I, Inc. 7,375% USD 15/10/2022 Nationstar Mortgage LLC 7,875% USD 01/10/2020 Nationstar Mortgage LLC 6,5% USD 01/07/2021 Newfield Exploration Co. 5,625% USD 01/07/2024 Noble Energy, Inc. 5,875% USD 01/06/2024 Ocwen Financial Corp. 6,625% USD 15/05/2019 Post Holdings, Inc. 7,375% USD 15/02/2022 SESI LLC 7,125% 15/12/2021 USD Sprint Communications, Inc. 8,375% USD 15/08/2017 Sprint Communications, Inc. 11,5% USD 15/11/2021 Tenet Healthcare Corp. 8,125% USD 01/04/2022 WPX Energy, Inc. 7,5% 01/08/2020 USD WPX Energy, Inc. 6% 15/01/2022 USD WPX Energy, Inc. 8,25% 01/08/2023 USD

% des Marktwert NettoverUSD mögens 150.463

1,05

674.039

4,71

100.000

108.368

0,76

50.000 100.000 125.000

50.345 81.283 109.432

0,35 0,57 0,76

200.000

178.320

1,25

50.000

46.125

0,32

25.000

25.604

0,18

75.000

77.840

0,54

175.000

161.875

1,13

50.000

51.243

0,36

50.000

49.662

0,35

75.000

75.938

0,53

50.000

47.975

0,33

100.000

89.155

0,62

25.000

20.629

0,14

50.000

47.858

0,33

150.000

132.750

0,93

50.000

52.189

0,36

125.000 50.000

111.875 49.545

0,78 0,35

50.000

46.826

0,33

100.000

99.071

0,69

25.000 175.000 25.000

20.375 121.187 20.063 1.875.533 8.519.904

0,14 0,85 0,14 13,09 59,48

25 250

25.669 25.245

0,18 0,18

50.914 50.914 8.570.818

0,36 0,36 59,84

Summe Anleihen

Aktien Vereinigte Staaten von Amerika Allergan plc Preference 5,5% USD American Tower Corp., REIT USD Preference 5,5% Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Income Bond Fund (3) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen Brasilien Itau Unibanco Holding SA, Reg. S 5,75% 22/01/2021 Marfrig Overseas Ltd., Reg. S 9,5% 04/05/2020 TerraForm Global Operating LLC, Reg. S 9,75% 15/08/2022 Kanada 1011778 BC ULC, 144A 4,625% 15/01/2022 Concordia Healthcare Corp., 144A 9,5% 21/10/2022 Great Canadian Gaming Corp., 144A 6,625% 25/07/2022 MDC Partners, Inc., 144A 6,75% 01/04/2020 Reliance Intermediate Holdings LP, 144A 6,5% 01/04/2023 Seven Generations Energy Ltd., 144A 8,25% 15/05/2020 Seven Generations Energy Ltd., 144A 6,75% 01/05/2023 Valeant Pharmaceuticals International, Inc., 144A 5,375% 15/03/2020 Valeant Pharmaceuticals International, Inc., 144A 7% 01/10/2020 Valeant Pharmaceuticals International, Inc., 144A 6,75% 15/08/2021 Israel B Communications Ltd., 144A 7,375% 15/02/2021 Jamaika Digicel Group Ltd., 144A 8,25% 30/09/2020 Luxemburg Ardagh Finance Holdings SA, Reg. S 8,625% 15/06/2019 Mexiko Servicios Corporativos Javer SAPI de CV, Reg. S 9,875% 06/04/2021 Niederlande Sensata Technologies UK Financing Co. plc, 144A 6,25% 15/02/2026

USD

200.000

191.343

1,34

USD

100.000

98.643

0,69

USD

100.000

79.500

0,55

369.486

2,58

USD

50.000

50.244

0,35

USD

100.000

99.000

0,69

CAD

150.000

106.860

0,75

USD

25.000

26.010

0,18

USD

75.000

78.375

0,55

USD

125.000

113.125

0,79

USD

75.000

63.375

0,44

USD

75.000

70.770

0,49

USD

50.000

50.375

0,35

USD

25.000

24.165

0,17

682.299

4,76

161.988

1,13

161.988

1,13

165.708

1,16

165.708

1,16

205.391

1,43

205.391

1,43

103.706

0,72

103.706

0,72

208.500

1,46

208.500

1,46

75.000

54.750

0,38

100.000

76.500

0,53

50.000

52.519

0,37

25.000 75.000

25.219 75.281

0,18 0,53

USD

USD

USD

USD

USD

Vereinigte Staaten von Amerika Advanced Micro Devices, Inc. 6,75% USD 01/03/2019 Aleris International, Inc. 7,875% USD 01/11/2020 CCO Holdings LLC 6,625% USD 31/01/2022 CCO Holdings LLC 5,75% 01/09/2023 USD CCOH Safari LLC, 144A 5,75% USD 15/02/2026

150.000

200.000

208.625

100.000

200.000

Anlagen Central Garden & Pet Co. 6,125% 15/11/2023 Chesapeake Energy Corp., Reg. S 8% 15/12/2022 Citigroup, Inc., FRN 5,95% Perpetual CommScope Technologies Finance LLC, 144A 6% 15/06/2025 CrownRock LP, 144A 7,125% 15/04/2021 CrownRock LP, 144A 7,75% 15/02/2023 DPx Holdings BV, 144A 7,5% 01/02/2022 First Data Corp., 144A 7% 01/12/2023 Gardner Denver, Inc., 144A 6,875% 15/08/2021 Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN 5,375% Perpetual Guitar Center, Inc., 144A 6,5% 15/04/2019 Hexion, Inc. 6,625% 15/04/2020 Hexion, Inc. 10% 15/04/2020 Hill-Rom Holdings, Inc., 144A 5,75% 01/09/2023 Horizon Pharma Financing, Inc., 144A 6,625% 01/05/2023 HRG Group, Inc., 144A 7,875% 15/07/2019 Iron Mountain, Inc., REIT, 144A 6% 01/10/2020 J.P. Morgan Chase & Co., FRN 5,3% Perpetual JLL, 144A 8,75% 01/05/2020 Mercer International, Inc. 7% 01/12/2019 Molina Healthcare, Inc., 144A 5,375% 15/11/2022 Monitronics International, Inc. 9,125% 01/04/2020 NCI Building Systems, Inc., 144A 8,25% 15/01/2023 Omega US Sub LLC, 144A 8,75% 15/07/2023 OneMain Financial Holdings, Inc., 144A 7,25% 15/12/2021 Outerwall, Inc. 6% 15/03/2019 PBF Holding Co. LLC, 144A 7% 15/11/2023 PF Chang's China Bistro, Inc., 144A 10,25% 30/06/2020 Quicken Loans, Inc., 144A 5,75% 01/05/2025 Rackspace Hosting, Inc., 144A 6,5% 15/01/2024 Reynolds Group Issuer, Inc. 8,25% 15/02/2021 Rite Aid Corp., 144A 6,125% 01/04/2023 RSI Home Products, Inc., 144A 6,5% 15/03/2023 Sirius XM Radio, Inc., 144A 6% 15/07/2024 Targa Resources Partners LP, 144A 6,75% 15/03/2024 T-Mobile USA, Inc. 6% 01/03/2023

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

50.000

50.750

0,35

USD

61.000

29.890

0,21

USD USD

125.000 25.000

124.746 24.125

0,87 0,17

USD

25.000

23.562

0,16

USD

75.000

70.875

0,49

USD

25.000

24.219

0,17

USD USD

125.000 50.000

125.304 38.500

0,87 0,27

USD

125.000

124.211

0,87

USD

75.000

63.750

0,45

USD USD USD

75.000 50.000 25.000

58.687 41.375 25.625

0,41 0,29 0,18

USD

225.000

201.375

1,41

USD

100.000

105.500

0,74

USD

75.000

79.125

0,55

USD

125.000

124.666

0,87

USD USD

100.000 50.000

96.750 50.375

0,68 0,35

USD

75.000

75.188

0,52

USD

100.000

79.750

0,56

USD

50.000

52.750

0,37

USD

75.000

69.563

0,49

USD

100.000

100.750

0,70

USD USD

75.000 25.000

67.125 24.406

0,47 0,17

USD

25.000

20.750

0,14

USD

50.000

47.813

0,33

USD

100.000

96.750

0,68

USD

125.000

121.338

0,85

USD

100.000

103.125

0,72

USD

75.000

77.625

0,54

USD

25.000

26.187

0,18

USD

100.000

85.250

0,60

USD

50.000

50.670

0,35

T. ROWE PRICE

43

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Income Bond Fund (3) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

T-Mobile USA, Inc. 6,5% 15/01/2026 Townsquare Media, Inc., 144A 6,5% 01/04/2023 Tribune Media Co., 144A 5,875% 15/07/2022 Wayne Merger Sub LLC, 144A 8,25% 01/08/2023

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD USD

100.000 75.000

100.585 68.906

0,70 0,48

USD

50.000

49.938

0,35

USD

100.000

93.750

0,65

3.179.898 5.076.976

22,20 35,44

Summe Anleihen

Convertible Bonds (Wandelanleihen) Argentinien MercadoLibre, Inc. 2,25% 01/07/2019

USD

30.000

33.600 33.600

0,23 0,23

Russland Yandex NV 1,125% 15/12/2018

USD

125.000

108.365 108.365 141.965 5.218.941

0,76 0,76 0,99 36,43

13.789.759

96,27

Summe Convertible Bonds Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

EUR USD

52.581 94.073

USD CAD

56.936 15/01/2016 129.200 29/01/2016

USD USD

18.713 3.284.513

CAD EUR

25.653 29/01/2016 2.991.322 15/01/2016

USD 736.381 GBP 487.949 USD 750 GBP 495 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften GBP 34.038 USD 51.106 USD 12.178 CAD 17.000 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften

Fälligkeitsdatum

29/01/2016 29/01/2016

J.P. Morgan Bank of America J.P. Morgan Bank of America HSBC J.P. Morgan

29/01/2016 29/01/2016

J.P. Morgan J.P. Morgan

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

44

T. ROWE PRICE

Gegenpartei

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 302 860

– 0,01

205 28.238

– 0,20

14.245 17 43.867

0,10 – 0,31

(733) (87) (820)

(0,01) – (0,01)

43.047

0,30

229.355 1,60 304.433 2,13 14.323.547 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Luxemburg Frankreich Kanada Brasilien Vereinigtes Königreich China Deutschland Niederlande Mexiko Italien Hongkong Kasachstan Indonesien Jamaika Israel Argentinien Spanien Griechenland Serbien Schweiz Schweden Polen Russland Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

35,65 7,56 7,04 6,84 5,46 4,71 4,49 4,17 2,91 2,20 2,12 1,50 1,44 1,30 1,16 1,13 0,94 0,90 0,82 0,80 0,80 0,79 0,78 0,76 96,27 3,73 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Yield Bond Fund  ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, den Wert seiner Anteile durch Wertund Ertragszuwachs seiner Anlagen zu maximieren. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus hochverzinslichen Unternehmensanleihen von Emittenten weltweit, einschließlich Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Schuldtitel, die von Standard & Poor‘s ein Rating unterhalb von BBB- oder ein entsprechendes Rating (oder, für den Fall, dass kein Rating vorliegt, eine entsprechende Bonitätseinstufung) erhalten haben und die von Unternehmen begeben werden. Die Schuldtitel des Portfolios können fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Wandelanleihen, Vorzugsaktien, Optionsscheine und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art umfassen. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Schuldtiteln und Kreditindizes zu schaffen.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Argentinien YPF SA, Reg. S 8,875% 19/12/2018 Brasilien JBS Investments GmbH, 144A 7,75% 28/10/2020 Minerva Luxembourg SA, 144A 7,75% 31/01/2023 Kanada Cott Beverages, Inc. 6,75% 01/01/2020 Entertainment One Ltd., 144A 6,875% 15/12/2022 Entertainment One Ltd., Reg. S 6,875% 15/12/2022 HudBay Minerals, Inc. 9,5% 01/10/2020 Precision Drilling Corp. 6,5% 15/12/2021 China CAR, Inc., Reg. S 6,125% 04/02/2020 Nord Anglia Education Finance LLC, Reg. S 5,75% 15/07/2022 Studio City Finance Ltd., Reg. S 8,5% 01/12/2020 Wynn Macau Ltd., 144A 5,25% 15/10/2021 Kolumbien Pacific Exploration and Production Corp., Reg. S 5,375% 26/01/2019 Frankreich CGG SA 6,5% 01/06/2021 CGG SA 6,875% 15/01/2022 Ephios Bondco plc, Reg. S 6,25% 01/07/2022 Europcar Groupe SA, Reg. S 5,75% 15/06/2022 Holding Medi-Partenaires SAS, Reg. S 7% 15/05/2020 Horizon Holdings I SASU, Reg. S 7,25% 01/08/2023 Loxam SAS, Reg. S 7% 23/07/2022 Numericable-SFR SAS, Reg. S 6,25% 15/05/2024 Synlab Unsecured Bondco plc, Reg. S 8,25% 01/07/2023 Deutschland Douglas GmbH, Reg. S 6,25% 15/07/2022 Garfunkelux Holdco 3 SA, Reg. S 7,5% 01/08/2022 Garfunkelux Holdco 3 SA, Reg. S 8,5% 01/11/2022 Kirk Beauty One GmbH, Reg. S 8,75% 15/07/2023 KraussMaffei Group GmbH, Reg. S 8,75% 15/12/2020

USD

2.275.000

2.324.663 2.324.663

0,16 0,16

USD

1.025.000

988.613

0,07

USD

3.975.000

3.766.471

0,26

4.755.084

0,33

USD

2.075.000

2.147.625

0,15

GBP

875.000

1.294.869

0,09

GBP

2.125.000

3.142.071

0,22

USD

3.125.000

2.274.953

0,16

USD

875.000

669.375

0,04

9.528.893

0,66

USD CHF

1.720.000 1.725.000

1.769.932 1.810.041

0,12 0,12

USD

1.175.000

1.141.841

0,08

USD

1.875.000

1.684.050

0,12

6.405.864

0,44

1.607.375

0,11

1.607.375

0,11

USD

8.350.000

USD USD EUR

350.000 7.425.000 3.200.000

157.500 3.081.375 3.633.720

0,01 0,21 0,25

EUR

2.875.000

3.257.818

0,23

EUR

2.950.000

3.423.757

0,24

EUR

3.200.000

3.614.549

0,25

EUR USD

4.000.000 6.615.000

4.460.833 6.400.013

0,31 0,45

EUR

1.600.000

1.768.400

0,12

29.797.965

2,07

EUR

3.250.000

3.720.986

0,26

EUR

2.500.000

2.797.802

0,20

GBP

1.075.000

1.611.281

0,11

EUR

1.975.000

2.220.021

0,15

EUR

2.100.000

2.470.938

0,17

T. ROWE PRICE

45

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Pfleiderer GmbH, Reg. S 7,875% 01/08/2019 Safari Holding Verwaltungs GmbH, Reg. S 8,25% 15/02/2021 WEPA Hygieneprodukte GmbH, Reg. S 6,5% 15/05/2020 Griechenland OTE plc, Reg. S 7,875% 07/02/2018 Indonesien TBG Global Pte. Ltd., Reg. S 5,25% 10/02/2022 Italien Bormioli Rocco Holdings SA, Reg. S 10% 01/08/2018 Cerved Group SpA, Reg. S 6,375% 15/01/2020 International Game Technology plc, 144A 6,25% 15/02/2022 International Game Technology plc, 144A 6,5% 15/02/2025 UniCredit SpA, Reg. S, FRN 8% Perpetual Wind Acquisition Finance SA, Reg. S 4,75% 15/07/2020 Wind Acquisition Finance SA, 144A 7,375% 23/04/2021 Wind Acquisition Finance SA, Reg. S 7,375% 23/04/2021 Kasachstan Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC, Reg. S 7,25% 03/05/2017 Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC, Reg. S 7,25% 28/01/2021 Luxemburg Altice Financing SA, Reg. S 6,5% 15/01/2022 Altice Finco SA, 144A 9,875% 15/12/2020 Altice Finco SA, Reg. S 9,875% 15/12/2020 Altice Finco SA, 144A 8,125% 15/01/2024 Altice Luxembourg SA, Reg. S 7,75% 15/05/2022 ArcelorMittal 10,85% 01/06/2019 Intralot Finance Luxembourg SA, Reg. S 9,75% 15/08/2018 LSF9 Balta Issuer SA, Reg. S 7,75% 15/09/2022 Millicom International Cellular SA, Reg. S 6,625% 15/10/2021 Swissport Investments SA, Reg. S 6,75% 15/12/2021 Niederlande LGE HoldCo VI BV, Reg. S 7,125% 15/05/2024 Nyrstar Netherlands Holdings BV, Reg. S 8,5% 15/09/2019 UPC Holding BV, Reg. S 6,75% 15/03/2023

46

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

EUR

3.400.000

3.861.568

0,27

EUR

1.925.000

2.221.629

0,15

EUR

EUR

USD

825.000

3.225.000

1.825.000

955.790

0,07

19.860.015

1,38

3.769.806 3.769.806

0,26 0,26

1.700.484

0,12

1.700.484

0,12

EUR

4.000.000

4.555.624

0,32

EUR

975.000

1.098.878

0,08

USD

4.525.000

4.253.500

0,29

USD

3.675.000

3.243.187

0,22

USD

1.800.000

1.708.758

0,12

USD

4.025.000

3.974.687

0,28

USD

3.975.000

3.755.481

0,26

USD

8.350.000

7.890.750

0,55

30.480.865

2,12

USD

3.685.000

3.799.493

0,26

USD

640.000

658.896

0,05

4.458.389

0,31

USD

6.400.000

6.336.000

0,44

USD

1.800.000

1.908.000

0,13

USD

3.800.000

3.993.800

0,28

USD

2.625.000

2.533.125

0,18

USD

7.500.000

6.768.750

0,47

USD EUR

2.850.000 3.225.000

2.703.481 3.663.320

0,19 0,25

EUR

3.000.000

3.436.095

0,24

USD

1.200.000

1.117.530

0,08

EUR

575.000

649.486

0,04

33.109.587

2,30

EUR

3.300.000

3.905.205

0,27

EUR

3.575.000

3.174.575

0,22

CHF

1.900.000

2.053.733

0,14

Anlagen UPC Holding BV, Reg. S 6,75% 15/03/2023 Russland Vimpel Communications OJSC, Reg. S 8,25% 23/05/2016 VimpelCom Holdings BV, Reg. S 5,2% 13/02/2019 Serbien United Group BV, Reg. S 7,875% 15/11/2020 Spanien Cirsa Funding Luxembourg SA, Reg. S 8,75% 15/05/2018 Cirsa Funding Luxembourg SA, Reg. S 5,875% 15/05/2023 Gestamp Funding Luxembourg SA, Reg. S 5,625% 31/05/2020 Schweden Verisure Holding AB, Reg. S 6% 01/11/2022 Schweiz SIG Combibloc Holdings SCA, Reg. S 7,75% 15/02/2023 Transocean, Inc. 6% 15/03/2018 Vereinigtes Königreich Arqiva Broadcast Finance plc, Reg. S 9,5% 31/03/2020 Boparan Finance plc, Reg. S 5,25% 15/07/2019 Brakes Capital, Reg. S 7,125% 15/12/2018 Infinis plc, Reg. S 7% 15/02/2019 Kerling plc, Reg. S 10,625% 01/02/2017 Magnolia BC SA, Reg. S 9% 01/08/2020 Matalan Finance plc, Reg. S 6,875% 01/06/2019 Mizzen Bondco Ltd., Reg. S 7% 01/05/2021 New Look Secured Issuer plc, Reg. S 6,5% 01/07/2022 New Look Senior Issuer plc, Reg. S 8% 01/07/2023 Virgin Media Finance plc, Reg. S 7% 15/04/2023

Währung

Menge/ Nennwert

EUR

3.625.000

% des Marktwert NettoverUSD mögens 4.268.170

0,30

13.401.683

0,93

USD

2.275.000

2.326.267

0,16

USD

1.675.000

1.651.316

0,12

3.977.583

0,28

5.223.945

0,36

5.223.945

0,36

EUR

4.540.000

EUR

1.487.030

1.643.071

0,11

EUR

2.475.000

2.555.108

0,18

USD

1.775.000

1.815.008

0,13

6.013.187

0,42

822.476

0,06

822.476

0,06

EUR

725.000

EUR

7.650.000

8.724.161

0,61

USD

1.350.000

1.191.618 9.915.779

0,08 0,69

GBP

7.325.000 11.763.135

0,82

GBP

2.325.000

3.225.611

0,22

GBP

2.500.000

3.838.934

0,27

GBP EUR

2.700.000 2.700.000

4.118.659 2.960.169

0,29 0,20

EUR

3.035.000

3.526.570

0,24

GBP

4.175.000

5.179.670

0,36

GBP

1.988.700

2.859.412

0,20

GBP

2.325.000

3.429.469

0,24

GBP

1.750.000

2.530.148

0,18

GBP

2.750.000

4.282.488

0,30

47.714.265

3,32

4.575.000 3.000.000 2.225.000 4.300.000

4.059.146 3.247.980 2.289.892 4.659.824

0,28 0,22 0,16 0,32

3.025.000 6.950.000

3.045.888 7.069.401

0,21 0,49

600.000

581.152

0,04

Vereinigte Staaten von Amerika AES Corp. 5,5% 15/03/2024 USD AGCO Corp. 5,875% 01/12/2021 USD Aircastle Ltd. 5,5% 15/02/2022 USD Alliance Data Systems Corp., Reg. S EUR 5,25% 15/11/2023 Ally Financial, Inc. 5,75% 20/11/2025 USD AMC Entertainment, Inc. 5,75% USD 15/06/2025 Boardriders SA, 144A 8,875% EUR 15/12/2017

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Boise Cascade Co. 6,375% 01/11/2020 Calpine Corp. 5,375% 15/01/2023 Chesapeake Energy Corp. 5,375% 15/06/2021 Clean Harbors, Inc. 5,25% 01/08/2020 Clean Harbors, Inc. 5,125% 01/06/2021 CNO Financial Group, Inc. 5,25% 30/05/2025 Community Health Systems, Inc. 6,875% 01/02/2022 Concho Resources, Inc. 7% 15/01/2021 Concho Resources, Inc. 5,5% 01/04/2023 CoreLogic, Inc. 7,25% 01/06/2021 Crown Castle International Corp., REIT 5,25% 15/01/2023 Denbury Resources, Inc. 5,5% 01/05/2022 Discover Financial Services 10,25% 15/07/2019 Dynegy, Inc. 6,75% 01/11/2019 Ferrellgas LP 6,5% 01/05/2021 FTI Consulting, Inc. 6% 15/11/2022 Gannett Co., Inc. 6,375% 15/10/2023 GenOn Energy, Inc. 9,5% 15/10/2018 Graphic Packaging International, Inc. 4,75% 15/04/2021 Group 1 Automotive, Inc. 5% 01/06/2022 HCA, Inc. 5% 15/03/2024 HCA, Inc. 5,375% 01/02/2025 HRG Group, Inc. 7,875% 15/07/2019 HRG Group, Inc. 7,75% 15/01/2022 Intelsat Jackson Holdings SA 7,25% 15/10/2020 Intelsat Jackson Holdings SA 7,5% 01/04/2021 Intelsat Jackson Holdings SA 6,625% 15/12/2022 Joseph T Ryerson & Son, Inc. 9% 15/10/2017 Joseph T Ryerson & Son, Inc. 11,25% 15/10/2018 Level 3 Communications, Inc. 5,75% 01/12/2022 Level 3 Financing, Inc. 7% 01/06/2020 Level 3 Financing, Inc. 6,125% 15/01/2021 Level 3 Financing, Inc. 5,375% 15/08/2022 Level 3 Financing, Inc. 5,625% 01/02/2023 Matador Resources Co. 6,875% 15/04/2023 Men's Wearhouse, Inc. (The) 7% 01/07/2022 MGM Resorts International 6,625% 15/12/2021 MGM Resorts International 6% 15/03/2023 MPG Holdco I, Inc. 7,375% 15/10/2022

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

4.700.000

4.864.500

0,34

USD USD

5.450.000 2.350.000

4.887.914 658.000

0,34 0,04

USD USD

1.350.000 1.800.000

1.383.730 1.823.031

0,10 0,13

USD

3.750.000

3.829.688

0,27

10.950.000 10.411.753

0,72

USD USD

1.275.000

1.249.678

0,09

USD

7.350.000

6.753.768

0,47

USD USD

1.575.000 5.175.000

1.645.875 5.448.913

0,11 0,38

USD

4.300.000

1.408.250

0,10

USD

3.700.000

4.468.673

0,31

3.500.000 3.282.282 2.825.000 2.434.514 10.825.000 11.379.781 4.350.000 4.526.762 3.400.000 2.763.622 1.775.000 1.827.291

0,23 0,17 0,79 0,31 0,19 0,13

USD USD USD USD USD USD USD

2.000.000

1.990.000

0,14

USD USD USD USD USD

7.050.000 275.000 3.175.000 2.400.000 1.825.000

7.066.568 271.431 3.349.625 2.385.000 1.598.499

0,49 0,02 0,23 0,17 0,11

USD

4.250.000

3.720.684

0,26

USD

4.100.000

2.636.485

0,18

USD

3.500.000

2.712.500

0,19

USD

2.857.000

2.142.750

0,15

USD

2.300.000

2.355.603

0,16

USD USD

2.875.000 650.000

3.012.224 674.612

0,21 0,05

USD

9.100.000

9.268.942

0,64

USD

3.650.000

3.744.900

0,26

USD

9.200.000

8.510.000

0,59

USD

5.075.000

3.654.000

0,25

USD

4.780.000

4.898.831

0,34

USD

4.650.000

4.618.566

0,32

USD

4.100.000

4.151.250

0,29

Anlagen MPT Operating Partnership LP, REIT 6,875% 01/05/2021 Nationstar Mortgage LLC 7,875% 01/10/2020 Nationstar Mortgage LLC 6,5% 01/07/2021 Newfield Exploration Co. 5,75% 30/01/2022 Newfield Exploration Co. 5,625% 01/07/2024 Newfield Exploration Co. 5,375% 01/01/2026 Noble Energy, Inc. 5,875% 01/06/2022 Noble Energy, Inc. 5,875% 01/06/2024 NRG Yield Operating LLC 5,375% 15/08/2024 Ocwen Financial Corp. 6,625% 15/05/2019 Penn Virginia Corp. 7,25% 15/04/2019 Penn Virginia Corp. 8,5% 01/05/2020 Penske Automotive Group, Inc. 5,75% 01/10/2022 Post Holdings, Inc. 7,375% 15/02/2022 Regal Entertainment Group 5,75% 15/03/2022 Reynolds Group Issuer, Inc. 9,875% 15/08/2019 Rowan Cos., Inc. 7,875% 01/08/2019 Select Medical Corp. 6,375% 01/06/2021 SESI LLC 7,125% 15/12/2021 SM Energy Co. 6,5% 01/01/2023 Spectrum Brands, Inc. 6,625% 15/11/2022 Sprint Communications, Inc. 7% 15/08/2020 Sprint Communications, Inc. 11,5% 15/11/2021 Targa Resources Partners LP 5,25% 01/05/2023 Tenet Healthcare Corp. 8,125% 01/04/2022 Tenet Healthcare Corp. 6,75% 15/06/2023 Terex Corp. 6% 15/05/2021 TransDigm, Inc. 6,5% 15/07/2024 United Rentals North America, Inc. 6,125% 15/06/2023 Walter Investment Management Corp. 7,875% 15/12/2021 Weatherford International Ltd. 9,625% 01/03/2019 Weatherford International Ltd. 6,75% 15/09/2040 Whiting Petroleum Corp. 6,25% 01/04/2023 William Carter Co. (The) 5,25% 15/08/2021 William Lyon Homes, Inc. 7% 15/08/2022 WPX Energy, Inc. 5,25% 15/01/2017 WPX Energy, Inc. 7,5% 01/08/2020

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

2.450.000

2.554.125

0,18

USD

875.000

839.562

0,06

USD

7.700.000

6.864.935

0,48

USD

3.625.000

3.248.489

0,23

USD

1.950.000

1.609.033

0,11

USD

1.600.000

1.249.496

0,09

USD

1.250.000

1.185.744

0,08

USD

9.450.000

9.045.209

0,63

USD

2.775.000

2.317.125

0,16

USD

5.475.000

4.845.375

0,34

USD USD USD

4.125.000 4.350.000 3.600.000

577.500 706.875 3.706.686

0,04 0,05 0,26

USD

4.100.000

4.279.457

0,30

USD

6.975.000

7.038.403

0,49

USD

1.343.000

1.355.523

0,09

USD USD

450.000 750.000

446.346 648.739

0,03 0,04

USD USD USD

6.300.000 4.790.000 2.050.000

5.638.500 3.544.600 2.176.096

0,39 0,25 0,15

USD

2.075.000

1.603.010

0,11

USD

10.650.000

9.973.938

0,69

USD

4.175.000

3.354.842

0,23

USD

1.700.000

1.684.207

0,12

USD

4.650.000

4.303.691

0,30

USD USD USD

4.175.000 1.900.000 3.800.000

3.898.636 1.870.398 3.870.585

0,27 0,13 0,27

USD

4.335.000

3.478.447

0,24

USD

1.175.000

1.150.460

0,08

USD

175.000

124.029

0,01

USD

4.800.000

3.480.000

0,24

USD

4.825.000

4.981.813

0,35

USD

3.800.000

3.828.500

0,27

USD USD

2.125.000 4.550.000

1.986.662 3.708.250

0,14 0,26

T. ROWE PRICE

47

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen WPX Energy, Inc. 6% 15/01/2022 WPX Energy, Inc. 8,25% 01/08/2023 WPX Energy, Inc. 5,25% 15/09/2024

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD

7.700.000 2.475.000 1.075.000

% des Marktwert NettoverUSD mögens 5.332.250 1.986.188 714.875 297.972.377 532.840.285

0,37 0,14 0,05 20,71 37,03

544.772 183.647 728.419

0,04 0,01 0,05

22.800 1.140

912.684 48.142 960.826

0,07 – 0,07

3.829 12.240

3.931.464 1.244.196

0,27 0,09

10.453

1.055.544

0,07

34.650

3.720.890

0,26

94.000 91.464 6.300 55.800 1.375 130.140 80.200 12.341 64.200

1.533.140 199.392 704.214 1.527.804 31.790 663.714 3.121.384 831.413 1.914.444 20.479.389 22.168.634

0,11 0,01 0,05 0,11 – 0,04 0,22 0,06 0,13 1,42 1,54

Summe Anleihen

Aktien Niederlande Altice NV 'A' Altice NV 'B' Vereinigtes Königreich Liberty Global plc Liberty Global plc LiLAC 'C'

EUR EUR

USD USD

Vereinigte Staaten von Amerika Allergan plc Preference 5,5% USD American Tower Corp., REIT USD Preference 5,25% American Tower Corp., REIT USD Preference 5,5% Crown Castle International Corp., REIT USD Preference 4,5% First Data Corp. 'A' USD Hercules Offshore, Inc. USD Howard Hughes Corp. (The) USD Iron Mountain, Inc., REIT USD Lands' End, Inc. USD NII Holdings, Inc. USD T-Mobile US, Inc. USD T-Mobile US, Inc. Preference 5,5% USD WPX Energy, Inc. Preference 6,25% USD

37.779 12.593

Summe Aktien

Optionsscheine Vereinigte Staaten von Amerika American International Group, Inc. USD 19/01/2021 Bank of America Corp. 16/01/2019 USD J.P. Morgan Chase & Co. 28/10/2018 USD Wells Fargo & Co. 28/10/2018 USD

37.400

887.876

0,06

113.900 49.050 47.050

662.898 1.175.238 969.230 3.695.242 3.695.242 558.704.161

0,05 0,08 0,07 0,26 0,26 38,83

Summe Optionsscheine Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen Australien BlueScope Steel Finance Ltd., 144A 7,125% 01/05/2018 James Hardie International Finance Ltd., 144A 5,875% 15/02/2023 Belgien Barry Callebaut Services NV, Reg. S 5,5% 15/06/2023

48

T. ROWE PRICE

USD

2.275.000

2.195.375

0,15

USD

2.300.000

2.357.500

0,17

4.552.875

0,32

9.900.000 10.422.225

0,72

10.422.225

0,72

USD

Anlagen Brasilien TerraForm Global Operating LLC, Reg. S 9,75% 15/08/2022 Kanada 1011778 BC ULC, 144A 4,625% 15/01/2022 Air Canada, Reg. S 7,75% 15/04/2021 Bombardier, Inc., 144A 7,5% 15/03/2018 Cascades, Inc., 144A 5,5% 15/07/2022 Cascades, Inc., 144A 5,75% 15/07/2023 Concordia Healthcare Corp., 144A 9,5% 21/10/2022 Concordia Healthcare Corp., 144A 7% 15/04/2023 Great Canadian Gaming Corp., 144A 6,625% 25/07/2022 Lundin Mining Corp., 144A 7,5% 01/11/2020 Masonite International Corp., 144A 5,625% 15/03/2023 MDC Partners, Inc., 144A 6,75% 01/04/2020 MDC Partners, Inc., Reg. S 6,75% 01/04/2020 Norbord, Inc., 144A 6,25% 15/04/2023 Novelis, Inc. 8,75% 15/12/2020 Reliance Intermediate Holdings LP, 144A 6,5% 01/04/2023 Seven Generations Energy Ltd., 144A 8,25% 15/05/2020 Seven Generations Energy Ltd., Reg. S 8,25% 15/05/2020 Seven Generations Energy Ltd., 144A 6,75% 01/05/2023 Tervita Corp., Reg. S 10,875% 15/02/2018 Trader Corp., 144A 9,875% 15/08/2018 Valeant Pharmaceuticals International, Inc., 144A 5,375% 15/03/2020 Valeant Pharmaceuticals International, Inc., 144A 7% 01/10/2020 Valeant Pharmaceuticals International, Inc., 144A 6,375% 15/10/2020 Valeant Pharmaceuticals International, Inc., 144A 6,75% 15/08/2021 Valeant Pharmaceuticals International, Inc., 144A 5,875% 15/05/2023 Chile VTR Finance BV, Reg. S 6,875% 15/01/2024 China BCP Singapore VI Cayman Financing Co. Ltd., Reg. S 8% 15/04/2021

Währung

Menge/ Nennwert

USD

3.825.000

% des Marktwert NettoverUSD mögens 3.040.875

0,21

3.040.875

0,21

USD

2.350.000

2.361.480

0,16

USD USD

3.150.000 7.075.000

3.283.875 6.952.815

0,23 0,48

USD

1.275.000

1.241.531

0,09

USD

6.250.000

6.015.625

0,42

USD

2.400.000

2.376.000

0,17

USD

1.200.000

1.044.000

0,07

CAD

4.100.000

2.920.839

0,20

USD

3.525.000

3.313.500

0,23

USD

1.425.000

1.478.437

0,10

USD

6.700.000

6.970.680

0,49

USD

3.975.000

4.135.590

0,29

USD

2.025.000

1.994.625

0,14

USD USD

4.075.000 3.775.000

3.773.654 3.944.875

0,26 0,27

USD

6.325.000

5.724.125

0,40

USD

2.250.000

2.036.250

0,14

USD

3.025.000

2.556.125

0,18

USD

2.575.000

618.000

0,04

USD

1.975.000

2.063.875

0,14

USD

3.425.000

3.231.813

0,23

USD

900.000

906.750

0,06

USD

1.400.000

1.347.640

0,09

USD

3.650.000

3.528.108

0,25

17.150.000 15.389.038

1,07

89.209.250

6,20

2.296.231

0,16

2.296.231

0,16

983.009

0,07

983.009

0,07

USD

USD

USD

2.475.000

1.220.000

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Kolumbien Pacific Exploration and Production Corp., Reg. S 5,625% 19/01/2025 Deutschland Unitymedia GmbH, Reg. S 6,125% 15/01/2025 Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG, Reg. S 5% 15/01/2025 Hongkong Nexteer Automotive Group Ltd., Reg. S 5,875% 15/11/2021 Israel B Communications Ltd., 144A 7,375% 15/02/2021 Jamaika Digicel Group Ltd., Reg. S 8,25% 30/09/2020 Digicel Ltd., Reg. S 6% 15/04/2021 Luxemburg Altice Luxembourg SA, 144A 7,625% 15/02/2025 Altice US Finance SA, 144A 7,75% 15/07/2025 Ardagh Finance Holdings SA, 144A 8,375% 15/06/2019 Ardagh Finance Holdings SA, 144A 8,625% 15/06/2019 Ardagh Finance Holdings SA, Reg. S 8,625% 15/06/2019 Mexiko Cemex Finance LLC, 144A 9,375% 12/10/2022 Playa Resorts Holding BV, 144A 8% 15/08/2020 Playa Resorts Holding BV, Reg. S 8% 15/08/2020 Niederlande Sensata Technologies UK Financing Co. plc, 144A 6,25% 15/02/2026 Ziggo Bond Finance BV, Reg. S 5,875% 15/01/2025 Panama Sable International Finance Ltd., Reg. S 6,875% 01/08/2022 Trinidad und Tobago Consolidated Energy Finance SA, Reg. S 6,75% 15/10/2019 Türkei Eldorado Gold Corp., Reg. S 6,125% 15/12/2020 Vereinigtes Königreich Ashtead Capital, Inc., Reg. S 6,5% 15/07/2022

Währung USD

Menge/ Nennwert 4.275.000

% des Marktwert NettoverUSD mögens 876.375

0,06

876.375

0,06

USD

3.525.000

3.496.853

0,24

USD

3.575.000

3.442.707

0,24

6.939.560

0,48

2.742.758

0,19

2.742.758

0,19

USD

USD

2.675.000

4.475.000

4.832.642

0,34

4.832.642

0,34

USD

7.750.000

6.419.674

0,45

USD

2.275.000

1.933.397 8.353.071

0,13 0,58

USD

4.775.000

4.142.312

0,29

USD

1.100.000

1.014.750

0,07

EUR

3.724.703

4.136.895

0,29

USD

979.298

964.119

0,06

USD

2.300.026

2.264.376

0,16

12.522.452

0,87

USD

3.850.000

4.084.542

0,28

USD

625.000

637.500

0,05

USD

2.025.000

2.065.500

0,14

6.787.542

0,47

USD

3.650.000

3.805.125

0,27

USD

1.900.000

1.769.375

0,12

5.574.500

0,39

2.281.063

0,16

2.281.063

0,16

4.564.512

0,32

4.564.512

0,32

3.084.375

0,21

3.084.375

0,21

1.511.625

0,10

USD

USD

USD

USD

2.350.000

4.750.000

3.525.000

1.450.000

Anlagen Ashtead Capital, Inc., unsecured Reg. S 6,5% 15/07/2022 INEOS Group Holdings SA, Reg. S 6,125% 15/08/2018 Iron Mountain Europe plc, Reg. S 6,125% 15/09/2022 Jaguar Land Rover Automotive plc, Reg. S 5,625% 01/02/2023 Virgin Media Finance plc, 144A 6,375% 15/04/2023 Virgin Media Finance plc, Reg. S 6% 15/10/2024 Virgin Media Secured Finance plc, 144A 5,25% 15/01/2026

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

1.500.000

1.571.250

0,11

USD

2.250.000

2.235.937

0,16

GBP

2.175.000

3.315.652

0,23

USD

2.275.000

2.301.413

0,16

USD

2.125.000

2.164.844

0,15

USD

1.900.000

1.902.375

0,13

USD

1.600.000

1.560.168

0,11

16.563.264

1,15

225.000

183.937

0,01

2.775.000

2.268.562

0,16

1.700.000

1.614.787

0,11

3.775.000

2.755.750

0,19

2.725.000 3.700.000

2.411.625 2.701.000

0,17 0,19

2.175.000 1.500.000 1.110.000

2.202.285 1.534.200 1.173.825

0,15 0,11 0,08

1.750.000

1.496.250

0,10

4.125.000

3.155.625

0,22

3.075.000

2.944.312

0,20

2.350.000

2.079.750

0,14

3.000.000

3.008.745

0,21

783.142

793.910

0,06

1.300.000

1.313.000

0,09

1.425.000

1.408.969

0,10

2.575.000

2.546.031

0,18

2.850.000 6.950.000

3.056.625 5.455.750

0,21 0,38

1.100.000 1.850.000 3.125.000

910.250 1.517.000 3.171.875

0,06 0,11 0,22

2.350.000

2.329.437

0,16

2.525.000

2.449.250

0,17

1.350.000

1.309.500

0,09

Vereinigte Staaten von Amerika 24 Hour Holdings III LLC, 144A 8% USD 01/06/2022 24 Hour Holdings III LLC, Reg. S 8% USD 01/06/2022 Acadia Healthcare Co., Inc. 5,625% USD 15/02/2023 Accudyne Industries Borrower, 144A USD 7,75% 15/12/2020 Acosta, Inc., 144A 7,75% 01/10/2022 USD Advanced Micro Devices, Inc. 6,75% USD 01/03/2019 AEP Industries, Inc. 8,25% 15/04/2019 USD Affinia Group, Inc. 7,75% 01/05/2021 USD Alcatel-Lucent USA, Inc., Reg. S 6,75% USD 15/11/2020 Aleris International, Inc. 7,625% USD 15/02/2018 Aleris International, Inc. 7,875% USD 01/11/2020 Alliance Data Systems Corp., Reg. S USD 5,375% 01/08/2022 AMAG Pharmaceuticals, Inc., 144A USD 7,875% 01/09/2023 AMC Networks, Inc. 4,75% USD 15/12/2022 USD American Airlines Pass Through Trust, Series 2013-1 'B', 144A 5,625% 15/01/2021 USD American Builders & Contractors Supply Co., Inc., 144A 5,75% 15/12/2023 Ancestry.com Holdings LLC, 144A USD 9,625% 15/10/2018 Ancestry.com Holdings LLC, Reg. S USD 9,625% 15/10/2018 Ancestry.com, Inc. 11% 15/12/2020 USD Apex Tool Group LLC, 144A 7% USD 01/02/2021 Archrock Partners LP 6% 01/04/2021 USD Archrock Partners LP 6% 01/10/2022 USD Bankrate, Inc., Reg. S 6,125% USD 15/08/2018 USD Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA, Reg. S 5,625% 15/12/2016 USD Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA, 144A 6% 15/06/2017 USD Beverage Packaging Holdings Luxembourg II SA, Reg. S 6% 15/06/2017

T. ROWE PRICE

49

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Blue Coat Holdings, Inc., 144A 8,375% 01/06/2023 BlueLine Rental Finance Corp., Reg. S 7% 01/02/2019 BMC Software, Inc. 7,25% 01/06/2018 Builders FirstSource, Inc., 144A 7,625% 01/06/2021 Cable One, Inc., 144A 5,75% 15/06/2022 Capsugel SA, Reg. S 7% 15/05/2019 CCO Holdings LLC 5,25% 30/09/2022 CCO Holdings LLC 5,75% 01/09/2023 CCOH Safari LLC, 144A 5,75% 15/02/2026 CDW LLC 6% 15/08/2022 CEB, Inc., 144A 5,625% 15/06/2023 Central Garden & Pet Co. 6,125% 15/11/2023 Cequel Communications Holdings I LLC, 144A 6,375% 15/09/2020 Cequel Communications Holdings I LLC, 144A 5,125% 15/12/2021 Chesapeake Energy Corp., Reg. S 8% 15/12/2022 Chinos Intermediate Holdings A, Inc., 144A 7,75% 01/05/2019 Citigroup, Inc., FRN 5,95% Perpetual Claire's Stores, Inc. 10,5% 01/06/2017 Clear Channel Worldwide Holdings, Inc. holders option 6,5% 15/11/2022 Clear Channel Worldwide Holdings, Inc. 6,5% 15/11/2022 ClubCorp Club Operations, Inc., 144A 8,25% 15/12/2023 CommScope Technologies Finance LLC, 144A 6% 15/06/2025 CONSOL Energy, Inc., 144A 8% 01/04/2023 Consolidated Container Co. LLC, Reg. S 10,125% 15/07/2020 Crimson Merger Sub, Inc., 144A 6,625% 15/05/2022 CrownRock LP, 144A 7,125% 15/04/2021 CrownRock LP, 144A 7,75% 15/02/2023 Cumulus Media Holdings, Inc. 7,75% 01/05/2019 Darling Ingredients, Inc. 5,375% 15/01/2022 DBP Holding Corp., 144A 7,75% 15/10/2020 Dean Foods Co., 144A 6,5% 15/03/2023 DISH DBS Corp. 6,75% 01/06/2021 DISH DBS Corp. 5,875% 15/07/2022 Dollar Tree, Inc., 144A 5,75% 01/03/2023 DPx Holdings BV, 144A 7,5% 01/02/2022 DuPont Fabros Technology LP, REIT 5,875% 15/09/2021 EarthLink Holdings Corp. 7,375% 01/06/2020 Eldorado Resorts, Inc., 144A 7% 01/08/2023

50

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

3.475.000

3.509.750

0,24

USD

2.425.000

2.163.342

0,15

USD USD

1.875.000 1.875.000

1.556.250 1.982.812

0,11 0,14

USD

1.650.000

1.645.875

0,11

2.050.000 2.014.125 5.575.000 5.620.548 1.900.000 1.916.663 13.225.000 13.274.594

0,14 0,39 0,13 0,92

USD USD USD USD USD USD USD

4.250.000 8.850.000 1.575.000

4.479.415 8.805.750 1.598.625

0,31 0,61 0,11

USD

6.125.000

6.010.156

0,42

USD

5.925.000

5.310.281

0,37

USD

3.305.000

1.619.450

0,11

USD

875.000

223.125

0,02

USD USD USD

4.300.000 3.338.000 575.000

4.291.250 1.752.450 550.594

0,30 0,12 0,04

USD

3.025.000

2.967.147

0,21

USD

2.150.000

2.117.750

0,15

USD

4.600.000

4.439.000

0,31

USD

4.300.000

2.859.500

0,20

USD

3.925.000

3.238.125

0,23

USD

2.425.000

1.679.312

0,12

USD

1.825.000

1.720.062

0,12

USD

5.250.000

4.961.250

0,34

USD

1.625.000

552.500

0,04

USD

6.275.000

6.131.365

0,43

USD

1.700.000

969.000

0,07

USD

3.825.000

3.987.563

0,28

USD USD USD

3.675.000 3.100.000 7.825.000

3.721.434 2.893.710 8.177.125

0,26 0,20 0,57

USD

2.700.000

2.615.625

0,18

USD

4.425.000

4.598.106

0,32

USD

1.425.000

1.452.061

0,10

USD

1.775.000

1.730.625

0,12

Anlagen Endo Ltd., 144A 6% 15/07/2023 Endo Ltd., 144A 6% 01/02/2025 Energizer Holdings, Inc., 144A 5,5% 15/06/2025 Energy Future Intermediate Holding Co. LLC, 144A 11,75% 01/03/2022§ EPL Oil & Gas, Inc. 8,25% 15/02/2018 Equinix, Inc., REIT 5,375% 01/01/2022 Equinix, Inc., REIT 5,375% 01/04/2023 Equinix, Inc., REIT 5,75% 01/01/2025 Ferrellgas LP, 144A 6,75% 15/06/2023 First Data Corp., 144A 5,375% 15/08/2023 First Data Corp., 144A 7% 01/12/2023 Frontier Communications Corp., 144A 8,875% 15/09/2020 Gardner Denver, Inc., 144A 6,875% 15/08/2021 Goldman Sachs Group, Inc. (The), FRN 5,375% Perpetual Goodyear Tire & Rubber Co. (The) 5,125% 15/11/2023 Greystar Real Estate Partners LLC, 144A 8,25% 01/12/2022 Group 1 Automotive, Inc., 144A 5,25% 15/12/2023 Guitar Center, Inc., 144A 6,5% 15/04/2019 Gulfport Energy Corp. 7,75% 01/11/2020 Gulfport Energy Corp. 6,625% 01/05/2023 H&E Equipment Services, Inc. 7% 01/09/2022 HD Supply, Inc., 144A 5,25% 15/12/2021 Hexion, Inc. 6,625% 15/04/2020 Hexion, Inc. 10% 15/04/2020 Hill-Rom Holdings, Inc., 144A 5,75% 01/09/2023 Horizon Pharma Financing, Inc., 144A 6,625% 01/05/2023 Howard Hughes Corp. (The), Reg. S 6,875% 01/10/2021 HRG Group, Inc., 144A 7,875% 15/07/2019 Hub Holdings LLC, 144A 8,125% 15/07/2019 HUB International Ltd., 144A 7,875% 01/10/2021 Huntington Ingalls Industries, Inc., 144A 5% 15/11/2025 Iron Mountain, Inc., REIT, 144A 6% 01/10/2020 J.P. Morgan Chase & Co., FRN 5,3% Perpetual JBS USA LLC, Reg. S 5,875% 15/07/2024 Jefferies LoanCore LLC, 144A 6,875% 01/06/2020 JLL, 144A 8,75% 01/05/2020 Ladder Capital Finance Holdings LLLP 7,375% 01/10/2017 Ladder Capital Finance Holdings LLLP, 144A 5,875% 01/08/2021

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD

3.925.000 2.800.000 1.975.000

3.934.813 2.786.000 1.856.500

0,27 0,19 0,13

USD

8.727.688

9.294.987

0,65

USD USD USD USD USD

850.000 2.450.000 3.000.000 1.325.000 1.250.000

225.250 2.540.234 3.067.050 1.363.591 1.025.000

0,02 0,18 0,21 0,09 0,07

USD

5.875.000

5.919.063

0,41

15.275.000 15.312.118 3.800.000 3.826.885

1,06 0,27

USD USD USD

2.550.000

1.963.500

0,14

USD

4.325.000

4.297.688

0,30

USD

3.700.000

3.796.922

0,26

USD

1.825.000

1.902.563

0,13

USD

1.400.000

1.393.000

0,10

USD

3.775.000

3.208.750

0,22

USD

1.575.000

1.447.055

0,10

USD

3.465.000

2.910.600

0,20

USD

3.475.000

3.376.866

0,23

USD

3.725.000

3.804.156

0,26

USD USD USD

7.500.000 1.375.000 1.425.000

5.868.750 1.137.813 1.460.625

0,41 0,08 0,10

USD

2.550.000

2.282.250

0,16

USD

6.525.000

6.688.125

0,46

USD

275.000

290.125

0,02

USD

2.400.000

2.244.000

0,16

USD

5.975.000

5.377.500

0,37

USD

2.275.000

2.314.813

0,16

USD

3.025.000

3.191.375

0,22

USD

4.325.000

4.313.452

0,30

USD

5.225.000

4.726.039

0,33

USD

2.700.000

2.592.000

0,18

USD USD

4.875.000 2.525.000

4.716.562 2.521.844

0,33 0,18

USD

1.875.000

1.713.281

0,12

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Lamar Media Corp. 5,875% 01/02/2022 Laureate Education, Inc., 144A 9,25% 01/09/2019 LIN Television Corp., 144A 5,875% 15/11/2022 LTF Merger Sub, Inc., 144A 8,5% 15/06/2023 Match Group, Inc., 144A 6,75% 15/12/2022 Mediacom Broadband LLC 6,375% 01/04/2023 Mercer International, Inc. 7% 01/12/2019 Mercer International, Inc. 7,75% 01/12/2022 MHGE Parent LLC, 144A 8,5% 01/08/2019 Micron Technology, Inc., 144A 5,25% 01/08/2023 Milacron LLC, 144A 7,75% 15/02/2021 Molina Healthcare, Inc., 144A 5,375% 15/11/2022 Monitronics International, Inc. 9,125% 01/04/2020 MPLX LP, Reg. S 4,5% 15/07/2023 MSCI, Inc., 144A 5,25% 15/11/2024 MSCI, Inc., 144A 5,75% 15/08/2025 Murray Energy Corp., 144A 11,25% 15/04/2021 National Financial Partners Corp., 144A 9% 15/07/2021 Navient Corp. 5% 26/10/2020 Navient Corp. 5,875% 25/03/2021 Neiman Marcus Group Ltd. LLC, 144A 8% 15/10/2021 Neptune Finco Corp., 144A 10,125% 15/01/2023 Neptune Finco Corp., 144A 10,875% 15/10/2025 Netflix, Inc. 5,375% 01/02/2021 NRG Energy, Inc. 6,625% 15/03/2023 Omega US Sub LLC, 144A 8,75% 15/07/2023 OneMain Financial Holdings, Inc., 144A 6,75% 15/12/2019 OneMain Financial Holdings, Inc., 144A 7,25% 15/12/2021 Opal Acquisition, Inc., Reg. S 8,875% 15/12/2021 OPE KAG Finance Sub, Inc., 144A 7,875% 31/07/2023 Outerwall, Inc. 6% 15/03/2019 Outerwall, Inc. 5,875% 15/06/2021 Outfront Media Capital LLC 5,25% 15/02/2022 Outfront Media Capital LLC 5,625% 15/02/2024 Parsley Energy LLC, 144A 7,5% 15/02/2022 Parsley Energy LLC, Reg. S 7,5% 15/02/2022 PBF Holding Co. LLC, 144A 7% 15/11/2023 Peninsula Gaming LLC, 144A 8,375% 15/02/2018

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

1.000.000

1.052.570

0,07

USD

3.625.000

2.261.094

0,16

USD

2.425.000

2.412.875

0,17

USD

3.600.000

3.456.000

0,24

USD

2.625.000

2.611.875

0,18

USD

8.250.000

7.942.522

0,55

USD

3.200.000

3.224.000

0,22

USD

1.700.000

1.725.500

0,12

USD

1.125.000

1.117.969

0,08

USD

1.775.000

1.601.938

0,11

USD

3.325.000

3.142.125

0,22

USD

2.300.000

2.305.750

0,16

USD

3.625.000

2.890.937

0,20

USD USD USD USD

4.200.000 2.225.000 2.675.000 5.625.000

3.769.500 2.263.938 2.748.563 1.068.750

0,26 0,16 0,19 0,07

USD

1.425.000

1.309.219

0,09

USD USD USD

4.375.000 2.400.000 700.000

3.875.112 2.179.332 525.000

0,27 0,15 0,04

14.450.000 15.100.250

1,05

USD USD

2.800.000

2.940.000

0,20

USD USD USD

3.275.000 5.050.000 4.525.000

3.466.587 4.391.859 4.196.938

0,24 0,31 0,29

USD

2.575.000

2.616.844

0,18

USD

2.150.000

2.166.125

0,15

USD

3.350.000

2.788.875

0,19

USD

1.675.000

1.668.719

0,12

USD USD USD

5.325.000 1.350.000 3.875.000

4.765.875 1.115.957 3.970.093

0,33 0,08 0,28

USD

1.325.000

1.352.567

0,09

USD

2.675.000

2.568.000

0,18

USD

4.000.000

3.846.375

0,27

USD

1.425.000

1.391.156

0,10

USD

2.125.000

2.178.125

0,15

Anlagen PF Chang's China Bistro, Inc., 144A 10,25% 30/06/2020 Platform Specialty Products Corp., 144A 6,5% 01/02/2022 Post Holdings, Inc., 144A 6,75% 01/12/2021 Post Holdings, Inc., 144A 7,75% 15/03/2024 Post Holdings, Inc., 144A 8% 15/07/2025 PQ Corp., 144A 8,75% 01/11/2018 Provident Funding Associates LP, 144A 6,75% 15/06/2021 PSPC Escrow II Corp., 144A 10,375% 01/05/2021 Quicken Loans, Inc., 144A 5,75% 01/05/2025 Quiksilver, Inc. 10% 01/08/2020§ Rackspace Hosting, Inc., 144A 6,5% 15/01/2024 Range Resources Corp., 144A 4,875% 15/05/2025 Reynolds Group Issuer, Inc. 8,25% 15/02/2021 Rite Aid Corp. 6,75% 15/06/2021 Rite Aid Corp., 144A 6,125% 01/04/2023 RSI Home Products, Inc., 144A 6,5% 15/03/2023 Sabine Pass Liquefaction LLC 6,25% 15/03/2022 Sabre GLBL, Inc., 144A 5,375% 15/04/2023 Safway Group Holding LLC, 144A 7% 15/05/2018 Scientific Games International, Inc., 144A 7% 01/01/2022 Scotts Miracle-Gro Co. (The), 144A 6% 15/10/2023 Seminole Hard Rock Entertainment, Inc., 144A 5,875% 15/05/2021 Shea Homes LP, 144A 5,875% 01/04/2023 Shearer's Foods LLC, 144A 9% 01/11/2019 Shingle Springs Tribal Gaming Authority, 144A 9,75% 01/09/2021 Sinclair Television Group, Inc. 6,375% 01/11/2021 Sinclair Television Group, Inc. 6,125% 01/10/2022 Sirius XM Radio, Inc., Reg. S 5,75% 01/08/2021 Sirius XM Radio, Inc., 144A 6% 15/07/2024 SIWF Merger Sub, Inc. 6,25% 01/06/2021 Sonic Automotive, Inc. 5% 15/05/2023 Spectrum Brands, Inc., 144A 5,75% 15/07/2025 SS&C Technologies Holdings, Inc., 144A 5,875% 15/07/2023 StandardAero Aviation Holdings, Inc., 144A 10% 15/07/2023 Station Casinos LLC 7,5% 01/03/2021 Sun Products Corp. (The), 144A 7,75% 15/03/2021

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

1.525.000

1.265.750

0,09

USD

2.325.000

2.022.750

0,14

USD

2.625.000

2.677.500

0,19

USD

1.100.000

1.157.750

0,08

USD

850.000

901.000

0,06

USD USD

3.325.000 4.450.000

3.237.719 4.327.625

0,23 0,30

USD

2.450.000

2.450.000

0,17

USD

6.100.000

5.833.125

0,41

USD USD

650.000 3.250.000

34.125 3.144.375

– 0,22

USD

4.425.000

3.379.594

0,24

USD

4.625.000

4.489.511

0,31

USD USD

6.725.000 4.100.000

7.056.610 4.228.125

0,49 0,29

USD

3.900.000

4.036.500

0,28

USD

4.625.000

4.240.709

0,29

USD

1.175.000

1.175.000

0,08

USD

2.155.000

2.160.387

0,15

USD

2.625.000

2.520.000

0,18

USD

1.575.000

1.649.812

0,11

USD

2.820.000

2.827.050

0,20

USD

1.800.000

1.854.000

0,13

USD

2.250.000

2.382.187

0,17

USD

2.000.000

2.050.000

0,14

USD

375.000

386.021

0,03

USD

4.150.000

4.242.088

0,29

USD

2.900.000

2.997.875

0,21

USD

1.680.000

1.759.800

0,12

USD

1.600.000

1.592.000

0,11

USD USD

3.175.000 1.650.000

3.032.125 1.699.500

0,21 0,12

USD

1.975.000

2.044.125

0,14

USD

3.850.000

3.840.375

0,27

USD USD

625.000 3.775.000

641.303 3.293.687

0,04 0,23

T. ROWE PRICE

51

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen SunCoke Energy Partners LP, 144A 7,375% 01/02/2020 Targa Resources Partners LP 4,25% 15/11/2023 Targa Resources Partners LP, 144A 6,75% 15/03/2024 Taylor Morrison Communities, Inc., 144A 5,875% 15/04/2023 Tempur Sealy International, Inc., 144A 5,625% 15/10/2023 Tenet Healthcare Corp., FRN, 144A 4,012% 15/06/2020 TerraForm Power Operating LLC, 144A 5,875% 01/02/2023 TerraForm Power Operating LLC, 144A 6,125% 15/06/2025 Time, Inc., Reg. S 5,75% 15/04/2022 T-Mobile USA, Inc. 6% 01/03/2023 T-Mobile USA, Inc. 6,5% 15/01/2024 T-Mobile USA, Inc. 6,375% 01/03/2025 T-Mobile USA, Inc. 6,5% 15/01/2026 Townsquare Media, Inc., 144A 6,5% 01/04/2023 TransDigm, Inc., 144A 6,5% 15/05/2025 Transworld Systems, Inc., 144A 9,5% 15/08/2021 Tribune Media Co., 144A 5,875% 15/07/2022 Truven Health Analytics, Inc. 10,625% 01/06/2020 United Airlines Pass Through Trust, Series 2014-2 'B' 4,625% 03/09/2022 United Continental Holdings, Inc. 6% 01/12/2020 Univar USA, Inc., 144A 6,75% 15/07/2023 Universal Hospital Services, Inc. 7,625% 15/08/2020 Univision Communications, Inc., Reg. S 6,75% 15/09/2022 Univision Communications, Inc., 144A 5,125% 15/02/2025 USG Corp. 9,75% 15/01/2018 USI, Inc., 144A 7,75% 15/01/2021 ViaSat, Inc. 6,875% 15/06/2020 Vista Outdoor, Inc., 144A 5,875% 01/10/2023 Watco Cos. LLC, 144A 6,375% 01/04/2023 Wayne Merger Sub LLC, 144A 8,25% 01/08/2023 WideOpenWest Finance LLC 10,25% 15/07/2019 WideOpenWest Finance LLC 13,375% 15/10/2019 William Lyon Homes, Inc. 8,5% 15/11/2020 WMG Acquisition Corp., 144A 6% 15/01/2021 WR Grace & Co-Conn, 144A 5,125% 01/10/2021 Summe Anleihen

52

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

3.925.000

2.453.125

0,17

USD

9.850.000

7.622.078

0,53

USD

3.225.000

2.749.313

0,19

USD

2.250.000

2.221.875

0,15

USD

2.050.000

2.093.150

0,15

USD

1.650.000

1.625.250

0,11

USD

2.050.000

1.706.625

0,12

USD

800.000

642.000

0,04

2.900.000 2.675.250 10.075.000 10.210.036 825.000 841.863 1.575.000 1.593.648

0,19 0,71 0,06 0,11

USD USD USD USD USD USD

9.625.000 3.150.000

9.681.258 2.894.063

0,67 0,20

USD

1.575.000

1.531.688

0,11

USD

3.350.000

1.574.500

0,11

USD

6.975.000

6.966.281

0,48

USD

1.625.000

1.641.250

0,11

USD

725.000

727.719

0,05

USD

3.575.000

3.729.297

0,26

USD

4.800.000

4.392.000

0,31

USD

3.175.000

2.970.768

0,21

USD

829.000

854.906

0,06

USD

3.725.000

3.548.063

0,25

USD USD USD USD

2.300.000 3.900.000 3.750.000 1.975.000

2.539.533 3.758.625 3.932.475 2.034.250

0,18 0,26 0,27 0,14

USD

2.475.000

2.450.250

0,17

USD

5.300.000

4.968.750

0,35

USD

1.550.000

1.444.150

0,10

USD

4.400.000

4.136.000

0,29

USD

4.225.000

4.477.972

0,31

USD

1.725.000

1.743.337

0,12

USD

2.550.000

2.581.875

0,18

637.271.950 822.898.529

44,29 57,19

Anlagen

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

GBP GBP

3.300 786.348

3.174 861.121 864.295 864.295

– 0,06 0,06 0,06

GBP

237

225 225 225 823.763.049

– – – 57,25

Aktien Vereinigtes Königreich Sentry Holdings 'A'* Sentry Holdings 'B' Preference* Summe Aktien

Optionsscheine Vereinigtes Königreich Sentry Holdings 02/01/2024*

Summe Optionsscheine Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

Sonstige übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Irland Smurfit-Stone Container Corp. Preference*

USD

Summe Aktien Summe Sonstige übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

7.275





– – –

– – –

1.382.467.210

96,08

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

EUR EUR EUR EUR SEK SEK

569.419 9.677.312 67.471.099 2.440.809 3.517.662 18.277.000

USD USD USD USD USD USD

611.493 10.426.713 72.768.458 2.661.270 412.407 2.097.189

15/04/2016 15/04/2016 16/05/2016 15/06/2016 15/01/2016 12/02/2016

SEK SEK SEK USD USD

1.608.000 20.645.562 20.250.719 1.419.796 1.072.014

USD USD USD CAD CAD

187.899 2.386.799 2.396.398 1.930.000 1.472.244

15/04/2016 16/05/2016 15/06/2016 31/03/2016 31/03/2016

USD USD USD USD USD USD USD USD USD

597.677 12.578.643 7.000.000 3.841.012 103.634.860 573.645 1.865.072 556.326 1.100.330

CAD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

818.941 11.356.782 6.357.695 3.500.000 94.214.177 522.942 1.698.545 508.164 1.000.000

31/03/2016 15/01/2016 15/01/2016 12/02/2016 15/03/2016 15/03/2016 15/03/2016 15/03/2016 16/05/2016

Gegenpartei J.P. Morgan RBC RBC J.P. Morgan J.P. Morgan Skandinaviska Enskilda Banken J.P. Morgan Deutsche Bank J.P. Morgan RBC Bank of America State Street J.P. Morgan Deutsche Bank J.P. Morgan Citibank Morgan Stanley J.P. Morgan State Street J.P. Morgan

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 9.892 133.775 936.117 7.695 5.260 74.776

– 0,01 0,07 – – 0,01

3.557 74.054 19.944 27.142 9.668

– 0,01 – – –

6.744 215.947 79.178 28.297 916.808 3.501 13.215 2.295 7.943

– 0,01 0,01 – 0,06 – – – –

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

Gegenpartei

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

USD 45.660.344 GBP 29.819.000 USD 2.410.145 GBP 1.582.176 USD 4.471.628 GBP 2.950.087 USD 994.668 GBP 653.625 USD 1.901.190 NOK 16.479.693 USD 43.408 SEK 364.305 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften EUR 60.339.407 USD 67.224.912 EUR 6.966.734 USD 7.803.703 EUR 5.241.000 USD 5.967.657

13/01/2016 13/01/2016 13/01/2016 13/01/2016 15/01/2016 15/01/2016

Credit Suisse J.P. Morgan HSBC RBS J.P. Morgan J.P. Morgan

1.531.863 68.718 105.859 27.383 34.255 152 4.344.038

0,11 – 0,01 – – – 0,30

15/01/2016 15/01/2016 15/01/2016

(1.541.002) (219.897) (262.440)

(0,11) (0,01) (0,02)

EUR EUR EUR EUR EUR

78.450.000 5.141 71.456.603 10.061.551 58.957.229

USD USD USD USD USD

86.296.569 5.849 80.151.443 11.473.040 67.273.176

12/02/2016 12/02/2016 15/03/2016 15/03/2016 15/04/2016

(837.279) (248) (2.245.088) (503.322) (2.935.360)

(0,06) – (0,16) (0,04) (0,21)

EUR EUR EUR

2.162.956 10.000.000 59.773.649

USD USD USD

2.392.760 15/04/2016 11.012.091 16/05/2016 65.937.417 15/06/2016

(32.405) (88.218) (576.377)

– (0,01) (0,04)

EUR EUR GBP GBP

100.062 1.275.200 96.250 69.605

USD USD USD USD

(509) (11.225) (6.290) (4.395)

– – – –

NOK

140.994.302

USD

17.585.244 15/01/2016

NOK NOK

9.466.143 144.260.000

USD USD

1.148.007 15/01/2016 17.454.325 12/02/2016

NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK

12.609.606 172.460.908 151.757.320 10.387.317 158.058.174 4.056.243 159.854.746

USD USD USD USD USD USD USD

1.508.225 21.022.912 18.806.353 1.214.347 18.321.925 471.901 18.151.786

NOK SEK

3.559.042 15.309.749

USD USD

Barclays J.P. Morgan Goldman Sachs Barclays J.P. Morgan Deutsche Bank RBS Goldman Sachs J.P. Morgan Morgan Stanley Societe Generale J.P. Morgan Morgan Stanley J.P. Morgan Bank of America Skandinaviska Enskilda Banken J.P. Morgan Skandinaviska Enskilda Banken J.P. Morgan Citibank Deutsche Bank J.P. Morgan Deutsche Bank J.P. Morgan Goldman Sachs J.P. Morgan Skandinaviska Enskilda Banken J.P. Morgan J.P. Morgan Citibank J.P. Morgan UBS J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan

109.924 1.405.672 148.728 107.402

15/06/2016 16/06/2016 13/01/2016 13/01/2016

12/02/2016 15/03/2016 15/04/2016 15/04/2016 13/05/2016 13/05/2016 15/06/2016

407.966 15/06/2016 1.817.820 15/01/2016

SEK 81.000 USD 9.821 SEK 665.450 USD 80.263 SEK 19.428.015 USD 2.328.691 SEK 17.341.240 USD 2.129.961 USD 3.948.259 CHF 3.939.391 USD 3.081.342 EUR 2.838.353 USD 2.172.712 EUR 2.000.000 USD 3.332.367 EUR 3.068.370 USD 2.176.520 EUR 2.000.000 USD 632.349 SEK 5.364.772 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisenterminkontrakten

15/01/2016 12/02/2016 15/03/2016 15/04/2016 12/02/2016 15/01/2016 12/02/2016 15/03/2016 15/04/2016 15/01/2016

(1.612.418)

(0,11)

(75.616) (1.116.503)

– (0,08)

(80.155) (1.497.214) (1.626.341) (38.430) (427.300) (12.672) (52.198)

– (0,11) (0,11) – (0,03) – –

(4.993) (22)

Swaption-Kontrakte Menge

Wertpapierbeschreibung

Gesamtrisiko USD

Marktwert USD

USD

Credit Suisse (5.760.000)

(4.216)

USD

Citibank (5.880.000)

(9.426)

Währung

(6.000.000)

CDS Buy CDX.NA.HY.25-V1, Put, 0,96%, 20/01/2016 (6.000.000) CDS Buy CDX.NA.HY.25-V1, Put, 0,98%, 20/01/2016 Marktwert von Swaption-Kontrakten

Gegenpartei

(13.642)

Credit Default Swap-Kontrakte

Nennwert

Wäh- Gegenrung partei

3.338.000

USD Goldman Sachs

Referenzgröße

Nicht realisierter Zinsen Gewinn % des Kaufen/ (Gezahlt)/ Fälligkeits- Marktwert (Verlust) NettoverVerkaufen Erhalten datum USD USD mögens

Claire's Stores, Kaufen Inc. 7,75% 01/06/2020 625.000 EUR Goldman TVN Finance Verkaufen Sachs Corp. III AB 7,375% 15/12/2020 1.425.000 EUR Barclays Wind Verkaufen Acquisition Finance SA 11,75% 15/07/2017 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Kreditausfallswap-Kontrakten 25.250.000 USD J.P. Morgan CDX.NA.HY.25- Kaufen V1_1 450.000 USD Bank of Chesapeake Verkaufen America Energy Corp. 6,625% 15/08/2020 2.950.000 USD Goldman MBIA, Inc. Verkaufen Sachs Nicht realisierter Gesamtverlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten Nicht realisierter Nettogewinn aus Kreditausfallswap-Kontrakten

(5,00)% 20/06/2017 1.342.765

1.342.765

0,09

5,00% 20/06/2019

107.719

107.719

0,01

5,00% 20/06/2019

100.877

100.877

0,01

1.551.361 1.551.361

0,11

(5,00)% 20/12/2020 (311.476)

(311.476)

(0,02)

5,00% 20/06/2020 (312.542)

(312.542)

(0,02)

5,00% 20/03/2017 (844.951)

(844.951)

(0,06)

(1.468.969) (1.468.969)

(0,10)

82.392

82.392

0,01

– –

(204) (1.183) (17.777) (65.225) (2.450) (8.416) (5.982) (12.957) (6.005) (4.634) (15.932.750)

– – – (0,01) – – – – – – (1,11)

(11.588.712)

(0,81)

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

44.249.488 3,08 12.127.844 0,84 1.438.844.542 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Kanada Vereinigtes Königreich Luxemburg Italien Frankreich Deutschland

66,68 6,86 4,60 3,17 2,12 2,07 1,86

T. ROWE PRICE

53

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global High Yield Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015 % des Nettovermögens Niederlande Belgien Schweiz Jamaika Brasilien China Mexiko Spanien Serbien Israel Trinidad und Tobago Australien Kasachstan Russland Griechenland Türkei Hongkong Kolumbien Argentinien Chile Panama Indonesien Schweden Irland Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

1,37 0,72 0,69 0,58 0,54 0,51 0,47 0,42 0,36 0,34 0,32 0,32 0,31 0,28 0,26 0,21 0,19 0,17 0,16 0,16 0,16 0,12 0,06 – 96,08 3,92 100,00

§ Wertpapier verzeichnet aktuell einen Zahlungsausfall. * Das Wertpapier wird unter der Leitung des Verwaltungsrates zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

54

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Investment Grade Corporate Bond Fund (4) ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, den Wert seiner Anteile durch Wertund Ertragszuwachs seiner Anlagen zu maximieren. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Investment-Grade-Unternehmensanleihen von Emittenten weltweit, einschließlich Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Schuldtitel, die von Standard & Poor‘s mindestens ein Rating von BBB- oder ein entsprechendes Rating (oder, für den Fall, dass kein Rating vorliegt, eine entsprechende Bonitätseinstufung) erhalten haben und die von Unternehmen begeben werden. Die Schuldtitel des Portfolios können fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Wandelanleihen, Optionsscheine und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art, einschließlich hochverzinsliche Wertpapiere, umfassen. Der Fonds kann ebenfalls in Vorzugsaktien, Hybridanlagen und Vorzugspapieren, sowie in Staatsanleihen anlegen. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Schuldtiteln und Kreditindizes zu schaffen. (4)

Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Australien SGSP Australia Assets Pty. Ltd., Reg. S 5,125% 11/02/2021 Transurban Finance Co. Pty. Ltd. 1,875% 16/09/2024 Brasilien Votorantim Cimentos SA, Reg. S 3,25% 25/04/2021 China Alibaba Group Holding Ltd. 3,6% 28/11/2024 CRCC Yupeng Ltd., Reg. S, FRN 3,95% Perpetual Finnland Citycon OYJ, Reg. S 3,75% 24/06/2020 Frankreich Havas SA, Reg. S 1,875% 08/12/2020 Societe Fonciere Lyonnaise SA, REIT, Reg. S 2,25% 16/11/2022 TDF Infrastructure SAS, Reg. S 2,875% 19/10/2022 Deutschland Commerzbank AG 7,75% 16/03/2021 Hongkong SmarTone Finance Ltd., Reg. S 3,875% 08/04/2023 Island Arion Banki HF, Reg. S 3,125% 12/03/2018 Indien Bharti Airtel International Netherlands BV, Reg. S 4% 10/12/2018 Israel Teva Pharmaceutical Finance IV BV 3,65% 10/11/2021 Italien UniCredit SpA, Reg. S 6,95% 31/10/2022 Mexiko America Movil SAB de CV 5% 27/10/2026 Niederlande ABN AMRO Bank NV, Reg. S, FRN 5,75% Perpetual

GBP

100.000

162.726

0,81

EUR

140.000

149.534

0,74

312.260

1,55

209.498

1,04

209.498

1,04

EUR

250.000

USD

310.000

297.241

1,48

USD

290.000

294.614

1,46

591.855

2,94

285.215

1,42

285.215

1,42

EUR

240.000

EUR EUR

200.000 200.000

217.095 219.308

1,08 1,09

EUR

200.000

223.398

1,11

659.801

3,28

EUR

100.000

132.934 132.934

0,66 0,66

USD

200.000

191.177

0,95

191.177

0,95

143.487

0,71

143.487

0,71

244.528

1,22

244.528

1,22

158.160

0,79

158.160

0,79

127.641

0,64

127.641

0,64

280.512

1,40

280.512

1,40

218.230

1,09

218.230

1,09

EUR

EUR

USD

EUR

GBP

EUR

130.000

210.000

155.000

100.000

170.000

200.000

T. ROWE PRICE

55

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Investment Grade Corporate Bond Fund (4) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Spanien Cellnex Telecom SAU, Reg. S 3,125% 27/07/2022 Schweden Skandinaviska Enskilda Banken AB, Reg. S, FRN 5,75% Perpetual Swedbank AB, Reg. S 2,375% 27/02/2019 Schweiz Credit Suisse AG, Reg. S 6,5% 08/08/2023 UBS Group Funding Jersey Ltd., Reg. S 1,75% 16/11/2022 Vereinigtes Königreich Bank of Scotland plc 6,375% 16/08/2019 Barclays plc 2,75% 08/11/2019 CRH Finance UK plc, Reg. S 4,125% 02/12/2029 Heathrow Finance plc, Reg. S 5,75% 03/03/2025 Imperial Tobacco Finance plc, 144A 4,25% 21/07/2025 InterContinental Hotels Group plc, Reg. S 3,75% 14/08/2025 Marks & Spencer plc, Reg. S 4,75% 12/06/2025 Nationwide Building Society, Reg. S, FRN 6,875% Perpetual RSA Insurance Group plc, Reg. S, FRN 5,125% 10/10/2045 Santander UK Group Holdings plc 2,875% 16/10/2020 Standard Chartered plc, Reg. S, FRN 4% 21/10/2025 Western Power Distribution plc, Reg. S 3,625% 06/11/2023 Wm Morrison Supermarkets plc, Reg. S 4,625% 08/12/2023

EUR

T. ROWE PRICE

200.000

% des Marktwert NettoverUSD mögens 209.393

1,04

209.393

1,04

USD

200.000

197.273

0,98

USD

200.000

200.773

1,00

398.046

1,98

USD

200.000

216.157

1,07

EUR

200.000

218.195

1,09

434.352

2,16

GBP

110.000

182.514

0,91

USD GBP

200.000 130.000

199.897 192.622

0,99 0,96

GBP

100.000

153.777

0,76

USD

300.000

305.259

1,52

GBP

130.000

191.643

0,95

GBP

115.000

183.723

0,91

GBP

100.000

148.759

0,74

GBP

200.000

287.018

1,43

USD

80.000

79.503

0,40

EUR

135.000

148.795

0,74

GBP

150.000

221.386

1,10

GBP

160.000

239.434

1,19

2.534.330

12,60

180.000

183.112

0,91

300.000

292.326

1,45

190.000 127.000 200.000 250.000

190.677 119.758 195.886 254.489

0,95 0,60 0,97 1,27

140.000 100.000

148.470 111.803

0,74 0,56

500.000 160.000

501.868 136.286

2,50 0,68

250.000

248.195

1,23

150.000

150.382

0,75

290.000 250.000

292.102 249.720

1,45 1,24

Vereinigte Staaten von Amerika ACE INA Holdings, Inc. 4,35% USD 03/11/2045 Actavis Funding SCS 4,55% USD 15/03/2035 Aetna, Inc. 3,5% 15/11/2024 USD Allergan, Inc. 2,8% 15/03/2023 USD Anthem, Inc. 3,3% 15/01/2023 USD Branch Banking & Trust Co. 3,8% USD 30/10/2026 Delphi Corp. 5% 15/02/2023 USD DH Europe Finance SA 1,7% EUR 04/01/2022 Discover Bank 3,1% 04/06/2020 USD Enterprise Products Operating LLC USD 5,1% 15/02/2045 Federal Realty Investment Trust, REIT USD 2,55% 15/01/2021 Goldman Sachs Group, Inc. (The) USD 2,55% 23/10/2019 Humana, Inc. 4,95% 01/10/2044 USD KeyCorp 2,9% 15/09/2020 USD

56

Menge/ Nennwert

Anlagen Kilroy Realty LP, REIT 4,375% 01/10/2025 Kinder Morgan, Inc. 1,5% 16/03/2022 MasterCard, Inc. 1,1% 01/12/2022 Morgan Stanley 3,75% 25/02/2023 Noble Energy, Inc. 3,9% 15/11/2024 Priceline Group, Inc. (The) 2,375% 23/09/2024 SESI LLC 7,125% 15/12/2021 Time Warner Cable, Inc. 6,55% 01/05/2037 Time Warner Cable, Inc. 6,75% 15/06/2039 US Treasury 0,5% 31/07/2016

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

80.000

81.293

0,40

EUR EUR USD USD EUR

200.000 100.000 250.000 65.000 130.000

177.587 108.422 256.872 58.195 139.800

0,88 0,54 1,28 0,29 0,69

USD USD

150.000 50.000

134.250 50.597

0,67 0,25

USD

205.000

208.684

1,04

USD

200.000

199.898 4.490.672 11.622.091 11.622.091

0,99 22,33 57,80 57,80

Summe Anleihen Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen Australien APT Pipelines Ltd., 144A 3,875% 11/10/2022 Brambles USA, Inc., 144A 4,125% 23/10/2025 Sydney Airport Finance Co. Pty. Ltd., Reg. S 3,9% 22/03/2023 WEA Finance LLC, 144A 3,25% 05/10/2020 Frankreich BPCE SA, Reg. S 5,7% 22/10/2023 Pernod Ricard SA, 144A 5,5% 15/01/2042 Italien Intesa Sanpaolo SpA, 144A 6,5% 24/02/2021 Mexiko BBVA Bancomer SA, Reg. S 6,5% 10/03/2021 Niederlande ING Bank NV, 144A 5,8% 25/09/2023 Singapur HPHT Finance 15 Ltd., Reg. S 2,25% 17/03/2018 Vereinigtes Königreich HSBC Holdings plc, FRN 6,375% Perpetual Santander UK plc, 144A 5% 07/11/2023

USD

400.000

391.560

1,95

USD

100.000

99.781

0,50

USD

190.000

190.226

0,94

USD

210.000

210.798

1,05

892.365

4,44

242.293 193.061

1,21 0,96

435.354

2,17

119.446

0,59

119.446

0,59

236.253

1,17

236.253

1,17

USD USD

USD

USD

230.000 190.000

105.000

220.000

USD

225.000

245.036 245.036

1,22 1,22

USD

300.000

298.368

1,48

298.368

1,48

USD

200.000

200.235

0,99

USD

200.000

208.603

1,04

408.838

2,03

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Investment Grade Corporate Bond Fund (4) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Vereinigte Staaten von Amerika American Airlines Pass Through Trust, USD Series 2013-1 'A' 4% 15/07/2025 Biogen, Inc. 4,05% 15/09/2025 USD Celgene Corp. 3,875% 15/08/2025 USD USD CKE Restaurant Holdings, Inc., Series 2013-1A 'A2', 144A 4,474% 20/03/2043 Crown Castle Towers LLC, 144A USD 3,663% 15/05/2025 CVS Health Corp., Reg. S 5% USD 01/12/2024 USD DB Master Finance LLC, Series 2015-1A 'A2I', 144A 3,262% 20/02/2045 Delta Air Lines Pass Through Trust, USD Series 2015-1 'B' 4,25% 30/07/2023 Expedia, Inc., 144A 5% 15/02/2026 USD USD FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K720 'B', 144A 3,389% 25/07/2022 Grain Spectrum Funding II LLC, 144A USD 3,29% 10/10/2019 HOA Funding LLC, Series 2014-1A USD 'A2', 144A 4,846% 20/08/2044 QVC, Inc. 4,375% 15/03/2023 USD QVC, Inc. 4,85% 01/04/2024 USD QVC, Inc. 4,45% 15/02/2025 USD SBA Tower Trust, 144A 2,898% USD 15/10/2019 Schlumberger Holdings Corp., 144A USD 3% 21/12/2020 Schlumberger Holdings Corp., 144A USD 4% 21/12/2025 Sirius XM Radio, Inc., 144A 5,25% USD 15/08/2022 Thomson Reuters Corp. 3,309% CAD 12/11/2021 T-Mobile USA, Inc. 6,5% 15/01/2026 USD US Treasury 2,875% 15/08/2045 USD Wendys Funding LLC, Series 2015-1A USD 'A2I', 144A 3,371% 15/06/2045

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

288.139

291.381

1,45

320.000 280.000 191.750

324.469 279.686 190.814

1,61 1,39 0,95

500.000

485.856

2,42

85.000

92.644

0,46

397.000

392.818

1,95

390.000

393.413

1,96

205.000 105.000

200.089 92.331

0,99 0,46

97.741

97.668

0,49

170.625

155.231

0,77

100.000 230.000 20.000 400.000

95.010 220.785 18.575 393.066

0,47 1,10 0,09 1,95

110.000

108.726

0,54

235.000

230.857

1,15

230.000

242.937

1,21

500.000

370.264

1,84

175.000 300.000 199.500

176.023 291.188 194.662

0,88 1,45 0,97

5.338.493 7.974.153 7.974.153

26,55 39,65 39,65

19.596.244

97,45

Summe Anleihen Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

Gegenpartei

GBP 17.263 USD 26.526 13/01/2016 J.P. Morgan GBP 130.775 USD 197.154 13/01/2016 Morgan Stanley USD 216.867 EUR 199.434 13/01/2016 J.P. Morgan Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens (979) (3.624) (221) (4.824)

(0,01) (0,02) – (0,03)

115.384

0,57

Financial-Futures-Kontrakte

Wertpapierbeschreibung

Anzahl der Kontrakte Währung

US 5 Year Note, 31/03/2016 (15) Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Financial-Futures-Kontrakten Euro-Bund, 08/03/2016 1 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Financial-Futures-Kontrakten Nicht realisierter Nettogewinn aus Financial-Futures-Kontrakten

Gesamtrisiko USD

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

USD

(1.775.039)

5.578 5.578

0,03 0,03

EUR

171.864

(860) (860)

(0,01) (0,01)

4.718

0,02

Gesamtrisiko USD

Marktwert USD

J.P. Morgan (1.920.000)

(1.405)

Swaption-Kontrakte Menge (2.000.000)

Wertpapierbeschreibung

CDS Buy CDX.NA.HY.25-V1, Put, 0,96%, 20/01/2016 (1.000.000) CDS Buy CDX.NA.IG.25-V1, Put, 0,95%, 20/01/2016 (1.000.000) CDS Sell CDX.NA.IG.25-V1, Call, 0,95%, 20/01/2016 Marktwert von Swaption-Kontrakten

Währung USD

Gegenpartei

USD

Bank of America

(950.000)

(869)

USD

Bank of America

(950.000)

(3.410)

(5.684)

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung USD USD USD USD

Kauf- Verkaufssumme währung 375.106 3.121.287 2.148.956 217.368

CAD EUR GBP GBP

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

509.900 2.837.038 1.403.400 140.872

31/03/2016 15/03/2016 13/01/2016 13/01/2016

USD 233.632 GBP 155.256 13/01/2016 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften

Gegenpartei RBC Citibank Credit Suisse Bank of America RBS

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 7.171 28.175 72.095 8.896

0,04 0,14 0,36 0,04

3.871 120.208

0,02 0,60

T. ROWE PRICE

57

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Investment Grade Corporate Bond Fund (4) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Credit Default Swap-Kontrakte

Nennwert

Wäh- Gegenrung partei

Referenzgröße

250.000 375.000

Zinsen Kaufen/ (Gezahlt)/ FälligkeitsVerkaufen Erhalten datum

USD J.P. Morgan CDX.NA.IG.25-V1 Verkaufen USD Credit Kohl's Corp. 4% Kaufen Suisse 01/11/2021 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Kreditausfallswap-Kontrakten 500.000 EUR Credit Casino Verkaufen Suisse Guichard Perrachon SA 3,157% 06/08/2019 625.000 USD J.P. Morgan Caterpillar, Kaufen Inc. 1,5% 26/06/2017 400.000 USD Citibank Halliburton Kaufen Co. 8,75% 15/02/2021 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten Nicht realisierter Verlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten

1,00% 20/12/2020 (1,00)% 20/12/2020

Nicht realisierter MarktGewinn % des wert (Verlust) NettoverUSD USD mögens 1.427 9.541

1.427 9.541

0,01 0,05

10.968

10.968

0,06

1,00% 20/12/2020 (68.159)

(68.159)

(0,34)

(1,00)% 20/12/2020

(3.878)

(3.878)

(0,02)

(1,00)% 20/12/2020

(1.464)

(1.464)

(0,01)

(73.501)

(73.501)

(0,37)

(62.533)

(62.533)

(0,31)

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

276.714 1,37 236.659 1,18 20.109.617 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Vereinigtes Königreich Australien Frankreich China Mexiko Niederlande Schweiz Schweden Singapur Finnland Italien Indien Brasilien Spanien Hongkong Israel Island Deutschland Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

48,88 14,63 5,99 5,45 2,94 2,57 2,31 2,16 1,98 1,48 1,42 1,23 1,22 1,04 1,04 0,95 0,79 0,71 0,66 97,45 2,55 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

58

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Unconstrained Bond Fund (5) ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, Erträge zu generieren und dabei gleichzeitig eine gewisse Absicherung gegenüber steigenden Zinssätzen und eine geringe Korrelation mit Aktienmärkten zu bieten. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein Portfolio aus Anleihen jeglicher Art von Emittenten weltweit, einschließlich Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Schuldtitel, die von Regierungen, Regierungsbehörden, Unternehmen und Banken begeben werden. Die Schuldtitel des Portfolios können fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Wandelanleihen, Optionsscheine und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art, einschließlich hochverzinsliche Wertpapiere, umfassen. Der Fonds kann über 20% seines Vermögens in hypotheken- und forderungsbesicherte Wertpapieren investieren. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Für temporäre defensive Zwecke kann mehr als ein Drittel des Vermögens in Geldmarktinstrumenten angelegt werden. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Währungen, Schuldtiteln, Kreditindizes und Aktien zu schaffen. (5)

Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Australien Australia Government Bond, Reg. S 3,25% 21/04/2025 Österreich Erste Group Bank AG, Reg. S, FRN 5,5% 26/05/2025 Brasilien Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2025 China China Government Bond, Reg. S 3,25% 22/05/2019 China Government Bond, Reg. S 3,1% 29/06/2022 Kroatien Croatia Government International Bond, Reg. S 3,875% 30/05/2022 Zypern Cyprus Government International Bond, Reg. S 3,875% 06/05/2022 Frankreich BPCE SA, Reg. S, FRN 0,551% 28/05/2018 Carrefour Banque SA, Reg. S, FRN 0,875% 21/10/2019 Deutschland Bundesrepublik Deutschland, Reg. S 2,5% 04/01/2021 Daimler AG, Reg. S 2,375% 16/07/2018 Island Arion Banki HF, Reg. S 3,125% 12/03/2018 Iceland Government International Bond, Reg. S 5,875% 11/05/2022 Islandsbanki HF, Reg. S 2,875% 27/07/2018 Italien Bormioli Rocco Holdings SA, Reg. S 10% 01/08/2018 Kasachstan Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC, Reg. S 7,25% 28/01/2021 Luxemburg Intralot Finance Luxembourg SA, Reg. S 9,75% 15/08/2018 Swissport Investments SA, Reg. S 6,75% 15/12/2021

AUD

USD

BRL

1.100.000

200.000

185.000

833.477

3,02

833.477

3,02

198.413

0,72

198.413

0,72

334.365

1,21

334.365

1,21

CNH

3.000.000

453.074

1,64

CNH

7.500.000

1.112.246

4,02

1.565.320

5,66

502.075

1,82

502.075

1,82

968.912

3,51

968.912

3,51

EUR

EUR

460.000

857.000

EUR

200.000

219.398

0,80

EUR

150.000

163.940

0,59

383.338

1,39

EUR

2.840.000

3.488.168

12,62

GBP

102.000

153.222

0,56

3.641.390

13,18

EUR

215.000

237.306

0,86

USD

420.000

477.116

1,73

EUR

220.000

238.944

0,86

953.366

3,45

256.254

0,93

256.254

0,93

236.791

0,86

236.791

0,86

EUR

USD

225.000

230.000

EUR

225.000

255.581

0,92

EUR

100.000

112.954

0,41

368.535

1,33

T. ROWE PRICE

59

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Unconstrained Bond Fund (5) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Mexiko Mexican Bonos 4,75% 14/06/2018 Mexican Bonos 6,5% 09/06/2022 Niederlande ING Bank NV, Reg. S, FRN 0,97% 27/11/2017 Philippinen Philippine Government International Bond 4,95% 15/01/2021 Rumänien Romania Government Bond 5,85% 26/04/2023 Südkorea Hyundai Capital Services, Inc., FRN, 144A 1,333% 18/03/2017 Spanien Santander Consumer Finance SA, Reg. S 1,1% 30/07/2018 Santander International Debt SAU, Reg. S 4,125% 04/10/2017 Überstaatlich International Bank for Reconstruction & Development 6,375% 07/08/2018 Schweden Nordea Hypotek AB 1% 08/04/2022 Skandinaviska Enskilda Banken AB 1,5% 17/06/2020 Thailand Thailand Government Bond 4,85% 17/06/2061 Vereinigtes Königreich FCE Bank plc, Reg. S, FRN 0,848% 17/09/2019 Nationwide Building Society, Reg. S, FRN 0,432% 02/11/2018 UK Treasury, Reg. S 1,5% 22/01/2021 UK Treasury, Reg. S 3,5% 22/01/2045 WPP plc, Reg. S 6% 04/04/2017

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Anlagen WPX Energy, Inc. 7,5% 01/08/2020

MXN MXN

22.045.000 26.607.000

1.281.385 1.585.207 2.866.592

4,64 5,73 10,37

GBP

107.000

158.018

0,57

158.018

0,57

1.063.989

3,85

1.063.989

3,85

848.739

3,07

848.739

3,07

199.843

0,72

199.843

0,72

PHP

RON

USD

49.000.000

3.060.000

200.000

EUR

100.000

110.212

0,40

EUR

50.000

58.024

0,21

168.236

0,61

366.192

1,32

366.192

1,32

681.934 785.332

2,47 2,84

1.467.266

5,31

538.049

1,95

538.049

1,95

INR

SEK SEK

THB

24.400.000

6.000.000 6.500.000

15.800.000

EUR

150.000

162.547

0,59

EUR

150.000

163.377

0,59

GBP GBP GBP

450.000 95.000 98.000

667.207 164.209 152.931 1.310.271

2,42 0,59 0,55 4,74

100.000 155.000 150.000

108.904 155.005 165.713

0,39 0,56 0,60

160.000 157.000

161.485 186.349

0,59 0,68

295.000

263.007

0,95

120.000 1.100.000

111.676 1.105.693

0,40 4,00

Vereinigte Staaten von Amerika Carnival Corp. 1,125% 06/11/2019 EUR CVS Health Corp. 1,9% 20/07/2018 USD DH Europe Finance SA 1% EUR 08/07/2019 Kroger Co. (The) 2,2% 15/01/2017 USD ManpowerGroup, Inc., Reg. S 4,5% EUR 22/06/2018 Nationstar Mortgage LLC 6,5% USD 01/07/2021 SESI LLC 6,375% 01/05/2019 USD US Treasury 2% 30/04/2016 USD

60

Menge/ Nennwert

Währung

Menge/ Nennwert

USD

125.000

Summe Anleihen Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

% des Marktwert NettoverUSD mögens 101.875 2.359.707 21.589.138 21.589.138

0,37 8,54 78,13 78,13

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen Italien Intesa Sanpaolo SpA, FRN, 144A 7,7% Perpetual

USD

Vereinigte Staaten von Amerika Bank of America Corp., FRN 1,196% USD 01/04/2019 Celgene Corp. 2,125% 15/08/2018 USD Citigroup, Inc., FRN 2,062% USD 15/05/2018 ERAC USA Finance LLC, 144A 2,8% USD 01/11/2018 FHLMC, FRN, Series 2015-DN1 'M2' USD 2,621% 25/01/2025 FHLMC, FRN, Series 2015-DNA3 'M2' USD 3,272% 25/04/2028 Neptune Finco Corp., 144A 10,125% USD 15/01/2023 US Treasury 3% 15/11/2045 USD

250.000

254.080

0,92

254.080

0,92

160.000

159.420

0,58

115.000 160.000

115.202 162.805

0,42 0,59

150.000

150.983

0,54

250.000

253.946

0,92

250.000

249.723

0,90

255.000

266.475

0,96

530.000

527.971 1.886.525 2.140.605 2.140.605

1,91 6,82 7,74 7,74

23.729.743

85,87

Summe Anleihen Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

EUR

591.420

EUR HUF JPY JPY RON TRY USD USD USD USD USD USD USD USD USD

90.000 66.483.374 79.816.977 51.007.281 3.060.333 587.000 859.092 1.492.456 146.001 401.663 1.517.807 1.062.539 732.726 893.560 273.612

USD

Verkaufs- Fälligkeitssumme datum 631.075 22/02/2016

USD 97.570 22/02/2016 USD 226.493 22/01/2016 USD 649.622 22/02/2016 USD 422.373 22/02/2016 USD 732.535 22/01/2016 USD 196.561 22/02/2016 BRL 3.274.000 02/03/2016 CNH 9.545.000 22/01/2016 CNH 944.662 22/01/2016 COP 1.258.008.000 22/02/2016 EUR 1.391.463 22/02/2016 EUR 975.066 22/02/2016 GBP 482.081 22/02/2016 GBP 590.778 22/02/2016 GBP 180.000 22/02/2016

Gegenpartei Bank of America J.P. Morgan HSBC J.P. Morgan Morgan Stanley HSBC Citibank Morgan Stanley J.P. Morgan Morgan Stanley J.P. Morgan J.P. Morgan HSBC J.P. Morgan HSBC Citibank

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 13.351

0,05

497 2.434 14.456 2.008 4.067 2.397 47.935 43.427 2.592 7.579 1.632 82 19.259 19.223 7.216

– 0,01 0,05 0,01 0,02 0,01 0,17 0,16 0,01 0,03 – – 0,07 0,07 0,03

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Unconstrained Bond Fund (5) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

USD USD

95.000 376.548

HUF HUF

Verkaufs- Fälligkeitssumme datum

Gegenpartei

26.452.542 22/01/2016 Morgan Stanley 106.231.662 22/01/2016 Bank of America USD 39.583 HUF 11.180.746 22/01/2016 J.P. Morgan USD 390.843 ILS 1.524.776 22/02/2016 Credit Suisse USD 20.926 ILS 81.000 22/02/2016 J.P. Morgan USD 266.102 KRW 309.051.000 22/01/2016 J.P. Morgan USD 3.548.359 MXN 59.966.913 22/02/2016 HSBC USD 46.691 MXN 786.000 22/02/2016 J.P. Morgan USD 261.112 MYR 1.122.000 22/01/2016 Citibank USD 7.201 MYR 31.000 22/01/2016 J.P. Morgan USD 889.413 PHP 41.082.000 22/01/2016 J.P. Morgan USD 2.868.227 RON 11.312.000 22/01/2016 Citibank USD 17.625 THB 630.000 23/02/2016 Bank of America USD 537.499 THB 19.313.000 23/02/2016 J.P. Morgan USD 202.114 TRY 587.000 22/02/2016 J.P. Morgan USD 265.448 TWD 8.643.000 22/01/2016 J.P. Morgan Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften BRL 1.715.000 USD 439.687 02/03/2016 RBC BRL 59.000 USD 15.158 02/03/2016 J.P. Morgan EUR 110.600 USD 121.515 29/01/2016 J.P. Morgan EUR 387.350 USD 424.100 22/02/2016 Morgan Stanley EUR 319.413 USD 350.070 22/02/2016 J.P. Morgan GBP 748.100 USD 1.122.625 29/01/2016 Standard Chartered GBP 33.400 USD 50.129 29/01/2016 J.P. Morgan HUF 77.381.576 USD 269.973 22/01/2016 J.P. Morgan ILS 539.000 USD 139.752 22/02/2016 Citibank ILS 1.066.776 USD 276.954 22/02/2016 HSBC MXN 874.336 USD 51.233 22/02/2016 HSBC PLN 1.507.000 USD 397.378 22/02/2016 Bank of America PLN 59.000 USD 15.277 22/02/2016 J.P. Morgan RON 4.548.751 USD 1.164.704 22/01/2016 Bank of America RON 55.000 USD 13.363 22/01/2016 J.P. Morgan USD 820.325 AUD 1.140.612 22/02/2016 J.P. Morgan USD 35.041 COP 117.949.000 22/02/2016 J.P. Morgan USD 6.745.470 EUR 6.244.516 22/02/2016 RBC USD 45.865 EUR 43.000 22/02/2016 J.P. Morgan USD 95.666 EUR 89.820 22/02/2016 HSBC USD 1.045.124 JPY 127.875.258 22/02/2016 Citibank USD 24.068 JPY 2.949.000 22/02/2016 J.P. Morgan USD 12.059 KRW 14.264.000 22/01/2016 J.P. Morgan USD 143.118 MYR 626.000 22/01/2016 HSBC USD 237.129 PHP 11.213.000 22/01/2016 J.P. Morgan USD 395.136 PLN 1.566.000 22/02/2016 Bank of America USD 1.392.120 SEK 12.074.558 22/02/2016 Standard Chartered USD 44.979 SEK 391.432 22/02/2016 HSBC USD 138.566 TRY 420.000 22/02/2016 Citibank USD 150.796 TWD 4.974.000 22/01/2016 Standard Chartered Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 3.914 10.752

0,02 0,04

1.083 45 166 3.565 95.924 1.440 984 13 15.076 145.503 196

– – – 0,01 0,35 – – – 0,06 0,53 –

3.213 3.156 3.316 476.501

0,01 0,01 0,01 1,73

(14.783) (540) (1.076) (2.033) (2.030) (15.481)

(0,05) – – (0,01) (0,01) (0,06)

(699) (3.519) (1.607) (3.540) (896) (14.185)

– (0,01) (0,01) (0,02) – (0,05)

(275) (69.849)

– (0,25)

(125) (12.517) (1.907) (58.715) (989) (2.204) (18.800) (468) (59) (2.015) (1.514) (3.059)

– (0,05) (0,01) (0,21) – (0,01) (0,07) – – (0,01) – (0,01)

(43.188)

(0,16)

(1.551) (3.789) (60)

(0,01) (0,01) –

(281.473)

(1,02)

195.028

0,71

Financial-Futures-Kontrakte

Anzahl der Kontrakte Währung

Wertpapierbeschreibung

Euro-Buxl, 08/03/2016 Korea 3 Year Bond, 15/03/2016 US 10 Year Note, 21/03/2016 US 5 Year Note, 31/03/2016 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Financial-Futures-Kontrakten Nicht realisierter Nettogewinn aus Financial-Futures-Kontrakten

Gesamtrisiko USD

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

(1) 27

EUR KRW

(164.769) 2.518.099

3.417 5.106

0,01 0,02

(34) (33)

USD USD

(4.281.875) (3.905.086)

13.844 7.477 29.844

0,05 0,03 0,11

29.844

0,11

Option-Purchased-Kontrakte Menge

Wertpapierbeschreibung

Währung

790.000

Foreign USD Exchange USD/JPY, Call, 120,000, 15/01/2016 790.000 Foreign USD Exchange USD/JPY, Put, 118,500, 15/01/2016 Summe Option-Purchased-Kontrakte

Gesamtrisiko Gegenpartei USD

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Credit Suisse

790.000

6.560

0,02

Bank of America

790.000

1.213

0,01

7.773

0,03

Credit Default Swap-Kontrakte

Nennwert

Wäh- Gegenrung partei

675.000

USD Credit Suisse

Referenzgröße

Zinsen Kaufen/ (Gezahlt)/ FälligkeitsVerkaufen Erhalten datum

Kohl's Corp. 4% 01/11/2021 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Kreditausfallswap-Kontrakten 1.125.000 USD J.P. Morgan Caterpillar, Inc. 1,5% 26/06/2017 1.300.000 USD J.P. Morgan CDX. NA.HY.25V1_1 2.150.000 EUR J.P. Morgan iTraxx Europe Crossover Series 24 Version 1 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten Nicht realisierter Verlust aus Kreditausfallswap-Kontrakten

Kaufen

(1,00)% 20/12/2020

Nicht realisierter MarktGewinn % des wert (Verlust) NettoverUSD USD mögens 17.175

17.175

0,06

17.175

17.175

0,06

Kaufen

(1,00)% 20/12/2020

(6.980)

(6.980)

(0,02)

Kaufen

(5,00)% 20/12/2020 (16.036)

(16.036)

(0,06)

Kaufen

(5,00)% 20/12/2020 (194.668)

(194.668)

(0,71)

(217.684)

(217.684)

(0,79)

(200.509)

(200.509)

(0,73)

T. ROWE PRICE

61

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Unconstrained Bond Fund (5) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Zinsswap-Kontrakte

Nennwert Währung Gegenpartei 8.500.000

HKD

Wertpapierbe- Fälligkeits- Marktwert schreibung datum USD

J.P. Morgan

Festzins 07/12/2020 bezahlt 1,520% Variabler Zins erhalten HIBOR 3 Monate Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Zinsswap-Kontrakten Nicht realisierter Nettogewinn aus Zinsswap-Kontrakten

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

268

268



268

268



268

268



3.619.099 13,10 284.561 1,03 27.633.403 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Deutschland Mexiko China Schweden Vereinigtes Königreich Philippinen Zypern Island Rumänien Australien Thailand Italien Kroatien Frankreich Luxemburg Überstaatlich Brasilien Kasachstan Südkorea Österreich Spanien Niederlande Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

15,36 13,18 10,37 5,66 5,31 4,74 3,85 3,51 3,45 3,07 3,02 1,95 1,85 1,82 1,39 1,33 1,32 1,21 0,86 0,72 0,72 0,61 0,57 85,87 14,13 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

62

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, den Wert seiner Anteile durch Wertund Ertragszuwachs seiner Anlagen zu maximieren. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus US-Anleihen. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in auf US-Dollar lautende Schuldtitel, die Wertpapiere umfassen können, die von Regierungen, Regierungsbehörden, supranationalen Organisationen, Unternehmen und Banken begeben werden. Die Schuldtitel des Portfolios können ebenfalls fest- und variabel verzinsliche Anleihen, Wandelanleihen, Optionsscheine und andere übertragbare Schuldtitel jeglicher Art, einschließlich hochverzinsliche Wertpapiere, umfassen. Der Fonds kann über 20% seines Vermögens in hypotheken- und forderungsbesicherte Wertpapiere investieren. Der Fonds investiert maximal 10% seines Vermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, 25% seines Vermögens in Wandelanleihen, und ein Drittel seines Vermögens in Geldmarktinstrumenten. Die Höhe der Gesamtanlagen in diesen Kategorien darf ein Drittel des Vermögens nicht überschreiten. Der Fonds kann zur Absicherung, zur effizienten Portfolioverwaltung und zur Schaffung von Erträgen Derivate einsetzen. Der Fonds kann ebenfalls Derivate nutzen, um synthetische Short-Positionen in Schuldtiteln zu schaffen.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Australien BHP Billiton Finance USA Ltd. 3,85% 30/09/2023 SGSP Australia Assets Pty. Ltd., Reg. S 3,3% 09/04/2023 Belgien Solvay Finance America LLC, 144A 4,45% 03/12/2025 Bermuda Bermuda Government International Bond, 144A 4,854% 06/02/2024 Kanada Province of Manitoba Canada 1,3% 03/04/2017 Province of Ontario Canada 2,5% 10/09/2021 Rogers Communications, Inc. 3,625% 15/12/2025 China Alibaba Group Holding Ltd. 3,125% 28/11/2021 CCCI Treasure Ltd., Reg. S, FRN 3,5% Perpetual CNOOC Finance 2015 USA LLC 3,5% 05/05/2025 CRCC Yupeng Ltd., Reg. S, FRN 3,95% Perpetual Tencent Holdings Ltd., 144A 3,375% 02/05/2019

USD

140.000

132.397

0,07

USD

400.000

380.872

0,22

513.269

0,29

197.677

0,11

197.677

0,11

212.380

0,12

212.380

0,12

USD

USD

200.000

205.000

USD

275.000

275.682

0,16

USD

230.000

230.208

0,13

USD

80.000

78.678

0,04

584.568

0,33

USD

740.000

719.039

0,41

USD

200.000

197.180

0,11

USD

250.000

238.424

0,13

USD

350.000

355.569

0,20

USD

635.000

646.122

0,37

2.156.334

1,22

Kolumbien Ecopetrol SA 4,125% 16/01/2025

USD

145.000

116.462 116.462

0,07 0,07

Deutschland KFW 0,5% 19/04/2016

USD

240.000

239.855 239.855

0,14 0,14

USD

305.000

295.086

0,17

USD

300.000

296.572

0,17

591.658

0,34

Hongkong AIA Group Ltd., 144A 3,2% 11/03/2025 IFC Development Corporate Treasury Ltd., Reg. S 2,375% 21/05/2019 Indonesien Indonesia Government International Bond, 144A 4,875% 05/05/2021 Perusahaan Listrik Negara PT, Reg. S 5,5% 22/11/2021 Japan Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (The), 144A 2,75% 14/09/2020 Mexiko BBVA Bancomer SA, 144A 4,375% 10/04/2024 Mexico Government International Bond 3,6% 30/01/2025

USD

200.000

207.538

0,12

USD

205.000

209.646

0,12

417.184

0,24

199.959

0,11

199.959

0,11

USD

200.000

USD

295.000

293.115

0,17

USD

225.000

219.521

0,12

T. ROWE PRICE

63

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Petroleos Mexicanos, 144A 3,5% 23/07/2020 Niederlande ABN AMRO Bank NV, 144A 4,75% 28/07/2025 ING Bank NV, Reg. S, FRN 4,125% 21/11/2023 LYB International Finance BV 4% 15/07/2023 Shell International Finance BV 2,125% 11/05/2020 Shell International Finance BV 3,25% 11/05/2025 Panama Autoridad del Canal de Panama, 144A 4,95% 29/07/2035 Spanien Telefonica Emisiones SAU 4,57% 27/04/2023 Schweden Svensk Exportkredit AB 5,125% 01/03/2017 Schweiz Credit Suisse AG, 144A 6,5% 08/08/2023 Türkei Turkiye Halk Bankasi A/S, 144A 4,75% 04/06/2019 Vereinigtes Königreich Barclays Bank plc 5,14% 14/10/2020 Barclays plc 3,65% 16/03/2025 Delphi Automotive plc 4,25% 15/01/2026 Heathrow Funding Ltd., 144A 4,875% 15/07/2021 Imperial Tobacco Finance plc, 144A 2,95% 21/07/2020 Imperial Tobacco Finance plc, 144A 4,25% 21/07/2025 Santander UK Group Holdings plc 2,875% 16/10/2020 Standard Chartered plc, 144A 1,7% 17/04/2018

USD

T. ROWE PRICE

45.000

% des Marktwert NettoverUSD mögens 42.760

0,02

555.396

0,31

USD

400.000

399.015

0,22

USD

240.000

245.427

0,14

USD

245.000

246.725

0,14

USD

245.000

241.147

0,14

USD

710.000

694.085

0,39

1.826.399

1,03

207.000

0,12

207.000

0,12

247.843

0,14

247.843

0,14

366.224

0,21

366.224

0,21

432.370

0,25

432.370

0,25

202.729

0,11

202.729

0,11

USD

USD

USD

USD

USD

200.000

235.000

350.000

400.000

205.000

USD USD USD

560.000 275.000 75.000

609.384 264.642 75.759

0,35 0,15 0,04

USD

180.000

193.593

0,11

USD

305.000

305.830

0,17

USD

245.000

249.325

0,14

USD

140.000

139.131

0,08

USD

310.000

306.922

0,17

2.144.586

1,21

145.000

143.836

0,08

115.000

116.988

0,07

150.000 160.000

150.389 160.363

0,09 0,09

260.000

259.263

0,15

110.000

107.186

0,06

470.000

481.127

0,27

Vereinigte Staaten von Amerika ACE INA Holdings, Inc. 2,3% USD 03/11/2020 ACE INA Holdings, Inc. 4,35% USD 03/11/2045 Actavis Funding SCS 3% 12/03/2020 USD Actavis Funding SCS 3,45% USD 15/03/2022 Actavis Funding SCS 3,8% USD 15/03/2025 Actavis Funding SCS 4,55% USD 15/03/2035 Aflac, Inc. 3,625% 15/11/2024 USD

64

Menge/ Nennwert

Anlagen Agilent Technologies, Inc. 3,2% 01/10/2022 Agilent Technologies, Inc. 3,875% 15/07/2023 Alcoa, Inc. 5,72% 23/02/2019 Alcoa, Inc. 6,15% 15/08/2020 Alcoa, Inc. 5,125% 01/10/2024 Alcoa, Inc. 5,95% 01/02/2037 Ameriprise Financial, Inc. 7,3% 28/06/2019 Anadarko Petroleum Corp. 3,45% 15/07/2024 Anthem, Inc. 4,65% 15/01/2043 Arrow Electronics, Inc. 3,5% 01/04/2022 Arrow Electronics, Inc. 4% 01/04/2025 Avnet, Inc. 5,875% 15/06/2020 Bank of America Corp. 2% 11/01/2018 Bank of America Corp. 3,3% 11/01/2023 Bank of America Corp. 4,2% 26/08/2024 Branch Banking & Trust Co. 3,8% 30/10/2026 Burlington Northern Santa Fe LLC 5,15% 01/09/2043 Cardinal Health, Inc. 3,5% 15/11/2024 Cardinal Health, Inc. 3,75% 15/09/2025 CC Holdings GS V LLC 3,849% 15/04/2023 CNA Financial Corp. 5,875% 15/08/2020 Continental Resources, Inc. 5% 15/09/2022 CVS Health Corp. 2,8% 20/07/2020 CVS Health Corp. 3,5% 20/07/2022 Danaher Corp. 4,375% 15/09/2045 DDR Corp., REIT 4,25% 01/02/2026 Delphi Corp. 5% 15/02/2023 Discover Bank 3,1% 04/06/2020 Discover Financial Services 3,75% 04/03/2025 Enterprise Products Operating LLC 5,1% 15/02/2045 EQT Corp. 4,875% 15/11/2021 Exelon Generation Co. LLC 2,95% 15/01/2020 FirstEnergy Corp. 2,75% 15/03/2018 FirstEnergy Corp. 4,25% 15/03/2023 FirstEnergy Corp. 7,375% 15/11/2031 GATX Corp. 3,5% 15/07/2016 GATX Corp. 2,5% 15/03/2019 GATX Corp. 2,5% 30/07/2019 GATX Corp. 4,85% 01/06/2021 General Motors Co. 4% 01/04/2025 General Motors Co. 5,2% 01/04/2045 General Motors Financial Co., Inc. 6,75% 01/06/2018 General Motors Financial Co., Inc. 4% 15/01/2025 Goldman Sachs Group, Inc. (The) 7,5% 15/02/2019

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

25.000

24.326

0,01

USD

20.000

20.163

0,01

USD USD USD USD USD

130.000 125.000 170.000 10.000 140.000

135.285 129.462 156.752 8.235 162.357

0,08 0,07 0,09 – 0,09

USD

15.000

13.370

0,01

USD USD

110.000 85.000

105.490 82.483

0,06 0,05

USD USD USD USD

225.000 175.000 250.000 585.000

218.354 191.246 249.610 577.535

0,12 0,11 0,14 0,33

USD

415.000

414.913

0,24

USD

325.000

330.835

0,19

USD

240.000

254.836

0,14

USD USD

235.000 115.000

235.115 117.321

0,13 0,07

USD

905.000

894.366

0,51

USD

300.000

334.326

0,19

USD

40.000

29.738

0,02

USD USD USD USD USD USD USD

200.000 145.000 120.000 235.000 445.000 250.000 120.000

201.453 147.949 124.861 230.032 471.923 250.934 116.386

0,11 0,08 0,07 0,13 0,27 0,14 0,07

USD

340.000

289.607

0,16

USD USD

115.000 580.000

109.469 578.074

0,06 0,33

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

65.000 130.000 155.000 110.000 150.000 180.000 150.000 230.000 220.000 250.000

65.184 131.830 185.177 111.049 147.812 177.676 157.738 218.913 209.664 270.675

0,04 0,07 0,11 0,06 0,08 0,10 0,09 0,12 0,12 0,15

USD

175.000

166.670

0,09

USD

175.000

200.749

0,11

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Goldman Sachs Group, Inc. (The) 5,75% 24/01/2022 Goldman Sachs Group, Inc. (The) 3,625% 22/01/2023 Goldman Sachs Group, Inc. (The) 4,25% 21/10/2025 Goldman Sachs Group, Inc. (The) 6,75% 01/10/2037 Harris Corp. 3,832% 27/04/2025 Home Depot, Inc. (The) 3,35% 15/09/2025 Humana, Inc. 3,85% 01/10/2024 Humana, Inc. 4,95% 01/10/2044 Hyatt Hotels Corp. 3,375% 15/07/2023 Interpublic Group of Cos., Inc. (The) 4% 15/03/2022 Interpublic Group of Cos., Inc. (The) 3,75% 15/02/2023 KeyCorp 2,9% 15/09/2020 Kilroy Realty Corp., REIT 3,4% 01/11/2022 Kilroy Realty LP, REIT 4,375% 01/10/2025 Kinder Morgan Energy Partners LP 4,3% 01/05/2024 Life Technologies Corp. 6% 01/03/2020 Lockheed Martin Corp. 3,55% 15/01/2026 Lockheed Martin Corp. 3,6% 01/03/2035 Lockheed Martin Corp. 3,8% 01/03/2045 Marsh & McLennan Cos., Inc. 3,5% 03/06/2024 Martin Marietta Materials, Inc. 4,25% 02/07/2024 Mead Johnson Nutrition Co. 4,125% 15/11/2025 Medtronic, Inc. 2,75% 01/04/2023 Medtronic, Inc. 3,5% 15/03/2025 Medtronic, Inc. 4,625% 15/03/2045 Morgan Stanley 2,125% 25/04/2018 Morgan Stanley 7,3% 13/05/2019 Morgan Stanley 5,5% 28/07/2021 Morgan Stanley 3,75% 25/02/2023 Newell Rubbermaid, Inc. 3,9% 01/11/2025 Newfield Exploration Co. 5,75% 30/01/2022 Noble Energy, Inc. 4,15% 15/12/2021 Noble Energy, Inc. 3,9% 15/11/2024 Omnicom Group, Inc. 3,625% 01/05/2022 Omnicom Group, Inc. 3,65% 01/11/2024 PepsiCo, Inc. 3,1% 17/07/2022 Reinsurance Group of America, Inc. 6,45% 15/11/2019 Reinsurance Group of America, Inc. 5% 01/06/2021 Reynolds American, Inc. 4% 12/06/2022 Reynolds American, Inc. 3,25% 01/11/2022

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

715.000

812.354

0,46

USD

695.000

705.915

0,40

USD

215.000

214.213

0,12

USD

205.000

240.548

0,14

USD USD

55.000 90.000

54.550 92.097

0,03 0,05

USD USD USD USD

235.000 250.000 75.000 340.000

236.381 251.813 71.956 341.175

0,13 0,14 0,04 0,19

USD

70.000

68.218

0,04

USD USD

420.000 45.000

419.530 44.570

0,24 0,03

USD

190.000

193.070

0,11

USD

90.000

77.936

0,04

USD

310.000

345.707

0,20

USD

140.000

140.871

0,08

USD

195.000

175.698

0,10

USD

270.000

239.945

0,14

USD

350.000

348.143

0,20

USD

350.000

342.284

0,19

USD

50.000

50.540

0,03

USD USD USD USD USD USD USD USD

70.000 705.000 265.000 355.000 175.000 405.000 690.000 50.000

68.407 712.822 273.925 355.737 201.270 453.922 708.968 45.124

0,04 0,40 0,16 0,20 0,11 0,26 0,40 0,03

USD

215.000

192.669

0,11

USD USD USD

265.000 55.000 70.000

257.724 49.242 70.999

0,15 0,03 0,04

USD

375.000

373.611

0,21

USD USD

230.000 145.000

236.394 163.165

0,13 0,09

USD

105.000

113.209

0,06

USD

115.000

119.863

0,07

USD

90.000

89.203

0,05

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

200.000

209.478

0,12

USD

100.000

111.287

0,06

USD

170.000

169.680

0,10

USD USD USD USD

110.000 315.000 25.000 260.000

109.932 293.148 22.375 261.268

0,06 0,17 0,01 0,15

USD

335.000

338.306

0,19

USD

170.000

170.657

0,10

USD

40.000

40.103

0,02

USD

95.000

109.338

0,06

USD

110.000

111.314

0,06

USD

210.000

213.774

0,12

USD USD USD

130.000 120.000 100.000

138.793 123.137 102.234

0,08 0,07 0,06

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

80.000 500.000 1.475.000 1.245.000 3.690.000 3.445.000 4.255.000 3.655.000 3.400.000 710.000 1.310.000 3.105.000 980.000 2.975.000 210.000

88.032 500.288 1.485.717 1.245.729 3.674.289 3.441.232 4.259.654 3.642.436 3.415.141 963.381 1.405.384 3.093.356 879.244 2.960.590 225.945

0,05 0,28 0,84 0,71 2,08 1,95 2,41 2,06 1,93 0,55 0,80 1,75 0,50 1,68 0,13

USD

1.020.000

1.176.499

0,67

USD USD

290.000 140.000

293.300 123.789

0,17 0,07

USD

135.000

94.306

0,05

USD

200.000

140.296

0,08

USD

160.000

122.889 56.379.184 67.591.077

0,07 31,93 38,28

Vereinigte Staaten von Amerika American Tower Corp., REIT USD Preference 5,25%

833

84.675

0,05

84.675 84.675 67.675.752

0,05 0,05 38,33

Anlagen Reynolds American, Inc. 4,45% 12/06/2025 Reynolds American, Inc. 5,85% 15/08/2045 Roper Technologies, Inc. 3% 15/12/2020 Sempra Energy 2,85% 15/11/2020 SESI LLC 6,375% 01/05/2019 SESI LLC 7,125% 15/12/2021 Simon Property Group LP, REIT 2,5% 01/09/2020 Southern California Gas Co. 3,2% 15/06/2025 Southern Power Co. 4,15% 01/12/2025 Thermo Fisher Scientific, Inc. 2,4% 01/02/2019 Time Warner Cable, Inc. 8,25% 01/04/2019 Time Warner Cable, Inc. 6,55% 01/05/2037 Time Warner Cable, Inc. 6,75% 15/06/2039 Tyson Foods, Inc. 4,5% 15/06/2022 Tyson Foods, Inc. 3,95% 15/08/2024 UnitedHealth Group, Inc. 3,35% 15/07/2022 Unum Group 5,625% 15/09/2020 US Bank NA 2,125% 28/10/2019 US Treasury 2,625% 30/04/2016 US Treasury 0,875% 28/02/2017 US Treasury 0,875% 15/01/2018 US Treasury 1,25% 31/10/2018 US Treasury 1,5% 31/05/2019 US Treasury 1,5% 30/11/2019 US Treasury 2% 31/08/2021 US Treasury 5,375% 15/02/2031 US Treasury 3,375% 15/05/2044 US Treasury 3% 15/11/2044 US Treasury 2,5% 15/02/2045 US Treasury 3% 15/05/2045 Verizon Communications, Inc. 4,5% 15/09/2020 Verizon Communications, Inc. 6,4% 15/09/2033 Visa, Inc. 4,3% 14/12/2045 Western Gas Partners LP 4% 01/07/2022 Williams Cos., Inc. (The) 3,7% 15/01/2023 Williams Cos., Inc. (The) 4,55% 24/06/2024 Williams Partners LP 6,3% 15/04/2040 Summe Anleihen

Aktien

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

T. ROWE PRICE

65

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen Australien APT Pipelines Ltd., 144A 3,875% 11/10/2022 Brambles USA, Inc., 144A 4,125% 23/10/2025 Origin Energy Finance Ltd., 144A 3,5% 09/10/2018 SMART ABS Trust, Series 2012-2USA 'A4A', 144A 2,06% 14/03/2018 SMART ABS Trust, Series 2012-4US 'A4A' 1,25% 14/08/2018 SMART ABS Trust, Series 2015-1US 'A3A' 1,5% 14/09/2018 SMART ABS Trust, Series 2013-1US 'A4A' 1,05% 14/10/2018 SMART ABS Trust, Series 2013-2US 'A4A' 1,18% 14/02/2019 SMART ABS Trust, Series 2014-1US 'A4A' 1,68% 14/12/2019 Transurban Finance Co. Pty. Ltd., 144A 4,125% 02/02/2026 WEA Finance LLC, 144A 3,25% 05/10/2020 Chile Banco Santander Chile, 144A 3,875% 20/09/2022 Frankreich BPCE SA, 144A 5,15% 21/07/2024 Pernod Ricard SA, 144A 5,5% 15/01/2042 Italien Intesa Sanpaolo SpA, 144A 6,5% 24/02/2021 Japan Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp., 144A 2,65% 19/10/2020 Luxemburg SES SA, 144A 3,6% 04/04/2023 Mexiko Petroleos Mexicanos 4,875% 24/01/2022 Petroleos Mexicanos 6,5% 02/06/2041 Niederlande Airbus Group Finance BV, 144A 2,7% 17/04/2023 ING Bank NV, 144A 2,45% 16/03/2020 Singapur HPHT Finance 15 Ltd., 144A 2,25% 17/03/2018

66

T. ROWE PRICE

USD

430.000

420.927

Schweiz Holcim US Finance Sarl & Cie SCS, 144A 6% 30/12/2019 UBS Group Funding Jersey Ltd., 144A 4,125% 24/09/2025

85.000

84.813

0,05

USD

405.000

396.531

0,22

USD

167.968

168.120

0,10

USD

265.000

264.562

0,15

USD

85.000

84.823

0,05

USD

76.428

76.326

0,04

USD

110.000

108.694

0,06

USD

275.000

274.272

0,16

USD

45.000

44.372

0,02

USD

350.000

351.330

0,20

2.274.770

1,29

150.269

0,09

150.269

0,09

405.740 238.786

0,23 0,13

644.526

0,36

267.332

0,15

267.332

0,15

243.692

0,14

243.692

0,14

USD USD

USD

USD

150.000

400.000 235.000

235.000

245.000

USD

95.000

92.905 92.905

0,05 0,05

USD

435.000

419.431

0,24

USD

145.000

125.944

0,07

545.375

0,31

USD

235.000

226.394

0,13

USD

200.000

199.556

0,11

425.950

0,24

198.814

0,11

198.814

0,11

USD

200.000

Währung USD

135.000

149.735

0,09

USD

220.000

220.184

0,12

369.919

0,21

0,24

USD

USD

Anlagen

Vereinigtes Königreich HSBC Holdings plc, FRN 6,375% Perpetual Lanark Master Issuer plc, FRN, Series 2013-1A '1A1', 144A 0,878% 22/12/2054 Lloyds Banking Group plc, Reg. S 4,582% 10/12/2025 Nationwide Building Society, 144A 3,9% 21/07/2025 Santander UK plc, 144A 5% 07/11/2023 Sky plc, 144A 3,75% 16/09/2024 WPP Finance 2010 4,75% 21/11/2021

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Menge/ Nennwert

USD

200.000

200.235

0,11

USD

217.431

217.265

0,12

USD

450.000

452.473

0,26

USD

525.000

541.931

0,31

USD

470.000

490.217

0,28

USD USD

255.000 485.000

251.513 522.658 2.676.292

0,14 0,30 1,52

530.000

518.610

0,29

70.000

70.527

0,04

145.000

144.855

0,08

550.000

548.159

0,31

575.000

569.818

0,32

250.000 575.000 149.945

260.204 615.710 149.383

0,15 0,35 0,08

173.566

183.329

0,10

47.954

46.545

0,03

67.533

68.292

0,04

65.000

64.694

0,04

290.000 500.000 82.000

285.035 487.992 81.610

0,16 0,28 0,05

270.000

268.117

0,15

160.000

162.914

0,09

135.000

135.488

0,08

120.000

119.797

0,07

255.000

251.891

0,14

Vereinigte Staaten von Amerika 21st Century Fox America, Inc. 4,75% USD 15/09/2044 Ally Auto Receivables Trust, Series USD 2012-A 'D', 144A 3,15% 15/10/2018 Ally Master Owner Trust, Series 2014-1 USD 'A2' 1,29% 15/01/2019 Ally Master Owner Trust, Series 2014-4 USD 'A2' 1,43% 17/06/2019 Ally Master Owner Trust, Series 2015-3 USD 'A' 1,63% 15/05/2020 Amazon.com, Inc. 3,8% 05/12/2024 USD Amazon.com, Inc. 4,95% 05/12/2044 USD American Airlines Pass Through Trust, USD Series 2014-1 'B' 4,375% 01/10/2022 American Airlines Pass Through Trust, USD Series 2013-2 'A' 4,95% 15/01/2023 American Airlines Pass Through Trust, USD Series 2015-1 'B' 3,7% 01/05/2023 American Airlines Pass Through Trust, USD Series 2013-1 'A' 4% 15/07/2025 USD AmeriCredit Automobile Receivables Trust, Series 2015-1 'A3' 1,26% 08/11/2019 Anthem, Inc. 3,5% 15/08/2024 USD Apple, Inc. 2,4% 03/05/2023 USD USD Ascentium Equipment Receivables LLC, Series 2015-1A 'A3', 144A 1,61% 13/10/2020 USD Avis Budget Rental Car Funding AESOP LLC, Series 2013-1A 'A', 144A 1,92% 20/09/2019 USD Avis Budget Rental Car Funding AESOP LLC, Series 2013-2A 'A', 144A 2,97% 20/02/2020 USD Avis Budget Rental Car Funding AESOP LLC, Series 2014-1A 'A', 144A 2,46% 20/07/2020 USD Avis Budget Rental Car Funding AESOP LLC, Series 2014-2A 'A', 144A 2,5% 20/02/2021 USD Avis Budget Rental Car Funding AESOP LLC, Series 2015-2A 'A', 144A 2,63% 20/12/2021

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Babs, Direct Subsidy 6,75% 01/08/2049 Banc of America Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2006-3 'AM' 6,044% 10/07/2044 Banc of America Commercial Mortgage Trust, Series 2006-5 'AM' 5,448% 10/09/2047 Banc of America Commercial Mortgage Trust, Series 2007-5 'A4' 5,492% 10/02/2051 Banc of America Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2007-4 'AM' 6% 10/02/2051 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2004-A '2A2' 2,651% 25/02/2034 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2004-B '2A2' 2,675% 25/03/2034 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2004-D '2A2' 2,721% 25/05/2034 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2004-H '2A2' 2,814% 25/09/2034 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2004-I '3A2' 2,84% 25/10/2034 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2005-J '2A1' 2,946% 25/11/2035 Banc of America Mortgage Trust, FRN, Series 2005-J '3A1' 2,982% 25/11/2035 Barclays Dryrock Issuance Trust, Series 2015-2 'A' 1,56% 15/03/2021 Barclays Dryrock Issuance Trust, Series 2014-3 'A' 2,41% 15/07/2022 Barclays Dryrock Issuance Trust, Series 2015-1 'A' 2,2% 15/12/2022 Bay Area Toll Authority 6,263% 01/04/2049 Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2007PW17 'A4' 5,694% 11/06/2050 Biogen, Inc. 2,9% 15/09/2020 Biogen, Inc. 4,05% 15/09/2025 Cabela's Credit Card Master Note Trust, Series 2012-1A 'A1', 144A 1,63% 18/02/2020 Cabela's Credit Card Master Note Trust, Series 2012-2A 'A1', 144A 1,45% 15/06/2020 Capital Auto Receivables Asset Trust, Series 2014-1 'C' 2,84% 22/04/2019 Capital Auto Receivables Asset Trust, Series 2015-2 'A3' 1,73% 20/09/2019 Capital Auto Receivables Asset Trust, Series 2015-4 'A4' 2,01% 20/07/2020 Capital One Multi-Asset Execution Trust, Series 2015-A1 'A1' 1,39% 15/01/2021 CarMax Auto Owner Trust, Series 2014-1 'B' 1,69% 15/08/2019 CarMax Auto Owner Trust, Series 2014-1 'C' 1,93% 15/11/2019 CCO Safari II LLC, 144A 4,908% 23/07/2025

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

150.000

211.275

0,12

USD

140.000

141.473

0,08

USD

275.000

280.292

0,16

USD

105.965

109.852

0,06

USD

370.000

387.148

0,22

USD

12.998

12.865

0,01

USD

73.027

73.060

0,04

USD

157.251

156.251

0,09

USD

80.607

79.270

0,05

USD

33.301

33.097

0,02

USD

188.424

175.372

0,10

USD

77.263

73.802

0,04

USD

410.000

407.514

0,23

USD

325.000

325.516

0,18

USD

100.000

99.655

0,06

USD

155.000

208.063

0,12

USD

116.425

121.521

0,07

USD USD USD

85.000 335.000 100.000

84.923 339.678 100.222

0,05 0,19 0,06

USD

500.000

498.770

0,28

USD

30.000

30.262

0,02

USD

240.000

238.985

0,14

USD

35.000

34.611

0,02

USD

230.000

228.806

0,13

USD

25.000

24.868

0,01

USD

35.000

34.708

0,02

USD

785.000

783.583

0,45

Anlagen CCO Safari II LLC, 144A 6,484% 23/10/2045 Celgene Corp. 3,625% 15/05/2024 Celgene Corp. 3,875% 15/08/2025 Chase Issuance Trust, Series 2015-A2 'A2' 1,59% 18/02/2020 Chicago Metropolitan Water Reclamation 5,72% 01/12/2038 Chicago O Hare International Airport 6,395% 01/01/2040 Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2014-GC25 'A4' 3,635% 10/10/2047 Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2015-GC27 'A5' 3,137% 10/02/2048 Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2015-GC35 'A4' 3,818% 10/11/2048 Citigroup Commercial Mortgage Trust, Series 2015-GC33 'A4' 3,778% 10/09/2058 City of Los Angeles Department of Airports 7,053% 15/05/2040 City of New York 6,271% 01/12/2037 CNH Equipment Trust, Series 2012-D 'B' 1,27% 15/05/2020 COBALT CMBS Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2007-C3 'AM' 5,957% 15/05/2046 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2014-TWC 'A', 144A 1,17% 13/02/2032 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2006-C7 'AM' 5,987% 10/06/2046 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2014-UBS4 'C' 4,781% 10/08/2047 COMM Mortgage Trust, Series 2014UBS5 'A4' 3,838% 10/09/2047 COMM Mortgage Trust, Series 2014UBS6 'A5' 3,644% 10/12/2047 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2015-LC21 'B' 4,456% 10/07/2048 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2015-LC21 'C' 4,456% 10/07/2048 COMM Mortgage Trust, Series 2015PC1 'A2' 3,148% 10/07/2050 COMM Mortgage Trust, Series 2015PC1 'A5' 3,902% 10/07/2050 COMM Mortgage Trust, Series 2015PC1 'AM' 4,29% 10/07/2050 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2015-PC1 'B' 4,59% 10/07/2050 COMM Mortgage Trust, FRN, Series 2015-PC1 'C' 4,59% 10/07/2050 COMM Mortgage Trust, Series 2015CR24 'A5' 3,696% 10/08/2055 Commercial Mortgage Trust, Series 2007-GG9 'AM' 5,475% 10/03/2039 Commercial Mortgage Trust, Series 2007-GG9 'AMFX' 5,475% 10/03/2039 Commonwealth of Massachusetts 4,5% 01/08/2031 Commonwealth of Virginia Transportation Board 5,35% 15/05/2035

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

205.000

205.138

0,12

USD USD USD

400.000 555.000 265.000

395.404 554.378 265.087

0,22 0,31 0,15

USD

110.000

126.687

0,07

USD

170.000

213.379

0,12

USD

625.000

636.400

0,36

USD

225.000

219.977

0,12

USD

190.000

195.045

0,11

USD

175.000

179.170

0,10

USD

70.000

94.295

0,05

USD USD

165.000 105.000

210.756 104.889

0,12 0,06

USD

150.000

157.590

0,09

USD

100.000

98.941

0,06

USD

160.000

161.750

0,09

USD

150.000

143.692

0,08

USD

395.000

407.684

0,23

USD

580.000

587.647

0,33

USD

170.000

169.747

0,10

USD

95.000

87.415

0,05

USD

65.000

66.787

0,04

USD

100.000

103.155

0,06

USD

50.000

52.126

0,03

USD

85.000

84.974

0,05

USD

65.000

59.052

0,03

USD

160.000

162.929

0,09

USD

150.000

153.593

0,09

USD

220.000

225.525

0,13

USD

160.000

171.389

0,10

USD

130.000

147.810

0,08

T. ROWE PRICE

67

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Continental Airlines Pass Through Trust, Series 2012-1 'A' 4,15% 11/04/2024 Credit Suisse Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2008-C1 'A3' 6,269% 15/02/2041 Crown Castle Towers LLC, 144A 6,113% 15/01/2020 Crown Castle Towers LLC, 144A 3,222% 15/05/2022 Crown Castle Towers LLC, 144A 3,663% 15/05/2025 CSAIL Commercial Mortgage Trust, Series 2015-C3 'A4' 3,718% 15/08/2048 CSMC Trust, FRN, Series 2014-ICE 'A', 144A 1,13% 15/04/2027 CSMC Trust, Series 2015-GLPB 'A', 144A 3,639% 15/11/2034 CSMC Trust, FRN, Series 2015-GLPB 'B', 144A 3,938% 15/11/2034 CVS Health Corp., Reg. S 5% 01/12/2024 DB Master Finance LLC, Series 20151A 'A2I', 144A 3,262% 20/02/2045 Delta Air Lines Pass Through Trust, Series 2011-1 'A' 5,3% 15/04/2019 Delta Air Lines Pass Through Trust, Series 2010-2 'A' 4,95% 23/05/2019 Delta Air Lines Pass Through Trust, Series 2015-1 'AA' 3,625% 30/07/2027 Denver City & County School 4,242% 15/12/2037 Diamond Resorts Owner Trust, Series 2013-2 'A', 144A 2,27% 20/05/2026 Diamond Resorts Owner Trust, Series 2014-1 'A', 144A 2,54% 20/05/2027 Diamond Resorts Owner Trust, Series 2015-1 'A', 144A 2,73% 20/07/2027 Diamond Resorts Owner Trust, Series 2015-2 'A', 144A 2,99% 22/05/2028 District of Columbia 5,591% 01/12/2034 Domino's Pizza Master Issuer LLC, Series 2012-1A 'A2', 144A 5,216% 25/01/2042 East Bay Municipal Utility District Water System 5,874% 01/06/2040 Elara HGV Timeshare Issuer LLC, Series 2014-A 'A', 144A 2,53% 25/02/2027 Enterprise Fleet Financing LLC, Series 2013-2 'A2', 144A 1,06% 20/03/2019 Enterprise Fleet Financing LLC, Series 2015-1 'A2', 144A 1,3% 20/09/2020 ERAC USA Finance LLC, 144A 3,8% 01/11/2025 Exeter Automobile Receivables Trust, Series 2014-2A 'A', 144A 1,06% 15/08/2018 Expedia, Inc., 144A 5% 15/02/2026 FHLMC, Series K502 'A2' 1,426% 25/08/2017 FHLMC E01341 5,5% 01/03/2018 FHLMC E01497 5,5% 01/11/2018 FHLMC J03640 6% 01/10/2021

68

T. ROWE PRICE

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

39.463

40.696

0,02

USD

385.000

405.457

0,23

USD

113.000

123.642

0,07

USD

25.000

24.698

0,01

USD

255.000

247.787

0,14

USD

590.000

598.877

0,34

USD

100.000

99.370

0,06

USD

255.000

261.685

0,15

USD

170.000

173.379

0,10

USD

110.000

119.892

0,07

USD

89.325

88.384

0,05

USD

38.922

41.525

0,02

USD

40.764

42.980

0,02

USD

120.000

121.650

0,07

USD

70.000

69.128

0,04

USD

190.012

189.878

0,11

USD

80.917

80.277

0,05

USD

74.574

73.813

0,04

USD

182.171

182.574

0,10

USD

60.000

72.641

0,04

USD

183.375

188.758

0,11

USD

115.000

143.113

0,08

USD

61.838

60.836

0,03

USD

55.476

55.401

0,03

USD

585.000

583.039

0,33

USD

160.000

158.384

0,09

USD

11.413

11.383

0,01

USD USD

400.000 71.042

390.417 71.098

0,22 0,04

USD USD USD

7.412 2.735 30.045

7.682 2.862 31.808

– – 0,02

Anlagen FHLMC, Series K025 'A1' 1,875% 25/04/2022 FHLMC, FRN, Series 2014-HQ2 'M2' 2,421% 25/09/2024 FHLMC, FRN, Series 2015-DN1 'M2' 2,821% 25/01/2025 FHLMC, FRN, Series 2015-HQ1 'M2' 2,622% 25/03/2025 FHLMC, FRN, Series 2015-HQ2 'M2' 2,171% 25/05/2025 FHLMC J15139 4% 01/05/2026 FHLMC, FRN, Series 2015-DNA1 'M2' 2,071% 25/10/2027 FHLMC, FRN, Series 2015-DNA2 'M2' 2,821% 25/12/2027 FHLMC, FRN, Series 2015-HQA1 'M2' 3,071% 25/03/2028 FHLMC, FRN, Series 2015-DNA3 'M2' 3,272% 25/04/2028 FHLMC G18465 2,5% 01/05/2028 FHLMC G02712 6% 01/12/2028 FHLMC C01787 6% 01/02/2034 FHLMC A26586 6% 01/09/2034 FHLMC G08016 6% 01/10/2034 FHLMC G01777 6% 01/02/2035 FHLMC G01899 6% 01/09/2035 FHLMC G03551 6% 01/11/2037 FHLMC A71375 6% 01/01/2038 FHLMC A71803 6% 01/01/2038 FHLMC G04814 5,5% 01/10/2038 FHLMC G05535 4,5% 01/07/2039 FHLMC G05659 4,5% 01/10/2039 FHLMC A90053 4,5% 01/12/2039 FHLMC A91947 5% 01/04/2040 FHLMC A93451 4,5% 01/08/2040 FHLMC A94185 4% 01/10/2040 FHLMC A94251 4% 01/10/2040 FHLMC A94576 4% 01/10/2040 FHLMC G05955 5% 01/08/2040 FHLMC G05958 5% 01/08/2040 FHLMC A94713 4% 01/11/2040 FHLMC A95734 4% 01/12/2040 FHLMC G06231 4% 01/12/2040 FHLMC G06506 4% 01/12/2040 FHLMC A96312 4% 01/01/2041 FHLMC G06252 4% 01/02/2041 FHLMC A97620 4,5% 01/03/2041 FHLMC G07543 4,5% 01/08/2041 FHLMC G60334 4,5% 01/10/2041 FHLMC Q04674 4% 01/12/2041 FHLMC G60180 4,5% 01/05/2042 FHLMC C04238 3,5% 01/09/2042 FHLMC Q14426 3% 01/01/2043 FHLMC C09036 3,5% 01/03/2043 FHLMC V80025 3% 01/04/2043 FHLMC C09042 3,5% 01/05/2043 FHLMC G08534 3% 01/06/2043 FHLMC G60038 3,5% 01/01/2044 FHLMC G08633 4% 01/03/2045 FirstEnergy Transmission LLC, 144A 4,35% 15/01/2025

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

110.163

109.999

0,06

USD

250.000

247.566

0,14

USD

250.000

253.946

0,14

USD

250.000

249.478

0,14

USD

250.000

244.338

0,14

USD USD

69.337 250.000

73.193 246.771

0,04 0,14

USD

250.000

248.827

0,14

USD

250.000

247.794

0,14

USD

250.000

249.723

0,14

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

153.474 11.184 74.072 4.405 356.517 65.980 23.050 90.648 2.515 2.428 325.343 180.092 246.488 74.082 17.933 277.654 3.327 2.213 1.483 174.653 416.468 2.406 20.588 150.787 771 93.930 3.866 3.361 39.996 151.610 59.426 197.574 439.155 535.833 268.642 41.639 201.819 383.993 208.546 1.584.770 480.000

155.784 12.704 84.698 5.029 407.488 75.368 26.307 102.300 2.825 2.727 362.281 194.158 265.716 80.367 19.694 300.006 3.521 2.343 1.569 191.522 457.409 2.546 21.856 159.600 816 99.425 4.097 3.624 43.423 163.711 62.858 212.807 451.769 535.050 276.346 41.576 207.576 383.331 214.524 1.673.811 487.608

0,09 0,01 0,05 – 0,23 0,04 0,02 0,06 – – 0,21 0,11 0,15 0,05 0,01 0,17 – – – 0,11 0,26 – 0,01 0,09 – 0,06 – – 0,02 0,09 0,04 0,12 0,26 0,30 0,16 0,02 0,12 0,22 0,12 0,95 0,28

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Florida Hurricane Catastrophe Fund Finance Corp. 1,298% 01/07/2016 Florida Hurricane Catastrophe Fund Finance Corp. 2,995% 01/07/2020 FNMA 569097 6,5% 01/03/2016 FNMA 254140 5,5% 01/01/2017 FNMA 670373 6,5% 01/09/2017 FNMA 555526 5,5% 01/05/2018 FNMA 735575 5,5% 01/12/2018 FNMA 735318 4,5% 01/11/2019 FNMA 900724 5,5% 01/08/2021 FNMA 942477 6% 01/08/2022 FNMA 948410 6% 01/08/2022 FNMA 995434 5% 01/09/2023 FNMA AL2661 4% 01/10/2026 FNMA AL1938 4% 01/12/2026 FNMA AL2579 4% 01/12/2026 FNMA AL2645 4,5% 01/01/2027 FNMA AO7977 3% 01/06/2027 FNMA AP7539 3% 01/09/2027 FNMA AL2462 2,5% 01/10/2027 FNMA AP9785 2,5% 01/10/2027 FNMA AB7143 2,5% 01/12/2027 FNMA AT2060 2,5% 01/04/2028 FNMA AX2509 3% 01/10/2029 FNMA 7,125% 15/01/2030 FNMA AS4864 2,5% 01/05/2030 FNMA AS5298 2,5% 01/07/2030 FNMA AZ0880 2,5% 01/07/2030 FNMA AZ4791 2,5% 01/10/2030 FNMA 545759 6,5% 01/07/2032 FNMA 995629 6,5% 01/12/2032 FNMA, FRN 763199 1,861% 01/10/2033 FNMA 254903 5% 01/10/2033 FNMA 725027 5% 01/11/2033 FNMA 888430 5% 01/11/2033 FNMA 750412 6,5% 01/11/2033 FNMA 725232 5% 01/03/2034 FNMA 725238 5% 01/03/2034 FNMA 725229 6% 01/03/2034 FNMA 735061 6% 01/11/2034 FNMA 735115 6% 01/12/2034 FNMA 735141 5,5% 01/01/2035 FNMA 735669 5% 01/04/2035 FNMA 735502 6% 01/04/2035 FNMA 735500 5,5% 01/05/2035 FNMA 735578 5% 01/06/2035 FNMA 735579 5% 01/06/2035 FNMA 735580 5% 01/06/2035 FNMA 735591 5% 01/06/2035 FNMA 735667 5% 01/07/2035 FNMA 889829 5% 01/07/2035 FNMA 995203 5% 01/07/2035 FNMA 190360 5% 01/08/2035 FNMA 735997 5,5% 01/11/2035 FNMA, FRN 848522 1,861% 01/12/2035 FNMA 745428 5,5% 01/01/2036 FNMA 888223 5,5% 01/01/2036

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

125.000

125.394

0,07

USD

140.000

141.796

0,08

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1.130 3.345 13.212 5.523 5.024 12.715 5.269 3.452 2.916 81.688 25.155 62.887 230.443 244.119 383.448 130.679 246.866 215.857 215.158 210.032 274.661 100.000 858.769 318.157 100.204 78.966 35.535 39.995 17.015

1.131 3.396 13.509 5.690 5.149 13.238 5.664 3.785 3.064 86.339 26.647 66.558 244.212 262.586 396.616 135.210 250.508 219.045 217.707 212.524 282.889 146.638 865.863 320.640 100.994 79.554 41.173 45.886 17.739

– – 0,01 – – 0,01 – – – 0,05 0,02 0,04 0,14 0,15 0,22 0,08 0,14 0,12 0,12 0,12 0,16 0,08 0,49 0,18 0,06 0,05 0,02 0,03 0,01

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

21.676 22.573 23.132 16.963 9.290 39.173 112.787 13.080 4.127 70.905 14.454 7.680 24.841 61.479 9.536 5.416 2.677 17.936 246.468 137.239 36.227 23.020 17.883

23.976 24.971 25.586 19.400 10.277 43.332 128.751 14.873 4.702 79.817 15.985 8.738 27.970 67.857 10.538 5.986 2.959 19.836 274.608 151.743 39.968 25.908 18.842

0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02 0,07 0,01 – 0,05 0,01 0,01 0,02 0,04 0,01 – – 0,01 0,16 0,09 0,02 0,01 0,01

USD USD

150.406 28.014

169.111 31.528

0,10 0,02

Anlagen FNMA 745458 6% 01/04/2036 FNMA 995112 5,5% 01/07/2036 FNMA 745947 6,5% 01/10/2036 FNMA 888437 5,5% 01/11/2036 FNMA 902382 6,5% 01/11/2036 FNMA 889298 5% 01/12/2036 FNMA 901646 6,5% 01/12/2036 FNMA 906064 6% 01/01/2037 FNMA 995051 6% 01/03/2037 FNMA 888284 5,5% 01/04/2037 FNMA 889307 5% 01/07/2037 FNMA AL0251 5% 01/07/2037 FNMA 995024 5,5% 01/08/2037 FNMA 995388 5,5% 01/08/2037 FNMA 933051 6,5% 01/10/2037 FNMA AL5224 5% 01/02/2038 FNMA 889579 6% 01/05/2038 FNMA AL6966 6,5% 01/08/2038 FNMA AL7035 5% 01/12/2038 FNMA AL7033 5% 01/06/2039 FNMA AL5362 5% 01/09/2039 FNMA AC9582 5,5% 01/01/2040 FNMA AC9580 4,5% 01/02/2040 FNMA AE5471 4,5% 01/10/2040 FNMA AE0624 4% 01/11/2040 FNMA AH1111 4% 01/12/2040 FNMA AE0698 4,5% 01/12/2040 FNMA AL1105 4,5% 01/12/2040 FNMA AL1524 4,5% 01/12/2040 FNMA AE0949 4% 01/02/2041 FNMA AL0065 4,5% 01/04/2041 FNMA AL0546 5% 01/07/2041 FNMA AL5590 5,5% 01/09/2041 FNMA AL1697 4% 01/10/2041 FNMA MA0907 4% 01/11/2041 FNMA AL1577 5% 01/01/2042 FNMA MA0971 4% 01/02/2042 FNMA AL6078 5% 01/03/2042 FNMA AL4301 4,5% 01/04/2042 FNMA AL3192 5% 01/05/2042 FNMA AO4163 3,5% 01/06/2042 FNMA AO6755 3,5% 01/06/2042 FNMA MA1086 3,5% 01/06/2042 FNMA AL1950 4% 01/06/2042 FNMA AB5615 3,5% 01/07/2042 FNMA AO9944 3,5% 01/07/2042 FNMA AL6549 5% 01/07/2042 FNMA AB5807 3,5% 01/08/2042 FNMA AB6317 3,5% 01/09/2042 FNMA 890527 4,5% 01/09/2042 FNMA AB6491 3% 01/10/2042 FNMA AB6670 3% 01/10/2042 FNMA AB6768 3% 01/10/2042 FNMA AQ0535 3% 01/11/2042 FNMA AQ8653 2,5% 01/12/2042 FNMA MA1283 3,5% 01/12/2042 FNMA AB7728 2,5% 01/01/2043 FNMA AQ9316 2,5% 01/01/2043 FNMA AB7733 3% 01/01/2043

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

413 48.556 6.793 431.332 10.520 81.963 2.331 1.218 99.968 115.663 27.535 5.366 319.156 15.382 55.042 19.486 5.961 53.573 50.616 35.442 298.234 73.924 1.178.479 38.410 121.689 553.333 48.330 135.997 35.037 306.643 170.330 217.314 13.474 440.940 45.262 37.422 66.266 45.091 83.442 175.578 43.272 56.436 74.924 103.955 55.647 478.314 425.001 110.202 30.336 111.047 70.600 55.991 90.024 54.046 8.173 184.827 118.555 74.478 267.004

% des Marktwert NettoverUSD mögens 468 54.641 7.768 484.467 12.035 90.413 2.666 1.379 113.427 129.302 30.454 5.935 359.152 17.286 62.944 21.524 6.743 61.356 55.789 39.079 329.568 82.962 1.274.891 41.545 129.092 586.299 52.276 147.103 37.896 325.095 184.229 239.522 15.159 467.417 47.958 41.289 70.221 49.721 90.229 193.960 44.629 58.206 77.319 110.553 57.387 493.289 468.924 113.645 31.296 120.345 70.888 56.220 90.224 54.167 7.874 190.624 114.203 71.745 267.018

T. ROWE PRICE

– 0,03 – 0,27 0,01 0,05 – – 0,06 0,07 0,02 – 0,20 0,01 0,04 0,01 – 0,04 0,03 0,02 0,19 0,05 0,72 0,02 0,07 0,33 0,03 0,08 0,02 0,18 0,10 0,14 0,01 0,27 0,03 0,02 0,04 0,03 0,05 0,11 0,03 0,03 0,04 0,06 0,03 0,28 0,27 0,06 0,02 0,07 0,04 0,03 0,05 0,03 – 0,11 0,07 0,04 0,15

69

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen FNMA AQ8803 3,5% 01/01/2043 FNMA AB7846 3% 01/02/2043 FNMA AR9188 2,5% 01/03/2043 FNMA AB8700 3% 01/03/2043 FNMA AL3318 3,5% 01/03/2043 FNMA AB8898 3% 01/04/2043 FNMA AT2016 3% 01/04/2043 FNMA AT2717 2,5% 01/05/2043 FNMA AU4288 4% 01/09/2043 FNMA 890565 3% 01/11/2043 FNMA AL6167 3,5% 01/01/2044 FNMA AS2275 4,5% 01/04/2044 FNMA AL7522 4,5% 01/06/2044 FNMA AX2501 4% 01/10/2044 FNMA AS3855 3,5% 01/11/2044 FNMA AS4794 3,5% 01/04/2045 FNMA AY3425 3,5% 01/05/2045 FNMA AS5713 3,5% 01/09/2045 FNMA AZ2667 3,5% 01/10/2045 FNMA AS6313 4% 01/12/2045 FNMA AS6349 4% 01/12/2045 FNMA AS6351 4% 01/12/2045 FNMA Connecticut Avenue Securities, FRN, Series 2014-C04 '1M1' 2,171% 25/11/2024 FNMA Connecticut Avenue Securities, FRN, Series 2014-C04 '2M1' 2,32% 25/11/2024 FNMA Connecticut Avenue Securities, FRN, Series 2015-C01 '1M1' 1,721% 25/02/2025 FNMA Connecticut Avenue Securities, FRN, Series 2015-C01 '2M1' 1,721% 25/02/2025 Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2012-D 'D' 1,97% 15/05/2019 Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2013-B 'D' 1,82% 15/11/2019 Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2014-C 'A4' 1,56% 15/02/2020 Ford Credit Auto Owner Trust, Series 2014-1 'A', 144A 2,26% 15/11/2025 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K718 'B', 144A 3,547% 25/02/2022 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K720 'B', 144A 3,389% 25/07/2022 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K43 'B', 144A 3,734% 25/02/2048 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K45 'B', 144A 3,59% 25/04/2048 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K46 'B', 144A 3,695% 25/04/2048 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K47 'B', 144A 3,6% 25/06/2048 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K48 'B', 144A 3,635% 25/08/2048 FREMF Mortgage Trust, FRN, Series 2015-K49 'B', 144A 3,72% 25/10/2048

70

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

74.918 145.341 71.558 940.802 24.610 277.650 274.797 313.972 39.071 248.233 97.323 171.827 616.975 161.807 32.296 1.141.910 261.519 574.395 99.320 409.462 410.000 55.000 71.898

77.271 145.664 68.932 944.646 25.438 277.633 274.780 302.453 41.535 248.381 100.374 185.566 667.644 171.076 33.359 1.178.084 269.691 591.800 102.331 434.041 435.243 58.167 72.270

0,04 0,08 0,04 0,54 0,01 0,16 0,16 0,17 0,02 0,14 0,06 0,11 0,38 0,10 0,02 0,67 0,15 0,34 0,06 0,25 0,25 0,03 0,04

USD

34.448

34.664

0,02

USD

23.447

23.491

0,01

USD

6.002

6.006



USD

270.000

271.717

0,15

USD

380.000

381.269

0,22

USD

40.000

39.943

0,02

USD

260.000

262.208

0,15

USD

205.000

194.165

0,11

USD

175.000

153.886

0,09

USD

155.000

142.442

0,08

USD

110.000

98.490

0,06

USD

195.000

170.222

0,10

USD

105.000

94.026

0,05

USD

80.000

72.611

0,04

USD

110.000

98.101

0,06

Anlagen GM Financial Automobile Leasing Trust, Series 2015-3 'A4' 1,81% 20/11/2019 GNMA 3306 5,5% 20/11/2032 GNMA 3490 6,5% 20/12/2033 GNMA 3611 6% 20/09/2034 GNMA, IO, Series 2012-94 'BI' 4% 20/05/2037 GNMA, IO, Series 2010-92 'PI' 4,5% 20/11/2037 GNMA 4060 6% 20/12/2037 GNMA 784012 5,5% 15/10/2038 GNMA, IO, Series 2010-103 'IN' 4,5% 20/02/2039 GNMA 4558 4,5% 20/10/2039 GNMA 4559 5% 20/10/2039 GNMA, IO, Series 2011-88 'EI' 4,5% 20/11/2039 GNMA 4577 4,5% 20/11/2039 GNMA, IO, Series 2011-41 'AI' 4,5% 20/12/2039 GNMA 4715 5% 20/06/2040 GNMA 4772 5% 20/08/2040 GNMA 4800 4% 20/09/2040 GNMA 4801 4,5% 20/09/2040 GNMA 4833 4% 20/10/2040 GNMA 4834 4,5% 20/10/2040 GNMA 4854 4,5% 20/11/2040 GNMA 4882 4% 20/12/2040 GNMA 4946 4,5% 20/02/2041 GNMA 4978 4,5% 20/03/2041 GNMA 4979 5% 20/03/2041 GNMA 5054 4% 20/05/2041 GNMA 783403 3,5% 15/09/2041 GNMA AA3450 3% 15/07/2042 GNMA MA0219 3% 20/07/2042 GNMA MA0221 4% 20/07/2042 GNMA MA0318 3,5% 20/08/2042 GNMA MA0392 3,5% 20/09/2042 GNMA MA0393 4% 20/09/2042 GNMA AA3342 3% 15/10/2042 GNMA MA0535 4% 20/11/2042 GNMA MA0623 2,5% 20/12/2042 GNMA MA0624 3% 20/12/2042 GNMA MA0697 2,5% 20/01/2043 GNMA AD1732 2,5% 15/02/2043 GNMA, IO, Series 2013-24 'OI' 4% 20/02/2043 GNMA 783726 3,5% 20/03/2043 GNMA MA1012 3,5% 20/05/2043 GNMA MA1088 2,5% 20/06/2043 GNMA MA1155 2,5% 20/07/2043 GNMA MA1157 3,5% 20/07/2043 GNMA MA1284 3% 20/09/2043 GNMA MA1285 3,5% 20/09/2043 GNMA MA1678 4% 20/02/2044 GNMA MA2222 3% 20/09/2044 GNMA MA2226 5% 20/09/2044 GNMA MA2374 5% 20/11/2044 GNMA MA2444 3% 20/12/2044 GNMA MA2448 5% 20/12/2044

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

360.000

356.809

0,20

USD USD USD USD

123.325 120.566 69.558 190.637

137.544 142.784 79.391 29.866

0,08 0,08 0,05 0,02

USD

135.871

7.389



USD USD USD

9.115 14.755 42.026

10.206 16.792 2.338

0,01 0,01 –

USD USD USD

195.001 42.279 45.239

212.253 46.682 4.374

0,12 0,03 –

USD USD

19.886 267.331

21.645 27.736

0,01 0,02

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

29.450 20.814 86.701 80.610 53.630 65.175 67.897 141.830 261.968 71.867 169.851 115.749 118.299 23.417 72.290 218.621 138.997 34.797 14.651 17.274 132.712 120.849 272.512 479.062 72.513 85.892

32.518 22.982 92.758 87.742 57.377 70.942 73.904 151.759 285.147 78.226 187.542 123.781 123.019 23.784 73.433 233.272 145.066 36.316 15.625 17.544 141.496 117.377 276.821 465.303 70.328 15.640

0,02 0,01 0,05 0,05 0,03 0,04 0,04 0,09 0,16 0,04 0,11 0,07 0,07 0,01 0,04 0,13 0,08 0,02 0,01 0,01 0,08 0,07 0,16 0,26 0,04 0,01

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

169.338 725.134 177.996 114.627 534.942 139.334 658.076 559.130 278.251 41.010 490.293 125.130 51.709

176.731 756.573 172.884 111.334 558.094 141.539 686.355 595.401 282.071 44.335 530.476 126.786 55.965

0,10 0,43 0,10 0,06 0,32 0,08 0,39 0,34 0,16 0,03 0,30 0,07 0,03

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen GNMA MA2524 5% 20/01/2045 GNMA MA2960 3% 20/07/2045 GNMA MA2961 3,5% 20/07/2045 GNMA MA3034 3,5% 20/08/2045 GNMA MA3106 4% 20/09/2045 Grain Spectrum Funding LLC, 144A 4% 10/10/2018 GS Mortgage Securities Corp. II, Series 2012-GCJ9 'A3' 2,773% 10/11/2045 GS Mortgage Securities Trust, Series 2015-GC28 'A5' 3,396% 10/02/2048 GS Mortgage Securities Trust, Series 2015-GC34 'A4' 3,506% 10/10/2048 GS Mortgage-Backed Securities Trust, FRN, Series 2014-EB1A '2A1', 144A 2,491% 25/07/2044 GSAA Trust, FRN, Series 2005-8 'A3' 0,852% 25/06/2035 GTP Acquisition Partners I LLC, 144A 2,35% 15/06/2020 Hilton Grand Vacations Trust, Series 2014-AA 'A', 144A 1,77% 25/11/2026 HOA Funding LLC, Series 2014-1A 'A2', 144A 4,846% 20/08/2044 Honda Auto Receivables Owner Trust, Series 2014-4 'A4' 1,46% 15/10/2020 Hyundai Auto Lease Securitization Trust, Series 2015-B 'A4', 144A 1,66% 15/07/2019 INVISTA Finance LLC, 144A 4,25% 15/10/2019 J.P. Morgan Chase & Co. 3,875% 10/09/2024 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2006-LDP7 'AM' 6,105% 15/04/2045 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2006-LDP8 'AJ' 5,48% 15/05/2045 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2012-C8 'A3' 2,829% 15/10/2045 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2013-LC11 'A5' 2,96% 15/04/2046 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2006-LDP9 'A3' 5,336% 15/05/2047 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2007-CB18 'A4' 5,44% 12/06/2047 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2007-CB19 'A4' 5,888% 12/02/2049 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2007-CB19 'AM' 5,888% 12/02/2049 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2007-LD12 'A4' 5,882% 15/02/2051 J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust, FRN, Series 2007-LD12 'AM' 6,205% 15/02/2051

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD

25.905 44.200 424.075 775.114 315.430 195.000

28.001 44.785 441.890 807.675 335.064 198.734

0,02 0,03 0,25 0,46 0,19 0,11

USD

135.000

132.931

0,08

USD

500.000

498.445

0,28

USD

240.000

240.501

0,14

USD

86.236

85.780

0,05

USD

69.295

65.960

0,04

USD

455.000

441.992

0,25

USD

97.363

95.577

0,05

USD

160.875

146.360

0,08

USD

30.000

29.905

0,02

USD

310.000

308.073

0,17

USD

60.000

58.624

0,03

USD

655.000

654.519

0,37

USD

355.000

359.970

0,20

USD

30.000

30.524

0,02

USD

185.000

182.924

0,10

USD

145.000

142.890

0,08

USD

152.416

155.344

0,09

USD

153.265

157.052

0,09

USD

139.645

144.167

0,08

USD

325.000

335.253

0,19

USD

210.000

218.011

0,12

USD

200.000

210.646

0,12

Anlagen JobsOhio Beverage System 4,532% 01/01/2035 John Deere Owner Trust, Series 2015A 'A4' 1,65% 15/12/2021 JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2015-C30 'A2' 3,087% 15/07/2048 JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2015-C30 'A5' 3,822% 15/07/2048 JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust, Series 2015-C31 'A3' 3,801% 15/08/2048 Kaiser Foundation Hospitals, Inc. 3,5% 01/04/2022 Kubota Credit Owner Trust, Series 2015-1A 'A3', 144A 1,54% 15/03/2019 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2007-C2 'AM' 5,493% 15/02/2040 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2007-C6 'AM' 6,114% 15/07/2040 LB-UBS Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2008-C1 'AM' 6,25% 15/04/2041 Liberty Mutual Group, Inc., 144A 4,85% 01/08/2044 Marsh & McLennan Cos., Inc. 3,5% 10/03/2025 Maryland State Transportation Authority 5,754% 01/07/2041 Maryland State Transportation Authority 5,888% 01/07/2043 Mercedes Benz Auto Lease Trust, Series 2015-A 'A4' 1,21% 15/10/2020 Merrill Lynch Mortgage Trust, Series 2008-C1 'A4' 5,69% 12/02/2051 Metropolitan Transportation Authority 7,336% 15/11/2039 MMAF Equipment Finance LLC, Series 2015-AA 'A4', 144A 1,93% 16/07/2021 MMAF Equipment Finance LLC, Series 2014-AA 'A4', 144A 1,59% 08/02/2022 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2015-C27 'AS' 4,068% 15/12/2047 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, Series 2015-C22 'A4' 3,306% 15/04/2048 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, FRN, Series 2015C24 'AS' 4,036% 15/05/2048 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, FRN, Series 2015C24 'B' 4,499% 15/05/2048 Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust, FRN, Series 2015C24 'C' 4,499% 15/05/2048 Morgan Stanley Capital I Trust, Series 2015-MS1 'A4' 3,779% 15/05/2048 Morgan Stanley Capital I Trust, FRN, Series 2015-MS1 'B' 4,163% 15/05/2048

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

155.000

164.444

0,09

USD

115.000

114.575

0,07

USD

55.000

56.249

0,03

USD

300.000

307.923

0,17

USD

190.000

194.668

0,11

USD

250.000

253.971

0,14

USD

585.000

581.493

0,33

USD

225.000

230.547

0,13

USD

160.000

167.285

0,10

USD

110.000

114.063

0,06

USD

485.000

456.974

0,26

USD

75.000

73.861

0,04

USD

85.000

102.711

0,06

USD

165.000

200.049

0,11

USD

150.000

149.634

0,09

USD

74.554

78.441

0,04

USD

80.000

116.906

0,07

USD

100.000

99.492

0,06

USD

110.000

109.285

0,06

USD

115.000

117.667

0,07

USD

100.000

98.683

0,06

USD

60.000

61.151

0,03

USD

110.000

109.598

0,06

USD

80.000

73.132

0,04

USD

150.000

154.232

0,09

USD

55.000

54.141

0,03

T. ROWE PRICE

71

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Morgan Stanley Capital I Trust, FRN, Series 2015-MS1 'AS' 4,163% 15/05/2048 MVW Owner Trust, Series 2013-1A 'A', 144A 2,15% 22/04/2030 MVW Owner Trust, Series 2014-1A 'A', 144A 2,25% 22/09/2031 New York City Transitional Finance Authority 5,508% 01/08/2037 New York City Water & Sewer System 5,952% 15/06/2042 Nissan Master Owner Trust, Series 2015-A 'A2' 1,44% 15/01/2020 Nordstrom Credit Card Master Note Trust II, Series 2011-1A 'A', 144A 2,28% 15/11/2019 North Carolina Eastern Municipal Power Agency 1,561% 01/07/2017 North Carolina Eastern Municipal Power Agency 2,003% 01/07/2018 O'Reilly Automotive, Inc. 4,875% 14/01/2021 Port Authority of New York and New Jersey 4,458% 01/10/2062 Priceline Group, Inc. (The) 3,65% 15/03/2025 Principal Financial Group, Inc., FRN 4,7% 15/05/2055 QVC, Inc. 3,125% 01/04/2019 QVC, Inc. 5,125% 02/07/2022 QVC, Inc. 4,375% 15/03/2023 QVC, Inc. 4,85% 01/04/2024 QVC, Inc. 4,45% 15/02/2025 San Diego County Water Authority Financing Corp. 6,138% 01/05/2049 SBA Tower Trust, 144A 2,933% 15/12/2017 SBA Tower Trust, 144A 2,898% 15/10/2019 SBA Tower Trust, 144A 3,156% 15/10/2020 SBA Tower Trust, Series 2014-2A 'C', 144A 3,869% 15/10/2024 Schlumberger Holdings Corp., 144A 3% 21/12/2020 Schlumberger Holdings Corp., 144A 4% 21/12/2025 Sierra Timeshare Receivables Funding LLC, Series 2015-1A 'A', 144A 2,4% 22/03/2032 Sierra Timeshare Receivables Funding LLC, Series 2015-2A 'A', 144A 2,43% 20/06/2032 Sierra Timeshare Receivables Funding LLC, Series 2015-3A 'A', 144A 2,58% 20/09/2032 Sirius XM Radio, Inc., 144A 5,25% 15/08/2022 SLM Student Loan Trust, FRN, Series 2008-4 'A4' 1,97% 25/07/2022 SLM Student Loan Trust, FRN, Series 2008-9 'A' 1,82% 25/04/2023 SLM Student Loan Trust, FRN, Series 2008-5 'A4' 2,02% 25/07/2023 SMB Private Education Loan Trust, Series 2015-A 'A2A', 144A 2,49% 15/06/2027

72

T. ROWE PRICE

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD

20.000

20.597

0,01

USD

92.783

91.271

0,05

USD

73.826

73.085

0,04

USD

175.000

212.970

0,12

USD

120.000

155.713

0,09

USD

185.000

183.711

0,10

USD

385.000

387.622

0,22

USD

60.000

60.115

0,03

USD

5.000

5.026



USD

175.000

189.297

0,11

USD

330.000

315.724

0,18

USD

365.000

357.822

0,20

USD

220.000

219.355

0,12

USD USD USD USD USD USD

335.000 55.000 225.000 320.000 40.000 70.000

330.602 55.467 213.772 307.179 37.151 90.929

0,19 0,03 0,12 0,17 0,02 0,05

USD

150.000

150.780

0,09

USD

175.000

171.966

0,10

USD

300.000

295.131

0,17

USD

150.000

148.625

0,08

USD

185.000

182.858

0,10

USD

350.000

343.830

0,20

USD

123.582

122.152

0,07

USD

252.618

248.253

0,14

USD

91.772

90.285

0,05

USD

360.000

380.250

0,22

USD

100.000

100.705

0,06

USD

142.002

142.233

0,08

USD

200.000

201.369

0,11

USD

130.000

126.437

0,07

Anlagen SMB Private Education Loan Trust, Series 2015-C 'A2A', 144A 2,75% 15/07/2027 SMB Private Education Loan Trust, Series 2015-B 'A2A', 144A 2,98% 15/07/2027 South Carolina State Public Service Authority 4,77% 01/12/2045 SunTrust Auto Receivables Trust, Series 2015-1A 'A4', 144A 1,78% 15/01/2021 Synchrony Credit Card Master Note Trust, Series 2012-6 'A' 1,36% 17/08/2020 Synchrony Credit Card Master Note Trust, Series 2014-1 'C' 1,91% 15/11/2020 Synchrony Credit Card Master Note Trust, Series 2013-1 'B' 1,69% 15/03/2021 Synchrony Credit Card Master Note Trust, Series 2012-2 'A' 2,22% 15/01/2022 Synchrony Credit Card Master Note Trust, Series 2012-7 'A' 1,76% 15/09/2022 Towd Point Mortgage Trust, FRN, Series 2015-3 'A1B', 144A 3% 25/03/2054 Towd Point Mortgage Trust, FRN, Series 2015-4 'A1B', 144A 2,75% 25/04/2055 Towd Point Mortgage Trust, FRN, Series 2015-5 'A1B', 144A 2,75% 25/05/2055 United Airlines Pass Through Trust, Series 2014-2 'B' 4,625% 03/09/2022 University of North Carolina at Chapel Hill 3,847% 01/12/2034 US Airways Pass Through Trust, Series 2012-2 'A' 4,625% 03/06/2025 US Airways Pass Through Trust, Series 2013-1 'A' 3,95% 15/11/2025 US Treasury Inflation Indexed 0,625% 15/01/2024 US Treasury Inflation Indexed 0,375% 15/07/2025 Utah Transit Authority 'B' 5,937% 15/06/2039 Utility Debt Securitization Authority, Series 2013-T 'T1' 2,042% 15/06/2021 Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust, Series 2007-C30 'AM' 5,383% 15/12/2043 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-SG1 'A4' 3,789% 15/12/2047 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-C29 'A4' 3,637% 15/06/2048 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2015-LC20 'C' 4,056% 15/04/2050 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-NXS2 'A2' 3,02% 15/07/2058

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD

185.000

182.317

0,10

USD

150.000

148.467

0,08

USD

162.000

165.026

0,09

USD

495.000

491.112

0,28

USD

250.000

248.827

0,14

USD

135.000

134.541

0,08

USD

205.000

203.638

0,12

USD

300.000

300.925

0,17

USD

315.000

308.576

0,18

USD

197.345

196.927

0,11

USD

200.550

198.789

0,11

USD

121.905

120.697

0,07

USD

440.000

441.650

0,25

USD

210.000

218.425

0,12

USD

99.498

103.602

0,06

USD

113.077

114.067

0,06

USD

1.700.000

1.713.908

0,97

USD

860.000

835.170

0,47

USD

65.000

81.275

0,05

USD

100.000

100.021

0,06

USD

315.000

325.702

0,18

USD

165.000

169.084

0,10

USD

275.000

278.725

0,16

USD

105.000

97.725

0,06

USD

105.000

107.278

0,06

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-NXS2 'A5' 3,767% 15/07/2058 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, Series 2015-NXS2 'AS' 4,121% 15/07/2058 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2015-NXS2 'B' 4,394% 15/07/2058 Wells Fargo Commercial Mortgage Trust, FRN, Series 2015-NXS2 'C' 4,394% 15/07/2058 Wendys Funding LLC, Series 2015-1A 'A2I', 144A 3,371% 15/06/2045 WFRBS Commercial Mortgage Trust, Series 2013-C18 'A3' 3,651% 15/12/2046 Wheels SPV 2 LLC, Series 2015-1A 'A2', 144A 1,27% 22/04/2024 World Omni Auto Receivables Trust, Series 2015-A 'A3' 1,34% 15/05/2020

Währung

Menge/ Nennwert

USD

180.000

% des Marktwert NettoverUSD mögens 184.292

0,10

USD

35.000

36.107

0,02

USD

50.000

50.478

0,03

USD

30.000

28.478

0,02

USD

443.888

433.124

0,25

USD

100.000

103.105

0,06

USD

200.000

198.054

0,11

USD

190.000

189.158

0,11

87.973.963 95.863.807 95.863.807

49,82 54,29 54,29

163.539.559

92,62

Summe Anleihen Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung EUR EUR EUR

Kauf- Verkaufssumme währung 2.538.903 183.603 20.367.345

USD USD USD

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

2.729.411 29/01/2016 196.816 29/02/2016 21.743.088 29/02/2016

USD 618.123 EUR 563.734 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften EUR 22.108.299 USD 24.497.764 EUR 154.167 USD 168.980 EUR 1.563.005 USD 1.717.286 EUR 23.234.401 USD 25.553.345 GBP 938.538 USD 1.408.404

29/01/2016

29/01/2016 29/01/2016 29/02/2016 31/03/2016 29/01/2016

GBP 2.812.334 USD 4.215.596 29/01/2016 USD 436.156 EUR 402.013 29/01/2016 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisenterminkontrakten

Gegenpartei J.P. Morgan J.P. Morgan Goldman Sachs J.P. Morgan

HSBC J.P. Morgan J.P. Morgan Citibank Standard Chartered J.P. Morgan J.P. Morgan

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 35.350 3.278 453.666

0,02 – 0,26

4.240 496.534

– 0,28

(422.726) (1.098) (13.891) (210.586) (19.421)

(0,24) – (0,01) (0,12) (0,01)

(53.506) (1.619) (722.847)

(0,03) – (0,41)

(226.313)

(0,13)

Financial-Futures-Kontrakte TBA-Kontrakte

Land

Wertpapierbeschreibung

Vereinigte FNMA, 3,00%, Staaten von 25/01/2045 Amerika Vereinigte FNMA, 3,50%, Staaten von 25/01/2045 Amerika Vereinigte FNMA, 4,00%, Staaten von 25/01/2045 Amerika Vereinigte FNMA, 4,50%, Staaten von 25/01/2045 Amerika Vereinigte GNMA, 3,50%, Staaten von 15/01/2045 Amerika Vereinigte GNMA, 4,00%, Staaten von 15/01/2045 Amerika Summe TBA-Kontrakte

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

Nominalwert

Marktwert USD

USD

1.510.000

1.510.236

4.456

0,86

USD

1.340.000

1.382.084

2.035

0,78

Währung

USD

2.750.000

2.910.274

3.750

1,65

USD

165.000

178.174

172

0,10

USD

2.805.000

2.923.774

(1.135)

1,66

USD

590.000

626.599

2.421

0,35

9.531.141

11.699

5,40

Wertpapierbeschreibung

Anzahl der Kontrakte Währung

US 10 Year Note, 21/03/2016 US 2 Year Note, 31/03/2016 US 5 Year Note, 31/03/2016 US Long Bond, 21/03/2016 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Financial-Futures-Kontrakten Nicht realisierter Nettogewinn aus Financial-Futures-Kontrakten

(90) (19) (49) 17

USD USD USD USD

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

Gesamtrisiko USD (11.334.375) (4.128.047) (5.798.461) 2.615.875

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens 26.423 5.344 24.893 8.383 65.043

0,02 – 0,01 0,01 0,04

65.043

0,04

12.405.991 7,03 620.858 0,35 176.566.408 100,00

T. ROWE PRICE

73

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Vereinigtes Königreich Australien Niederlande China Mexiko Schweiz Frankreich Hongkong Kanada Japan Indonesien Schweden Italien Spanien Deutschland Bermuda Panama Türkei Singapur Belgien Chile Kolumbien Luxemburg Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

81,80 2,73 1,58 1,27 1,22 0,62 0,46 0,36 0,34 0,33 0,25 0,24 0,21 0,15 0,14 0,14 0,12 0,12 0,11 0,11 0,11 0,09 0,07 0,05 92,62 7,38 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

74

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Asian ex-Japan Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien asiatischer Unternehmen (Japan ausgenommen). Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in einem der Länder Asiens (Japan ausgeschlossen) ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesen Ländern durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien China 58.com, Inc., ADR AAC Technologies Holdings, Inc. Alibaba Group Holding Ltd., ADR Anhui Conch Cement Co. Ltd. 'H' Autohome, Inc., ADR Baidu, Inc., ADR China Mengniu Dairy Co. Ltd. China Overseas Land & Investment Ltd. China Pacific Insurance Group Co. Ltd. 'H' China Resources Power Holdings Co. Ltd. CSPC Pharmaceutical Group Ltd. ENN Energy Holdings Ltd. Haier Electronics Group Co. Ltd. Hengan International Group Co. Ltd. Homeinns Hotel Group, ADR JD.com, Inc., ADR Kweichow Moutai Co. Ltd. 'A' Ozner Water International Holding Ltd., 144A Sino Biopharmaceutical Ltd. Sunny Optical Technology Group Co. Ltd. TAL Education Group, ADR Tencent Holdings Ltd. Tingyi Cayman Islands Holding Corp. Tsingtao Brewery Co. Ltd. 'H' Vipshop Holdings Ltd., ADR Weifu High-Technology Group Co. Ltd. 'A' Weifu High-Technology Group Co. Ltd. 'B' Zhongsheng Group Holdings Ltd. Hongkong AIA Group Ltd. ASM Pacific Technology Ltd. BOC Hong Kong Holdings Ltd. Cheung Kong Property Holdings Ltd. CK Hutchison Holdings Ltd. HKBN Ltd. Hongkong & Shanghai Hotels Ltd. (The) Hongkong Land Holdings Ltd. Jardine Matheson Holdings Ltd. L'Occitane International SA Pacific Textiles Holdings Ltd. Samsonite International SA Techtronic Industries Co. Ltd. Trinity Ltd. Indien Cummins India Ltd. Dr Reddy's Laboratories Ltd. HDFC Bank Ltd.

USD HKD USD HKD USD USD HKD HKD

83.460 550.500 105.100 1.879.000 110.200 37.880 3.747.000 1.212.000

5.383.170 3.588.472 8.592.976 5.027.790 3.880.142 7.222.580 6.083.652 4.229.582

0,89 0,60 1,43 0,83 0,64 1,20 1,01 0,70

HKD

2.338.200

9.573.491

1,59

HKD

4.142.000

8.024.699

1,33

HKD HKD HKD HKD USD USD CNY HKD

2.798.000 2.852.502 1.098.000 5.838.033 2.306.000 4.659.247 253.000 2.381.076 86.440 2.938.960 392.000 12.622.400 167.370 5.611.903 8.447.000 2.493.892

0,47 0,97 0,77 0,40 0,49 2,09 0,93 0,41

HKD HKD

5.730.000 1.188.000

5.198.419 2.722.286

0,86 0,45

USD HKD HKD HKD USD CNY

37.200 1.722.360 1.666.100 32.634.404 3.600.000 5.134.141 784.000 3.548.463 264.320 4.033.523 266.408 1.012.137

0,29 5,41 0,85 0,59 0,67 0,17

HKD

1.458.100

3.745.699

0,62

HKD

2.550.500

1.542.363 162.298.362

0,26 26,92

HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD

5.318.000 31.820.263 440.200 3.456.387 1.530.000 4.659.423 2.480.168 16.060.225 781.668 10.518.442 2.170.000 2.798.706 2.459.500 2.741.729

5,28 0,57 0,77 2,66 1,75 0,46 0,46

USD USD HKD HKD HKD HKD HKD

1.201.200 204.100 1.429.250 3.185.000 3.258.900 2.076.500 7.532.000

8.392.306 9.926.488 2.765.017 4.909.511 9.778.335 8.460.960 1.113.324 117.401.116

1,39 1,65 0,46 0,81 1,62 1,40 0,19 19,47

INR INR INR

171.459 2.664.373 147.393 6.920.210 1.142.858 22.920.030

0,44 1,15 3,80

T. ROWE PRICE

75

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Asian ex-Japan Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

ICICI Bank Ltd. Infosys Ltd. ITC Ltd. NTPC Ltd. Shriram Transport Finance Co. Ltd. Tata Consultancy Services Ltd. UltraTech Cement Ltd.

INR INR INR INR INR INR INR

Indonesien Bank Central Asia Tbk. PT Hero Supermarket Tbk. PT Surya Citra Media Tbk. PT

IDR IDR IDR

Philippinen Ayala Land, Inc. BDO Unibank, Inc.

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

2.381.299 9.369.271 789.368 13.153.916 746.971 3.693.356 2.676.073 5.900.155 302.985 3.923.818 248.311 9.125.326 145.324 6.094.936 83.765.391 6.944.953 862.042 2.805.205 10.612.200

1,15 0,14 0,47 1,76

PHP PHP

7.802.700 5.719.833 5.759.340 12.865.699 18.585.532

0,95 2,13 3,08

Singapur ComfortDelGro Corp. Ltd. DBS Group Holdings Ltd. United Overseas Bank Ltd.

SGD SGD SGD

4.790.800 10.287.535 575.200 6.759.802 553.900 7.651.579 24.698.916

1,71 1,12 1,27 4,10

Südkorea Hyundai Mobis Co. Ltd. KT Corp. KT Corp., ADR KT&G Corp. LIG Nex1 Co. Ltd. NAVER Corp. Osstem Implant Co. Ltd. POSCO Samsung Electronics Co. Ltd. SK Hynix, Inc.

KRW KRW USD KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW

39.573 8.277.393 247.594 5.942.099 76.500 911.115 69.950 6.195.199 35.694 3.114.867 27.318 15.208.816 69.314 4.758.345 26.320 3.690.392 14.802 15.805.560 267.302 6.915.913 70.819.699

1,37 0,98 0,15 1,03 0,52 2,52 0,79 0,61 2,62 1,15 11,74

Schweiz DKSH Holding AG

CHF

Taiwan Delta Electronics, Inc. E.Sun Financial Holding Co. Ltd. President Chain Store Corp. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. Uni-President Enterprises Corp.

TWD TWD TWD TWD

7.245.800 10.380.480 12.541.200

1,56 2,18 0,61 0,98 0,65 1,51 1,01 13,89

53.186

3.373.381 3.373.381

0,56 0,56

2.723.900 12.836.727 15.052.032 8.743.693 2.084.000 12.989.067 7.527.275 32.618.988

2,13 1,45 2,16 5,41

TWD

3.090.720

5.144.159 72.332.634

0,85 12,00

Thailand BEC World PCL BEC World PCL, NVDR Kasikornbank PCL, NVDR Siam City Cement PCL

THB THB THB THB

4.752.000 12.100 941.900 251.200

4.021.532 10.188 3.914.136 2.223.440 10.169.296

0,67 – 0,65 0,37 1,69

Vereinigtes Königreich HSBC Holdings plc Standard Chartered plc

HKD GBP

1.322.800 10.525.291 824.718 6.879.727 17.405.018 591.461.545 591.461.545

1,75 1,14 2,89 98,10 98,10

591.461.545

98,10

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

76

T. ROWE PRICE

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

15.170.913 2,52 (3.738.798) (0,62) 602.893.660 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens China Hongkong Indien Taiwan Südkorea Singapur Philippinen Vereinigtes Königreich Indonesien Thailand Schweiz Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

26,92 19,47 13,89 12,00 11,74 4,10 3,08 2,89 1,76 1,69 0,56 98,10 1,90 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Asian Opportunities Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien asiatischer Unternehmen. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in einem der Länder Asiens ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesen Ländern durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien China 58.com, Inc., ADR BAIC Motor Corp. Ltd. 'H', 144A China Construction Bank Corp. 'H' China Life Insurance Co. Ltd. 'H' China Pacific Insurance Group Co. Ltd. 'H' China Shenhua Energy Co. Ltd. 'H' China Vanke Co. Ltd. 'H' Hengan International Group Co. Ltd. Homeinns Hotel Group, ADR Huaneng Power International, Inc. 'H' Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd. 'A' JD.com, Inc., ADR SOHO China Ltd. Tencent Holdings Ltd. Weifu High-Technology Group Co. Ltd. 'B' Hongkong AIA Group Ltd. Dairy Farm International Holdings Ltd. Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. Hongkong Land Holdings Ltd. Sun Art Retail Group Ltd. Indien Axis Bank Ltd., Reg. S, GDR HDFC Bank Ltd., ADR ICICI Bank Ltd., ADR Infosys Ltd., ADR ITC Ltd., Reg. S, GDR Indonesien Bank Central Asia Tbk. PT Elang Mahkota Teknologi Tbk. PT Kalbe Farma Tbk. PT Sarana Menara Nusantara Tbk. PT Telekomunikasi Indonesia Persero Tbk. PT, ADR Malaysia British American Tobacco Malaysia Bhd.

USD HKD HKD HKD HKD

855 15.000 85.000 7.000 5.200

55.147 14.984 57.955 22.489 21.291

2,51 0,68 2,64 1,03 0,97

HKD HKD HKD USD HKD CNY

13.500 27.800 4.000 2.236 24.000 10.000

21.088 82.135 37.645 76.024 20.701 25.244

0,96 3,74 1,72 3,46 0,94 1,15

USD HKD HKD HKD

886 83.000 6.800 16.100

28.529 40.244 133.194 41.359

1,30 1,83 6,07 1,89

678.029

30,89

HKD USD HKD

15.200 5.800 900

90.949 35.259 22.955

4,14 1,61 1,05

USD HKD

18.300 55.500

127.855 41.887 318.905

5,82 1,91 14,53

USD USD USD USD USD

1.985 1.246 11.390 2.556 2.260

66.795 75.894 88.614 42.966 11.194 285.463

3,04 3,46 4,03 1,96 0,51 13,00

IDR IDR IDR IDR USD

26.500 16.600 114.900 83.100 545

25.400 12.401 10.928 28.177 24.149

1,16 0,56 0,50 1,28 1,10

101.055

4,60

39.179

1,79

39.179

1,79

MYR

3.000

Philippinen BDO Unibank, Inc. Philippine Seven Corp.

PHP PHP

30.620 8.700

68.402 18.530 86.932

3,12 0,84 3,96

Singapur ComfortDelGro Corp. Ltd. DBS Group Holdings Ltd.

SGD SGD

33.400 2.100

71.722 24.679 96.401

3,27 1,12 4,39

T. ROWE PRICE

77

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Asian Opportunities Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Südkorea AMOREPACIFIC Group Hyundai Mobis Co. Ltd. LG Chem Ltd. NAVER Corp. POSCO Samsung Electronics Co. Ltd. SK Hynix, Inc. SK Telecom Co. Ltd. Taiwan Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., ADR Thailand Central Pattana PCL Siam Cement PCL (The), NVDR

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW

351 137 111 109 151 59 2.109 88

43.924 28.656 30.827 60.684 21.172 63.000 54.566 16.102 318.931

2,00 1,31 1,40 2,77 0,96 2,87 2,49 0,73 14,53

USD

4.239

96.395

4,39

96.395

4,39

THB THB

10.700 1.250

13.954 15.891 29.845

0,64 0,72 1,36

Vereinigte Staaten von Amerika Yum! Brands, Inc. USD

835

61.264 61.264 2.112.399 2.112.399

2,79 2,79 96,23 96,23

2.112.399

96,23

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

39.208 1,79 43.487 1,98 2.195.094 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens China Südkorea Hongkong Indien Indonesien Singapur Taiwan Philippinen Vereinigte Staaten von Amerika Malaysia Thailand Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

30,89 14,53 14,53 13,00 4,60 4,39 4,39 3,96 2,79 1,79 1,36 96,23 3,77 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

78

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Continental European Equity Fund (6) ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien europäischer Unternehmen (das Vereinigte Königreich ausgenommen). Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in einem der Länder Europas (das Vereinigte Königreich ausgenommen) ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesen Ländern durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen. (6)

 er Name dieses Fonds lautete ehemals European D ex-UK Equity Fund.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Österreich ANDRITZ AG

EUR

62.891

2.833.240 2.833.240

1,67 1,67

Belgien KBC Groep NV

EUR

89.934

5.186.494 5.186.494

3,06 3,06

Dänemark SimCorp A/S

DKK

94.436

4.909.706 4.909.706

2,90 2,90

Frankreich Bureau Veritas SA Gecina SA, REIT Iliad SA Imerys SA JCDecaux SA Plastic Omnium SA Publicis Groupe SA Sanofi Unibail-Rodamco SE, REIT Zodiac Aerospace

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

97.918 19.499 12.010 35.866 80.421 95.465 37.392 28.954 12.120 75.448

1.800.712 2.185.838 2.642.200 2.310.488 2.838.861 2.799.988 2.295.121 2.275.784 2.840.928 1.657.970 23.647.890

1,06 1,29 1,56 1,36 1,68 1,65 1,35 1,34 1,68 0,98 13,95

Deutschland Allianz SE Bayer AG Brenntag AG Continental AG Duerr AG GEA Group AG Telefonica Deutschland Holding AG Wirecard AG

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

28.902 11.880 50.248 14.053 41.070 51.745 790.818 80.850

4.726.922 1.375.704 2.425.973 3.155.601 3.022.752 1.935.263 3.867.891 3.759.525 24.269.631

2,79 0,81 1,43 1,86 1,78 1,14 2,28 2,22 14,31

Irland Bank of Ireland

EUR

8.450.715

2.873.243 2.873.243

1,69 1,69

Italien Banca Mediolanum SpA DiaSorin SpA Eni SpA Intesa Sanpaolo SpA Mediaset SpA Moncler SpA Snam SpA

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

475.918 50.389 190.753 1.730.765 755.271 173.108 477.101

3.478.961 2.441.347 2.632.391 5.344.602 2.894.199 2.236.555 2.304.398 21.332.453

2,05 1,44 1,55 3,15 1,71 1,32 1,36 12,58

Rumänien BRD-Groupe Societe Generale SA

RON

909.043

2.432.485 2.432.485

1,43 1,43

EUR EUR EUR

36.035 185.037 69.373

1.466.084 2.442.488 2.154.725

0,87 1,44 1,27

EUR

129.251

2.512.640

1,48

EUR EUR

201.243 53.254

3.728.027 4.106.416 16.410.380

2,20 2,42 9,68

Spanien Amadeus IT Holding SA 'A' Axiare Patrimonio SOCIMI SA, REIT Bolsas y Mercados Espanoles SHMSF SA Cia de Distribucion Integral Logista Holdings SA Endesa SA Red Electrica Corp. SA

T. ROWE PRICE

79

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Continental European Equity Fund (6) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Menge/ Nennwert

Schweden Hexagon AB 'B' Skandinaviska Enskilda Banken AB 'A' Svenska Cellulosa AB SCA 'B' Swedbank AB 'A' Thule Group AB (The), 144A

SEK SEK SEK SEK SEK

86.774 209.223 71.878 151.565 163.079

2.979.303 2.040.033 1.932.427 3.092.879 2.058.777 12.103.419

1,76 1,20 1,14 1,82 1,22 7,14

Schweiz Credit Suisse Group AG Dufry AG Nestle SA Novartis AG Roche Holding AG Swatch Group AG (The) UBS Group AG Zurich Insurance Group AG

CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF

146.828 29.567 137.056 80.150 27.473 6.065 159.040 16.297

2.929.822 3.264.084 9.399.799 6.400.238 6.985.813 1.953.979 2.856.006 3.874.120 37.663.861

1,73 1,93 5,54 3,77 4,12 1,15 1,68 2,29 22,21

Vereinigtes Königreich Liberty Global plc Liberty Global plc 'A' Liberty Global plc LiLAC 'A' Liberty Global plc LiLAC 'C' Royal Dutch Shell plc 'A'

USD USD USD USD EUR

28.500 32.000 1.300 1.230 44.442

1.048.291 1.245.539 48.426 47.728 937.504 3.327.488 156.990.290 156.990.290

0,62 0,73 0,03 0,03 0,55 1,96 92,58 92,58

156.990.290

92,58

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverEUR mögens

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

Gegenpartei

EUR 392.770 CHF 424.005 EUR 29.107 CHF 31.500 EUR 51.617 DKK 384.931 EUR 24.839 RON 111.557 USD 1.979.221 EUR 1.816.589 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften CHF 9.660 EUR 8.937 EUR 126.876 SEK 1.174.715 EUR 42.724 USD 47.000 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierte Nettogewinne aus Devisentermingeschäften

29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016

UBS J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan

2.519 114 34 181 945 3.793

– – – – – –

29/01/2016 29/01/2016 29/01/2016

J.P. Morgan J.P. Morgan J.P. Morgan

(46) (1.264) (436) (1.746)

– – – –

2.047



Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

80

T. ROWE PRICE

12.599.740 7,43 (12.544) (0,01) 169.577.486 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Schweiz Deutschland Frankreich Italien Spanien Schweden Belgien Dänemark Vereinigtes Königreich Irland Österreich Rumänien Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

22,21 14,31 13,95 12,58 9,68 7,14 3,06 2,90 1,96 1,69 1,67 1,43 92,58 7,42 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Europe Equity Fund  ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen in europäischen Entwicklungsländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in einem der Entwicklungsländer Mittelund Osteuropas (einschließlich jener der ehemaligen Sowjetunion und der Mittelmeerregion) ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesen Ländern durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Österreich DO & CO AG Erste Group Bank AG

TRY EUR

1.260 5.935

124.314 171.581 295.895

2,20 3,04 5,24

Georgien BGEO Group plc Georgia Healthcare Group plc, 144A TBC Bank JSC, Reg. S, GDR

GBP GBP USD

2.983 31.281 6.998

77.230 65.930 64.945 208.105

1,37 1,16 1,15 3,68

Ungarn OTP Bank plc

HUF

14.858

282.173 282.173

5,00 5,00

USD

10.938

49.750

0,88

USD

8.602

31.933 81.683

0,57 1,45

Polen Bank Pekao SA Bank Zachodni WBK SA CCC SA

PLN PLN PLN

1.957 809 2.547

65.687 53.741 82.541 201.969

1,17 0,95 1,46 3,58

Rumänien Banca Transilvania BRD-Groupe Societe Generale SA

RON RON

195.333 37.411

104.969 100.107 205.076

1,86 1,77 3,63

RUB USD USD RUB RUB RUB USD USD USD

373 94.950 20.381 92.010 6.904 19 2.678 267 12.985

17.545 51.551 33.522 155.860 201.597 2.655 374.861 9.868 58.763

0,31 0,91 0,59 2,76 3,57 0,05 6,64 0,17 1,04

USD USD RUB USD USD USD RUB USD RUB USD

2.774 5.790 27.550 2.422 11.051 8.944 276.490 33.176 123.100 13.700

29.695 67.380 31.343 182.824 130.484 113.002 348.491 179.248 67.764 238.551 2.295.004

0,53 1,19 0,56 3,24 2,31 2,00 6,17 3,18 1,20 4,22 40,64

Schweiz Luxoft Holding, Inc. Wizz Air Holdings plc, 144A

USD GBP

4.200 3.783

302.950 93.467 396.417

5,36 1,66 7,02

Türkei Akbank TAS AvivaSA Emeklilik ve Hayat A/S BIM Birlesik Magazalar A/S Coca-Cola Icecek A/S

TRY TRY TRY TRY

54.469 8.297 11.402 12.326

116.767 44.453 187.370 150.213

2,07 0,79 3,32 2,66

Kasachstan Halyk Savings Bank of Kazakhstan JSC, Reg. S, GDR KCell JSC, Reg. S, GDR

Russland Acron JSC Bank St Petersburg PJSC Etalon Group Ltd., Reg. S, GDR Gazprom PAO Lukoil PJSC Magnit PJSC Magnit PJSC Magnit PJSC, Reg. S, GDR MD Medical Group Investments plc, Reg. S, GDR MegaFon PJSC, Reg. S, GDR MMC Norilsk Nickel PJSC, ADR Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC Novatek OAO, Reg. S, GDR PhosAgro OAO, Reg. S, GDR Ros Agro plc, Reg. S, GDR Sberbank of Russia PJSC Sberbank of Russia PJSC, ADR Surgutneftegas OAO Preference X5 Retail Group NV, Reg. S, GDR

T. ROWE PRICE

81

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Europe Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015 % des Marktwert NettoverEUR mögens

Währung

Menge/ Nennwert

TRY

126.474

105.415

1,87

TRY TRY TRY TRY TRY TRY

5.835 39.742 103.982 62.274 14.111 19.130

56.335 105.021 236.368 207.424 80.414 20.112 1.309.892

1,00 1,86 4,18 3,67 1,42 0,36 23,20

USD

3.836

32.780 32.780

0,58 0,58

Vereinigte Staaten von Amerika EPAM Systems, Inc. USD

1.560

113.370 113.370 5.422.364 5.422.364

2,01 2,01 96,03 96,03

Anlagen Emlak Konut Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A/S, REIT Ford Otomotiv Sanayi A/S Haci Omer Sabanci Holding A/S Turkiye Garanti Bankasi A/S Turkiye Halk Bankasi A/S Ulker Biskuvi Sanayi A/S Yapi ve Kredi Bankasi A/S Ukraine MHP SA, Reg. S, GDR

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

Anteile zugelassener OGAW oder anderer Organismen fur gemeinsame Anlagen Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW Rumänien Fondul Proprietatea SA

RON

681.213

Summe Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW Summe Anteile zugelassener OGAW oder anderer Organismen für gemeinsame Anlagen Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

122.025 122.025 122.025

2,16 2,16 2,16

122.025

2,16

5.544.389

98,19

100.207 1,77 2.130 0,04 5.646.726 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Russland Türkei Schweiz Rumänien Österreich Ungarn Georgien Polen Vereinigte Staaten von Amerika Kasachstan Ukraine Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

40,64 23,20 7,02 5,79 5,24 5,00 3,68 3,58 2,01 1,45 0,58 98,19 1,81 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

82

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Equity Fund (7) ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen in Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in einem der Schwellenländer Lateinamerikas, Asiens, Europas, Afrikas oder des Nahen Ostens ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesen Ländern durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen. (7)

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Argentinien MercadoLibre, Inc. Tenaris SA, ADR Brasilien Banco Bradesco SA Preference Banco Bradesco SA Rights 05/02/2016 BR Malls Participacoes SA BRF SA CCR SA Itau Unibanco Holding SA Preference Lojas Renner SA Raia Drogasil SA Chile Banco Santander Chile, ADR SACI Falabella China 58.com, Inc., ADR Alibaba Group Holding Ltd., ADR Anhui Conch Cement Co. Ltd. 'H' BAIC Motor Corp. Ltd. 'H', 144A Baidu, Inc., ADR Bank of China Ltd. 'H' Beijing Enterprises Holdings Ltd. China Longyuan Power Group Corp. Ltd. 'H' China Mengniu Dairy Co. Ltd. China Pacific Insurance Group Co. Ltd. 'H' China Vanke Co. Ltd. 'A' China Vanke Co. Ltd. 'H' CNOOC Ltd. CSPC Pharmaceutical Group Ltd. Dongfeng Motor Group Co. Ltd. 'H' Hengan International Group Co. Ltd. Huaneng Renewables Corp. Ltd. 'H' Industrial & Commercial Bank of China Ltd. 'H' Kweichow Moutai Co. Ltd. 'A' Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. 'A' Ping An Insurance Group Co. of China Ltd. 'H' Sunny Optical Technology Group Co. Ltd. Tencent Holdings Ltd. Vipshop Holdings Ltd., ADR Want Want China Holdings Ltd. Kolumbien Grupo Aval Acciones y Valores SA, ADR Preference

USD USD

44.500 183.200

5.024.050 4.332.680 9.356.730

0,44 0,38 0,82

BRL BRL

1.123.638 36.807

5.467.880 19.230

0,48 –

BRL BRL BRL BRL BRL BRL

2.951.500 8.268.968 236.412 3.305.710 1.147.300 3.634.178 4.282.895 28.462.551 5.749.000 24.812.696 781.400 6.997.494 80.968.707

0,73 0,29 0,32 2,49 2,17 0,61 7,09

USD CLP

260.643 1.054.180

4.589.923 6.712.743 11.302.666

0,40 0,59 0,99

103.400 6.669.300 153.663 12.563.487 1.261.500 3.375.496 3.970.000 3.965.709 143.300 27.323.011 17.035.100 7.570.510 2.345.500 14.161.563 7.273.000 5.471.222

0,58 1,10 0,30 0,35 2,39 0,66 1,24 0,48

USD USD HKD HKD USD HKD HKD HKD HKD HKD CNY HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD CNY CNY

5.257.000 1.147.600

8.535.297 4.698.716

0,75 0,41

2.619.883 9.861.902 899.950 2.658.885 9.844.000 10.180.744 5.926.000 6.041.431 3.442.000 4.578.287 1.308.000 12.310.069 14.504.000 4.325.422 16.309.445 9.805.960

0,86 0,23 0,89 0,53 0,40 1,08 0,38 0,86

5.828.003 2.137.597

0,51 0,19

HKD

5.051.100 27.880.548

2,44

HKD

3.805.000

8.719.107

0,76

HKD USD HKD

2.749.500 53.855.287 459.100 7.005.866 7.218.000 5.355.195 264.878.614

4,72 0,61 0,47 23,19

USD

173.815 386.200

722.800

4.972.864

0,43

4.972.864

0,43

T. ROWE PRICE

83

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Equity Fund (7) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Hongkong AIA Group Ltd. ASM Pacific Technology Ltd. Techtronic Industries Co. Ltd. Indien Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. Axis Bank Ltd. Container Corp. Of India Ltd. Glenmark Pharmaceuticals Ltd. Housing Development Finance Corp. Ltd. ICICI Bank Ltd. Infosys Ltd. Maruti Suzuki India Ltd. NTPC Ltd. Power Grid Corp. of India Ltd. Tata Consultancy Services Ltd. Tata Motors Ltd. Yes Bank Ltd. Indonesien Astra International Tbk. PT Bank Central Asia Tbk. PT Matahari Department Store Tbk. PT Malaysia Astro Malaysia Holdings Bhd. Mexiko Fresnillo plc Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV, ADR Wal-Mart de Mexico SAB de CV Philippinen BDO Unibank, Inc. GT Capital Holdings, Inc. SM Investments Corp. Universal Robina Corp.

HKD HKD HKD

INR

5.735.200 34.316.580 766.800 6.020.803 939.000 3.826.073 44.163.456

INR INR INR INR

2.158.553 14.599.798 285.637 5.656.152 493.390 6.851.275 1.207.371 22.989.102

1,28 0,50 0,60 2,01

INR INR INR INR INR INR INR INR

3.623.032 14.254.896 1.805.374 30.084.496 132.256 9.221.864 2.066.519 4.556.222 3.120.793 6.652.518 206.447 7.586.842 1.722.498 10.153.280 320.412 3.500.627 139.501.246

1,25 2,63 0,81 0,40 0,58 0,66 0,89 0,31 12,22

23.353.300 10.072.822 15.281.300 14.646.817 6.433.500 8.148.852 32.868.491

0,88 1,28 0,72 2,88

IDR IDR IDR

864.009

3,01 0,53 0,33 3,87 0,30

MYR

7.288.000

4.683.837 4.683.837

0,41 0,41

GBP USD

570.710 1.029.300

5.979.521 8.872.566

0,52 0,78

MXN

6.819.240 17.212.086 32.064.173

1,51 2,81

4.380.300 9.785.083 294.745 8.290.679 710.182 13.059.935 3.594.770 14.245.559 45.381.256

0,86 0,72 1,14 1,25 3,97

PHP PHP PHP PHP

QAR

Russland Magnit PJSC, Reg. S, GDR Sberbank of Russia PJSC, ADR Yandex NV 'A' Südafrika Aspen Pharmacare Holdings Ltd. FirstRand Ltd. Mr Price Group Ltd. Naspers Ltd. 'N' Sanlam Ltd. Shoprite Holdings Ltd. Woolworths Holdings Ltd.

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

3.394.174

Katar Qatar National Bank SAQ

84

Menge/ Nennwert

82.025

3.941.019 3.941.019

0,34 0,34

USD USD USD

625.746 25.167.504 3.204.519 18.842.572 212.200 3.282.734 47.292.810

2,20 1,65 0,29 4,14

ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR

707.595 3.968.435 463.663 68.062 3.129.559 1.480.953 2.367.638

1,24 0,95 0,52 0,81 1,07 1,20 1,34 7,13

14.119.052 10.840.915 5.978.891 9.303.123 12.215.571 13.679.003 15.288.133 81.424.688

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

Südkorea Hyundai Glovis Co. Ltd. Hyundai Motor Co. LG Household & Health Care Ltd. NAVER Corp. Samsung Electronics Co. Ltd. SK Hynix, Inc.

KRW KRW KRW KRW KRW KRW

18.318 116.454 28.238 21.508 30.967 477.936

2.989.299 14.676.436 25.039.810 11.974.200 33.066.531 12.365.653 100.111.929

0,26 1,29 2,19 1,05 2,90 1,08 8,77

Schweiz Cie Financiere Richemont SA

ZAR

629.009

4.525.945 4.525.945

0,40 0,40

TWD TWD TWD TWD TWD TWD

1.939.000 16.210.079 7.033.400 5.381.651 2.242.268 10.566.975 72.000 4.948.795 4.239.000 6.809.471 12.715.050 55.099.895

1,42 0,47 0,93 0,43 0,60 4,83

TWD

11.764.783 19.581.169 118.598.035

1,71 10,39

Thailand CP ALL PCL Kasikornbank PCL, NVDR Siam Cement PCL (The), NVDR

THB THB THB

5.940.900 6.470.043 2.813.800 11.692.956 526.050 6.687.439 24.850.438

0,57 1,02 0,59 2,18

Türkei BIM Birlesik Magazalar A/S Turkiye Garanti Bankasi A/S

TRY TRY

723.172 12.933.309 3.745.454 9.265.829 22.199.138

1,13 0,81 1,94

Vereinigte Arabische Emirate DP World Ltd. Emaar Malls Group PJSC First Gulf Bank PJSC

USD AED AED

583.646 11.848.014 3.636.553 2.733.208 1.537.663 5.296.943 19.878.165

1,04 0,24 0,46 1,74

Vereinigtes Königreich SABMiller plc

ZAR

459.677 27.815.349 27.815.349 1.120.779.556 1.120.779.556

2,44 2,44 98,15 98,15

1.120.779.556

98,15

Anlagen

Taiwan Catcher Technology Co. Ltd. China Life Insurance Co. Ltd. Delta Electronics, Inc. Largan Precision Co. Ltd. Quanta Computer, Inc. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. Uni-President Enterprises Corp.

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

21.153.512 1,85 12.362 – 1.141.945.430 100,00

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Equity Fund (7) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens China Indien Taiwan Südkorea Südafrika Brasilien Russland Philippinen Hongkong Indonesien Mexiko Vereinigtes Königreich Thailand Türkei Vereinigte Arabische Emirate Chile Argentinien Kolumbien Malaysia Schweiz Katar Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

23,19 12,22 10,39 8,77 7,13 7,09 4,14 3,97 3,87 2,88 2,81 2,44 2,18 1,94 1,74 0,99 0,82 0,43 0,41 0,40 0,34 98,15 1,85 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

85

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Value Equity Fund (8) ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen in Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in einem der Schwellenländer Lateinamerikas, Asiens, Europas, Afrikas oder des Nahen Ostens ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesen Ländern durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen. (8)

Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt.

Anlagen

Österreich Erste Group Bank AG

EUR

2.201

69.250 69.250

3,11 3,11

Brasilien Banco Bradesco SA Preference Banco Bradesco SA Rights 05/02/2016 EDP - Energias do Brasil SA Itau Unibanco Holding SA Preference Tim Participacoes SA, ADR

BRL BRL

6.800 222

33.090 116

1,49 0,01

BRL BRL USD

8.000 5.500 4.039

24.311 36.551 34.736 128.804

1,09 1,64 1,56 5,79

Chile Corpbanca SA, ADR

USD

2.047

24.605 24.605

1,11 1,11

HKD HKD

18.000 159.000

48.164 58.569

2,17 2,63

HKD

12.000

41.877

1,88

HKD HKD HKD HKD USD HKD

36.000 112.000 64.000 21.000 1.254 10.000

43.742 50.390 55.202 54.944 62.073 45.261 460.222

1,97 2,27 2,48 2,47 2,79 2,03 20,69

Hongkong ASM Pacific Technology Ltd. Pacific Textiles Holdings Ltd. VTech Holdings Ltd.

HKD HKD HKD

4.800 41.000 5.600

37.689 63.199 57.945 158.833

1,69 2,84 2,61 7,14

Indien GAIL India Ltd., Reg. S, GDR State Bank of India, Reg. S, GDR

USD USD

1.175 1.942

39.715 65.542 105.257

1,78 2,95 4,73

IDR

155.400

55.774

2,51

55.774

2,51

China Anhui Conch Cement Co. Ltd. 'H' China Cinda Asset Management Co. Ltd. 'H' China Overseas Land & Investment Ltd. China Unicom Hong Kong Ltd. Fufeng Group Ltd. Huaneng Power International, Inc. 'H' Shanghai Industrial Holdings Ltd. SINA Corp. Tsingtao Brewery Co. Ltd. 'H'

Kasachstan KCell JSC, Reg. S, GDR Mexiko Concentradora Fibra Danhos SA de CV, REIT Fibra Uno Administracion SA de CV, REIT

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien

Indonesien Bank Negara Indonesia Persero Tbk. PT

86

Währung

Menge/ Nennwert

USD

6.811

27.516 27.516

1,24 1,24

MXN

27.500

56.400

2,54

MXN

24.700

54.281

2,44

110.681

4,98

Niederlande VimpelCom Ltd., ADR

USD

14.561

48.051 48.051

2,16 2,16

Pakistan Habib Bank Ltd.

PKR

23.700

45.209 45.209

2,03 2,03

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Emerging Markets Value Equity Fund (8) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Philippinen Manila Electric Co.

PHP

8.000

54.545 54.545

2,45 2,45

Rumänien BRD-Groupe Societe Generale SA

RON

19.037

55.439 55.439

2,49 2,49

USD

1.167

26.316

1,18

Russland Mail.Ru Group Ltd., Reg. S, GDR Preference Sberbank of Russia PJSC, ADR X5 Retail Group NV, Reg. S, GDR Südafrika Barclays Africa Group Ltd. Sanlam Ltd. Telkom SA SOC Ltd. Südkorea CJ CheilJedang Corp. CJ E&M Corp. CJ O Shopping Co. Ltd. Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd. Hyundai Mobis Co. Ltd. Kia Motors Corp. KT Corp. SK Hynix, Inc. Taiwan Quanta Computer, Inc. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

USD USD

3.705 552

21.785 10.461 58.562

0,98 0,47 2,63

ZAR ZAR ZAR

4.160 7.536 9.751

38.486 29.415 40.444 108.345

1,73 1,32 1,82 4,87

KRW KRW KRW KRW

192 612 214 1.549

61.472 41.841 34.679 47.407

2,76 1,88 1,56 2,13

KRW KRW KRW KRW

216 812 2.239 1.217

45.180 36.163 53.735 31.488 351.965

2,03 1,63 2,41 1,42 15,82

TWD TWD

29.000 11.000

46.585 47.668

2,10 2,14

94.253

4,24

Thailand Bangkok Bank PCL, NVDR BEC World PCL

THB THB

8.400 71.900

35.352 60.848 96.200

1,59 2,73 4,32

Türkei Turkiye Garanti Bankasi A/S

TRY

8.314

20.568 20.568

0,92 0,92

Vereinigtes Königreich Standard Chartered plc

GBP

5.205

43.420 43.420 2.117.499 2.117.499

1,95 1,95 95,18 95,18

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

41.235 1,85 1.138 0,05 2.224.869 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens China Südkorea Hongkong Brasilien Rumänien Mexiko Südafrika Indien Thailand Taiwan Österreich Russland Indonesien Philippinen Niederlande Pakistan Vereinigtes Königreich Kasachstan Chile Türkei Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

20,69 15,82 7,14 5,79 5,41 4,98 4,87 4,73 4,32 4,24 3,11 2,63 2,51 2,45 2,16 2,03 1,95 1,24 1,11 0,92 98,10 1,90 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

Anteile zugelassener OGAW oder anderer Organismen fur gemeinsame Anlagen Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW Rumänien Fondul Proprietatea SA

RON

Summe Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW Summe Anteile zugelassener OGAW oder anderer Organismen für gemeinsame Anlagen Summe Anlagen

333.410

64.997 64.997 64.997

2,92 2,92 2,92

64.997

2,92

2.182.496

98,10

T. ROWE PRICE

87

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

European Equity Fund  ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien europäischer Unternehmen. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in Europa ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit dort durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann in Russland Anlagen tätigen. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

Anlagen

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Österreich ANDRITZ AG

EUR

216.150

9.737.558 9.737.558

1,52 1,52

Belgien KBC Groep NV

EUR

194.099 11.193.689 11.193.689

1,74 1,74

Dänemark SimCorp A/S

DKK

286.164 14.877.602 14.877.602

2,32 2,32

Frankreich Bureau Veritas SA Gecina SA, REIT Iliad SA Imerys SA JCDecaux SA Plastic Omnium SA Unibail-Rodamco SE, REIT Zodiac Aerospace

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

325.982 5.994.809 64.779 7.261.726 35.922 7.902.840 102.024 6.572.386 278.452 9.829.356 294.106 8.626.129 43.725 10.249.140 211.465 4.646.943 61.083.329

0,93 1,13 1,23 1,02 1,53 1,34 1,60 0,73 9,51

Deutschland Allianz SE Brenntag AG Continental AG Duerr AG Telefonica Deutschland Holding AG Wirecard AG

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

103.754 16.968.967 174.696 8.434.323 48.986 10.999.806 126.740 9.328.064 1.855.573 9.075.608 287.791 13.382.281 68.189.049

2,64 1,32 1,71 1,45 1,41 2,09 10,62

Irland Bank of Ireland

EUR

Italien Banca Mediolanum SpA Eni SpA Intesa Sanpaolo SpA Mediaset SpA Moncler SpA

EUR EUR EUR EUR EUR

Spanien Amadeus IT Holding SA 'A' Axiare Patrimonio SOCIMI SA, REIT Bolsas y Mercados Espanoles SHMSF SA Cia de Distribucion Integral Logista Holdings SA Endesa SA Red Electrica Corp. SA

88

Währung

Menge/ Nennwert

25.340.445

8.615.751 8.615.751

1,34 1,34

1.446.332 10.572.687 603.970 8.334.786 5.731.627 17.699.264 1.973.514 7.562.506 603.992 7.803.576 51.972.819

1,65 1,30 2,75 1,18 1,21 8,09

EUR EUR EUR

104.968 521.054 221.396

4.270.623 6.877.913 6.876.560

0,67 1,07 1,07

EUR

449.398

8.736.297

1,36

EUR EUR

635.830 11.778.751 175.330 13.519.696 52.059.840

1,83 2,10 8,10

Schweden Hexagon AB 'B' Skandinaviska Enskilda Banken AB 'A' Svenska Cellulosa AB SCA 'B' Swedbank AB 'A'

SEK SEK SEK SEK

232.955 652.503 239.388 485.317

7.998.288 6.362.243 6.435.904 9.903.519 30.699.954

1,25 0,99 1,00 1,54 4,78

Schweiz Credit Suisse Group AG Dufry AG Nestle SA

CHF CHF CHF

469.528 9.369.014 108.764 12.007.132 312.896 21.459.545

1,46 1,87 3,34

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

European Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Novartis AG Roche Holding AG Swatch Group AG (The) UBS Group AG Wolseley plc Zurich Insurance Group AG

CHF CHF CHF CHF GBP CHF

Vereinigtes Königreich AstraZeneca plc Aviva plc Burberry Group plc Capita plc Experian plc GKN plc GlaxoSmithKline plc Greene King plc Howden Joinery Group plc Imperial Tobacco Group plc Johnson Matthey plc Liberty Global plc Liberty Global plc 'A' London Stock Exchange Group plc National Grid plc Playtech plc Royal Bank of Scotland Group plc Royal Dutch Shell plc 'B' Sky plc SSE plc Standard Chartered plc Vodafone Group plc William Hill plc WPP plc

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP USD USD GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

222.846 17.794.977 67.597 17.188.514 20.831 6.711.184 550.434 9.884.573 122.775 6.162.019 58.361 13.873.566 114.450.524 119.069 1.179.118 416.516 655.759 602.262 1.767.372 445.329 717.516 1.526.255 243.337 192.356 118.300 142.000 301.111 664.248 728.153 1.977.552 477.300 509.459 551.950 190.724 5.473.736 1.447.478 423.410

2,77 2,68 1,04 1,54 0,96 2,16 17,82

7.474.474 8.273.248 6.768.130 10.771.601 9.835.525 7.411.591 8.314.202 9.073.683 10.926.839 11.867.195 6.949.705 4.351.327 5.527.079 11.235.174 8.467.800 8.242.823 8.120.896 10.014.435 7.703.412 11.468.118 1.461.916 16.449.216 7.794.284 8.998.895 207.501.568 630.381.683 630.381.683

1,16 1,29 1,05 1,68 1,53 1,15 1,30 1,41 1,70 1,85 1,08 0,68 0,86 1,75 1,32 1,28 1,26 1,56 1,20 1,79 0,23 2,56 1,21 1,40 32,30 98,14 98,14

630.381.683

98,14

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigtes Königreich Schweiz Deutschland Frankreich Spanien Italien Schweden Dänemark Belgien Österreich Irland Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

32,30 17,82 10,62 9,51 8,10 8,09 4,78 2,32 1,74 1,52 1,34 98,14 1,86 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

17.211.151 2,68 (5.288.801) (0,82) 642.304.033 100,00

T. ROWE PRICE

89

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

European Smaller Companies Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien kleinerer börsennotierter europäischer Unternehmen. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in Europa ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit dort durchführen, sowie zum Zeitpunkt des Kaufs nicht größer sind als jene im S&P Pan Europe Small Cap Index. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann in Russland Anlagen tätigen. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

90

T. ROWE PRICE

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien China Hutchison China MediTech Ltd.

GBP

50.000

1.896.895 1.896.895

2,68 2,68

Dänemark Ambu A/S 'B'

DKK

38.916

1.092.442 1.092.442

1,54 1,54

Finnland Asiakastieto Group OYJ, 144A Huhtamaki OYJ Rapala VMC OYJ

EUR EUR EUR

74.748 18.032 42.836

1.119.725 604.072 203.043 1.926.840

1,58 0,85 0,29 2,72

Frankreich Altran Technologies SA BioMerieux Edenred Gecina SA, REIT Havas SA Mersen SPIE SA

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

57.749 3.950 32.225 7.405 57.968 25.555 27.189

712.623 434.105 562.326 830.100 449.658 434.435 461.397 3.884.644

1,01 0,61 0,79 1,17 0,64 0,61 0,65 5,48

Deutschland Brenntag AG CTS Eventim AG & Co. KGaA Norma Group SE Sartorius AG Preference Scout24 AG, 144A Stabilus SA Takkt AG Tele Columbus AG, 144A Wirecard AG

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

14.555 19.210 29.599 3.402 18.495 23.859 28.059 84.660 24.945

702.715 705.775 1.513.989 818.011 608.948 919.884 517.548 791.571 1.159.943 7.738.384

0,99 0,99 2,14 1,15 0,86 1,30 0,73 1,12 1,64 10,92

Irland Cairn Homes plc DCC plc Paddy Power plc

EUR GBP EUR

261.331 13.664 6.352

312.291 1.051.631 781.931 2.145.853

0,44 1,49 1,10 3,03

Italien Banca Generali SpA Cassiopea SpA, 144A Moncler SpA Yoox Net-A-Porter Group SpA

EUR CHF EUR EUR

23.987 21.356 35.935 16.338

699.941 638.522 464.280 564.478 2.367.221

0,99 0,90 0,65 0,80 3,34

Luxemburg Eurofins Scientific SE

EUR

4.351

1.400.369 1.400.369

1,98 1,98

Niederlande Aalberts Industries NV IMCD Group NV Intertrust NV, 144A Kendrion NV

EUR EUR EUR EUR

20.582 20.890 21.900 19.851

654.302 711.618 443.694 481.089 2.290.703

0,92 1,00 0,63 0,68 3,23

Norwegen XXL ASA, 144A

NOK

79.831

847.700 847.700

1,20 1,20

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

European Smaller Companies Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Russland Mail.Ru Group Ltd., Reg. S, GDR Preference

Währung USD

Menge/ Nennwert 29.577

% des Marktwert NettoverEUR mögens 612.847

0,87

612.847

0,87

Spanien Amadeus IT Holding SA 'A' Axiare Patrimonio SOCIMI SA, REIT Baron de Ley Grifols SA Laboratorios Farmaceuticos Rovi SA

EUR EUR EUR EUR EUR

25.534 135.434 5.981 18.595 46.823

1.038.850 1.787.729 663.891 792.705 676.124 4.959.299

1,47 2,52 0,94 1,12 0,95 7,00

Schweden Attendo AB, 144A Avanza Bank Holding AB Byggmax Group AB Dometic Group AB, 144A Indutrade AB Kambi Group plc Lindab International AB Nibe Industrier AB 'B' Thule Group AB (The), 144A Vostok New Ventures Ltd., SDR

SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK

80.087 22.354 52.979 72.211 7.287 121.988 64.910 17.990 42.342 53.435

615.802 895.989 502.705 427.655 381.885 1.669.749 445.300 558.218 534.543 317.623 6.349.469

0,87 1,26 0,71 0,60 0,54 2,36 0,63 0,79 0,75 0,45 8,96

Schweiz DKSH Holding AG Dufry AG Luxoft Holding, Inc. Partners Group Holding AG SFS Group AG Tecan Group AG

CHF CHF USD CHF CHF CHF

15.690 6.657 13.000 4.029 9.262 6.716

914.413 734.908 937.701 1.338.992 596.452 1.006.479 5.528.945

1,29 1,04 1,33 1,89 0,84 1,42 7,81

Vereinigtes Königreich 3i Group plc Abcam plc Auto Trader Group plc, 144A Booker Group plc DFS Furniture plc Direct Line Insurance Group plc Ebiquity plc Exova Group plc Flybe Group plc Hays plc Huntsworth plc Intermediate Capital Group plc Investec plc IP Group plc IQE plc Jupiter Fund Management plc Just Eat plc LivaNova plc Majestic Wine plc McCarthy & Stone plc, 144A Oxford Instruments plc PayPoint plc Paysafe Group plc Pets at Home Group plc Playtech plc Polypipe Group plc Rathbone Brothers plc

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP USD GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

33.636 128.037 129.714 146.341 175.891 98.464 282.766 257.398 1.043.939 348.065 1.251.644 74.587 135.383 190.011 3.434.840 188.457 128.102 12.450 135.328 176.514 80.087 71.529 181.594 176.191 134.521 145.622 15.462

220.272 1.157.780 783.139 361.170 795.012 545.600 536.377 506.632 1.298.869 690.533 672.275 635.916 882.534 529.666 817.360 1.157.528 859.980 714.314 552.049 609.652 835.269 896.286 917.955 660.765 1.522.802 691.069 462.549

0,31 1,63 1,11 0,51 1,12 0,77 0,76 0,72 1,83 0,97 0,95 0,90 1,25 0,75 1,15 1,63 1,21 1,01 0,78 0,86 1,18 1,26 1,30 0,93 2,15 0,98 0,65

Anlagen Spirax-Sarco Engineering plc Ted Baker plc Victrex plc Volution Group plc WANdisco plc Xaar plc Xchanging plc YouGov plc

Währung

Menge/ Nennwert

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

12.275 12.192 67.301 337.963 190.870 75.791 328.937 400.000

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

% des Marktwert NettoverEUR mögens 547.976 495.364 1.650.924 875.454 223.206 432.849 863.255 791.393 26.193.774 69.235.385 69.235.385

0,77 0,70 2,33 1,24 0,31 0,61 1,22 1,12 36,97 97,73 97,73

69.235.385

97,73

1.663.698 2,35 (52.173) (0,08) 70.846.910 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigtes Königreich Deutschland Schweden Schweiz Spanien Frankreich Italien Niederlande Irland Finnland China Luxemburg Dänemark Norwegen Russland Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

36,97 10,92 8,96 7,81 7,00 5,48 3,34 3,23 3,03 2,72 2,68 1,98 1,54 1,20 0,87 97,73 2,27 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

91

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

European Structured Research Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Aktien europäischer Unternehmen, die vom Research-Analysten-Team des Anlageverwalters ausgewählt werden (im Gegensatz zu einem einzelnen Portfoliomanager). Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in Europa ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit dort durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann in Russland Anlagen tätigen. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

Anlagen

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Australien South32 Ltd.

GBP

2.459

1.755 1.755

0,02 0,02

Österreich ANDRITZ AG Erste Group Bank AG voestalpine AG

EUR EUR EUR

265 450 124

11.938 13.010 3.515 28.463

0,17 0,18 0,05 0,40

Belgien Anheuser-Busch InBev SA Anheuser-Busch InBev SA Strips Delhaize Group Groupe Bruxelles Lambert SA KBC Groep NV

EUR EUR EUR EUR EUR

716 1.880 76 73 250

81.910 2 6.824 5.755 14.417 108.908

1,16 – 0,10 0,08 0,21 1,55

Dänemark AP Moeller - Maersk A/S 'B' Coloplast A/S 'B' Danske Bank A/S GN Store Nord A/S Novo Nordisk A/S 'B' Pandora A/S TDC A/S

DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK

20 110 778 796 2.041 35 238

24.052 8.210 19.307 13.364 109.366 4.089 1.097 179.485

0,34 0,12 0,27 0,19 1,55 0,06 0,02 2,55

Finnland Kone OYJ 'B' Nokia OYJ Sampo OYJ 'A' Stora Enso OYJ 'R' UPM-Kymmene OYJ

EUR EUR EUR EUR EUR

307 2.376 1.220 141 494

12.025 15.670 57.340 1.183 8.512 94.730

0,17 0,22 0,82 0,02 0,12 1,35

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

159 356 130 1.005 2.740 272 2.319 1.152 179 511 51 83 426 78

6.361 36.899 13.475 62.310 10.001 7.661 9.037 60.169 3.292 13.618 2.163 13.010 16.976 6.856

0,09 0,52 0,19 0,89 0,14 0,11 0,13 0,85 0,05 0,19 0,03 0,18 0,24 0,10

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

968 779 549 1.573 126 493 109 173 190 66

10.532 48.516 9.580 25.679 14.496 13.607 12.219 38.060 6.707 10.425

0,15 0,69 0,14 0,36 0,21 0,19 0,17 0,54 0,10 0,15

Frankreich Accor SA Air Liquide SA Air Liquide SA primes de Fidélité Airbus Group SE Alcatel-Lucent Alstom SA ArcelorMittal BNP Paribas SA Bureau Veritas SA Carrefour SA Casino Guichard Perrachon SA Christian Dior SE Cie de Saint-Gobain Cie Generale des Etablissements Michelin Credit Agricole SA Danone SA Edenred Engie SA Essilor International SA Eutelsat Communications SA Gecina SA, REIT Iliad SA JCDecaux SA Kering

92

Währung

Menge/ Nennwert

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European Structured Research Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Legrand SA L'Oreal SA LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE Metropole Television SA Pernod Ricard SA Peugeot SA Renault SA Sanofi Schneider Electric SE Societe Generale SA Sodexo SA SPIE SA Suez Environnement Co. TOTAL SA Unibail-Rodamco SE, REIT Valeo SA Vinci SA Deutschland adidas AG BASF SE Bayer AG Bayerische Motoren Werke AG Beiersdorf AG Brenntag AG Commerzbank AG Covestro AG, 144A Daimler AG Deutsche Bank AG Deutsche Wohnen AG E.ON SE Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide Fresenius SE & Co. KGaA GEA Group AG HeidelbergCement AG Henkel AG & Co. KGaA Henkel AG & Co. KGaA Preference Infineon Technologies AG Linde AG METRO AG Porsche Automobil Holding SE Preference SAP SE Siemens AG Symrise AG Telefonica Deutschland Holding AG ThyssenKrupp AG Vonovia SE Irland Bank of Ireland CRH plc Ryanair Holdings plc Smurfit Kappa Group plc

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

EUR EUR EUR

252 233 208

13.154 36.185 30.139

0,19 0,51 0,43

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

198 125 389 228 672 603 720 83 1.156 291 2.722 133 109 444

3.136 13.150 6.304 21.120 52.819 31.694 30.651 7.482 19.617 5.023 112.323 31.175 15.538 26.258 907.417

0,04 0,19 0,09 0,30 0,75 0,45 0,44 0,11 0,28 0,07 1,60 0,44 0,22 0,37 12,89

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

119 328 453 320 91 474 1.061 500 769 1.373 104 945 52

10.699 23.196 52.457 31.242 7.659 22.885 10.156 16.818 59.659 30.927 2.664 8.440 3.065

0,15 0,33 0,75 0,44 0,11 0,32 0,14 0,24 0,85 0,44 0,04 0,12 0,04

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

170 166 147 87 166 843 257 95 142

11.215 6.208 11.116 7.710 17.131 11.385 34.412 2.808 7.101

0,16 0,09 0,16 0,11 0,24 0,16 0,49 0,04 0,10

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

758 756 124 5.065 472 45

55.622 67.949 7.605 24.773 8.656 1.285 554.843

0,79 0,97 0,11 0,35 0,12 0,02 7,88

EUR EUR EUR EUR

27.247 378 2.071 809

9.209 10.093 31.086 19.044 69.432

0,13 0,15 0,44 0,27 0,99

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Italien Atlantia SpA Banca Mediolanum SpA Enel Green Power SpA Enel SpA Eni SpA Fiat Chrysler Automobiles NV Intesa Sanpaolo SpA Moncler SpA Prysmian SpA Snam SpA Telecom Italia SpA Telecom Italia SpA Saving Share UniCredit SpA

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

366 3.193 3.802 13.189 4.295 841 12.224 1.284 642 1.249 8.664 41.197 5.192

8.967 23.341 7.159 51.331 59.271 10.866 37.748 16.589 13.007 6.033 10.180 39.178 26.661 310.331

0,13 0,33 0,10 0,73 0,84 0,15 0,54 0,24 0,18 0,09 0,14 0,56 0,38 4,41

Mexiko Fresnillo plc

GBP

704

6.778 6.778

0,10 0,10

Niederlande Altice NV 'A' Altice NV 'B' ASML Holding NV Heineken NV ING Groep NV, CVA Koninklijke Ahold NV Koninklijke DSM NV Koninklijke Philips NV NXP Semiconductors NV Randstad Holding NV Unilever NV, CVA

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR

1.947 609 556 130 3.703 516 835 1.263 227 50 1.874

25.798 8.161 45.898 10.240 46.102 10.049 38.644 29.756 17.692 2.876 75.157 310.373

0,37 0,12 0,65 0,15 0,65 0,14 0,55 0,42 0,25 0,04 1,07 4,41

Norwegen DNB ASA Orkla ASA

NOK NOK

1.268 694

14.494 5.065 19.559

0,21 0,07 0,28

Portugal EDP - Energias de Portugal SA

EUR

2.263

7.515 7.515

0,11 0,11

EUR EUR EUR

286 688 182

4.121 6.479 4.917

0,06 0,09 0,07

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

932 6.526 4.761 14.021 2.644 335 647 385 595 3.568 475 7.648

37.918 43.979 7.784 63.908 8.498 8.710 11.986 8.029 25.365 23.370 15.053 78.277 348.394

0,54 0,63 0,11 0,91 0,12 0,12 0,17 0,12 0,36 0,33 0,21 1,11 4,95

Spanien Abertis Infraestructuras SA Acerinox SA ACS Actividades de Construccion y Servicios SA Amadeus IT Holding SA 'A' Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Banco de Sabadell SA Banco Santander SA CaixaBank SA Enagas SA Endesa SA Ferrovial SA Grifols SA Iberdrola SA Industria de Diseno Textil SA Telefonica SA

T. ROWE PRICE

93

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European Structured Research Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Schweden Assa Abloy AB 'B' Atlas Copco AB 'B' Atlas Copco AB 'A' Getinge AB 'B' Hennes & Mauritz AB 'B' Hexagon AB 'B' Investment AB Kinnevik 'B' Investor AB 'B' Millicom International Cellular SA, SDR Nordea Bank AB Sandvik AB Skandinaviska Enskilda Banken AB 'A' Skanska AB 'B' SKF AB 'B' Svenska Cellulosa AB SCA 'B' Svenska Handelsbanken AB 'A' Swedbank AB 'A' Telefonaktiebolaget LM Ericsson 'B' Volvo AB 'B'

SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK

966 367 988 182 894 665 232 425 39 3.036 1.037 1.975 374 740 1.497 1.520 916 3.794 2.165

18.754 7.817 22.457 4.417 29.456 22.832 6.629 14.490 2.069 30.894 8.375 19.257 6.722 11.073 40.247 18.717 18.692 34.056 18.678 335.632

0,27 0,11 0,32 0,06 0,42 0,32 0,09 0,21 0,03 0,44 0,12 0,27 0,10 0,16 0,57 0,27 0,27 0,48 0,26 4,77

Schweiz ABB Ltd. Actelion Ltd. Adecco SA Aryzta AG Cie Financiere Richemont SA Credit Suisse Group AG DKSH Holding AG Geberit AG Givaudan SA Julius Baer Group Ltd. LafargeHolcim Ltd. LafargeHolcim Ltd. Lonza Group AG Nestle SA Novartis AG Roche Holding AG SGS SA Sonova Holding AG Swatch Group AG (The) Swatch Group AG (The), Reg. Syngenta AG UBS Group AG Wolseley plc Zurich Insurance Group AG

CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF GBP CHF

2.479 175 59 85 662 1.910 161 39 1 309 349 161 65 3.328 2.432 754 5 103 45 89 185 3.566 296 333

40.960 22.475 3.740 3.988 43.910 38.112 9.383 12.206 1.677 13.833 16.150 7.522 9.753 228.246 194.203 191.727 8.790 12.062 14.498 5.568 66.767 64.037 14.856 79.161 1.103.624

0,58 0,32 0,05 0,06 0,62 0,54 0,13 0,17 0,02 0,20 0,23 0,11 0,14 3,24 2,76 2,72 0,13 0,17 0,21 0,08 0,95 0,91 0,21 1,13 15,68

Vereinigtes Königreich Aggreko plc Amec Foster Wheeler plc Anglo American plc ARM Holdings plc Associated British Foods plc AstraZeneca plc Aviva plc Babcock International Group plc Barclays plc BG Group plc

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

112 2.081 494 2.039 562 1.845 11.389 520 18.182 6.144

1.392 12.137 2.011 28.807 25.539 115.819 79.911 7.184 54.120 82.292

0,02 0,17 0,03 0,41 0,36 1,65 1,14 0,10 0,77 1,17

94

T. ROWE PRICE

Anlagen BHP Billiton plc BP plc British American Tobacco plc BT Group plc Burberry Group plc Capita plc Centrica plc Compass Group plc Derwent London plc, REIT Diageo plc Direct Line Insurance Group plc Experian plc G4S plc GKN plc GlaxoSmithKline plc Glencore plc Hammerson plc, REIT HSBC Holdings plc IMI plc Imperial Tobacco Group plc InterContinental Hotels Group plc Intertek Group plc J Sainsbury plc Johnson Matthey plc Kingfisher plc Land Securities Group plc, REIT Liberty Global plc Liberty Global plc 'A' Liberty Global plc LiLAC 'A' Liberty Global plc LiLAC 'C' Lloyds Banking Group plc London Stock Exchange Group plc Marks & Spencer Group plc Melrose Industries plc Mondi plc National Grid plc Next plc Ophir Energy plc Persimmon plc Premier Oil plc Prudential plc Reckitt Benckiser Group plc Rio Tinto plc Rolls-Royce Holdings plc Rolls-Royce Holdings plc Preference Royal Bank of Scotland Group plc Royal Dutch Shell plc 'A' RSA Insurance Group plc SABMiller plc Serco Group plc Severn Trent plc Shire plc Signet Jewelers Ltd. Sky plc Smith & Nephew plc Sports Direct International plc SSE plc

Währung

Menge/ Nennwert

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

2.459 12.593 2.053 3.045 1.558 2.579 2.179 2.179 183 3.623 5.712 1.997 1.008 3.886 6.124 8.388 256 19.240 199 1.341 209 152 1.019 1.127 2.044 1.152 570 452 22 28 56.101 435 4.311 1.079 304 5.043 230 6.857 289 7.291 4.904 649 1.404 5.003 463.778 3.134 6.307 9.984 1.188 6.978 149 823 67 3.932 565 263 780

% des Marktwert NettoverEUR mögens 25.412 60.618 105.272 19.531 25.317 42.363 6.462 34.815 9.137 91.460 31.651 32.613 3.091 16.296 114.334 10.320 2.089 140.282 2.331 65.399 7.554 5.740 3.586 40.718 9.158 18.437 20.966 17.593 820 1.086 55.742 16.231 26.520 4.268 5.514 64.288 22.799 9.179 7.966 4.808 102.093 55.430 37.791 39.117 631 12.870 130.872 57.902 65.740 8.967 4.411 52.575 7.449 59.455 9.281 2.063 16.206

0,36 0,86 1,50 0,28 0,36 0,60 0,09 0,50 0,13 1,30 0,45 0,46 0,04 0,23 1,63 0,15 0,03 1,99 0,03 0,93 0,11 0,08 0,05 0,58 0,13 0,26 0,30 0,25 0,01 0,02 0,79 0,23 0,38 0,06 0,08 0,91 0,32 0,13 0,11 0,07 1,45 0,79 0,54 0,56 0,01 0,18 1,86 0,82 0,93 0,13 0,06 0,75 0,11 0,85 0,13 0,03 0,23

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

European Structured Research Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Standard Chartered plc Standard Life plc Tesco plc Unilever plc Vedanta Resources plc Vodafone Group plc Weir Group plc (The) Whitbread plc Wm Morrison Supermarkets plc WPP plc

Währung

Menge/ Nennwert

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

3.134 7.830 10.834 1.333 347 38.377 212 122 1.321 3.013

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

% des Marktwert NettoverEUR mögens 24.022 41.492 22.024 53.045 1.298 115.327 2.883 7.301 2.662 64.036 2.587.921 6.975.160 6.975.160

0,34 0,59 0,31 0,75 0,02 1,64 0,04 0,10 0,04 0,91 36,78 99,12 99,12

6.975.160

99,12

56.023 0,80 5.972 0,08 7.037.155 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigtes Königreich Schweiz Frankreich Deutschland Spanien Schweden Niederlande Italien Dänemark Belgien Finnland Irland Österreich Norwegen Portugal Mexiko Australien Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

36,78 15,68 12,89 7,88 4,95 4,77 4,41 4,41 2,55 1,55 1,35 0,99 0,40 0,28 0,11 0,10 0,02 99,12 0,88 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

95

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Frontier Markets Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen in Frontier-Märkten. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die in Ländern ansässig sind, welche nicht Teil des MSCI AC World Index sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesen Ländern durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

96

T. ROWE PRICE

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Argentinien Grupo Clarin SA, Reg. S, GDR 'B' Grupo Financiero Galicia SA, ADR IRSA Propiedades Comerciales SA, ADR YPF SA, ADR

USD USD USD

5.317 21.380 2.890

89.060 569.777 91.165

1,04 6,66 1,06

USD

15.515

238.931 988.933

2,79 11,55

Bangladesch BRAC Bank Ltd. GrameenPhone Ltd. Marico Bangladesh Ltd. Olympic Industries Ltd.

BDT BDT BDT BDT

322.428 26.154 4.059 12.540

200.764 84.609 74.054 41.567 400.994

2,34 0,99 0,86 0,49 4,68

Botswana Letshego Holdings Ltd.

BWP

227.931

58.643 58.643

0,68 0,68

Georgien BGEO Group plc Georgia Healthcare Group plc, 144A

GBP GBP

4.691 31.595

132.175 72.472 204.647

1,54 0,85 2,39

Kenia Diamond Trust Bank Kenya Ltd. Equity Group Holdings Ltd. Kenya Commercial Bank Ltd. Safaricom Ltd.

KES KES KES KES

17.100 282.600 321.900 1.666.100

31.258 110.499 137.665 265.468 544.890

0,37 1,29 1,61 3,10 6,37

Kuwait Kuwait Projects Co. Holding KSCP National Bank of Kuwait SAKP

KWD KWD

60.361 272.078

115.343 717.115 832.458

1,35 8,37 9,72

Marokko Attijariwafa Bank Societe Des Brasseries du Maroc

MAD MAD

7.346 323

244.637 65.191 309.828

2,86 0,76 3,62

Nigeria Nestle Nigeria plc Nigerian Breweries plc

NGN NGN

27.941 338.499

120.598 231.046 351.644

1,41 2,70 4,11

Pakistan DG Khan Cement Co. Ltd. Habib Bank Ltd. Hum Network Ltd. K-Electric Ltd. Nestle Pakistan Ltd. United Bank Ltd.

PKR PKR PKR PKR PKR PKR

77.500 151.800 955.000 613.500 1.060 169.700

109.015 289.567 119.563 43.500 78.818 250.510 890.973

1,27 3,38 1,40 0,51 0,92 2,93 10,41

Rumänien Albalact SA Banca Transilvania BRD-Groupe Societe Generale SA New Europe Property Investments plc

RON RON RON ZAR

420.953 309.123 22.410 6.004

34.446 180.787 65.261 68.831 349.325

0,40 2,11 0,76 0,81 4,08

Singapur Yoma Strategic Holdings Ltd.

SGD

255.633

83.491 83.491

0,98 0,98

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Frontier Markets Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Sri Lanka Ceylon Cold Stores plc Commercial Bank of Ceylon plc Hatton National Bank plc Hemas Holdings plc John Keells Holdings plc Lion Brewery Ceylon plc Nestle Lanka plc Tokyo Cement Co. Lanka plc

LKR LKR LKR LKR LKR LKR LKR LKR

74.157 102.726 108.585 98.184 84.850 9.659 8.949 172.423

216.739 99.842 158.530 63.233 104.761 42.185 127.147 58.570 871.007

2,53 1,17 1,85 0,74 1,22 0,49 1,49 0,68 10,17

Tansania National Microfinance Bank plc

TZS

29.388

34.085 34.085

0,40 0,40

Uganda Umeme Ltd.

UGX

487.385

90.979 90.979

1,06 1,06

Vereinigte Arabische Emirate Aramex PJSC

AED

134.084

115.382 115.382

1,35 1,35

Vereinigtes Königreich Hikma Pharmaceuticals plc

GBP

5.619

191.335 191.335

2,24 2,24

Vereinigte Staaten von Amerika PriceSmart, Inc. USD

1.610

133.421 133.421

1,56 1,56

Vietnam Asia Commercial Bank Bank for Foreign Trade of Vietnam JSC DHG Pharmaceutical JSC Hoa Phat Group JSC Masan Group Corp. Military Commercial Joint Stock Bank Mobile World Investment Corp. Nam Long Investment Corp. Vietnam Dairy Products JSC Vingroup JSC

VND VND VND VND VND VND VND VND VND VND

104.700 69.680 47.100 42.590 39.020 205.746 19.980 127.590 36.480 82.289

99.676 135.930 148.799 55.293 134.471 136.383 76.785 130.050 212.538 167.207 1.297.132

1,16 1,59 1,74 0,65 1,57 1,59 0,90 1,52 2,48 1,95 15,15

Sambia Standard Chartered Bank Zambia plc

ZMW

193.245

33.168 33.168

0,39 0,39

Simbabwe Econet Wireless Zimbabwe Ltd.

USD

73.969

15.533 15.533 7.797.868

0,18 0,18 91,09

USD

2.283

74.098

0,86

USD USD USD

3.556 816 3.512

74.261 34.776 30.460

0,87 0,41 0,36

213.595 213.595

2,50 2,50

56.791

0,66

Summe Aktien

Participation Notes Saudi-Arabien Al Mouwasat Medical Services Co. 24/07/2017 Almarai Co. Ltd. 31/07/2017 Jarir Marketing Co. 24/07/2017 Yanbu National Petrochemical Co. 31/07/2017 Summe Participation Notes

Optionsscheine Saudi-Arabien Samba Financial Group, 144A 27/09/2016

USD

9.135

Anlagen Saudi Airlines Catering Co. 16/04/2018

Währung

Menge/ Nennwert

USD

1.753

Summe Optionsscheine Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

% des Marktwert NettoverUSD mögens 57.480

0,67

114.271 114.271 8.125.734

1,33 1,33 94,92

Anteile zugelassener OGAW oder anderer Organismen fur gemeinsame Anlagen Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW Rumänien Fondul Proprietatea SA

RON

838.132

Summe Organismen für gemeinsame Anlagen - OGAW Summe Anteile zugelassener OGAW oder anderer Organismen für gemeinsame Anlagen Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

163.390 163.390 163.390

1,91 1,91 1,91

163.390

1,91

8.289.124

96,83

229.697 2,68 41.451 0,49 8.560.272 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vietnam Argentinien Pakistan Sri Lanka Kuwait Kenia Rumänien Bangladesch Nigeria Saudi-Arabien Marokko Georgien Vereinigtes Königreich Vereinigte Staaten von Amerika Vereinigte Arabische Emirate Uganda Singapur Botswana Tansania Sambia Simbabwe Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

15,15 11,55 10,41 10,17 9,72 6,37 5,99 4,68 4,11 3,83 3,62 2,39 2,24 1,56 1,35 1,06 0,98 0,68 0,40 0,39 0,18 96,83 3,17 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

97

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Focused Growth Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, die über das Potenzial verfügen, überdurchschnittlich hohe und nachhaltige Ertragszuwachsraten zu erzielen. Die Unternehmen können überall auf der Welt ansässig sein, einschließlich in Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere börsennotierter Unternehmen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

98

T. ROWE PRICE

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Australien James Hardie Industries plc, CDI Brasilien Itau Unibanco Holding SA, ADR Preference

AUD

184.098

2.343.271 2.343.271

1,38 1,38

USD

158.600

1.033.279

0,61

1.033.279

0,61

China Alibaba Group Holding Ltd., ADR JD.com, Inc., ADR Tencent Holdings Ltd.

USD USD HKD

25.400 66.100 112.400

2.076.704 2.128.420 2.201.613 6.406.737

1,22 1,25 1,30 3,77

Dänemark Coloplast A/S 'B' GN Store Nord A/S

DKK DKK

21.216 110.917

1.723.271 2.026.674 3.749.945

1,02 1,19 2,21

Frankreich APERAM SA Legrand SA TOTAL SA

EUR EUR EUR

57.518 49.849 53.038

2.058.810 2.831.885 2.381.867 7.272.562

1,21 1,67 1,41 4,29

Hongkong AIA Group Ltd. Samsonite International SA Techtronic Industries Co. Ltd.

HKD HKD HKD

698.400 570.000 316.500

4.178.878 1.710.286 1.289.619 7.178.783

2,46 1,01 0,76 4,23

Indien Axis Bank Ltd. HDFC Bank Ltd.

INR INR

260.308 114.405

1.760.644 2.294.394 4.055.038

1,04 1,35 2,39

Israel Mobileye NV

USD

20.400

857.820 857.820

0,51 0,51

Italien Ferrari NV Intesa Sanpaolo SpA

USD EUR

8.700 923.981

421.950 3.105.195 3.527.145

0,25 1,83 2,08

Japan Astellas Pharma, Inc. Calbee, Inc. Suntory Beverage & Food Ltd.

JPY JPY JPY

233.300 89.800 43.600

3.326.944 3.789.649 1.913.215 9.029.808

1,96 2,23 1,13 5,32

Niederlande ASML Holding NV NXP Semiconductors NV

EUR USD

23.610 25.800

2.121.103 2.188.356 4.309.459

1,25 1,29 2,54

Südafrika Naspers Ltd. 'N'

ZAR

12.671

1.731.948 1.731.948

1,02 1,02

Südkorea NAVER Corp.

KRW

4.761

2.650.603 2.650.603

1,56 1,56

Spanien Inmobiliaria Colonial SA

EUR

2.289.856

1.599.896 1.599.896

0,94 0,94

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Focused Growth Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015 % des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

Taiwan Delta Electronics, Inc.

TWD

404.705

1.907.224 1.907.224

1,12 1,12

Vereinigte Arabische Emirate DP World Ltd.

USD

80.065

1.625.320 1.625.320

0,96 0,96

Vereinigtes Königreich Diageo plc Hikma Pharmaceuticals plc Petra Diamonds Ltd. Royal Bank of Scotland Group plc Standard Life plc

GBP GBP GBP GBP GBP

64.829 76.926 915.070 524.756 306.650

1.781.074 2.619.434 1.184.895 2.345.212 1.768.443 9.699.058

1,05 1,55 0,70 1,38 1,04 5,72

Vereinigte Staaten von Amerika Akamai Technologies, Inc. USD Alexion Pharmaceuticals, Inc. USD Allegion plc USD Allergan plc USD Alphabet, Inc. 'A' USD Amazon.com, Inc. USD BioMarin Pharmaceutical, Inc. USD Bluebird Bio, Inc. USD Bristol-Myers Squibb Co. USD Chipotle Mexican Grill, Inc. USD CME Group, Inc. USD Coach, Inc. USD Cognex Corp. USD Danaher Corp. USD Facebook, Inc. 'A' USD Incyte Corp. USD Intuitive Surgical, Inc. USD J.P. Morgan Chase & Co. USD JB Hunt Transport Services, Inc. USD Johnson Controls, Inc. USD Juniper Networks, Inc. USD LinkedIn Corp. 'A' USD Louisiana-Pacific Corp. USD MasterCard, Inc. 'A' USD Middleby Corp. (The) USD Morgan Stanley USD NetSuite, Inc. USD NIKE, Inc. 'B' USD Palo Alto Networks, Inc. USD Pioneer Natural Resources Co. USD Priceline Group, Inc. (The) USD ServiceNow, Inc. USD State Street Corp. USD TD Ameritrade Holding Corp. USD Tesla Motors, Inc. USD UnitedHealth Group, Inc. USD

32.800 15.800 34.200 5.500 4.500 9.100 11.400 14.100 25.000 1.700 14.000 123.700 55.500 46.400 31.600 15.000 5.300 78.000 33.300 72.300 220.600 16.000 117.200 35.000 20.000 119.700 23.900 30.100 9.000 7.600 4.210 19.100 38.900 96.700 9.260 21.800

1.734.792 3.022.856 2.261.646 1.725.130 3.535.380 6.246.786 1.197.000 909.450 1.735.250 824.143 1.279.600 4.028.909 1.909.200 4.316.592 3.349.916 1.631.250 2.912.933 5.178.420 2.429.901 2.876.094 6.055.470 3.638.080 2.094.364 3.437.700 2.146.800 3.845.961 2.032.456 1.895.397 1.583.550 940.500 5.391.494 1.655.970 2.582.571 3.381.599 2.236.753 2.576.978 98.600.891 167.578.787 167.578.787

1,02 1,78 1,33 1,02 2,08 3,68 0,71 0,54 1,02 0,49 0,75 2,37 1,13 2,54 1,97 0,96 1,72 3,05 1,43 1,69 3,57 2,14 1,23 2,03 1,27 2,27 1,20 1,12 0,93 0,55 3,18 0,98 1,52 1,99 1,32 1,52 58,10 98,75 98,75

167.578.787

98,75

Anlagen

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

1.754.449 1,03 363.633 0,22 169.696.869 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Vereinigtes Königreich Japan Frankreich Hongkong China Niederlande Indien Dänemark Italien Südkorea Australien Taiwan Südafrika Vereinigte Arabische Emirate Spanien Brasilien Israel Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

58,10 5,72 5,32 4,29 4,23 3,77 2,54 2,39 2,21 2,08 1,56 1,38 1,12 1,02 0,96 0,94 0,61 0,51 98,75 1,25 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

99

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Growth Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen, die über das Potenzial verfügen, überdurchschnittlich hohe und nachhaltige Ertragszuwachsraten zu erzielen. Die Unternehmen können überall auf der Welt ansässig sein, einschließlich in Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere börsennotierter Unternehmen, deren Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt des Kaufs innerhalb oder über der Bandbreite liegt, die der MSCI All Country World Large Cap Index abdeckt. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

Anlagen

Argentinien MercadoLibre, Inc.

USD

15.680

1.770.272 1.770.272

0,46 0,46

Australien Brambles Ltd. James Hardie Industries plc, CDI

AUD AUD

219.821 294.916

1.854.516 3.753.806 5.608.322

0,48 0,98 1,46

BRL BRL

245.800 8.051

1.196.119 4.206

0,31 –

BRL

133.600

887.857 2.088.182

0,23 0,54

USD CAD CAD USD

19.880 32.660 59.500 9.570

2.517.603 950.117 2.337.230 981.404

0,66 0,25 0,61 0,25

6.786.354

1,77

Brasilien Banco Bradesco SA Preference Banco Bradesco SA Rights 05/02/2016 Itau Unibanco Holding SA Preference Kanada Canadian Pacific Railway Ltd. National Bank of Canada Toronto-Dominion Bank (The) Valeant Pharmaceuticals International, Inc. China China Mengniu Dairy Co. Ltd. China Pacific Insurance Group Co. Ltd. 'H' Ctrip.com International Ltd., ADR JD.com, Inc., ADR Tencent Holdings Ltd. Vipshop Holdings Ltd., ADR

Ägypten Commercial International Bank Egypt SAE, GDR Frankreich Gecina SA, REIT Legrand SA Unibail-Rodamco SE, REIT Deutschland Brenntag AG Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA Hongkong AIA Group Ltd. Samsonite International SA Indien Axis Bank Ltd. Bharti Infratel Ltd. HDFC Bank Ltd. Housing Development Finance Corp. Ltd. Kotak Mahindra Bank Ltd. Power Grid Corp. of India Ltd.

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien

Dänemark Chr Hansen Holding A/S

100

Währung

Menge/ Nennwert

HKD HKD

833.000 455.600

1.352.464 1.865.402

0,35 0,49

USD USD HKD USD

59.610 92.740 173.000 105.020

2.810.612 2.986.228 3.388.603 1.602.605 14.005.914

0,73 0,78 0,88 0,42 3,65

DKK

37.522

2.362.125 2.362.125

0,62 0,62

USD

362.493

1.558.720

0,41

1.558.720

0,41

EUR EUR EUR

19.227 53.173 12.440

2.345.664 3.020.718 3.173.413 8.539.795

0,61 0,79 0,83 2,23

EUR EUR

46.374 15.885

2.436.635 1.343.768

0,64 0,35

3.780.403

0,99

HKD HKD

620.000 675.000

3.709.771 2.025.339 5.735.110

0,97 0,53 1,50

INR INR INR INR

330.688 340.233 207.329 109.056

2.236.673 2.195.869 4.157.985 2.076.495

0,58 0,57 1,09 0,54

INR INR

229.263 878.024

2.508.216 1.871.662 15.046.900

0,66 0,49 3,93

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Growth Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Indonesien Bank Central Asia Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. PT Jasa Marga Persero Tbk. PT Kalbe Farma Tbk. PT Matahari Department Store Tbk. PT Surya Citra Media Tbk. PT Israel Mobileye NV

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

IDR IDR

4.935.700 2.990.000

4.730.769 2.453.784

1,23 0,64

IDR IDR IDR IDR

5.145.100 18.286.600 2.405.800 5.869.400

1.940.888 1.739.222 3.047.254 1.312.862 15.224.779

0,51 0,45 0,80 0,34 3,97

USD

32.590

1.370.410 1.370.410

0,36 0,36

Italien Banca Mediolanum SpA

EUR

171.125

1.361.380 1.361.380

0,36 0,36

Japan Astellas Pharma, Inc. Calbee, Inc. Japan Tobacco, Inc. Keyence Corp. Mitsubishi Electric Corp. SoftBank Group Corp.

JPY JPY JPY JPY JPY JPY

109.100 72.700 44.400 3.000 235.000 35.600

1.555.806 3.068.012 1.634.797 1.654.544 2.476.499 1.800.725 12.190.383

0,40 0,80 0,43 0,43 0,65 0,47 3,18

Malaysia Astro Malaysia Holdings Bhd.

MYR

2.277.000

1.463.378 1.463.378

0,38 0,38

MXN

2.207.350

4.527.047

1,18

MXN

1.007.900

2.214.998

0,58

USD

333.480

2.874.598

0,75

9.616.643

2,51

Mexiko Concentradora Fibra Danhos SA de CV, REIT Fibra Uno Administracion SA de CV, REIT Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV, ADR Niederlande Altice NV 'A'

EUR

167.401

2.413.918 2.413.918

0,63 0,63

Peru Credicorp Ltd. InRetail Peru Corp., 144A

USD USD

25.710 205.291

2.485.643 2.874.074 5.359.717

0,65 0,75 1,40

Philippinen Alliance Global Group, Inc. Ayala Land, Inc. BDO Unibank, Inc. SM Investments Corp.

PHP PHP PHP PHP

4.151.600 3.710.900 1.793.540 225.102

1.423.743 2.720.306 4.006.561 4.139.526 12.290.136

0,37 0,71 1,05 1,08 3,21

Südafrika Aspen Pharmacare Holdings Ltd. Sanlam Ltd.

ZAR ZAR

61.000 428.246

1.217.168 1.671.568 2.888.736

0,32 0,43 0,75

Südkorea AMOREPACIFIC Group

KRW

18.439

2.307.445 2.307.445

0,60 0,60

Spanien Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA Grifols SA, ADR Preference

EUR USD

290.440 54.820

2.130.103 1.782.198 3.912.301

0,56 0,46 1,02

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

Schweden Assa Abloy AB 'B' Hexagon AB 'B' Svenska Cellulosa AB SCA 'B' Svenska Handelsbanken AB 'A'

SEK SEK SEK SEK

142.445 116.106 56.056 157.100

3.009.581 4.338.386 1.640.129 2.105.276 11.093.372

0,78 1,13 0,43 0,55 2,89

Schweiz DKSH Holding AG Julius Baer Group Ltd. Wolseley plc

CHF CHF GBP

28.264 53.671 28.937

1.792.676 2.614.769 1.580.575 5.988.020

0,47 0,68 0,41 1,56

Thailand Central Pattana PCL, NVDR CP ALL PCL

THB THB

991.900 956.100

1.286.922 1.041.257 2.328.179

0,34 0,27 0,61

Türkei BIM Birlesik Magazalar A/S Turkiye Garanti Bankasi A/S Turkiye Halk Bankasi A/S

TRY TRY TRY

79.474 1.350.635 313.207

1.421.324 3.341.318 1.135.354 5.897.996

0,37 0,87 0,30 1,54

Vereinigtes Königreich ARM Holdings plc Capita plc Diageo plc Liberty Global plc Lloyds Banking Group plc National Grid plc Rotork plc Royal Bank of Scotland Group plc Shire plc Sky plc Standard Chartered plc Standard Life plc Unilever plc WPP plc

GBP GBP GBP USD GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

198.056 149.532 139.586 39.890 1.925.612 180.394 402.959 361.102 40.228 189.792 283.189 585.544 135.375 91.503

3.045.238 2.673.122 3.834.904 1.596.797 2.082.215 2.502.713 1.089.475 1.613.818 2.796.785 3.123.204 2.362.338 3.376.818 5.862.795 2.116.469 38.076.691

0,80 0,70 1,00 0,42 0,54 0,65 0,28 0,42 0,73 0,82 0,62 0,88 1,53 0,55 9,94

Vereinigte Staaten von Amerika AES Corp. USD Aetna, Inc. USD Allegion plc USD Allergan plc USD Alphabet, Inc. 'C' USD Amazon.com, Inc. USD American Airlines Group, Inc. USD American Tower Corp., REIT USD Anthem, Inc. USD Apple, Inc. USD Becton Dickinson and Co. USD Boeing Co. (The) USD BorgWarner, Inc. USD Bristol-Myers Squibb Co. USD Chipotle Mexican Grill, Inc. USD Cimarex Energy Co. USD Colgate-Palmolive Co. USD Concho Resources, Inc. USD CVS Health Corp. USD Danaher Corp. USD

204.040 18.860 55.490 15.280 10.723 13.170 58.410 38.410 38.010 25.410 26.850 21.780 26.660 77.070 2.990 14.750 41.160 15.150 18.980 50.400

1.935.319 2.048.007 3.669.554 4.792.725 8.231.833 9.040.678 2.459.061 3.747.664 5.331.283 2.698.288 4.166.717 3.166.812 1.167.974 5.349.429 1.449.522 1.322.042 2.754.016 1.398.042 1.870.289 4.688.712

0,51 0,53 0,96 1,25 2,15 2,36 0,64 0,98 1,39 0,70 1,09 0,83 0,30 1,40 0,38 0,35 0,72 0,36 0,49 1,22

Anlagen

T. ROWE PRICE

101

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Growth Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Estee Lauder Cos., Inc. (The) 'A' Facebook, Inc. 'A' Hanesbrands, Inc. HCA Holdings, Inc. Henry Schein, Inc. Intercontinental Exchange, Inc. Intuitive Surgical, Inc. J.P. Morgan Chase & Co. LinkedIn Corp. 'A' Lowe's Cos., Inc. Marsh & McLennan Cos., Inc. Morgan Stanley Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. Och-Ziff Capital Management Group LLC 'A' Palo Alto Networks, Inc. PayPal Holdings, Inc. Philip Morris International, Inc. Pioneer Natural Resources Co. Priceline Group, Inc. (The) Red Hat, Inc. Regeneron Pharmaceuticals, Inc. Roper Technologies, Inc. Sensata Technologies Holding NV State Street Corp. TD Ameritrade Holding Corp. Tesla Motors, Inc. UnitedHealth Group, Inc. Visa, Inc. 'A' Walgreens Boots Alliance, Inc. Willis Group Holdings plc Workday, Inc. 'A' Yahoo!, Inc. Vietnam Vietnam Dairy Products JSC

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

15.730 31.590 72.450 51.630 18.430 7.120 8.010 100.940 12.490 47.160 68.760 167.670 60.530 303.010

1.395.723 3.348.856 2.122.785 3.528.394 2.951.012 1.825.710 4.402.376 6.701.406 2.839.976 3.614.814 3.844.372 5.387.237 3.574.902 1.872.602

0,36 0,87 0,55 0,92 0,77 0,48 1,15 1,75 0,74 0,94 1,00 1,41 0,93 0,49

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

15.550 53.810 36.570 11.270 3.255 20.310 4.680 24.840 41.810 73.470 99.570 20.520 45.290 61.190 42.250 83.000 29.200 77.550

2.736.022 1.956.532 3.221.086 1.394.662 4.168.483 1.689.386 2.554.999 4.714.384 1.919.079 4.877.673 3.481.963 4.956.606 5.353.731 4.774.656 3.620.825 4.063.680 2.344.176 2.587.068 179.113.143

0,71 0,51 0,84 0,36 1,09 0,44 0,67 1,23 0,50 1,27 0,91 1,29 1,40 1,25 0,94 1,06 0,61 0,68 46,73

VND

337.136

1.964.206 1.964.206 382.142.930 382.142.930

0,51 0,51 99,71 99,71

382.142.930

99,71

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

2.180.076 0,57 (1.068.737) (0,28) 383.254.269 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Vereinigtes Königreich Indonesien Indien China Philippinen Japan Schweden Mexiko Frankreich Kanada Schweiz Türkei Hongkong Australien Peru Spanien Deutschland Südafrika Niederlande Dänemark Thailand Südkorea Brasilien Vietnam Argentinien Ägypten Malaysia Israel Italien Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

46,73 9,94 3,97 3,93 3,65 3,21 3,18 2,89 2,51 2,23 1,77 1,56 1,54 1,50 1,46 1,40 1,02 0,99 0,75 0,63 0,62 0,61 0,60 0,54 0,51 0,46 0,41 0,38 0,36 0,36 99,71 0,29 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufs- Fälligkeitssumme datum Gegenpartei

USD 77.034 ZAR 1.177.002 04/01/2016 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften USD 13.585.157 EUR 12.737.000 20/01/2016 USD 9.652.422 JPY 1.180.525.000 20/01/2016 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisenterminkontrakten

102

T. ROWE PRICE

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

J.P. Morgan

1.148 1.148

– –

BNP Paribas BNP Paribas

(281.763) (164.307) (446.070)

(0,08) (0,04) (0,12)

(444.922)

(0,12)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Natural Resources Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Rohstoffunternehmen oder rohstoffbezogenen Unternehmen. Die Unternehmen können überall auf der Welt ansässig sein, einschließlich in Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen, die natürliche Ressourcen und andere Rohstoffe besitzen oder erschließen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Anleihen Kanada HudBay Minerals, Inc. 9,5% 01/10/2020

USD

Vereinigte Staaten von Amerika SM Energy Co. 6,125% 15/11/2022 USD

352.000

256.251

0,10

256.251

0,10

134.000

99.160 99.160 355.411

0,04 0,04 0,14

Summe Anleihen

Aktien Argentinien Tenaris SA

EUR

86.406

1.028.750 1.028.750

0,41 0,41

Australien BHP Billiton Ltd. South32 Ltd. Woodside Petroleum Ltd.

AUD AUD AUD

86.793 1.009.878 92.721

1.127.572 782.629 1.940.929 3.851.130

0,45 0,31 0,78 1,54

Belgien Umicore SA

EUR

25.152

1.058.374 1.058.374

0,42 0,42

Kanada Agrium, Inc. Canadian Natural Resources Ltd. Cenovus Energy, Inc. Franco-Nevada Corp. HudBay Minerals, Inc. Kelt Exploration Ltd. Methanex Corp. OceanaGold Corp. Raging River Exploration, Inc. Seven Generations Energy Ltd. 'A' Suncor Energy, Inc. West Fraser Timber Co. Ltd.

USD USD CAD CAD CAD CAD USD CAD CAD CAD USD CAD

30.800 83.600 81.100 43.800 194.400 277.700 11.700 494.700 76.500 204.800 164.200 33.400

2.759.064 1.815.792 1.019.776 1.995.735 747.498 831.401 387.153 952.884 460.823 1.960.593 4.208.446 1.234.164 18.373.329

1,10 0,73 0,41 0,80 0,30 0,33 0,16 0,38 0,18 0,78 1,68 0,49 7,34

Chile Antofagasta plc

GBP

119.371

829.024 829.024

0,33 0,33

Frankreich Technip SA TOTAL SA

EUR EUR

30.641 211.684

1.525.107 9.506.452 11.031.559

0,61 3,80 4,41

Deutschland Aurubis AG

EUR

17.487

893.986 893.986

0,36 0,36

Mexiko Fresnillo plc

GBP

209.568

2.195.715 2.195.715

0,88 0,88

Niederlande Aalberts Industries NV SBM Offshore NV

EUR EUR

47.858 106.501

1.655.746 1.351.452 3.007.198

0,66 0,54 1,20

T. ROWE PRICE

103

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Natural Resources Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Norwegen Aker Solutions ASA Statoil ASA

NOK NOK

444.120 153.448

1.524.621 2.150.551 3.675.172

0,61 0,86 1,47

Peru Southern Copper Corp.

USD

111.100

2.933.040 2.933.040

1,17 1,17

Spanien Acerinox SA Vidrala SA

EUR EUR

86.621 25.434

887.737 1.288.496 2.176.233

0,35 0,52 0,87

Schweden BillerudKorsnas AB Lundin Petroleum AB Sandvik AB

SEK SEK SEK

89.708 81.213 167.241

1.673.873 1.181.830 1.469.964 4.325.667

0,67 0,47 0,59 1,73

Schweiz Syngenta AG, ADR

USD

32.300

2.549.762 2.549.762

1,02 1,02

Vereinigtes Königreich Centamin plc John Wood Group plc National Grid plc Ophir Energy plc Pentair plc Petra Diamonds Ltd. Randgold Resources Ltd. Victrex plc

GBP GBP GBP GBP USD GBP GBP GBP

1.451.350 146.710 196.889 581.661 67.700 1.101.927 57.438 101.083

1.383.171 1.329.791 2.731.558 847.429 3.350.473 1.426.851 3.521.534 2.698.562 17.289.369

0,55 0,53 1,09 0,34 1,34 0,57 1,40 1,08 6,90

Vereinigte Staaten von Amerika Air Products & Chemicals, Inc. USD Airgas, Inc. USD Apache Corp. USD Ashland, Inc. USD Atmos Energy Corp. USD Avery Dennison Corp. USD Baker Hughes, Inc. USD Ball Corp. USD Bemis Co., Inc. USD Cameron International Corp. USD Celanese Corp. USD CF Industries Holdings, Inc. USD Chevron Corp. USD Cimarex Energy Co. USD Concho Resources, Inc. USD Continental Resources, Inc. USD Diamondback Energy, Inc. USD Dow Chemical Co. (The) USD Dril-Quip, Inc. USD DTE Energy Co. USD Edison International USD EI du Pont de Nemours & Co. USD EOG Resources, Inc. USD EQT Corp. USD Exxon Mobil Corp. USD

38.200 40.100 86.000 27.000 74.400 23.600 32.500 33.200 39.400 51.600 25.600 68.900 37.000 48.510 62.900 51.300 30.600 25.000 34.600 25.800 48.400 46.100 81.100 84.500 116.110

4.996.942 5.549.439 3.826.140 2.781.270 4.736.304 1.489.868 1.489.475 2.427.252 1.774.182 3.253.896 1.719.552 2.822.833 3.321.860 4.347.951 5.804.412 1.155.276 2.024.496 1.295.000 2.050.396 2.087.220 2.895.288 3.103.913 5.700.519 4.344.145 9.034.519

1,99 2,22 1,53 1,11 1,89 0,59 0,59 0,97 0,71 1,30 0,69 1,13 1,33 1,74 2,32 0,46 0,81 0,52 0,82 0,83 1,16 1,24 2,28 1,73 3,61

104

T. ROWE PRICE

Anlagen FirstEnergy Corp. Flotek Industries, Inc. Flowserve Corp. FMC Technologies, Inc. Gulfport Energy Corp. Halliburton Co. Helix Energy Solutions Group, Inc. Hess Corp. Ingredion, Inc. International Flavors & Fragrances, Inc. International Paper Co. Kosmos Energy Ltd. Martin Marietta Materials, Inc. Matador Resources Co. Monsanto Co. MRC Global, Inc. Murphy USA, Inc. National Oilwell Varco, Inc. NewMarket Corp. Newpark Resources, Inc. NiSource, Inc. Noble Corp. plc Noble Energy, Inc. Occidental Petroleum Corp. Oceaneering International, Inc. PDC Energy, Inc. PG&E Corp. Pioneer Natural Resources Co. PolyOne Corp. Praxair, Inc. RPC, Inc. RPM International, Inc. Schlumberger Ltd. Schweitzer-Mauduit International, Inc. Sherwin-Williams Co. (The) SM Energy Co. SPX FLOW, Inc. Synergy Resources Corp. Tesco Corp. Tesoro Corp. Valero Energy Corp. Vulcan Materials Co. Watts Water Technologies, Inc. 'A' WEC Energy Group, Inc. WestRock Co. Weyerhaeuser Co., REIT Worthington Industries, Inc. WPX Energy, Inc. Preference 6,25% Xylem, Inc.

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

7.400 64.500 99.200 53.000 51.300 115.500 155.300 34.000 13.400 16.600 33.400 339.400 11.000 81.700 10.200 97.300 22.700 31.200 2.500 104.700 171.200 67.600 47.300 106.300 40.200 22.000 37.200 47.800 26.700 19.000 118.500 125.500 19.754 26.900 7.600 45.900 26.400 100.700 74.000 7.400 14.400 51.800 30.000 14.400 61.800 71.933 49.300 17.386 31.700

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

% des Marktwert NettoverUSD mögens 237.614 719.820 4.191.200 1.535.410 1.192.725 3.933.930 806.007 1.629.960 1.293.770 1.996.316 1.267.196 1.734.334 1.508.100 1.620.111 1.010.922 1.256.143 1.394.461 1.043.640 950.000 545.487 3.374.352 717.236 1.520.695 7.113.596 1.500.666 1.183.160 1.996.896 5.915.250 849.861 1.956.620 1.405.410 5.549.610 1.373.891 1.137.870 1.984.968 844.101 704.880 848.901 534.280 770.340 1.026.000 4.902.352 1.494.900 746.928 2.817.462 2.159.429 1.496.748 518.450 1.160.854 171.505.000 246.723.308 247.078.719

0,09 0,29 1,67 0,61 0,48 1,57 0,32 0,65 0,52 0,80 0,51 0,69 0,60 0,65 0,40 0,50 0,56 0,42 0,38 0,22 1,35 0,29 0,61 2,84 0,60 0,47 0,80 2,36 0,34 0,78 0,56 2,22 0,55 0,45 0,79 0,34 0,28 0,34 0,21 0,31 0,41 1,96 0,60 0,30 1,12 0,86 0,60 0,21 0,46 68,51 98,56 98,70

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Natural Resources Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden Anleihen Kanada Seven Generations Energy Ltd., 144A 8,25% 15/05/2020

USD

250.000

Summe Anleihen Summe Übertragbare, auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

226.250

0,09

226.250 226.250 226.250

0,09 0,09 0,09

247.304.969

98,79

3.419.352 1,37 (394.201) (0,16) 250.330.120 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Kanada Vereinigtes Königreich Frankreich Schweden Australien Norwegen Niederlande Peru Schweiz Mexiko Spanien Belgien Argentinien Deutschland Chile Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

68,55 7,53 6,90 4,41 1,73 1,54 1,47 1,20 1,17 1,02 0,88 0,87 0,42 0,41 0,36 0,33 98,79 1,21 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

105

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Real Estate Securities Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wert- und Ertragszuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Wertpapieren, die von immobilienbezogenen Unternehmen begeben werden. Die Unternehmen können überall auf der Welt ansässig sein, einschließlich in Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die den Großteil ihres Vermögens in immobilienbezogene Aktivitäten investieren, oder ihre Erträge oder Gewinne daraus erwirtschaften. Diese Aktivitäten können das Eigentum an, den Betrieb, die Verwaltung, die Finanzierung, die Bereitstellung von Dienstleistungen für, die Entwicklung, den Kauf oder den Verkauf von Immobilien umschließen. Das Portfolio kann Anlagen in Immobilienbetreiberfirmen (REOC), Immobilieninvestmentgesellschaften (REIT) oder ähnliche Unternehmungen umfassen. Der Fonds kann in Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) investieren. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

Anlagen

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Australien Charter Hall Retail REIT, REIT Scentre Group, REIT Stockland, REIT Vicinity Centres, REIT Brasilien BR Malls Participacoes SA Iguatemi Empresa de Shopping Centers SA Kanada Brookfield Canada Office Properties, REIT Canadian Real Estate Investment Trust, REIT

AUD AUD AUD AUD

130.872 267.515 115.019 380.867

398.310 817.333 344.057 777.877 2.337.577

1,06 2,19 0,92 2,08 6,25

BRL BRL

22.900 19.400

64.157 92.593

0,17 0,25

156.750

0,42

CAD

22.300

421.173

1,13

CAD

8.500

259.999

0,69

681.172

1,82

Frankreich Gecina SA, REIT Klepierre, REIT Unibail-Rodamco SE, REIT

EUR EUR EUR

6.322 13.970 2.456

771.274 623.194 626.519 2.020.987

2,06 1,67 1,67 5,40

Hongkong Cheung Kong Property Holdings Ltd. Hongkong Land Holdings Ltd. Hysan Development Co. Ltd. Sun Hung Kai Properties Ltd. Wharf Holdings Ltd. (The)

HKD USD HKD HKD HKD

124.500 131.000 89.000 20.000 125.500

806.194 915.245 363.775 240.736 695.692 3.021.642

2,16 2,45 0,97 0,64 1,86 8,08

JPY JPY JPY JPY

314 56.000 41.000 204

182.675 1.165.255 1.031.586 711.084

0,49 3,11 2,76 1,90

JPY

214

387.287 3.477.887

1,04 9,30

MXN

106.900

219.241

0,58

219.241

0,58

Japan Invincible Investment Corp., REIT Mitsubishi Estate Co. Ltd. Mitsui Fudosan Co. Ltd. Nippon Accommodations Fund, Inc., REIT Nippon Prologis REIT, Inc., REIT Mexiko Concentradora Fibra Danhos SA de CV, REIT

106

Währung

Menge/ Nennwert

Singapur CapitaLand Mall Trust, REIT

SGD

493.100

670.471 670.471

1,79 1,79

Spanien Inmobiliaria Colonial SA

EUR

602.361

420.863 420.863

1,12 1,12

Schweden Hufvudstaden AB 'A'

SEK

31.255

444.813 444.813

1,19 1,19

Schweiz PSP Swiss Property AG

CHF

9.243

814.361 814.361

2,18 2,18

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Real Estate Securities Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Vereinigtes Königreich Derwent London plc, REIT Great Portland Estates plc, REIT Hammerson plc, REIT Shaftesbury plc, REIT

Währung GBP GBP GBP GBP

Vereinigte Staaten von Amerika American Campus Communities, Inc., USD REIT AvalonBay Communities, Inc., REIT USD Boston Properties, Inc., REIT USD Corporate Office Properties Trust, REIT USD Douglas Emmett, Inc., REIT USD Equity Residential, REIT USD Essex Property Trust, Inc., REIT USD Federal Realty Investment Trust, REIT USD General Growth Properties, Inc., REIT USD Hilton Worldwide Holdings, Inc. USD Kilroy Realty Corp., REIT USD Kimco Realty Corp., REIT USD Macerich Co. (The), REIT USD Plum Creek Timber Co., Inc., REIT USD Prologis, Inc., REIT USD Public Storage, REIT USD Regency Centers Corp., REIT USD Simon Property Group, Inc., REIT USD SL Green Realty Corp., REIT USD Starwood Hotels & Resorts USD Worldwide, Inc. Taubman Centers, Inc., REIT USD Vornado Realty Trust, REIT USD Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

11.379 33.609 42.101 74.010

618.336 411.817 373.819 1.001.594 2.405.566

1,65 1,10 1,00 2,68 6,43

15.000

625.200

1,67

8.441 8.290 14.500 29.400 5.100 3.420 7.050 45.849 13.133 5.550 20.700 11.056 3.550 27.021 3.645 16.170 14.150 9.960 3.400

1.564.033 1.065.762 320.015 923.454 418.965 829.008 1.043.611 1.252.595 282.425 351.870 551.241 900.843 169.584 1.164.335 908.881 1.106.351 2.751.609 1.128.667 236.946

4,18 2,85 0,86 2,47 1,12 2,22 2,79 3,35 0,76 0,94 1,47 2,41 0,45 3,11 2,43 2,96 7,35 3,02 0,63

6.200 10.651

476.098 1.071.278 19.142.771 35.814.101 35.814.101

1,27 2,86 51,17 95,73 95,73

35.814.101

95,73

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Japan Hongkong Vereinigtes Königreich Australien Frankreich Schweiz Kanada Singapur Schweden Spanien Mexiko Brasilien Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

51,17 9,30 8,08 6,43 6,25 5,40 2,18 1,82 1,79 1,19 1,12 0,58 0,42 95,73 4,27 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

1.555.774 4,16 42.608 0,11 37.412.483 100,00

T. ROWE PRICE

107

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Technology Equity Fund (9) ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Technologieentwicklungs- oder Technologienutzungsunternehmen, mit dem Schwerpunkt auf führende globale Technologieunternehmen. Die Unternehmen können überall auf der Welt ansässig sein, einschließlich in Schwellenländern. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere technologieorientierter Unternehmen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen. (9)

Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt.

Anlagen

Argentinien MercadoLibre, Inc.

USD

10

1.129 1.129

0,01 0,01

China Alibaba Group Holding Ltd., ADR Ctrip.com International Ltd., ADR JD.com, Inc., ADR Tencent Holdings Ltd.

USD USD USD HKD

5.270 360 17.740 31.900

430.875 16.974 571.228 624.835 1.643.912

3,46 0,14 4,59 5,02 13,21

Indien MakeMyTrip Ltd.

USD

90

1.571 1.571

0,01 0,01

Japan Mitsubishi Electric Corp. SoftBank Group Corp.

JPY JPY

5.000 3.600

52.691 182.096 234.787

0,42 1,46 1,88

Niederlande ASML Holding NV NXP Semiconductors NV

EUR USD

6.371 6.380

572.365 541.152 1.113.517

4,60 4,35 8,95

Singapur Avago Technologies Ltd.

USD

3.330

484.981 484.981

3,90 3,90

Südkorea SK Hynix, Inc.

KRW

10.342

267.579 267.579

2,15 2,15

Spanien Amadeus IT Holding SA 'A'

EUR

9.444

418.157 418.157

3,36 3,36

TWD

58.000

251.339

2,02

251.339

2,02

Vereinigtes Königreich ARM Holdings plc Liberty Global plc

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien

Taiwan Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

108

Währung

Menge/ Nennwert

GBP USD

7.779 21.950

119.607 878.659 998.266

0,96 7,06 8,02

Vereinigte Staaten von Amerika Alphabet, Inc. 'C' USD Amazon.com, Inc. USD Apple, Inc. USD Applied Materials, Inc. USD Arista Networks, Inc. USD athenahealth, Inc. USD Cognex Corp. USD Crown Castle International Corp., REIT USD Cvent, Inc. USD First Data Corp. 'A' USD LinkedIn Corp. 'A' USD Microchip Technology, Inc. USD Microsemi Corp. USD Netflix, Inc. USD NetSuite, Inc. USD PayPal Holdings, Inc. USD Priceline Group, Inc. (The) USD Proofpoint, Inc. USD QUALCOMM, Inc. USD

1.295 455 1.080 32.470 20 290 360 2.730 430 10.370 2.465 7.800 5.970 501 2.180 40 298 210 4.735

994.146 312.339 114.685 611.735 1.567 47.383 12.384 237.374 14.943 169.135 560.492 368.784 197.308 58.166 185.387 1.454 381.631 13.686 236.703

7,99 2,51 0,92 4,91 0,01 0,38 0,10 1,91 0,12 1,36 4,50 2,96 1,59 0,47 1,49 0,01 3,07 0,11 1,90

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Technology Equity Fund (9) Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Sabre Corp. Sensata Technologies Holding NV ServiceNow, Inc. Splunk, Inc. SPS Commerce, Inc. Tesla Motors, Inc. T-Mobile US, Inc. Workday, Inc. 'A' Zillow Group, Inc. 'C'

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD USD USD USD

15.410 8.290 550 20 15 3.750 2.210 1.100 20

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

% des Marktwert NettoverUSD mögens 430.247 380.511 47.685 1.172 1.058 905.812 86.013 88.308 480 6.460.588 11.875.826 11.875.826

3,46 3,06 0,38 0,01 0,01 7,28 0,69 0,71 – 51,91 95,42 95,42

11.875.826

95,42

536.599 4,31 33.179 0,27 12.445.604 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika China Niederlande Vereinigtes Königreich Singapur Spanien Südkorea Taiwan Japan Indien Argentinien Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

51,91 13,21 8,95 8,02 3,90 3,36 2,15 2,02 1,88 0,01 0,01 95,42 4,58 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

109

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Value Equity Fund  ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein breit diversifiziertes Portfolio aus unterbewerteten Aktien von Unternehmen weltweit, Schwellenländer eingeschlossen. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in unterbewertete Aktien und aktienbezogene Wertpapiere. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

Anlagen

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Kanada Canadian Pacific Railway Ltd. Fairfax Financial Holdings Ltd. Franco-Nevada Corp.

USD CAD CAD

194 134 500

24.568 63.949 22.782 111.299

0,80 2,10 0,75 3,65

China Huaneng Power International, Inc. 'H'

HKD

30.000

25.876 25.876

0,85 0,85

Dänemark AP Moeller - Maersk A/S 'B' Danske Bank A/S

DKK DKK

16 1.215

20.941 32.813 53.754

0,69 1,07 1,76

Finnland Stora Enso OYJ 'R'

EUR

3.188

29.109 29.109

0,95 0,95

Frankreich Altran Technologies SA BNP Paribas SA SPIE SA TOTAL SA Vinci SA Vivendi SA

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.870 513 1.307 748 483 1.515

25.113 29.160 24.138 33.592 31.087 32.745 175.835

0,82 0,96 0,79 1,10 1,02 1,07 5,76

Deutschland Leoni AG

EUR

643

25.503 25.503

0,84 0,84

Hongkong Cheung Kong Property Holdings Ltd. CK Hutchison Holdings Ltd.

HKD HKD

3.052 2.552

19.763 34.341 54.104

0,65 1,12 1,77

Indien GAIL India Ltd., Reg. S, GDR

USD

584

19.739 19.739

0,65 0,65

ILS

13.517

29.422

0,96

USD

532

34.936

1,15

64.358

2,11

Israel Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd. Teva Pharmaceutical Industries Ltd., ADR

110

Währung

Menge/ Nennwert

Italien Telecom Italia SpA

EUR

25.839

33.042 33.042

1,08 1,08

Japan Argo Graphics, Inc. Benesse Holdings, Inc. Chudenko Corp. Credit Saison Co. Ltd. Daiichi Sankyo Co. Ltd. Fujitsu Ltd. Honda Motor Co. Ltd. Kyocera Corp. Nippon Telegraph & Telephone Corp. Sumitomo Corp.

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

1.300 900 1.100 1.200 1.400 5.000 1.000 600 1.100 2.800

19.630 25.943 24.305 23.738 28.905 24.965 32.180 27.974 43.833 28.623 280.096

0,64 0,85 0,80 0,78 0,95 0,82 1,05 0,92 1,43 0,94 9,18

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Global Value Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Niederlande ING Groep NV, CVA NXP Semiconductors NV VimpelCom Ltd., ADR Südkorea Hyundai Marine & Fire Insurance Co. Ltd. SK Hynix, Inc. Schweden Swedish Match AB Taiwan Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. Vereinigtes Königreich Aviva plc BAE Systems plc British American Tobacco plc Direct Line Insurance Group plc Imperial Tobacco Group plc Rolls-Royce Holdings plc Preference Royal Bank of Scotland Group plc RSA Insurance Group plc Standard Chartered plc Vodafone Group plc

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

EUR USD USD

2.585 282 5.051

35.025 23.919 16.669 75.613

1,15 0,78 0,55 2,48

KRW

830

25.402

0,83

KRW

824

21.319 46.721

0,70 1,53

SEK

1.135

40.443 40.443

1,33 1,33

TWD

7.000

30.334

0,99

30.334

0,99

4.580 5.098 1.089 5.311 1.166 202.920 6.112 4.975 3.433 15.134

34.973 37.691 60.772 32.028 61.885 300 27.316 31.400 28.638 49.495 364.498

1,15 1,23 1,99 1,05 2,03 0,01 0,89 1,03 0,94 1,62 11,94

597 328 729 241 854 300 442 984 774 766 948 1.664 999 896 2.024 928 778 487 1.143 763 1.323 1.130 846 747 435 3.695

35.641 35.617 30.691 33.803 35.151 43.620 29.689 51.375 43.816 32.218 28.307 33.546 32.078 31.002 62.562 61.610 30.949 37.328 31.090 36.990 18.707 63.043 27.182 40.794 29.110 22.835

1,17 1,17 1,00 1,11 1,15 1,43 0,97 1,68 1,44 1,06 0,93 1,10 1,05 1,02 2,05 2,02 1,01 1,22 1,02 1,21 0,61 2,07 0,89 1,34 0,95 0,75

1.928

62.756

2,06

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

Vereinigte Staaten von Amerika AbbVie, Inc. USD Aetna, Inc. USD American Airlines Group, Inc. USD Anthem, Inc. USD Bank of New York Mellon Corp. (The) USD Boeing Co. (The) USD Celanese Corp. USD Citigroup, Inc. USD Comcast Corp. 'A' USD ConAgra Foods, Inc. USD E*TRADE Financial Corp. USD Fifth Third Bancorp USD FirstEnergy Corp. USD FNF Group USD General Electric Co. USD J.P. Morgan Chase & Co. USD Johnson Controls, Inc. USD Lowe's Cos., Inc. USD Mattel, Inc. USD MetLife, Inc. USD Micron Technology, Inc. USD Microsoft Corp. USD Morgan Stanley USD Mylan NV USD Occidental Petroleum Corp. USD Och-Ziff Capital Management Group USD LLC 'A' Pfizer, Inc. USD

Anlagen PG&E Corp. Philip Morris International, Inc. Thermo Fisher Scientific, Inc. T-Mobile US, Inc. Tyco International plc United Continental Holdings, Inc. UnitedHealth Group, Inc. Western Digital Corp. Xcel Energy, Inc. XL Group plc

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1.167 724 375 1.154 876 407 347 396 1.365 908

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

% des Marktwert NettoverUSD mögens 62.644 63.770 53.580 44.914 28.058 23.244 41.019 23.998 49.399 36.029 1.448.165 2.878.489 2.878.489

2,05 2,09 1,75 1,47 0,92 0,76 1,34 0,79 1,62 1,18 47,45 94,32 94,32

2.878.489

94,32

193.639 6,34 (20.280) (0,66) 3.051.848 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Vereinigtes Königreich Japan Frankreich Kanada Niederlande Israel Hongkong Dänemark Südkorea Schweden Italien Taiwan Finnland China Deutschland Indien Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

47,45 11,94 9,18 5,76 3,65 2,48 2,11 1,77 1,76 1,53 1,33 1,08 0,99 0,95 0,85 0,84 0,65 94,32 5,68 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

111

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Japanese Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Aktien japanischer Unternehmen. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in Japan ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesem Land durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

112

T. ROWE PRICE

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverEUR mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Japan Asahi Kasei Corp. Ashikaga Holdings Co. Ltd. Astellas Pharma, Inc. Benefit One, Inc. Calbee, Inc. Central Japan Railway Co. Credit Saison Co. Ltd. CyberAgent, Inc. Daiichikosho Co. Ltd. Daikin Industries Ltd. Don Quijote Holdings Co. Ltd. FamilyMart Co. Ltd. FANUC Corp. FUJIFILM Holdings Corp. Fujitec Co. Ltd. GMO Payment Gateway, Inc. Hikari Tsushin, Inc. Hitachi Ltd. Hitachi Metals Ltd. Honda Motor Co. Ltd. Hoshino Resorts REIT, Inc., REIT Hoshizaki Electric Co. Ltd. Invincible Investment Corp., REIT Isuzu Motors Ltd. Jamco Corp. Japan Tobacco, Inc. Jin Co. Ltd. Kadokawa Dwango Keyence Corp. Mabuchi Motor Co. Ltd. Miraca Holdings, Inc. Mitsubishi Electric Corp. Mitsubishi Heavy Industries Ltd. Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. Miura Co. Ltd. Murata Manufacturing Co. Ltd. Nabtesco Corp. Nakanishi, Inc. Nifco, Inc. Nihon Parkerizing Co. Ltd. Nikkiso Co. Ltd. Nintendo Co. Ltd. Nippon Ceramic Co. Ltd. Nippon Kanzai Co. Ltd. Nippon Seiki Co. Ltd. Nippon Telegraph & Telephone Corp. NTT DOCOMO, Inc. Olympus Corp. Pigeon Corp. Pola Orbis Holdings, Inc. Recruit Holdings Co. Ltd. Rinnai Corp. Rohto Pharmaceutical Co. Ltd. Sanwa Holdings Corp. Sekisui Jushi Corp.

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

4.000 9.500 3.400 1.500 1.000 100 1.700 600 1.100 700 600 1.000 400 1.100 4.100 900 600 4.000 4.000 1.900 4 1.200 64 5.200 900 2.100 600 1.300 100 900 400 7.000 11.000 6.700 2.500 300 1.600 1.500 600 2.000 1.800 200 900 1.800 2.000 3.300 4.200 800 1.000 800 1.100 200 2.400 3.400 1.400

24.952 34.066 44.551 32.242 38.777 16.343 30.900 22.854 40.085 47.049 19.414 42.786 63.679 42.273 38.731 39.334 37.530 20.895 45.521 56.181 38.192 68.752 34.212 51.651 27.708 71.048 20.352 17.950 50.677 44.981 16.214 67.783 44.348 38.298 32.601 39.778 29.997 53.799 25.578 18.800 13.112 25.348 13.117 26.097 42.241 120.831 79.040 29.065 22.383 48.557 29.700 16.327 43.997 24.764 17.754

0,87 1,19 1,56 1,13 1,36 0,57 1,08 0,80 1,41 1,65 0,68 1,50 2,23 1,48 1,36 1,38 1,32 0,73 1,60 1,97 1,34 2,41 1,20 1,81 0,97 2,49 0,71 0,63 1,78 1,58 0,57 2,38 1,55 1,34 1,14 1,39 1,05 1,89 0,90 0,66 0,46 0,89 0,46 0,91 1,48 4,24 2,77 1,02 0,78 1,70 1,04 0,57 1,54 0,87 0,62

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Japanese Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Seria Co. Ltd. Shin-Etsu Chemical Co. Ltd. SHO-BOND Holdings Co. Ltd. Skylark Co. Ltd. SMS Co. Ltd. SoftBank Group Corp. Start Today Co. Ltd. Sumitomo Corp. Sumitomo Densetsu Co. Ltd. Sumitomo Seika Chemicals Co. Ltd. Suntory Beverage & Food Ltd. Suzuki Motor Corp. TechnoPro Holdings, Inc. Temp Holdings Co. Ltd. THK Co. Ltd. Tokio Marine Holdings, Inc. Toyota Tsusho Corp. VT Holdings Co. Ltd. Welcia Holdings Co. Ltd. Yahoo Japan Corp. Yumeshin Holdings Co. Ltd. Zenkoku Hosho Co. Ltd.

Währung

Menge/ Nennwert

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

900 400 500 2.300 2.800 2.000 1.100 4.600 2.700 4.000 1.600 1.700 700 1.500 2.600 1.400 1.300 5.400 100 3.700 2.200 1.400

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

% des Marktwert NettoverEUR mögens 40.113 20.038 16.753 27.364 53.909 92.956 32.651 43.208 32.091 22.381 64.513 47.619 18.800 21.406 44.399 49.816 28.042 29.526 5.091 13.845 10.196 42.557 2.840.489 2.840.489 2.840.489

1,41 0,70 0,59 0,96 1,89 3,26 1,14 1,51 1,12 0,78 2,26 1,67 0,66 0,75 1,56 1,75 0,98 1,03 0,18 0,49 0,36 1,49 99,55 99,55 99,55

2.840.489

99,55

32.488 1,14 (19.759) (0,69) 2.853.218 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Japan Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

99,55 99,55 0,45 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

113

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Latin American Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Aktien lateinamerikanischer Unternehmen. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in Lateinamerika ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit dort durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

Anlagen

Argentinien Grupo Clarin SA, Reg. S, GDR 'B' Grupo Financiero Galicia SA, ADR MercadoLibre, Inc. Tenaris SA, ADR Brasilien Aliansce Shopping Centers SA Ambev SA, ADR Banco Bradesco SA Preference Banco Bradesco SA Rights 05/02/2016 BM&FBovespa SA BR Malls Participacoes SA Brasil Brokers Participacoes SA BRF SA CCR SA EDP - Energias do Brasil SA Iguatemi Empresa de Shopping Centers SA Itau Unibanco Holding SA Preference Linx SA Lojas Renner SA Marcopolo SA Preference Multiplus SA Raia Drogasil SA Tim Participacoes SA, ADR

Kolumbien Grupo Aval Acciones y Valores SA Preference Grupo Aval Acciones y Valores SA, ADR Preference Mexiko Alsea SAB de CV America Movil SAB de CV, ADR 'L' Arca Continental SAB de CV Banregio Grupo Financiero SAB de CV Concentradora Fibra Danhos SA de CV, REIT Credito Real SAB de CV SOFOM ER El Puerto de Liverpool SAB de CV 'C1' Fibra Uno Administracion SA de CV, REIT Fomento Economico Mexicano SAB de CV, ADR Fresnillo plc Gentera SAB de CV Grupo Financiero Santander Mexico SAB de CV, ADR Grupo Lala SAB de CV Grupo Mexico SAB de CV

T. ROWE PRICE

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien

Chile Banco Santander Chile, ADR Corpbanca SA SACI Falabella

114

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD

2.142 1.300 356 2.060

35.879 34.645 40.192 48.719 159.435

0,74 0,71 0,83 1,01 3,29

BRL USD BRL BRL

9.700 69.400 46.027 1.442

26.637 309.177 223.978 753

0,55 6,37 4,62 0,02

BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL

39.855 24.300 28.960 13.326 36.300 23.400 10.000

109.546 68.079 9.575 186.335 114.984 71.110 47.729

2,26 1,40 0,20 3,84 2,37 1,46 0,98

BRL BRL BRL BRL BRL BRL USD

71.915 1.100 66.440 70.200 4.200 12.400 7.385

477.921 12.299 286.755 32.779 39.583 111.043 63.511 2.191.794

9,85 0,25 5,91 0,67 0,82 2,29 1,31 45,17

USD CLP CLP

3.365 8.174.555 28.802

59.258 65.678 183.403 308.339

1,22 1,35 3,78 6,35

COP

62.015

21.293

0,44

USD

8.200

56.416

1,16

77.709

1,60

MXN USD MXN MXN MXN

22.600 9.023 9.700 5.700 50.000

77.124 129.751 58.622 29.149 102.545

1,59 2,67 1,21 0,60 2,11

MXN MXN MXN

13.017 4.700 56.800

32.908 56.885 124.826

0,68 1,17 2,57

USD

2.635

241.735

4,98

GBP MXN USD

5.040 28.420 28.600

52.806 55.233 246.532

1,09 1,14 5,08

MXN MXN

22.800 75.600

52.372 160.332

1,08 3,31

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Latin American Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Infraestructura Energetica Nova SAB de CV Promotora y Operadora de Infraestructura SAB de CV Wal-Mart de Mexico SAB de CV

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

MXN

8.900

36.917

0,76

MXN

8.200

95.641

1,97

MXN

59.700

150.686 1.704.064

3,11 35,12

USD USD USD USD

6.400 1.414 3.169 797

26.944 136.705 44.366 21.041 229.056

0,56 2,82 0,91 0,43 4,72

Vereinigte Staaten von Amerika PriceSmart, Inc. USD

445

36.877 36.877 4.707.274 4.707.274

0,76 0,76 97,01 97,01

4.707.274

97,01

Peru Cia de Minas Buenaventura SAA, ADR Credicorp Ltd. InRetail Peru Corp., 144A Southern Copper Corp.

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

142.796 2,94 2.456 0,05 4.852.526 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Brasilien Mexiko Chile Peru Argentinien Kolumbien Vereinigte Staaten von Amerika Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

45,17 35,12 6,35 4,72 3,29 1,60 0,76 97,01 2,99 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

115

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Middle East & Africa Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von Unternehmen in Entwicklungsländern des Nahen Ostens und Afrikas. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in Entwicklungsländern des Nahen Ostens oder Afrikas ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit dort durchführen. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

116

T. ROWE PRICE

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Botswana Letshego Holdings Ltd.

BWP

307.861

79.208 79.208

0,90 0,90

USD

78.371

336.995

3,82

USD

13.747

254.320

2,88

EGP USD

160.755 22.815

56.236 112.820

0,64 1,28

EGP

77.682

79.145 839.516

0,89 9,51

Kenia Diamond Trust Bank Kenya Ltd. Equity Group Holdings Ltd. Kenya Commercial Bank Ltd. Safaricom Ltd.

KES KES KES KES

21.100 217.337 139.200 1.369.700

38.570 84.980 59.531 218.241 401.322

0,44 0,96 0,67 2,47 4,54

Marokko Attijariwafa Bank Societe Des Brasseries du Maroc

MAD MAD

4.719 351

157.152 70.843 227.995

1,78 0,80 2,58

Nigeria Nigerian Breweries plc

NGN

132.394

90.367 90.367

1,02 1,02

Katar Gulf Warehousing Co. Ooredoo QSC Qatar National Bank SAQ

QAR QAR QAR

12.665 4.388 3.716

197.853 90.355 178.541 466.749

2,24 1,02 2,02 5,28

Südafrika Aspen Pharmacare Holdings Ltd. Barclays Africa Group Ltd. Bidvest Group Ltd. (The) Brait SE Capitec Bank Holdings Ltd. Discovery Ltd. FirstRand Ltd. Mediclinic International Ltd. Mr Price Group Ltd. Naspers Ltd. 'N' Sanlam Ltd. Shoprite Holdings Ltd. Vodacom Group Ltd. Woolworths Holdings Ltd.

ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR

14.657 16.120 1.831 17.959 4.394 6.246 113.397 15.999 21.056 5.815 81.350 9.458 16.149 34.230

292.460 149.133 38.746 193.300 152.575 53.540 309.776 122.752 271.515 794.829 317.533 87.360 158.689 221.027 3.163.235

3,31 1,69 0,44 2,19 1,73 0,60 3,51 1,39 3,07 9,00 3,59 0,99 1,80 2,50 35,81

Tansania National Microfinance Bank plc

TZS

33.258

38.573 38.573

0,44 0,44

Uganda Umeme Ltd.

UGX

654.812

122.232 122.232

1,38 1,38

Vereinigte Arabische Emirate Abu Dhabi Commercial Bank PJSC Air Arabia PJSC

AED AED

31.354 123.814

56.267 45.854

0,64 0,52

Ägypten Commercial International Bank Egypt SAE, GDR Edita Food Industries SAE, Reg. S, GDR Emaar Misr for Development SAE Integrated Diagnostics Holdings plc, 144A Juhayna Food Industries

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Middle East & Africa Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015 % des Marktwert NettoverUSD mögens

Währung

Menge/ Nennwert

Aramex PJSC DP World Ltd. Emaar Properties PJSC Emirates NBD PJSC First Gulf Bank PJSC

AED USD AED AED AED

251.341 4.466 49.080 95.295 42.821

216.284 90.660 76.048 192.033 147.510 824.656

2,45 1,03 0,86 2,17 1,67 9,34

Vereinigtes Königreich Centamin plc Hikma Pharmaceuticals plc Investec plc

GBP GBP GBP

86.955 5.940 28.891

82.870 202.265 204.964 490.099

0,94 2,29 2,32 5,55

Sambia Standard Chartered Bank Zambia plc Zambeef Products plc

ZMW ZMW

221.994 141.325

38.102 31.916 70.018

0,43 0,36 0,79

Simbabwe Econet Wireless Zimbabwe Ltd.

USD

112.795

23.687 23.687 6.837.657

0,27 0,27 77,41

USD

3.139

101.881

1,15

USD

2.755

89.418

1,01

USD USD USD USD

8.150 6.183 10.951 6.026

170.199 119.123 81.273 161.541

1,93 1,35 0,92 1,83

USD USD USD USD USD USD USD

3.099 13.308 18.601 9.410 8.556 5.851 3.909

132.071 82.711 115.698 62.061 56.429 78.331 45.062

1,49 0,94 1,31 0,70 0,64 0,89 0,51

USD

17.247

148.953

1,69

1.444.751 1.444.751

16,36 16,36

Anlagen

Summe Aktien

Participation Notes Saudi-Arabien Al Mouwasat Medical Services Co. 24/07/2017 Al Mouwasat Medical Services Co. 24/04/2018 Almarai Co. Ltd. 31/07/2017 Al-Tayyar Travel Group 05/03/2018 Banque Saudi Fransi 24/07/2017 Herfy Food Services Co. Ltd. 08/02/2016 Jarir Marketing Co. 24/07/2017 Samba Financial Group 29/06/2017 Samba Financial Group 06/07/2017 Saudi British Bank 22/01/2018 Saudi British Bank 24/04/2018 Savola Group (The) 24/04/2018 United International Transportation Co. 25/11/2016 Yanbu National Petrochemical Co. 31/07/2017 Summe Participation Notes

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

146.998 1,66 (33.540) (0,38) 8.832.872 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Südafrika Saudi-Arabien Ägypten Vereinigte Arabische Emirate Vereinigtes Königreich Katar Kenia Marokko Uganda Nigeria Botswana Sambia Tansania Simbabwe Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

35,81 21,31 9,51 9,34 5,55 5,28 4,54 2,58 1,38 1,02 0,90 0,79 0,44 0,27 98,72 1,28 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

Optionsscheine Saudi-Arabien Al Khaleej Training and Education Co. 20/09/2017 Banque Saudi Fransi, 144A 27/09/2016 Samba Financial Group, 144A 27/09/2016 Saudi Airlines Catering Co. 16/04/2018 Savola Group (The) 02/03/2017 United International Transportation Co. 07/07/2016

USD

7.089

65.153

0,74

USD

8.012

59.780

0,68

USD

18.968

117.921

1,33

USD

4.304

141.127

1,60

USD USD

2.862 1.276

38.316 14.709

0,43 0,17

437.006 437.006 8.719.414

4,95 4,95 98,72

8.719.414

98,72

Summe Optionsscheine Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

T. ROWE PRICE

117

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Blue Chip Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien großer und mittelständischer „Blue Chip“-Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in den Vereinigten Staaten von Amerika ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesem Land durchführen, sowie eine Marktkapitalisierung aufweisen, die höher oder gleich hoch ist wie jener Unternehmen im Russell Mid-cap Index oder S&P Mid-cap 400 Index, und eine Marktführungsposition, ein erfahrenes Management und starke Finanzfundamentaldaten haben. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

118

T. ROWE PRICE

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Kanada Canadian Pacific Railway Ltd. Valeant Pharmaceuticals International, Inc.

USD USD

14.500 36.300

1.836.280 3.722.565

0,45 0,92

5.558.845

1,37

Irland Shire plc, ADR

USD

2.100

433.440 433.440

0,11 0,11

Singapur Avago Technologies Ltd.

USD

500

72.820 72.820

0,02 0,02

Vereinigtes Königreich Delphi Automotive plc

USD

9.700

834.879 834.879

0,20 0,20

3.500 18.400 6.700 20.000 56.100 34.492 14.150 23.389 46.350 130.000 68.250 14.940 15.400 1.200 24.400 55.400 10.500 3.400 18.500 7.400 21.800 13.400 46.000 2.000 70.000 32.800 6.000 5.600 69.860 1.900 400 4.300 6.500 11.900

208.950 1.998.056 354.363 1.611.800 10.733.052 10.818.761 11.116.806 17.955.268 31.817.421 5.473.000 6.659.153 1.596.638 1.616.692 195.072 3.422.344 5.882.926 1.081.605 2.538.406 761.460 284.012 3.383.033 4.121.840 6.688.400 87.620 4.858.700 2.957.904 329.100 306.152 8.377.611 921.101 58.752 385.409 339.365 718.522

0,05 0,49 0,09 0,40 2,64 2,66 2,73 4,42 7,83 1,35 1,64 0,39 0,40 0,05 0,84 1,45 0,27 0,62 0,19 0,07 0,83 1,01 1,65 0,02 1,20 0,73 0,08 0,07 2,06 0,23 0,01 0,09 0,08 0,18

2.800 258.384 11.100 1.584.747 7.200 1.170.072 32.500 3.202.550 137.710 12.811.161 6.300 319.788 17.300 1.988.289

0,06 0,39 0,29 0,79 3,15 0,08 0,49

Vereinigte Staaten von Amerika AbbVie, Inc. USD Aetna, Inc. USD Akamai Technologies, Inc. USD Alaska Air Group, Inc. USD Alexion Pharmaceuticals, Inc. USD Allergan plc USD Alphabet, Inc. 'A' USD Alphabet, Inc. 'C' USD Amazon.com, Inc. USD American Airlines Group, Inc. USD American Tower Corp., REIT USD Ameriprise Financial, Inc. USD AmerisourceBergen Corp. USD Amgen, Inc. USD Anthem, Inc. USD Apple, Inc. USD Ashland, Inc. USD AutoZone, Inc. USD Bank of New York Mellon Corp. (The) USD Baxalta, Inc. USD Becton Dickinson and Co. USD Biogen, Inc. USD Boeing Co. (The) USD BorgWarner, Inc. USD Bristol-Myers Squibb Co. USD Cardinal Health, Inc. USD CarMax, Inc. USD Carnival Corp. USD Celgene Corp. USD Chipotle Mexican Grill, Inc. USD Cigna Corp. USD Cimarex Energy Co. USD Citigroup, Inc. USD Cognizant Technology Solutions USD Corp. 'A' Concho Resources, Inc. USD Constellation Brands, Inc. 'A' USD Costco Wholesale Corp. USD CVS Health Corp. USD Danaher Corp. USD Delta Air Lines, Inc. USD Ecolab, Inc. USD

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Blue Chip Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Electronic Arts, Inc. Eli Lilly & Co. Estee Lauder Cos., Inc. (The) 'A' Facebook, Inc. 'A' FedEx Corp. First Data Corp. 'A' Fiserv, Inc. Flowserve Corp. Gilead Sciences, Inc. Hanesbrands, Inc. Henry Schein, Inc. Hilton Worldwide Holdings, Inc. Hologic, Inc. Home Depot, Inc. (The) Humana, Inc. IHS, Inc. 'A' Incyte Corp. Intercontinental Exchange, Inc. Intuitive Surgical, Inc. JB Hunt Transport Services, Inc. Kroger Co. (The) L Brands, Inc. Las Vegas Sands Corp. LinkedIn Corp. 'A' Lockheed Martin Corp. Lowe's Cos., Inc. Marriott International, Inc. 'A' Marsh & McLennan Cos., Inc. MasterCard, Inc. 'A' McKesson Corp. Medtronic plc MGM Resorts International Microsoft Corp. Molson Coors Brewing Co. 'B' Monster Beverage Corp. Morgan Stanley Netflix, Inc. NIKE, Inc. 'B' Northern Trust Corp. Northrop Grumman Corp. Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. O'Reilly Automotive, Inc. PayPal Holdings, Inc. Perrigo Co. plc Pioneer Natural Resources Co. PPG Industries, Inc. Priceline Group, Inc. (The) PVH Corp. Red Hat, Inc. Regeneron Pharmaceuticals, Inc. Rockwell Collins, Inc. Roper Technologies, Inc. Ross Stores, Inc. Royal Caribbean Cruises Ltd. salesforce.com, Inc. ServiceNow, Inc. Sherwin-Williams Co. (The) Starbucks Corp. State Street Corp. Stryker Corp.

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

18.600 44.100 7.700 140.200 17.800 15.300 41.040 1.000 70.200 99.300 3.900 97.397 10.800 39.800 4.100 4.800 5.900 16.860 5.500 12.500 1.000 14.000 1.100 13.400 2.600 80.900 17.459 25.000 111.600 46.170 15.491 79.900 199.500 1.300 2.800 141.200 44.400 62.340 7.080 400 44.200 18.700 17.100 200 3.500 600 10.600 400 30.800 9.200 2.300 15.200 50.500 28.400 83.400 29.000 7.600 93.300 29.300 17.300

% des Marktwert NettoverUSD mögens 1.290.096 3.766.581 683.221 14.862.602 2.645.080 249.543 3.790.044 42.250 7.160.751 2.909.490 624.468 2.094.522 422.928 5.306.534 733.695 567.984 641.625 4.323.241 3.022.855 912.125 41.880 1.353.100 48.048 3.046.892 563.914 6.200.985 1.179.006 1.397.750 10.961.352 9.245.081 1.196.060 1.804.941 11.130.105 122.434 419.076 4.536.756 5.154.840 3.925.550 513.371 75.420 2.610.452 4.801.973 621.756 29.030 433.125 59.514 13.574.784 29.380 2.561.944 5.022.648 212.083 2.884.808 2.737.857 2.904.468 6.603.612 2.514.300 1.984.968 5.641.851 1.945.227 1.618.069

0,32 0,93 0,17 3,66 0,65 0,06 0,93 0,01 1,76 0,72 0,15 0,52 0,10 1,31 0,18 0,14 0,16 1,06 0,74 0,22 0,01 0,33 0,01 0,75 0,14 1,53 0,29 0,34 2,70 2,27 0,29 0,44 2,74 0,03 0,10 1,12 1,27 0,97 0,13 0,02 0,64 1,18 0,15 0,01 0,11 0,01 3,34 0,01 0,63 1,24 0,05 0,71 0,67 0,71 1,62 0,62 0,49 1,39 0,48 0,40

Anlagen TD Ameritrade Holding Corp. Tesla Motors, Inc. Thermo Fisher Scientific, Inc. Time Warner, Inc. T-Mobile US, Inc. Tractor Supply Co. Union Pacific Corp. United Continental Holdings, Inc. UnitedHealth Group, Inc. Vertex Pharmaceuticals, Inc. VF Corp. Visa, Inc. 'A' Wabtec Corp. Walgreens Boots Alliance, Inc. Walt Disney Co. (The) Zoetis, Inc.

Währung USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

101.100 3.535.467 6.930 1.673.942 41.800 5.972.384 500 32.275 5.600 217.952 32.300 2.777.154 4.540 356.118 38.100 2.175.891 51.800 6.123.278 33.000 4.174.500 3.600 225.000 155.080 12.100.892 20.300 1.424.045 46.200 3.959.340 37.200 3.945.060 9.200 443.256 397.888.884 404.788.868 404.788.868

0,87 0,41 1,47 0,01 0,05 0,68 0,09 0,54 1,51 1,03 0,06 2,98 0,35 0,97 0,97 0,11 97,90 99,60 99,60

404.788.868

99,60

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

848.152 0,21 790.691 0,19 406.427.711 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Kanada Vereinigtes Königreich Irland Singapur Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

97,90 1,37 0,20 0,11 0,02 99,60 0,40 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

119

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Large Cap Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von US-Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in den Vereinigten Staaten von Amerika ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesem Land durchführen, sowie eine Marktkapitalisierung aufweisen, die höher oder gleich hoch ist wie jener Unternehmen im Russell 1000 Index. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

120

T. ROWE PRICE

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Schweiz TE Connectivity Ltd.

USD

1.560

101.400 101.400

1,33 1,33

Vereinigtes Königreich Pentair plc

USD

2.080

102.939 102.939

1,35 1,35

Vereinigte Staaten von Amerika Alexion Pharmaceuticals, Inc. USD Allergan plc USD Alphabet, Inc. 'C' USD Amazon.com, Inc. USD American Tower Corp., REIT USD Anthem, Inc. USD AutoZone, Inc. USD Bank of America Corp. USD Becton Dickinson and Co. USD Boeing Co. (The) USD Bristol-Myers Squibb Co. USD Cisco Systems, Inc. USD Comcast Corp. 'A' USD Crown Castle International Corp., REIT USD CVS Health Corp. USD Danaher Corp. USD Ecolab, Inc. USD Edison International USD Entergy Corp. USD Exxon Mobil Corp. USD Facebook, Inc. 'A' USD Fifth Third Bancorp USD FirstEnergy Corp. USD General Electric Co. USD Hilton Worldwide Holdings, Inc. USD Intercontinental Exchange, Inc. USD J.P. Morgan Chase & Co. USD Kansas City Southern USD Lowe's Cos., Inc. USD Marsh & McLennan Cos., Inc. USD Medtronic plc USD MetLife, Inc. USD Microsoft Corp. USD Mondelez International, Inc. 'A' USD Morgan Stanley USD NiSource, Inc. USD Occidental Petroleum Corp. USD PepsiCo, Inc. USD Pfizer, Inc. USD Philip Morris International, Inc. USD Priceline Group, Inc. (The) USD Thermo Fisher Scientific, Inc. USD T-Mobile US, Inc. USD UnitedHealth Group, Inc. USD Visa, Inc. 'A' USD

460 440 223 150 1.895 620 119 7.920 1.080 1.115 1.810 7.100 3.710 1.725 2.430 2.695 940 2.580 1.530 1.120 655 5.940 1.380 9.120 4.790 515 3.800 1.310 2.150 4.290 2.230 880 3.780 2.450 4.810 4.459 1.450 2.755 6.565 2.180 70 830 2.215 1.180 1.270

88.007 138.010 171.193 102.969 184.895 86.961 88.844 134.601 167.600 162.121 125.632 193.262 210.023 149.989 239.452 250.716 108.034 154.336 105.264 87.147 69.437 119.750 44.312 281.899 103.009 132.056 252.282 98.001 164.798 239.854 172.178 42.662 210.886 110.005 154.545 87.887 97.034 275.776 213.691 192.014 89.645 118.590 86.208 139.488 99.098

1,16 1,81 2,25 1,35 2,43 1,14 1,17 1,77 2,20 2,13 1,65 2,54 2,76 1,97 3,14 3,29 1,42 2,03 1,38 1,15 0,91 1,57 0,58 3,70 1,35 1,73 3,31 1,29 2,16 3,15 2,26 0,56 2,77 1,45 2,03 1,15 1,27 3,62 2,81 2,52 1,18 1,56 1,13 1,83 1,30

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Large Cap Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen Western Digital Corp. Xcel Energy, Inc. XL Group plc

Währung

Menge/ Nennwert

USD USD USD

1.810 4.450 4.010

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

% des Marktwert NettoverUSD mögens 109.686 161.046 159.117 6.974.010 7.178.349 7.178.349

1,44 2,12 2,09 91,58 94,26 94,26

7.178.349

94,26

448.233 5,89 (11.245) (0,15) 7.615.337 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Vereinigtes Königreich Schweiz Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

91,58 1,35 1,33 94,26 5,74 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

121

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Large Cap Growth Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von US-Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung, die über das Potenzial verfügen, überdurchschnittlich hohe und nachhaltige Ertragszuwachsraten zu erzielen. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in den Vereinigten Staaten von Amerika ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesem Land durchführen, sowie eine Marktkapitalisierung aufweisen, die höher oder gleich hoch ist wie jener Unternehmen im Russell 1000 Index. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

122

T. ROWE PRICE

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Kanada Canadian Pacific Railway Ltd. Valeant Pharmaceuticals International, Inc.

USD USD

127.000 16.083.280 198.020 20.306.951

0,95 1,20

36.390.231

2,15

Israel Mobileye NV

USD

147.200

6.189.760 6.189.760

0,37 0,37

Singapur Avago Technologies Ltd.

USD

68.000

9.903.520 9.903.520

0,59 0,59

Vereinigte Staaten von Amerika Akamai Technologies, Inc. USD Alaska Air Group, Inc. USD Alexion Pharmaceuticals, Inc. USD Allergan plc USD Alphabet, Inc. 'A' USD Alphabet, Inc. 'C' USD Amazon.com, Inc. USD American Airlines Group, Inc. USD Anthem, Inc. USD Apple, Inc. USD Applied Materials, Inc. USD Becton Dickinson and Co. USD Biogen, Inc. USD BioMarin Pharmaceutical, Inc. USD Boeing Co. (The) USD Bristol-Myers Squibb Co. USD CarMax, Inc. USD Celgene Corp. USD Chipotle Mexican Grill, Inc. USD Cigna Corp. USD Cimarex Energy Co. USD Danaher Corp. USD Eli Lilly & Co. USD Facebook, Inc. 'A' USD FedEx Corp. USD Flowserve Corp. USD Gilead Sciences, Inc. USD Hanesbrands, Inc. USD Hilton Worldwide Holdings, Inc. USD Humana, Inc. USD Illumina, Inc. USD Incyte Corp. USD Intercontinental Exchange, Inc. USD Intuitive Surgical, Inc. USD Juniper Networks, Inc. USD LinkedIn Corp. 'A' USD Lowe's Cos., Inc. USD McKesson Corp. USD MGM Resorts International USD Microsoft Corp. USD Morgan Stanley USD Netflix, Inc. USD NetSuite, Inc. USD NIKE, Inc. 'B' USD Palo Alto Networks, Inc. USD

121.300 139.300 303.500 170.145 89.200 50.351 188.300 803.300 197.200 213.400 522.800 74.200 32.320 96.400 469.610 350.800 150.300 205.800 18.800 102.700 4.350 681.500 220.500 616.000 105.900 295.830 173.000 527.000 1.198.866 82.700 16.900 98.800 99.170 67.919 281.200 80.200 364.100 50.900 1.142.428 747.100 1.285.800 28.000 149.400 182.400 59.200

6.415.557 11.226.187 58.065.620 53.367.681 70.079.088 38.653.456 129.260.418 33.818.930 27.659.272 22.660.946 9.849.552 11.514.727 9.941.632 10.122.000 68.281.294 24.349.028 8.243.955 24.679.536 9.114.052 15.084.576 389.890 63.399.945 18.832.905 65.302.160 15.736.740 12.498.817 17.646.865 15.441.100 25.781.613 14.799.165 3.263.559 10.744.500 25.429.171 37.328.962 7.718.940 18.235.876 27.908.265 10.192.216 25.807.449 41.680.709 41.312.754 3.250.800 12.704.976 11.485.728 10.416.240

0,38 0,66 3,44 3,16 4,15 2,29 7,66 2,00 1,64 1,34 0,58 0,68 0,59 0,60 4,04 1,44 0,49 1,46 0,54 0,89 0,02 3,75 1,12 3,87 0,93 0,74 1,05 0,91 1,53 0,88 0,19 0,64 1,51 2,21 0,46 1,08 1,65 0,60 1,53 2,47 2,45 0,19 0,75 0,68 0,62

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Large Cap Growth Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen

Währung

PayPal Holdings, Inc. Priceline Group, Inc. (The) Red Hat, Inc. Regeneron Pharmaceuticals, Inc. Rockwell Collins, Inc. Royal Caribbean Cruises Ltd. salesforce.com, Inc. ServiceNow, Inc. Starbucks Corp. State Street Corp. TD Ameritrade Holding Corp. Tesla Motors, Inc. T-Mobile US, Inc. Tractor Supply Co. UnitedHealth Group, Inc. Vertex Pharmaceuticals, Inc. Visa, Inc. 'A' Vulcan Materials Co. Wabtec Corp. Workday, Inc. 'A'

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

302.300 10.991.628 53.500 68.514.240 136.100 11.320.798 27.300 14.904.162 195.200 17.999.392 135.200 13.826.904 282.700 22.384.186 182.100 15.788.070 215.000 13.001.050 272.600 18.097.914 359.600 12.575.212 71.210 17.200.776 336.700 13.104.364 207.000 17.797.860 282.600 33.406.146 143.000 18.089.500 910.400 71.038.512 278.500 26.357.240 180.300 12.648.045 78.100 6.269.868 1.615.012.719 1.667.496.230 1.667.496.230

0,65 4,06 0,67 0,88 1,07 0,82 1,33 0,94 0,77 1,07 0,74 1,02 0,78 1,05 1,98 1,07 4,21 1,56 0,75 0,37 95,65 98,76 98,76

1.667.496.230

98,76

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Kanada Singapur Israel Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

95,65 2,15 0,59 0,37 98,76 1,24 100,00

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

Devisentermingeschäfte

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

EUR 47.000 USD 50.840 29/01/2016 USD 99.831 EUR 91.000 29/01/2016 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften EUR 1.824.002 USD 2.003.688 29/01/2016 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisenterminkontrakten

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

Gegenpartei

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

J.P. Morgan J.P. Morgan

341 736 1.077

– – –

J.P. Morgan

(17.424) (17.424)

– –

(16.347)



19.890.139 1,18 1.011.581 0,06 1.688.397.950 100,00

T. ROWE PRICE

123

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Large Cap Value Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien von US-Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung, die im Vergleich zu ihrem früheren Durchschnitt und/oder dem Durchschnitt ihrer Industriesparte billiger gehandelt werden. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in den Vereinigten Staaten von Amerika ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesem Land durchführen, sowie eine Marktkapitalisierung aufweisen, die höher oder gleich hoch ist wie jener Unternehmen im Russell 1000 Index. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

124

T. ROWE PRICE

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Kanada Canadian Natural Resources Ltd. Canadian Pacific Railway Ltd.

USD USD

278.650 71.050

6.052.278 8.997.772 15.050.050

0,96 1,43 2,39

Schweiz TE Connectivity Ltd.

USD

110.100

7.156.500 7.156.500

1,13 1,13

Vereinigte Staaten von Amerika AbbVie, Inc. USD AES Corp. USD Aetna, Inc. USD Allstate Corp. (The) USD American Express Co. USD Ameriprise Financial, Inc. USD Amgen, Inc. USD Apache Corp. USD Applied Materials, Inc. USD Bank of America Corp. USD Bank of New York Mellon Corp. (The) USD Baxalta, Inc. USD Boeing Co. (The) USD Carnival Corp. USD Celanese Corp. USD CenterPoint Energy, Inc. USD Chevron Corp. USD Cisco Systems, Inc. USD Citigroup, Inc. USD Coca-Cola Co. (The) USD Comcast Corp. 'A' USD Dell, Inc.* USD EI du Pont de Nemours & Co. USD Entergy Corp. USD Exelon Corp. USD Exxon Mobil Corp. USD Fifth Third Bancorp USD FirstEnergy Corp. USD General Electric Co. USD General Motors Co. USD Gilead Sciences, Inc. USD Hess Corp. USD Illinois Tool Works, Inc. USD Intel Corp. USD International Paper Co. USD Invesco Ltd. USD J.P. Morgan Chase & Co. USD Johnson & Johnson USD Johnson Controls, Inc. USD Juniper Networks, Inc. USD Kohl's Corp. USD Las Vegas Sands Corp. USD Loews Corp. USD Lowe's Cos., Inc. USD Marsh & McLennan Cos., Inc. USD Mattel, Inc. USD Medtronic plc USD Merck & Co., Inc. USD

62.700 874.400 57.850 2.700 121.250 56.800 47.550 154.850 297.500 915.400 279.400 138.700 73.500 186.700 173.450 90.350 18.150 268.550 131.500 72.350 155.600 251.950 93.250 76.250 189.500 130.850 303.250 271.000 661.250 165.650 36.200 170.850 58.650 89.400 135.650 127.800 335.350 121.650 156.250 90.350 114.600 81.000 120.550 122.850 207.200 259.850 143.125 219.200

3.743.190 8.293.684 6.281.932 168.912 8.480.225 6.070.216 7.729.728 6.889.276 5.604.900 15.557.223 11.500.104 5.323.306 10.686.900 10.206.889 11.650.637 1.647.984 1.629.507 7.309.931 6.865.615 3.113.944 8.808.516 3.464.313 6.278.522 5.246.000 5.258.625 10.181.438 6.113.520 8.701.810 20.439.237 5.653.635 3.692.581 8.190.549 5.443.893 3.106.203 5.146.561 4.262.130 22.263.886 12.550.631 6.215.625 2.480.107 5.529.450 3.538.080 4.631.531 9.416.453 11.584.552 7.067.920 11.050.681 11.606.640

0,59 1,32 1,00 0,03 1,34 0,96 1,23 1,09 0,89 2,47 1,82 0,84 1,69 1,62 1,85 0,26 0,26 1,16 1,09 0,49 1,40 0,55 1,00 0,83 0,83 1,61 0,97 1,38 3,24 0,90 0,59 1,30 0,86 0,49 0,82 0,68 3,53 1,99 0,99 0,39 0,88 0,56 0,73 1,49 1,84 1,12 1,75 1,84

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Large Cap Value Equity Fund  Fortsetzung AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Anlagen MetLife, Inc. Microsoft Corp. Morgan Stanley News Corp. 'A' Occidental Petroleum Corp. PepsiCo, Inc. Pfizer, Inc. PG&E Corp. Philip Morris International, Inc. Procter & Gamble Co. (The) QUALCOMM, Inc. Raytheon Co. Southwest Airlines Co. Texas Instruments, Inc. Thermo Fisher Scientific, Inc. T-Mobile US, Inc. Twenty-First Century Fox, Inc. 'B' Tyco International plc Tyson Foods, Inc. 'A' United Technologies Corp. US Bancorp Viacom, Inc. 'B' Vulcan Materials Co. Wal-Mart Stores, Inc. Wells Fargo & Co. Western Union Co. (The) Weyerhaeuser Co., REIT Xcel Energy, Inc. XL Group plc

Währung USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

Menge/ Nennwert 246.900 319.150 421.550 147.550 167.950 88.500 596.600 318.550 120.450 120.050 121.650 49.450 234.900 137.550 85.500 104.450 321.600 173.700 121.800 66.600 118.700 35.000 45.250 51.700 173.400 117.500 188.700 63.000 217.272

% des Marktwert NettoverUSD mögens 11.969.712 17.805.379 13.544.401 1.977.170 11.239.214 8.858.850 19.419.330 17.099.764 10.609.236 9.565.584 6.081.284 6.119.932 10.121.841 7.650.531 12.216.240 4.065.194 8.763.600 5.563.611 6.519.954 6.403.590 5.096.978 1.425.550 4.282.460 3.175.931 9.465.906 2.116.175 5.664.774 2.279.970 8.621.353 594.400.706 616.607.256 616.607.256

1,90 2,82 2,15 0,31 1,78 1,40 3,08 2,71 1,68 1,52 0,96 0,97 1,61 1,21 1,94 0,64 1,39 0,88 1,03 1,02 0,81 0,23 0,68 0,50 1,50 0,34 0,90 0,36 1,37 94,25 97,77 97,77

616.607.256

97,77

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Kanada Schweiz Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

94,25 2,39 1,13 97,77 2,23 100,00

* Das Wertpapier wird unter der Leitung des Verwaltungsrates zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

10.064.661 1,60 4.013.137 0,63 630.685.054 100,00

T. ROWE PRICE

125

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

US Smaller Companies Equity Fund ANLAGEZIEL

AUFSTELLUNG DER ANLAGEN Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Ziel des Fonds ist es, langfristig den Wert seiner Anteile durch Wertzuwachs seiner Anlagen zu steigern. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Aktien von US-Unternehmen mit kleinerer Marktkapitalisierung. Im Einzelnen investiert der Fonds mindestens zwei Drittel seines Gesamtvermögens in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere, die von Unternehmen begeben werden, die entweder in den Vereinigten Staaten von Amerika ansässig sind, oder den überwiegenden Teil ihrer Geschäftstätigkeit in diesem Land durchführen, sowie zum Zeitpunkt des Kaufs eine Marktkapitalisierung aufweisen, die niedriger oder gleich hoch ist wie jener Unternehmen im Russell 2500 Index. Solche Arten von Wertpapieren können Stammaktien, Vorzugsaktien, Optionsscheine, American Depository Receipts (ADRs), European Depository Receipts (EDRs) und Global Depository Receipts (GDRs) umfassen. Der Fonds investiert maximal ein Drittel seines Vermögens in Schuldtitel und Geldmarktinstrumente. Der Fonds kann zur Absicherung und zur effizienten Portfolioverwaltung Derivate einsetzen.

126

T. ROWE PRICE

Anlagen

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Kanada Computer Modelling Group Ltd. Descartes Systems Group, Inc. (The) Franco-Nevada Corp. Kelt Exploration Ltd. Osisko Gold Royalties Ltd. Ritchie Bros Auctioneers, Inc. Seven Generations Energy Ltd. 'A'

CAD USD CAD CAD CAD USD CAD

Vereinigte Staaten von Amerika Acadia Healthcare Co., Inc. USD ACADIA Pharmaceuticals, Inc. USD Acceleron Pharma, Inc. USD Akamai Technologies, Inc. USD Alexander & Baldwin, Inc. USD Alkermes plc USD Allegiant Travel Co. USD American Campus Communities, Inc., USD REIT American Eagle Outfitters, Inc. USD American Water Works Co., Inc. USD Arctic Cat, Inc. USD Assured Guaranty Ltd. USD athenahealth, Inc. USD Atmos Energy Corp. USD AZZ, Inc. USD Ball Corp. USD BancorpSouth, Inc. USD BankUnited, Inc. USD Berry Plastics Group, Inc. USD Bloomin' Brands, Inc. USD Bluebird Bio, Inc. USD BNC Bancorp USD Bright Horizons Family Solutions, Inc. USD Bruker Corp. USD Brunswick Corp. USD Cable One, Inc. USD Capital Bank Financial Corp. 'A' USD Capitol Federal Financial, Inc. USD CarMax, Inc. USD Catalent, Inc. USD Centene Corp. USD Chesapeake Utilities Corp. USD Chico's FAS, Inc. USD Chipotle Mexican Grill, Inc. USD Choice Hotels International, Inc. USD Church & Dwight Co., Inc. USD Clean Harbors, Inc. USD Clifton Bancorp, Inc. USD Clovis Oncology, Inc. USD CNA Financial Corp. USD Coach, Inc. USD Colfax Corp. USD Concho Resources, Inc. USD Cray, Inc. USD Cvent, Inc. USD

185.000 255.200 150.000 370.000 200.000 180.000 377.500

1.267.891 5.157.592 6.834.709 1.107.736 1.993.998 4.408.200 3.613.887 24.384.013

0,14 0,59 0,79 0,13 0,23 0,51 0,42 2,81

125.000 110.000 20.000 80.000 31.600 45.000 30.032 150.000

7.852.500 3.902.800 972.000 4.231.200 1.109.476 3.555.900 5.116.552 6.252.000

0,91 0,45 0,11 0,49 0,13 0,41 0,59 0,72

138.500 2.150.905 93.000 5.602.320 34.200 548.910 140.000 3.745.000 15.000 2.450.850 40.000 2.546.400 102.509 5.798.934 125.000 9.138.750 125.000 3.028.750 140.000 5.045.600 365.000 13.125.400 195.000 3.268.200 20.000 1.290.000 37.200 956.040 43.400 2.904.328 175.000 4.355.750 75.000 3.801.750 5.800 2.521.579 150.500 4.874.695 389.200 4.942.840 35.000 1.919.750 197.544 4.948.477 39.200 2.593.472 150.750 8.829.428 445.900 4.726.540 1.800 872.622 62.500 3.139.375 80.000 6.865.600 87.500 3.688.125 67.900 978.439 12.000 407.760 175.059 6.202.340 105.000 3.419.850 220.000 5.150.200 22.000 2.030.160 115.000 3.762.800 70.000 2.432.500

0,25 0,65 0,06 0,43 0,28 0,29 0,67 1,05 0,35 0,58 1,51 0,38 0,15 0,11 0,34 0,50 0,44 0,29 0,56 0,57 0,22 0,57 0,30 1,02 0,55 0,10 0,36 0,79 0,43 0,11 0,05 0,72 0,39 0,59 0,23 0,43 0,28

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Anlagen Demandware, Inc. Denny's Corp. Diamondback Energy, Inc. Diplomat Pharmacy, Inc. Douglas Emmett, Inc., REIT Dr Pepper Snapple Group, Inc. E*TRADE Financial Corp. East West Bancorp, Inc. EastGroup Properties, Inc., REIT El Paso Electric Co. Enstar Group Ltd. EQT Corp. ESCO Technologies, Inc. Exact Sciences Corp. Exponent, Inc. Federal Realty Investment Trust, REIT Fiesta Restaurant Group, Inc. Financial Engines, Inc. First Horizon National Corp. Five9, Inc. Flotek Industries, Inc. FNF Group Forestar Group, Inc. Gentherm, Inc. Global Payments, Inc. Graco, Inc. GrubHub, Inc. Healthcare Realty Trust, Inc., REIT Healthcare Services Group, Inc. Henry Schein, Inc. Hillenbrand, Inc. Hologic, Inc. Home BancShares, Inc. Hubbell, Inc. IDEX Corp. IHS, Inc. 'A' IMS Health Holdings, Inc. Incyte Corp. Infinity Property & Casualty Corp. Insmed, Inc. Insulet Corp. Integrated Device Technology, Inc. Interactive Intelligence Group, Inc. Intercept Pharmaceuticals, Inc. Intersil Corp. 'A' Iron Mountain, Inc., REIT J&J Snack Foods Corp. Jack Henry & Associates, Inc. John Bean Technologies Corp. K2M Group Holdings, Inc. Kate Spade & Co. Kilroy Realty Corp., REIT Kirby Corp. Kopin Corp. Krispy Kreme Doughnuts, Inc. Landstar System, Inc. Linear Technology Corp. M&T Bank Corp. Mattel, Inc.

Währung USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

10.000 537.800 358.900 3.560.288 90.000 5.954.400 75.000 2.566.500 195.000 6.124.950 52.000 4.879.160 240.000 7.166.400 70.000 2.920.400 49.100 2.762.857 61.800 2.409.582 31.679 4.849.897 45.000 2.313.450 160.000 5.870.400 220.000 1.991.000 50.100 2.524.539 50.000 7.401.500 28.800 953.568 60.000 2.044.800 250.000 3.650.000 1.265.000 10.828.400 150.000 1.674.000 125.000 4.325.000 79.600 871.620 70.000 3.357.900 60.000 3.882.600 65.000 4.722.900 65.000 1.580.150 350.000 9.891.000 200.000 7.016.000 24.000 3.842.880 30.000 896.100 120.000 4.699.200 149.998 6.079.419 35.000 3.592.050 50.000 3.835.500 50.000 5.916.500 105.000 2.667.000 77.500 8.428.125 37.500 3.111.750 175.000 3.213.000 45.000 1.748.700 170.000 4.537.300 50.000 1.569.000 4.000 597.760 90.000 1.165.500 400.005 10.952.137 31.300 3.689.018 40.000 3.134.000 220.000 10.984.600 40.000 792.400 170.000 2.978.400 74.100 4.697.940 55.000 2.891.350 273.536 765.901 270.000 4.077.000 28.300 1.648.192 50.000 2.144.000 30.000 3.659.400 330.000 8.976.000

0,06 0,41 0,69 0,30 0,71 0,56 0,83 0,34 0,32 0,28 0,56 0,27 0,68 0,23 0,29 0,85 0,11 0,24 0,42 1,25 0,19 0,50 0,10 0,39 0,45 0,54 0,18 1,14 0,81 0,44 0,10 0,54 0,70 0,41 0,44 0,68 0,31 0,97 0,36 0,37 0,20 0,52 0,18 0,07 0,13 1,26 0,43 0,36 1,27 0,09 0,34 0,54 0,33 0,09 0,47 0,19 0,25 0,42 1,03

Anlagen Matthews International Corp. 'A' MEDNAX, Inc. Michaels Cos., Inc. (The) Minerals Technologies, Inc. Monolithic Power Systems, Inc. MSA Safety, Inc. Multi-Color Corp. NetSuite, Inc. Neurocrine Biosciences, Inc. Novavax, Inc. Old Dominion Freight Line, Inc. ONE Gas, Inc. Ophthotech Corp. Pacira Pharmaceuticals, Inc. Packaging Corp. of America Park Sterling Corp. Parsley Energy, Inc. 'A' PennyMac Financial Services, Inc. 'A' Pier 1 Imports, Inc. PNM Resources, Inc. PolyOne Corp. Popular, Inc. Portland General Electric Co. PriceSmart, Inc. Prosperity Bancshares, Inc. PS Business Parks, Inc., REIT Puma Biotechnology, Inc. Radian Group, Inc. RBC Bearings, Inc. Red Robin Gourmet Burgers, Inc. Reliance Steel & Aluminum Co. Restoration Hardware Holdings, Inc. RPM International, Inc. Safety Insurance Group, Inc. Sally Beauty Holdings, Inc. Saul Centers, Inc., REIT Schweitzer-Mauduit International, Inc. SEACOR Holdings, Inc. Semtech Corp. ServiceNow, Inc. Signature Bank Simmons First National Corp. 'A' Sirona Dental Systems, Inc. SL Green Realty Corp., REIT SP Plus Corp. Splunk, Inc. SS&C Technologies Holdings, Inc. State Auto Financial Corp. Stein Mart, Inc. STERIS plc Stewart Information Services Corp. Sun Hydraulics Corp. Talmer Bancorp, Inc. 'A' Tanger Factory Outlet Centers, Inc., REIT Tangoe, Inc. Team Health Holdings, Inc. Teekay Tankers Ltd. 'A' Teledyne Technologies, Inc.

Währung

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

105.050 5.695.811 80.000 5.733.600 300.000 6.597.000 45.000 2.052.000 65.000 4.148.300 100.000 4.370.000 170.000 10.356.400 50.000 4.252.000 62.500 3.496.875 350.000 2.922.500 17.100 1.004.112 160.000 8.124.800 17.800 1.381.280 95.000 7.349.675 87.000 5.480.130 340.100 2.560.953 70.000 1.252.300 179.997 2.797.153 671.900 3.527.475 350.000 10.790.500 100.000 3.183.000 135.000 3.852.900 135.000 4.984.200 5.400 447.498 52.700 2.550.680 95.100 8.429.664 8.000 612.400 225.000 3.003.750 20.000 1.300.000 48.000 2.937.600 45.000 2.623.950 63.000 5.027.400 215.000 9.507.300 90.000 5.085.000 140.000 3.939.600 165.000 8.669.925 75.000 3.172.500 45.000 2.362.950 150.000 2.868.000 100.000 8.670.000 23.000 3.535.560 20.000 1.042.600 45.000 4.961.700 25.300 2.866.996 370.000 8.954.000 40.000 2.344.400 180.000 12.213.000 239.993 4.967.855 175.001 1.193.507 75.000 5.723.250 52.600 1.971.448 84.400 2.700.800 200.000 3.678.000 100.000 3.308.500

0,66 0,66 0,76 0,24 0,48 0,50 1,19 0,49 0,40 0,34 0,12 0,94 0,16 0,85 0,63 0,30 0,14 0,32 0,41 1,24 0,37 0,44 0,57 0,05 0,29 0,97 0,07 0,35 0,15 0,34 0,30 0,58 1,10 0,59 0,45 1,00 0,37 0,27 0,33 1,00 0,41 0,12 0,57 0,33 1,03 0,27 1,41 0,57 0,14 0,66 0,23 0,31 0,42 0,38

USD USD USD USD

275.000 45.000 915.000 60.000

0,27 0,23 0,72 0,61

2.312.750 2.007.450 6.258.600 5.329.800

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127

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Anlagen

Währung

Terreno Realty Corp., REIT Tesco Corp. Texas Capital Bancshares, Inc. TherapeuticsMD, Inc. Tile Shop Holdings, Inc. Toro Co. (The) Towne Bank TreeHouse Foods, Inc. TRI Pointe Group, Inc. Triumph Group, Inc. Tuesday Morning Corp. Universal American Corp. Universal Forest Products, Inc. Urstadt Biddle Properties, Inc., REIT 'A' Valmont Industries, Inc. Vantiv, Inc. 'A' VeriSign, Inc. Verisk Analytics, Inc. Vulcan Materials Co. Wabtec Corp. Waste Connections, Inc. WellCare Health Plans, Inc. West Pharmaceutical Services, Inc. Western Alliance Bancorp William Lyon Homes 'A' Wolverine World Wide, Inc. WPX Energy, Inc. Xerium Technologies, Inc. XO Group, Inc. Zillow Group, Inc. 'A' Zillow Group, Inc. 'C' Zoe's Kitchen, Inc. Zumiez, Inc.

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

Summe Aktien Summe Börsennotierte übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente

Menge/ Nennwert

% des Marktwert NettoverUSD mögens

330.600 7.511.232 158.200 1.142.204 53.500 2.654.135 107.400 1.160.994 1.100.000 18.579.000 62.000 4.552.040 69.000 1.449.690 40.000 3.135.200 450.000 5.746.500 56.000 2.212.000 511.200 3.312.576 89.500 630.975 30.000 2.021.400 195.000 3.777.150 17.500 1.855.350 235.000 11.167.200 175.000 15.419.250 95.000 7.301.700 62.500 5.915.000 60.000 4.209.000 145.000 8.180.900 79.300 6.224.257 92.200 5.669.378 90.000 3.230.100 250.000 4.092.500 180.000 3.083.400 135.000 714.150 840.054 9.895.836 230.000 3.758.200 44.000 1.148.840 88.000 2.112.880 18.400 514.464 98.000 1.514.100 819.361.048 843.745.061 843.745.061

0,87 0,13 0,31 0,13 2,14 0,53 0,17 0,36 0,66 0,26 0,38 0,07 0,23 0,44 0,21 1,29 1,78 0,84 0,68 0,49 0,94 0,72 0,65 0,37 0,47 0,36 0,08 1,14 0,43 0,13 0,24 0,06 0,17 94,43 97,24 97,24

Sonstige übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Aktien Vereinigte Staaten von Amerika Penson Technologies LLC 'B'* USD

502.728

179.826 179.826 179.826

0,02 0,02 0,02

10.800 2.000

4 – 4 4 179.830

– – – – 0,02

843.924.891

97,26

Summe Aktien

Optionsscheine Vereinigte Staaten von Amerika Enteromedics, Inc. 08/06/2016 USD Enteromedics, Inc. 28/09/2016 USD Summe Optionsscheine Summe Sonstige übertragbare Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Summe Anlagen

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Devisentermingeschäfte

Kaufwährung

Kauf- Verkaufssumme währung

Verkaufssumme

Fälligkeitsdatum

USD 180.523 EUR 164.000 29/01/2016 Nicht realisierter Gesamtgewinn aus Devisentermingeschäften EUR 6.509.000 USD 7.152.350 29/01/2016 EUR 135.000 USD 147.700 29/01/2016 Nicht realisierter Gesamtverlust aus Devisenterminkontrakten Nicht realisierter Nettoverlust aus Devisenterminkontrakten

Gegenpartei

Nicht realisierter Gewinn % des (Verlust) NettoverUSD mögens

J.P. Morgan

1.934 1.934

RBS J.P. Morgan

(64.313) (691) (65.004)

(0,01) – (0,01)

(63.070)

(0,01)

Barmittel Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Gesamtnettovermögen

– –

26.725.454 3,08 (2.978.454) (0,34) 867.671.891 100,00

Geografische Verteilung der Portfolioanlagen % des Nettovermögens Vereinigte Staaten von Amerika Kanada Summe Anlagen Liquide Mittel und Sonstige Vermögenswerte (Verbindlichkeiten) Summe

94,45 2,81 97,26 2,74 100,00

* Das Wertpapier wird unter der Leitung des Verwaltungsrates zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

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Abkürzungen und Währungsdefinitionen

Abkürzungen 144A: Wertpapier darf nur gut informierten institutionellen Käufern im Sinne von Rule 144A des Securities Act von 1933 angeboten und an diese verkauft werden STEP: Gestaffelte Coupon-Anleihe für die der Coupon-Zinssatz an (einem) festgelegten zukünftigen Termin(en) angepasst wird FRN: Variabler Zinssatz: Der angegebene Zinssatz stellt den effektiven Zinssatz zum Jahresende dar Reg.S.: Anleihen, die unter Verordnung S verkauft werden, dürfen nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika oder für Rechnung oder zugunsten von US-Personen angeboten, verkauft oder herausgegeben werden, außer infolge einer Ausnahme von den Registrierungsvorschriften des Securities Act oder bei einer Transaktion, die diesen Vorschriften nicht unterliegt. ADR: American Depositary Receipts CV: Convertible Bond (Wandelanleihe) FHLMC: Federal Home Loan Mortgage Corporation (börsennotierte US-amerikanische Hypothekenbank) FNMA: Federal National Mortgage Association GDR: Global Depositary Receipts (globale Hinterlegungsscheine) GMTN: Global Medium Term Note GNMA: Government National Mortgage Association (bundesstaatliche Hypothekenkreditanstalt) MTN: Medium Term Note Prime de Fidélité: Aktien mit Treuebonus REIT: Real Estate Investment Trust

Währungsdefinitionen AED: VAE-Dirham ARS: Argentinischer Peso AUD: Australischer Dollar BRL: Brasilianischer Real BWP: Botswanischer Pula CAD: Kanadischer Dollar CHF: Schweizer Franken CLP: Chilenischer Peso CNH: Chinesischer Yuan CNY: Chinesischer Renminbi COP: Kolumbianischer Peso CZK: Tschechische Krone DKK: Dänische Krone EGP: Ägyptisches Pfund EUR: Euro der Europäischen Währungsunion GBP: Britisches Pfund GHS: Neuer ghanaischer Cedi HKD: Hongkong-Dollar HUF: Ungarischer Forint IDR: Indonesische Rupiah ILS: Israelischer Neuer Schekel INR: Indische Rupie JPY: Japanischer Yen KES: Kenia-Schilling KRW: Südkoreanischer Won KWD: Kuwait-Dinar LKR: Sri-Lanka-Rupie MAD: Marokkanischer Dirham MXN: Mexikanischer Peso MYR: Malaysischer Ringgit NGN: Nigerianischer Naira NOK: Norwegische Krone NZD: Neuseeland-Dollar OMR: Omanischer Rial PEN: Peruanischer Sol (Nuevo Sol) PHP: Philippinischer Peso PKR: Pakistanische Rupie PLN: Polnischer Zloty QAR: Katar-Riyal

RON: Neuer Rumänischer Leu RSD: Serbischer Dinar RUB: Russischer Rubel SEK: Schwedische Krone SGD: Singapur-Dollar THB: Thailändischer Baht TRY: Türkische Lira TWD: Taiwan-Dollar TZS: Tansania-Schilling UAH: Ukrainische Hrywnja UGX: Uganda-Schilling USD: US-Dollar VND: Vietnamesischer Dong ZAR: Südafrikanischer Rand ZMW: Sambischer Kwacha

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Nettovermögensaufstellung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Emerging Local Markets Bond Fund

Basiswährung Aktiva Wertpapieranlagen zum Anschaffungspreis Nicht realisierte Wertsteigerung (-minderung) Wertpapieranlagen zum Marktpreis Anlagen in TBA-Kontrakten zum Marktpreis Bankguthaben Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Dividenden und Zinsforderungen Forderungen aus Zeichnungen Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisentermingeschäften Optionen zum Marktpreis Nicht realisierter Gewinn aus offenen Futures-Kontrakten Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Sonstige Vermögenswerte Summe der Aktiva Verbindlichkeiten Rückstellung fur Auslandssteuern Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Zu zahlende Rucknahmen Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisentermingeschäften Verwaltungsgebuhr Optionen zum Marktpreis Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Nicht realisierter Verlust aus offenen Futures-Kontrakten Banküberziehung Sonstige Passiva Summe der Passiva Nettovermögen (1) (2)

Euro Corporate Bond Fund

European High Yield Bond Fund

USD

USD

EUR

EUR

12.897.720 (2.718.763) 10.178.957 – 540.458 – 235.728 – 117.004 2.591 5.975 485 30.089 8.811 11.120.098

165.456.751 (7.688.704) 157.768.047 – 8.426.528 – 2.537.395 – 393.969 – – – – 10.217 169.136.156

13.593.362 (455.557) 13.137.805 – 768.867 – 219.613 – 1.583 – – – – 6.418 14.134.286

94.777.022 1.082.680 95.859.702 – 3.460.102 – 1.156.300 – 614.727 29.570 – – – 6.258 101.126.659

263.908.107 (3.358.186) 260.549.921 – 9.126.650 – 4.977.438 760.946 3.236.230 – – 14.310 – 14.328 278.679.823

– – – 97.545 5.987 – 1.065 37.363 778 222.456 24.317 389.511 10.730.587

– – – 2.314.289 55.464 – 9.186 – – – 58.215 2.437.154 166.699.002

– – – 2.435 12.282 – – – – – 25.315 40.032 14.094.254

– – – 31.056 28.262 3.406 2.294 – – – 50.212 115.230 101.011.429

– – 5.361 412.377 151.699 – – – – 2.550.000 103.203 3.222.640 275.457.183

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Emerging Markets Corporate Bond Fund(2)

USD

 er Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. D Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund.

130

Emerging Markets Bond Fund(1)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Nettovermögensaufstellung Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund

Basiswährung Aktiva Wertpapieranlagen zum Anschaffungspreis Nicht realisierte Wertsteigerung (-minderung) Wertpapieranlagen zum Marktpreis Anlagen in TBA-Kontrakten zum Marktpreis Bankguthaben Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Dividenden und Zinsforderungen Forderungen aus Zeichnungen Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisentermingeschäften Optionen zum Marktpreis Nicht realisierter Gewinn aus offenen Futures-Kontrakten Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Sonstige Vermögenswerte Summe der Aktiva Verbindlichkeiten Rückstellung fur Auslandssteuern Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Zu zahlende Rucknahmen Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisentermingeschäften Verwaltungsgebuhr Optionen zum Marktpreis Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Nicht realisierter Verlust aus offenen Futures-Kontrakten Banküberziehung Sonstige Passiva Summe der Passiva Nettovermögen

Global High Income Bond Fund(3)

Global High Yield Bond Fund

Global Investment Grade Corporate Bond Fund(4)

Global Unconstrained Bond Fund(5)

USD

USD

USD

USD

USD

76.803.470 (2.885.160) 73.918.310 515.827 3.192.235 54.349 630.448 419.147 898.278 – 80.932 378 249.626 10.745 79.970.275

14.907.827 (1.118.068) 13.789.759 – 229.603 – 277.255 – 43.867 – – – – 23.461 14.363.945

1.499.941.095 (117.473.885) 1.382.467.210 – 44.249.892 332.027 25.756.098 932.867 4.344.038 – – 1.551.361 – 2.059 1.459.635.552

19.814.823 (218.579) 19.596.244 – 276.726 – 197.998 – 120.208 – 5.578 10.968 – 24.311 20.232.033

24.555.303 (825.560) 23.729.743 – 5.374.707 – 320.196 – 476.501 7.773 29.844 17.443 190.933 26.644 30.173.784

– 668.246 – 347.245 18.240 963 207.112 330.438 23.897 681.796 49.804 2.327.741 77.642.534

– – – 820 7.337 – – – – 248 31.993 40.398 14.323.547

– 365.156 1.488.976 15.932.750 1.142.872 13.642 1.468.969 – – 404 378.241 20.791.010 1.438.844.542

– – – 4.824 6.852 5.684 73.501 8.236 860 12 22.447 122.416 20.109.617

– – – 281.473 11.705 – 217.684 237.910 – 1.755.608 36.001 2.540.381 27.633.403

(3)

 ieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. D Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. (4)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

131

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Nettovermögensaufstellung Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Basiswährung Aktiva Wertpapieranlagen zum Anschaffungspreis Nicht realisierte Wertsteigerung (-minderung) Wertpapieranlagen zum Marktpreis Anlagen in TBA-Kontrakten zum Marktpreis Bankguthaben Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Dividenden und Zinsforderungen Forderungen aus Zeichnungen Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisentermingeschäften Optionen zum Marktpreis Nicht realisierter Gewinn aus offenen Futures-Kontrakten Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Sonstige Vermögenswerte Summe der Aktiva Verbindlichkeiten Rückstellung fur Auslandssteuern Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Zu zahlende Rucknahmen Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisentermingeschäften Verwaltungsgebuhr Optionen zum Marktpreis Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Nicht realisierter Verlust aus offenen Futures-Kontrakten Banküberziehung Sonstige Passiva Summe der Passiva Nettovermögen (6)

US Aggregate Bond Fund

Asian ex-Japan Equity Fund

Asian Opportunities Equity Fund

USD

USD

USD

EUR

EUR

164.885.072 (1.345.513) 163.539.559 9.531.141 12.405.991 2.410.466 966.528 106.134 496.534 – 65.043 – – 2.181 189.523.577

597.093.848 (5.632.303) 591.461.545 – 15.170.913 2.400.596 1.091.542 667.370 – – – – – 1.578 610.793.544

2.151.210 (38.811) 2.112.399 – 39.208 – 3.698 – – – – – – 75.952 2.231.257

151.950.289 5.040.001 156.990.290 – 12.599.740 45 119.722 – 3.793 – – – – 7.527 169.721.117

6.095.824 (551.435) 5.544.389 – 100.207 12.170 10.284 – – – – – – 11.714 5.678.764

– 11.661.975 388.190 722.847 40.632 – – 90.681 – – 52.844 12.957.169 176.566.408

104.486 5.518.270 1.407.452 – 628.333 – – – – – 241.343 7.899.884 602.893.660

– – – – 1.824 – – – – – 34.339 36.163 2.195.094

– – – 1.746 93.131 – – – – – 48.754 143.631 169.577.486

– 895 – – 7.004 – – – – – 24.139 32.038 5.646.726

Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

132

T. ROWE PRICE

Continental European Equity Fund(6)

Emerging Europe Equity Fund

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Nettovermögensaufstellung Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Emerging Markets Equity Fund(7)

Basiswährung Aktiva Wertpapieranlagen zum Anschaffungspreis Nicht realisierte Wertsteigerung (-minderung) Wertpapieranlagen zum Marktpreis Anlagen in TBA-Kontrakten zum Marktpreis Bankguthaben Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Dividenden und Zinsforderungen Forderungen aus Zeichnungen Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisentermingeschäften Optionen zum Marktpreis Nicht realisierter Gewinn aus offenen Futures-Kontrakten Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Sonstige Vermögenswerte Summe der Aktiva Verbindlichkeiten Rückstellung fur Auslandssteuern Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Zu zahlende Rucknahmen Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisentermingeschäften Verwaltungsgebuhr Optionen zum Marktpreis Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Nicht realisierter Verlust aus offenen Futures-Kontrakten Banküberziehung Sonstige Passiva Summe der Passiva Nettovermögen (7) (8)

Emerging Markets Value Equity Fund(8)

European Equity Fund

European Smaller Companies Equity Fund

European Structured Research Equity Fund

USD

USD

EUR

EUR

EUR

1.168.714.287 (47.934.731) 1.120.779.556 – 21.153.512 1.689.617 1.906.107 416.228 – – – – – 532 1.145.945.552

2.226.945 (44.449) 2.182.496 – 41.235 – 6.548 – – – – – – 23.739 2.254.018

589.025.018 41.356.665 630.381.683 – 17.211.151 138 1.247.460 420.252 – – – – – 1.247 649.261.931

53.345.128 15.890.257 69.235.385 – 1.663.698 – 51.581 – – – – – – 5.644 70.956.308

5.823.578 1.151.582 6.975.160 – 56.023 6 19.364 – – – – – – 7.421 7.057.974

200.938 2.236.355 308.485 – 958.546 – – – – – 295.798 4.000.122 1.141.945.430

– – – – 1.849 – – – – – 27.300 29.149 2.224.869

– 6.154.897 105.591 – 516.550 – – – – – 180.860 6.957.898 642.304.033

– – – – 65.914 – – – – – 43.484 109.398 70.846.910

– – – – 3.293 – – – – – 17.526 20.819 7.037.155

 er Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. D Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

133

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Nettovermögensaufstellung Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Basiswährung Aktiva Wertpapieranlagen zum Anschaffungspreis Nicht realisierte Wertsteigerung (-minderung) Wertpapieranlagen zum Marktpreis Anlagen in TBA-Kontrakten zum Marktpreis Bankguthaben Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Dividenden und Zinsforderungen Forderungen aus Zeichnungen Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisentermingeschäften Optionen zum Marktpreis Nicht realisierter Gewinn aus offenen Futures-Kontrakten Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Sonstige Vermögenswerte Summe der Aktiva Verbindlichkeiten Rückstellung fur Auslandssteuern Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Zu zahlende Rucknahmen Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisentermingeschäften Verwaltungsgebuhr Optionen zum Marktpreis Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Nicht realisierter Verlust aus offenen Futures-Kontrakten Banküberziehung Sonstige Passiva Summe der Passiva Nettovermögen

Frontier Markets Equity Fund

Global Focused Growth Equity Fund

Global Growth Equity Fund

Global Natural Resources Equity Fund

Global Real Estate Securities Fund

USD

USD

USD

USD

USD

8.883.514 (594.390) 8.289.124 – 229.697 – 5.340 37 – – – – – 81.553 8.605.751

161.380.674 6.198.113 167.578.787 – 1.754.449 574.803 134.461 2.000 – – – – – 2.703 170.047.203

370.998.941 11.143.989 382.142.930 – 2.180.076 224.929 293.736 3.409 1.148 – – – – 2.587 384.848.815

282.029.494 (34.724.525) 247.304.969 – 3.419.352 1.072.768 333.986 58.016 – – – – – – 252.189.091

33.703.703 2.110.398 35.814.101 – 1.555.774 – 111.985 – – – – – – 6.501 37.488.361

– – – – 8.726 – – – – – 36.753 45.479 8.560.272

– 145.885 – – 110.239 – – – – – 94.210 350.334 169.696.869

– 803.672 24.493 446.070 189.836 – – – – – 130.475 1.594.546 383.254.269

– 1.353.063 231.035 – 181.909 – – – – – 92.964 1.858.971 250.330.120

– – – – 28.508 – – – – – 47.370 75.878 37.412.483

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

134

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Nettovermögensaufstellung Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Global Technology Equity Fund(9)

Basiswährung Aktiva Wertpapieranlagen zum Anschaffungspreis Nicht realisierte Wertsteigerung (-minderung) Wertpapieranlagen zum Marktpreis Anlagen in TBA-Kontrakten zum Marktpreis Bankguthaben Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Dividenden und Zinsforderungen Forderungen aus Zeichnungen Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisentermingeschäften Optionen zum Marktpreis Nicht realisierter Gewinn aus offenen Futures-Kontrakten Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Sonstige Vermögenswerte Summe der Aktiva Verbindlichkeiten Rückstellung fur Auslandssteuern Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Zu zahlende Rucknahmen Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisentermingeschäften Verwaltungsgebuhr Optionen zum Marktpreis Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Nicht realisierter Verlust aus offenen Futures-Kontrakten Banküberziehung Sonstige Passiva Summe der Passiva Nettovermögen (9)

Global Value Equity Fund

Japanese Equity Fund

Latin American Equity Fund

Middle East & Africa Equity Fund

USD

USD

EUR

USD

USD

11.609.051 266.775 11.875.826 – 536.599 242.544 3.916 – – – – – – 24.666 12.683.551

2.721.763 156.726 2.878.489 – 193.639 – 3.796 – – – – – – 9.914 3.085.838

2.178.093 662.396 2.840.489 – 32.488 3.420 4.873 3.000 – – – – – 10.064 2.894.334

6.196.097 (1.488.823) 4.707.274 – 142.796 9.154 17.383 – – – – – – 8.010 4.884.617

9.069.827 (350.413) 8.719.414 – 146.998 – 3.229 – – – – – – 9.619 8.879.260

– 204.182 – – 9.548 – – – – – 24.217 237.947 12.445.604

– 3.493 – – 2.947 – – – – – 27.550 33.990 3.051.848

– – – – 2.772 – – – – – 38.344 41.116 2.853.218

– – – – 5.065 – – – – – 27.026 32.091 4.852.526

– – – – 9.829 – – – – – 36.559 46.388 8.832.872

Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

135

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Nettovermögensaufstellung Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

US Blue Chip Equity Fund

US Large Cap Equity Fund

US Large Cap Growth Equity Fund

US Large Cap Value Equity Fund

US Smaller Companies Equity Fund

USD

USD

USD

USD

USD

USD

328.692.722 76.096.146 404.788.868 – 848.152 561.426 144.058 1.756.886 – – – – – 4.065 408.103.455

6.507.535 670.814 7.178.349 – 448.233 64.340 11.052 – – – – – – 9.589 7.711.563

1.303.022.197 364.474.033 1.667.496.230 – 19.890.139 1.010.191 594.699 3.060.815 1.077 – – – – 2.559 1.692.055.710

563.037.140 53.570.116 616.607.256 – 10.064.661 2.477.031 2.681.861 1.538.480 – – – – – 2.520 633.371.809

712.940.607 130.984.284 843.924.891 – 26.725.454 28.972 480.974 469.569 1.934 – – – – 1.295 871.633.089

8.833.993.173 486.817.607 9.320.810.780 10.046.968 228.163.231 13.170.385 47.226.586 10.719.721 11.091.265 42.545 187.372 1.596.209 470.648 452.101 9.643.977.811

– 227.152 976.041 – 354.866 – – – – – 117.685 1.675.744 406.427.711

– 59.735 – – 6.049 – – – – – 30.442 96.226 7.615.337

– 418.754 1.378.064 17.424 1.488.954 – – – – – 354.564 3.657.760 1.688.397.950

– 1.871.859 240.110 – 420.302 – – – – – 154.484 2.686.755 630.685.054

– 852.544 2.002.545 65.004 838.344 – – – – – 202.761 3.961.198 867.671.891

305.424 33.089.689 8.566.140 20.717.214 7.492.370 23.996 1.980.014 704.628 25.535 5.435.689 3.206.265 81.546.964 9.562.430.847

Basiswährung Aktiva Wertpapieranlagen zum Anschaffungspreis Nicht realisierte Wertsteigerung (-minderung) Wertpapieranlagen zum Marktpreis Anlagen in TBA-Kontrakten zum Marktpreis Bankguthaben Forderungen aus dem Verkauf von Wertpapieren Dividenden und Zinsforderungen Forderungen aus Zeichnungen Nicht realisierter Gewinn aus offenen Devisentermingeschäften Optionen zum Marktpreis Nicht realisierter Gewinn aus offenen Futures-Kontrakten Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Sonstige Vermögenswerte Summe der Aktiva Verbindlichkeiten Rückstellung fur Auslandssteuern Verbindlichkeiten aus dem Kauf von Wertpapieren Zu zahlende Rucknahmen Nicht realisierter Verlust aus offenen Devisentermingeschäften Verwaltungsgebuhr Optionen zum Marktpreis Swap-Kontrakte zum Marktwert Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben Nicht realisierter Verlust aus offenen Futures-Kontrakten Banküberziehung Sonstige Passiva Summe der Passiva Nettovermögen

+ Stellt den Gesamtwert der T. Rowe Price Funds SICAV in US-Dollar dar.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

136

T. ROWE PRICE

Gesamtwert der Fonds+

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Aufwands- und Ertragsrechnung sowie Veränderung des Nettovermögens Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Emerging Local Markets Bond Fund

Basiswährung Erträge Zinsen (nach Abzug von Quellensteuern) Dividenden (nach Abzug von Quellensteuern) Zinsen auf Swaps Summe der Erträge Aufwendungen Verwaltungsgesellschaft Verwahrung Rechnungslegung und Anlegerbetreuung Taxe d'Abonnement Fachdienste Zinsen auf Swaps Zinsaufwand Sonstige Aufwendungen Summe der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Nettoanlageerträge (-verluste) vor Berücksichtigung der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Aufwendungen Nettoanlagegewinn (-verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus: Swing Pricing Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Fremdwährungsgeschäfte Realisierter Nettogewinn (-verlust) Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) aus: Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Sonstige auf Fremdwährungen lautende Aktiva und Passiva Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Ausschüttungen: Nettoabnahme des Nettovermögens aus Ausschüttungen Kapitalgeschäfte: Zeichnungserlöse Zahlungen für zurückgenommene Anteile Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Kapitalgeschäften Gesamtzufluss/-abfluss aus dem Nettovermögen Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres Umrechnungsdifferenz Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres (1) (2)

Emerging Markets Bond Fund(1)

Emerging Markets Corporate Bond Fund(2)

Euro Corporate Bond Fund

European High Yield Bond Fund

USD

USD

USD

EUR

EUR

704.709 15.178 541 720.428

9.133.847 – 7.736 9.141.583

858.653 – – 858.653

2.507.598 – – 2.507.598

8.985.054 45.811 16.928 9.047.793

76.022 17.612 55.835 3.357 30.957 5.786 363 – 189.932 530.496

490.486 36.447 70.914 26.703 39.641 1.264 1.734 1.501 668.690 8.472.893

146.353 3.410 63.051 6.534 26.123 – 15 1.008 246.494 612.159

337.400 29.642 59.505 29.641 29.289 2.022 9.376 907 497.782 2.009.816

953.622 38.925 72.602 77.140 36.251 – 10.393 3.963 1.192.896 7.854.897

96.466 626.962

127.912 8.600.805

80.381 692.540

64.989 2.074.805

53.225 7.908.122

– (1.734.817) – (127.331) (8.939) (6.180) 2.011 (55.227) (1.930.483)

– (7.775.726) – 5.583.071 – – 28.721 (334.793) (2.498.727)

3.896 (567.548) – 2.100 – – – 104 (561.448)

4.500 1.757.213 – 4.639.572 – (155.150) (1.188) 353.129 6.598.076

492.329 1.724.043 – (4.871.596) – – (18.622) 44.713 (2.629.133)

(711.293) – 91.885 18.460 (1.031) 7.760 7.426 (586.793)

(7.089.375) – (1.991.140) – – (25.116) (4.769) (9.110.400)

(122.921) – (852) – – – 11 (123.762)

(3.061.528) – 476.821 – 3.873 554 (1.886) (2.582.166)

(3.961.688) – 2.958.823 – – 5.260 (26.099) (1.023.704)

(1.890.314)

(3.008.322)

7.330

6.090.715

4.255.285

(250)

(89.157)

(25.619)

(101)

(64.348)

144.333 – 144.333

165.181.178 (5.623.132) 159.558.046

846.826 (825.333) 21.493

1.880.334 (5.839.597) (3.959.263)

240.377.456 (28.627.798) 211.749.658

(1.746.231) 12.476.818 – 10.730.587

156.460.567 10.238.435 – 166.699.002

3.204 14.091.050 – 14.094.254

2.131.351 98.880.078 – 101.011.429

215.940.595 59.516.588 – 275.457.183

 er Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. D Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

137

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Aufwands- und Ertragsrechnung sowie Veränderung des Nettovermögens Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund

Basiswährung Erträge Zinsen (nach Abzug von Quellensteuern) Dividenden (nach Abzug von Quellensteuern) Zinsen auf Swaps Summe der Erträge Aufwendungen Verwaltungsgesellschaft Verwahrung Rechnungslegung und Anlegerbetreuung Taxe d'Abonnement Fachdienste Zinsen auf Swaps Zinsaufwand Sonstige Aufwendungen Summe der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Nettoanlageerträge (-verluste) vor Berücksichtigung der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Aufwendungen Nettoanlagegewinn (-verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus: Swing Pricing Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Fremdwährungsgeschäfte Realisierter Nettogewinn (-verlust) Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) aus: Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Sonstige auf Fremdwährungen lautende Aktiva und Passiva Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Ausschüttungen: Nettoabnahme des Nettovermögens aus Ausschüttungen Kapitalgeschäfte: Zeichnungserlöse Zahlungen für zurückgenommene Anteile Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Kapitalgeschäften Gesamtzufluss/-abfluss aus dem Nettovermögen Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres Umrechnungsdifferenz Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres

Global Investment Grade Corporate Bond Fund(4)

Global Unconstrained Bond Fund(5)

USD

USD

USD

USD

2.084.677 62.506 – 2.147.183

519.645 962 – 520.607

109.758.762 893.208 442.837 111.094.807

391.373 – 6.608 397.981

484.554 – 16.208 500.762

196.454 20.833 82.609 25.604 29.951 35.147 3.410 1.535 395.543 1.751.640

50.924 1.467 35.286 10.427 17.115 – 25 908 116.152 404.455

15.052.123 221.833 363.442 660.911 104.986 1.061.675 1.647 36.481 17.503.098 93.591.709

45.293 10.776 30.511 1.507 16.716 17.622 30 905 123.360 274.621

73.339 10.545 40.759 10.971 17.624 130.413 211 904 284.766 215.996

97.714

56.616

47.520

49.089

66.119

1.849.354

461.071

93.639.229

323.710

282.115

– (2.586.918) (876) 1.180.496 (240.381) (27.343) 235.456 (7.335) (1.446.901)

– (710.278) – 99.073 – – – 247.183 (364.022)

417.721 (62.874.810) – (90.181.112) 4 (251.439) (2.227.598) 256.464 (154.860.770)

– (161.324) – 36.044 7.631 (33.620) 66.327 22.777 (62.165)

3.206 109.494 – 704.941 (273.044) 76.361 399.547 49.421 1.069.926

(2.062.636) 550 383.860 147.015 7.300 (206.389) 11.748 (1.718.552)

(1.118.068) – 43.047 – – – (831) (1.075.852)

(98.006.533) – 23.628.877 – 34.358 1.115.928 40.652 (73.186.718)

(218.579) – 115.384 4.718 10.666 (62.533) (1.584) (151.928)

(825.560) – 195.028 29.844 (10.278) (200.241) (25.519) (836.726)

(1.316.099)

(978.803)

(134.408.259)

109.617

515.315

(28.166)

(1.463)

(11.401.303)





13.786.893 (3.250.015) 10.536.878

15.303.813 – 15.303.813

629.788.211 (714.779.222) (84.991.011)

20.000.000 – 20.000.000

27.118.088 – 27.118.088

9.192.613 68.449.921 – 77.642.534

14.323.547 – – 14.323.547

(230.800.573) 1.669.645.115 – 1.438.844.542

20.109.617 – – 20.109.617

27.633.403 – – 27.633.403

 ieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. D Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. (4)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Global High Yield Bond Fund

USD

(3)

138

Global High Income Bond Fund(3)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Aufwands- und Ertragsrechnung sowie Veränderung des Nettovermögens Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Basiswährung Erträge Zinsen (nach Abzug von Quellensteuern) Dividenden (nach Abzug von Quellensteuern) Zinsen auf Swaps Summe der Erträge Aufwendungen Verwaltungsgesellschaft Verwahrung Rechnungslegung und Anlegerbetreuung Taxe d'Abonnement Fachdienste Zinsen auf Swaps Zinsaufwand Sonstige Aufwendungen Summe der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Nettoanlageerträge (-verluste) vor Berücksichtigung der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Aufwendungen Nettoanlagegewinn (-verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus: Swing Pricing Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Fremdwährungsgeschäfte Realisierter Nettogewinn (-verlust) Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) aus: Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Sonstige auf Fremdwährungen lautende Aktiva und Passiva Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Ausschüttungen: Nettoabnahme des Nettovermögens aus Ausschüttungen Kapitalgeschäfte: Zeichnungserlöse Zahlungen für zurückgenommene Anteile Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Kapitalgeschäften Gesamtzufluss/-abfluss aus dem Nettovermögen Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres Umrechnungsdifferenz Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres (6)

US Aggregate Bond Fund

Asian ex-Japan Equity Fund

Asian Opportunities Equity Fund

USD

USD

USD

EUR

EUR

4.301.997 3.061 – 4.305.058

4.048 16.660.234 – 16.664.282

1 36.464 – 36.465

– 1.390.092 – 1.390.092

– 154.711 – 154.711

382.051 21.182 66.629 28.730 32.450 63 3.387 – 534.492 3.770.566

10.832.994 228.672 199.648 242.287 131.055 – 51 31.171 11.665.878 4.998.404

21.621 1.413 60.975 10.625 38.061 – 11 23.978 156.684 (120.219)

702.811 27.482 50.183 20.625 41.875 – 10.644 2.057 855.677 534.415

87.022 6.555 44.742 9.808 35.342 – 168 – 183.637 (28.926)

36.177 3.806.743

13.434 5.011.838

132.877 12.658

57.307 591.722

88.333 59.407

34.405 (498.075) 123.912 (3.683.086) (186.496) – (2.341) (179.506) (4.391.187)

1.771.793 (6.965.251) – 68.884 – – – (923.966) (6.048.540)

284 46.299 – (11) – – – 396 46.968

8.192 710.772 – 139.582 – – – (115.661) 742.885

– (538.379) – 924 – – – 2.506 (534.949)

(3.319.501) 3.105 (61.705) 85.447 – 3.055 6 (3.289.593)

(54.818.487) – – – – – (20.220) (54.838.707)

(92.358) – – – – – (26) (92.384)

1.540.154 – 2.047 – – – 515 1.542.716

460.325 – – – – – (555) 459.770

(3.874.037)

(55.875.409)

(32.758)

2.877.323

(15.772)

(1.618.679)

(399)







137.826.967 (48.224.025) 89.602.942

365.566.810 (768.759.264) (403.192.454)

142.716 – 142.716

115.389.453 (139.773) 115.249.680

3.161 (2.988) 173

84.110.226 92.456.182 – 176.566.408

(459.068.262) 1.061.961.922 – 602.893.660

109.958 2.085.136 – 2.195.094

118.127.003 51.450.483 – 169.577.486

(15.599) 5.662.325 – 5.646.726

Continental European Equity Fund(6)

Emerging Europe Equity Fund

Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

139

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Aufwands- und Ertragsrechnung sowie Veränderung des Nettovermögens Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Emerging Markets Equity Fund(7)

Basiswährung Erträge Zinsen (nach Abzug von Quellensteuern) Dividenden (nach Abzug von Quellensteuern) Zinsen auf Swaps Summe der Erträge Aufwendungen Verwaltungsgesellschaft Verwahrung Rechnungslegung und Anlegerbetreuung Taxe d'Abonnement Fachdienste Zinsen auf Swaps Zinsaufwand Sonstige Aufwendungen Summe der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Nettoanlageerträge (-verluste) vor Berücksichtigung der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Aufwendungen Nettoanlagegewinn (-verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus: Swing Pricing Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Fremdwährungsgeschäfte Realisierter Nettogewinn (-verlust) Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) aus: Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Sonstige auf Fremdwährungen lautende Aktiva und Passiva Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Ausschüttungen: Nettoabnahme des Nettovermögens aus Ausschüttungen Kapitalgeschäfte: Zeichnungserlöse Zahlungen für zurückgenommene Anteile Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Kapitalgeschäften Gesamtzufluss/-abfluss aus dem Nettovermögen Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres Umrechnungsdifferenz Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres (7) (8)

European Structured Research Equity Fund

USD

EUR

EUR

EUR

41.539 22.700.135 – 22.741.674

– 10.222 – 10.222

– 12.281.281 – 12.281.281

13 946.936 – 946.949

391 212.143 – 212.534

13.147.209 399.881 259.976 192.160 123.470 – 145 37.720 14.160.561 8.581.113

6.224 476 18.496 110 11.008 – 2 6.279 42.595 (32.373)

5.440.883 131.777 121.252 237.318 70.796 – 33.733 15.495 6.051.254 6.230.027

642.253 16.397 53.133 30.477 29.433 – 3.503 1.415 776.611 170.338

40.364 12.145 41.029 2.542 33.387 – 14 – 129.481 83.053

18.240 8.599.353

35.737 3.364

7.691 6.237.718

60.429 230.767

81.755 164.808

1.233.109 (10.987.684) – 81.311 – – – (1.836.541) (11.509.805)

639 52.743 – (843) – – – (896) 51.643

286.788 33.691.274 – 182.304 – – – (213.509) 33.946.857

43.425 2.781.357 – 14.340 – – – (743) 2.838.379

– 405.796 – 72 – – – (584) 405.284

(141.424.433) – 4.867 – – – (84.505) (141.504.071)

(44.449) – – – – – (50) (44.499)

6.549.211 – – – – – (42.942) 6.506.269

9.890.130 – – – – – (841) 9.889.289

(57.999) – – – – – (250) (58.249)

(144.414.523)

10.508

46.690.844

12.958.435

511.843

(112.018)









220.099.714 (513.015.073) (292.915.359)

2.214.361 – 2.214.361

508.464.629 (312.857.589) 195.607.040

12.433.353 (2.569.450) 9.863.903

– – –

(437.441.900) 1.579.387.330 – 1.141.945.430

2.224.869 – – 2.224.869

242.297.884 400.006.149 – 642.304.033

22.822.338 48.024.572 – 70.846.910

511.843 6.525.312 – 7.037.155

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

European Equity Fund

European Smaller Companies Equity Fund

USD

 er Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. D Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt.

140

Emerging Markets Value Equity Fund(8)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Aufwands- und Ertragsrechnung sowie Veränderung des Nettovermögens Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Basiswährung Erträge Zinsen (nach Abzug von Quellensteuern) Dividenden (nach Abzug von Quellensteuern) Zinsen auf Swaps Summe der Erträge Aufwendungen Verwaltungsgesellschaft Verwahrung Rechnungslegung und Anlegerbetreuung Taxe d'Abonnement Fachdienste Zinsen auf Swaps Zinsaufwand Sonstige Aufwendungen Summe der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Nettoanlageerträge (-verluste) vor Berücksichtigung der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Aufwendungen Nettoanlagegewinn (-verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus: Swing Pricing Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Fremdwährungsgeschäfte Realisierter Nettogewinn (-verlust) Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) aus: Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Sonstige auf Fremdwährungen lautende Aktiva und Passiva Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Ausschüttungen: Nettoabnahme des Nettovermögens aus Ausschüttungen Kapitalgeschäfte: Zeichnungserlöse Zahlungen für zurückgenommene Anteile Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Kapitalgeschäften Gesamtzufluss/-abfluss aus dem Nettovermögen Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres Umrechnungsdifferenz Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres

Frontier Markets Equity Fund

Global Focused Growth Equity Fund

Global Growth Equity Fund

Global Natural Resources Equity Fund

Global Real Estate Securities Fund

USD

USD

USD

USD

USD

– 200.018 – 200.018

2 1.536.269 – 1.536.271

15 7.348.413 – 7.348.428

64.254 4.447.469 – 4.511.723

– 882.547 – 882.547

88.655 3.684 61.568 16.779 53.733 – 1.205 24.155 249.779 (49.761)

1.027.105 24.582 63.384 38.386 53.184 – 435 9.315 1.216.391 319.880

2.841.428 104.192 110.713 72.426 67.608 – 10.491 13.116 3.219.974 4.128.454

2.502.496 33.497 84.026 127.809 41.791 – 68 9.609 2.799.296 1.712.427

338.729 6.909 56.494 23.435 30.163 – 2 5.354 461.086 421.461

151.491

53.569

29.371

3.015

79.361

101.730

373.449

4.157.825

1.715.442

500.822

20.042 (675.128) – 1.081 – – – (13.087) (667.092)

83.687 11.773.909 – (55.317) – – – 36.147 11.838.426

197.086 34.296.781 – 1.557.900 – – – 329.324 36.381.091

47.963 (44.865.100) – 34.573 – – – (85.155) (44.867.719)

12.746 1.544.656 – (6.049) – – – (2.304) 1.549.049

(483.482) – – – – – (1.551) (485.033)

(2.641.538) – (270) – – – 1.108 (2.640.700)

(34.692.535) – (528.730) – – – (6.128) (35.227.393)

(17.714.693) – – – – – 1.723 (17.712.970)

(2.056.413) – – – – – 134 (2.056.279)

(1.050.395)

9.571.175

5.311.523

(60.865.247)

(6.408)











2.753.936 (187.930) 2.566.006

48.506.694 (9.265.024) 39.241.670

39.971.752 (199.566.315) (159.594.563)

82.880.459 (70.849.601) 12.030.858

8.121.707 (6.791.234) 1.330.473

1.515.611 7.044.661 – 8.560.272

48.812.845 120.884.024 – 169.696.869

(154.283.040) 537.537.309 – 383.254.269

(48.834.389) 299.164.509 – 250.330.120

1.324.065 36.088.418 – 37.412.483

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

141

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Aufwands- und Ertragsrechnung sowie Veränderung des Nettovermögens Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Global Technology Equity Fund(9)

Basiswährung Erträge Zinsen (nach Abzug von Quellensteuern) Dividenden (nach Abzug von Quellensteuern) Zinsen auf Swaps Summe der Erträge Aufwendungen Verwaltungsgesellschaft Verwahrung Rechnungslegung und Anlegerbetreuung Taxe d'Abonnement Fachdienste Zinsen auf Swaps Zinsaufwand Sonstige Aufwendungen Summe der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Nettoanlageerträge (-verluste) vor Berücksichtigung der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Aufwendungen Nettoanlagegewinn (-verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus: Swing Pricing Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Fremdwährungsgeschäfte Realisierter Nettogewinn (-verlust) Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) aus: Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Sonstige auf Fremdwährungen lautende Aktiva und Passiva Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Ausschüttungen: Nettoabnahme des Nettovermögens aus Ausschüttungen Kapitalgeschäfte: Zeichnungserlöse Zahlungen für zurückgenommene Anteile Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Kapitalgeschäften Gesamtzufluss/-abfluss aus dem Nettovermögen Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres Umrechnungsdifferenz Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres (9)

Global Value Equity Fund

Japanese Equity Fund

Latin American Equity Fund

Middle East & Africa Equity Fund

USD

USD

EUR

USD

USD

– 20.494 – 20.494

111 69.179 – 69.290

– 40.693 – 40.693

81 161.569 – 161.650

947 304.490 – 305.437

40.904 653 29.942 5.192 15.829 – 3 1.975 94.498 (74.004)

36.432 2.477 55.888 5.640 31.351 – – 4.742 136.530 (67.240)

31.036 1.695 49.367 12.969 23.658 – 76 11.042 129.843 (89.150)

72.151 5.503 51.199 8.804 25.137 – 2 – 162.796 (1.146)

157.351 4.887 57.714 19.041 29.732 – 4 1.983 270.712 34.725

47.054 (26.950)

95.767 28.527

95.129 5.979

85.921 84.775

98.627 133.352

9.128 690.669 – (7.847) – – – 6.256 698.206

458 146.862 – (591) – – – (1.621) 145.108

– 289.417 – (187) – – – 1.482 290.712

– (448.895) – 110 – – – (16.154) (464.939)

7.917 (116.379) – 24.650 – – – (23.712) (107.524)

266.775 – – – – – (126) 266.649

(250.162) – (249) – – – 27 (250.384)

284.878 – – – – – (89) 284.789

(1.381.950) – – – – – (412) (1.382.362)

(2.188.666) – – – – – (105) (2.188.771)

937.905

(76.749)

581.480

(1.762.526)

(2.162.943)











11.710.616 (202.917) 11.507.699

222.314 (266.742) (44.428)

152.102 (41.725) 110.377

1.016 (1.060) (44)

261.623 (2.670.828) (2.409.205)

12.445.604 – – 12.445.604

(121.177) 3.173.025 – 3.051.848

691.857 2.161.361 – 2.853.218

(1.762.570) 6.615.096 – 4.852.526

(4.572.148) 13.405.020 – 8.832.872

Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

142

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Aufwands- und Ertragsrechnung sowie Veränderung des Nettovermögens Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

US Blue Chip Equity Fund

US Large Cap Equity Fund

US Large Cap Growth Equity Fund

US Large Cap Value Equity Fund

US Smaller Companies Equity Fund

USD

USD

USD

USD

USD

171 1.704.568 – 1.704.739

5 79.007 – 79.012

47.128 7.419.076 – 7.466.204

20.152 11.445.024 – 11.465.176

61.542 9.217.253 – 9.278.795

141.229.856 101.939.488 492.712 243.662.056

3.662.087 25.824 107.748 176.248 47.487 – – 8.620 4.028.014 (2.323.275)

59.884 465 56.166 12.031 26.238 – – 1.942 156.726 (77.714)

17.321.091 133.235 347.514 558.388 90.028 – – 35.485 18.485.741 (11.019.537)

5.542.727 52.685 168.597 218.114 57.968 – – 16.177 6.056.268 5.408.908

10.388.036 75.481 226.130 263.611 73.472 – 907 23.616 11.051.253 (1.772.458)

93.737.405 1.742.217 3.370.885 3.232.401 1.595.765 1.254.213 99.491 337.178 105.369.555 138.292.501

Basiswährung Erträge Zinsen (nach Abzug von Quellensteuern) Dividenden (nach Abzug von Quellensteuern) Zinsen auf Swaps Summe der Erträge Aufwendungen Verwaltungsgesellschaft Verwahrung Rechnungslegung und Anlegerbetreuung Taxe d'Abonnement Fachdienste Zinsen auf Swaps Zinsaufwand Sonstige Aufwendungen Summe der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Nettoanlageerträge (-verluste) vor Berücksichtigung der Aufwendungen Erlassene oder vom Anlageverwalter getragene Aufwendungen Nettoanlagegewinn (-verlust) Realisierter Nettogewinn (-verlust) aus: Swing Pricing Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Fremdwährungsgeschäfte Realisierter Nettogewinn (-verlust) Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) aus: Anlagen (nach Abzug von Auslandssteuern) TBA-Kontrakte Devisentermingeschäfte Futures-Kontrakte Optionen Swaps Sonstige auf Fremdwährungen lautende Aktiva und Passiva Nettoänderungen durch nicht realisierte Wertsteigerungen (-minderungen) Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Geschäftstätigkeit Ausschüttungen: Nettoabnahme des Nettovermögens aus Ausschüttungen Kapitalgeschäfte: Zeichnungserlöse Zahlungen für zurückgenommene Anteile Nettozunahme (-abnahme) des Nettovermögens aus Kapitalgeschäften Gesamtzufluss/-abfluss aus dem Nettovermögen Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres Umrechnungsdifferenz Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres

Gesamtwert der Fonds+

22.195

89.191

24.402

24.193

14.760

2.241.781

(2.301.080)

11.477

(10.995.135)

5.433.101

(1.757.698)

140.534.282

29.629 10.132.771 – 4.329 – – – (1.428) 10.165.301

2.629 720.280 – (43) – – – 34 722.900

466.261 218.722.235 – 53.785 – – – (307) 219.241.974

5.882 42.554.470 – 34 – – – (1.652) 42.558.734

– 44.847.900 – (1.013.194) – – – (21.591) 43.813.115

5.275.180 269.962.929 123.036 (85.526.531) (701.225) (414.361) (1.519.856) (2.478.024) 184.721.148

23.220.198 – – – – – – 23.220.198

(248.275) – – – – – – (248.275)

(48.444.123) – (16.347) – – – – (48.460.470)

(81.233.893) – – – – – – (81.233.893)

(57.501.143) – 31.630 – – – 18 (57.469.495)

(522.285.550) 3.655 25.709.432 285.484 45.312 638.915 (163.021) (495.765.773)

31.084.419

486.102

159.786.369

(33.242.058)

(15.414.078)

(170.510.343)











(13.348.561)

258.576.888 (112.681.867) 145.895.021

4.253.805 (2.022.051) 2.231.754

560.312.525 (1.074.639.268) (514.326.743)

227.831.376 (274.672.438) (46.841.062)

266.719.396 (326.598.089) (59.878.693)

4.085.069.667 (4.523.306.961) (438.237.294)

176.979.440 229.448.271 – 406.427.711

2.717.856 4.897.481 – 7.615.337

(354.540.374) 2.042.938.324 – 1.688.397.950

(80.083.120) 710.768.174 – 630.685.054

(75.292.771) 942.964.662 – 867.671.891

(622.096.198) 10.279.160.947 (94.633.902) 9.562.430.847

+ Stellt den Gesamtwert der T. Rowe Price Funds SICAV in US-Dollar dar.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

143

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Emerging Local Markets Bond Fund Klasse A Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse A (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Adh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (NOK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (SEK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Euro Corporate Bond Fund

European High Yield Bond Fund

32.742 7.087 (8.959) 30.870

612.287 – – 612.287

123.528 52.064 (120.730) 54.862

570.681 1.228.767 (463.078) 1.336.370

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

411 166.218 (21.152) 145.477

– – – –

– – – –

– 460 – 460*

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

1.002 213.472 (15.412) 199.062

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– 662.879 (4.837) 658.042*

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

1.000.000 – – 1.000.000

428.235 14.925 – 443.160

600.000 – – 600.000

1.584.490 35.465 (205.097) 1.414.858

3.003.937 8.453.186 (729.472) 10.727.651

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188. (2)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Emerging Markets Corporate Bond Fund(2)

– – – –

(1)

144

Emerging Markets Bond Fund(1)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Emerging Local Markets Bond Fund Klasse Id Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse J Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Jd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qdh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Emerging Markets Bond Fund(1)

Emerging Markets Corporate Bond Fund(2)

Euro Corporate Bond Fund

European High Yield Bond Fund

– – – –

120.105 – (25.146) 94.959

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– 11.058.403 (338.842) 10.719.561*

– – – –

– – – –

– – – –

5.226.990 – – 5.226.990

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

23.226 40.010 (12.289) 50.947

586.412 2.680.839 (796.325) 2.470.926

– – – –

– 77.010 (10) 77.000*

400 13.242 – 13.642

400 – – 400

400 – – 400

– – – –

– – – –

– – – –

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– – – –

– 5.216.540 (112.132) 5.104.408*

(1)

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188. (2)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

145

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Emerging Local Markets Bond Fund Klasse Qh (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sh (JPY) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Z Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Euro Corporate Bond Fund

European High Yield Bond Fund

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– – – –

– – – –

511 – – 511

526 37.350 (5.846) 32.030

526 84.772 (84.772) 526

409 – – 409

422 69.445 – 69.867

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

906.694 – – 906.694

– – – –

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188. (2)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Emerging Markets Corporate Bond Fund(2)

– – – –

(1)

146

Emerging Markets Bond Fund(1)

– 89.930 – 89.930*

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse A Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse A (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Adh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (NOK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (SEK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Global Aggregate Bond Fund

Global High Income Bond Fund(3)

Global High Yield Bond Fund

Global Investment Grade Corporate Bond Fund(4)

Global Unconstrained Bond Fund(5)

209.632 590 (133.186) 77.036

– 500 – 500*

13.100.607 8.956.383 (10.556.960) 11.500.030

– 500 – 500*

– 500 – 500*

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

9.749.863 5.515.654 (3.969.820) 11.295.697

– – – –

– – – –

– – – –

– 460 – 460*

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

17.052.494 5.754.853 (4.342.416) 18.464.931

– – – –

– – – –

– – – –

4.623.185 959.119 (507.339) 5.074.965

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

1.404.755 447.823 (876.453) 976.125

– – – –

– – – –

2.153.140 894.388 (45.815) 3.001.713

– 1.494.000 – 1.494.000*

11.520.961 4.531.624 (6.448.327) 9.604.258

– 1.999.000 – 1.999.000*

– 6.411 – 6.411*

– 2.479.000 – 2.479.000*

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

(3)

Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188. (4)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

147

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund Klasse Id Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse J Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Jd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qdh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Global Investment Grade Corporate Bond Fund(4)

Global Unconstrained Bond Fund(5)

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – –

10.149.079 63.455 (6.048.322) 4.164.212

– – – –

– 4.444 – 4.444*

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– 3.270 – 3.270*

– – – –

– – – –

– – – –

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– – – –

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– – – –

6.505.862 609.999 (1.288.275) 5.827.586

– – – –

– – – –

11.702.388 2.835.654 (1.689.901) 12.848.141

– 500 – 500*

– – – –

– 30.450 – 30.450*

– – – –

– 101.143 – 101.143*

400 54.874 – 55.274

– – – –

– – – –

– – – –

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– – – –

– – – –

– – – – – – – –

Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188. (4)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Global High Yield Bond Fund

121.613 2.363 (27.391) 96.585

(3)

148

Global High Income Bond Fund(3)

– 3.270 – 3.270* – – – –

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Global Aggregate Bond Fund Klasse Qh (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sh (JPY) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Z Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Global High Income Bond Fund(3)

Global High Yield Bond Fund

Global Investment Grade Corporate Bond Fund(4)

Global Unconstrained Bond Fund(5)

81.300 – – 81.300

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

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– – – –

– – – –

506 – – 506

– – – –

528 161.388 (161.388) 528

– – – –

– – – –

237.225 – (1.095) 236.130

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

368.485 – – 368.485

– – – –

1.226.319 269.470 (237.144) 1.258.645

– – – –

– – – –

– 73.102 – 73.102*

(3)

Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188. (4)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

149

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse A Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse A (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Adh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (NOK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (SEK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

US Aggregate Bond Fund

Asian ex-Japan Equity Fund

Asian Opportunities Equity Fund

– – – –

26.988.919 14.280.326 (25.745.990) 15.523.255

500 – – 500

– – – –

196.298 212 (212) 196.298

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

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– – – –

– – – –

1.032.713 4.040.787 (1.194.344) 3.879.156

33.389.169 7.618.401 (21.924.111) 19.083.459

198.500 – – 198.500

4.201.324 7.954.870 (500) 12.155.694

195.000 – – 195.000

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

6.624.499 1.748.728 (1.216.553) 7.156.674

– – – –

– – – –

– – – –

(6)

Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

150

T. ROWE PRICE

Continental European Equity Fund(6)

Emerging Europe Equity Fund

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse Id Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse J Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Jd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qdh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

US Aggregate Bond Fund

Asian ex-Japan Equity Fund

Asian Opportunities Equity Fund

– – – –

505 3.716 (716) 3.505

– – – –

– – – –

– – – –

1.223.991 6.476.672 (1.660.493) 6.040.170

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

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– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

5.852.914 287.612 (1.262.557) 4.877.969

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

5.588.877 2.222.493 (4.270.264) 3.541.106

500 14.187 – 14.687

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

219.740 658.829 (858.694) 19.875

320 – – 320

1.190 812 – 2.002

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

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– – – –

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– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

Continental European Equity Fund(6)

Emerging Europe Equity Fund

(6)

Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

151

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse Qh (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sh (JPY) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Z Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

US Aggregate Bond Fund

Asian ex-Japan Equity Fund

Asian Opportunities Equity Fund

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

– – – –

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– – – –

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506 – – 506

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– – – –

– – – –

– – – –

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– – – –

– – – –

– 378.087 (3.672) 374.415*

(6) Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

152

T. ROWE PRICE

Continental European Equity Fund(6)

– 218.037 (15.740) 202.297*

Emerging Europe Equity Fund

– – – –

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Emerging Markets Equity Fund(7) Klasse A Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse A (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Adh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (NOK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (SEK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

10.844.304 265.586 (8.389.561) 2.720.329

Emerging Markets Value Equity Fund(8) – 500 – 500*

European Equity Fund

European Smaller Companies Equity Fund

European Structured Research Equity Fund

15.401.232 9.112.103 (2.641.723) 21.871.612

259.679 104.368 (26.212) 337.835

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440.258 35.712 (96.705) 379.265

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13.080.475 9.615.187 (14.372.377) 8.323.285

1.108.894 1.930 – 1.110.824

375.000 – – 375.000

37.184.376 4.920.901 (8.102.728) 34.002.549

– 199.000 – 199.000*

– 774.011 – 774.011*

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20.824.297 3.052.891 (7.414.768) 16.462.420

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(7)

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188. (8)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

153

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Emerging Markets Equity Fund(7) Klasse Id Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse J Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Jd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qdh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

European Structured Research Equity Fund

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967.846 14.736 (149.051) 833.531

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4.432.869 10.215.707 (3.389.796) 11.258.780

182.033 540.580 (114.032) 608.581

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3.302.915 2.056.565 (909.758) 4.449.722

– 21.787 – 21.787*

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464.003 49.669 – 513.672

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350 77.215 (4.294) 73.271

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Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188. (8)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

European Equity Fund

European Smaller Companies Equity Fund

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(7)

154

Emerging Markets Value Equity Fund(8)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Emerging Markets Equity Fund(7) Klasse Qh (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sh (JPY) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Z Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Emerging Markets Value Equity Fund(8)

European Equity Fund

European Smaller Companies Equity Fund

European Structured Research Equity Fund

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400 8.366.015 (1.685.743) 6.680.672

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– 2.452.300 (6.018) 2.446.282*

(7)

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188. (8)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

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T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse A Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse A (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Adh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (NOK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (SEK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Frontier Markets Equity Fund

Global Focused Growth Equity Fund

Global Growth Equity Fund

Global Natural Resources Equity Fund

Global Real Estate Securities Fund

500 142.850 (15.500) 127.850

257.674 13.669 (140.308) 131.035

96.247 73.836 (108.773) 61.310

4.915.017 2.067.290 (3.020.819) 3.961.488

279.009 120.673 (96.700) 302.982

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698.500 – – 698.500

7.574.504 2.814.202 (312.023) 10.076.683

13.826.396 1.051.102 (6.100.471) 8.777.027

6.615.765 1.461.340 (92.980) 7.984.125

1.218.304 175.029 (175.029) 1.218.304

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727.395 46.889 – 774.284

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* Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

156

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse Id Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse J Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Jd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qdh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Frontier Markets Equity Fund

Global Focused Growth Equity Fund

Global Growth Equity Fund

Global Natural Resources Equity Fund

Global Real Estate Securities Fund

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18.339 111.714 (5.350) 124.703

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400 165.087 (20.869) 144.618

400 226.868 (66.882) 160.386

13.457.631 4.045.484 (3.834.329) 13.668.786

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3.672 25.994 (602) 29.064

350 108.701 (1.855) 107.196

408.392 52.867 (9.737) 451.522

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350 46.062 (11.110) 35.302

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* Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

157

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse Qh (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sh (JPY) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Z Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Frontier Markets Equity Fund

Global Focused Growth Equity Fund

Global Growth Equity Fund

Global Natural Resources Equity Fund

Global Real Estate Securities Fund

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6.767.143 – (1.052.955) 5.714.188

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* Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

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T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse A Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse A (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Adh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (NOK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (SEK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Global Technology Equity Fund(9)

Global Value Equity Fund

Japanese Equity Fund

Latin American Equity Fund

Middle East & Africa Equity Fund

– 77.250 – 77.250*

117.885 560 (18.446) 99.999

141.656 6.403 (3.861) 144.198

134.958 100 (100) 134.958

658.598 18.886 (237.125) 440.359

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100.000 – – 100.000

130.000 1.379 (614) 130.765

740.675 – – 740.675

642.642 100 (59.419) 583.323

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– 394.122 – 394.122*

(9)

Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

159

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Global Technology Equity Fund(9) Klasse Id Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse J Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Jd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qdh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Global Value Equity Fund

Japanese Equity Fund

Latin American Equity Fund

Middle East & Africa Equity Fund

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400 5.714 – 6.114

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400 16.030 – 16.430

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400 9.656 – 10.056

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– 673.151 (18.150) 655.001*

(9)

Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

160

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Global Technology Equity Fund(9) Klasse Qh (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sh (JPY) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Z Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

Global Value Equity Fund

Japanese Equity Fund

Latin American Equity Fund

Middle East & Africa Equity Fund

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(9)

Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt. * Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

161

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse A Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse A (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ad (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Adh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (NOK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ah (SEK) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse I 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

US Blue Chip Equity Fund

US Large Cap Equity Fund

US Large Cap Growth Equity Fund

US Large Cap Value Equity Fund

US Smaller Companies Equity Fund

6.448.403 2.806.992 (2.761.718) 6.493.677

109.063 5.492 – 114.555

48.255.529 10.345.870 (26.749.645) 31.851.754

9.870.152 1.711.934 (5.147.067) 6.435.019

8.076.493 3.595.525 (4.070.585) 7.601.433

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464.492 232.270 (365.297) 331.465

– 500 – 500*

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100.000 163.988 (77.506) 186.482

26.077.216 4.061.177 (12.681.821) 17.456.572

12.302.257 4.061.955 (4.233.709) 12.130.503

13.755.989 2.381.888 (3.583.963) 12.553.914

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– 4.834.592 (729.333) 4.105.259*

* Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

162

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse Id Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Ih (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse J Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Jd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Q (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qdh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (CHF) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

US Blue Chip Equity Fund

US Large Cap Equity Fund

US Large Cap Growth Equity Fund

US Large Cap Value Equity Fund

US Smaller Companies Equity Fund

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760.983 2.709 (166.789) 596.903

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660.100 1.122.555 (57.956) 1.724.699

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1.324.276 2.347.057 (150.403) 3.520.930

1.647.936 3.476.289 (56.440) 5.067.785

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1.477.059 5.911.475 (1.013.936) 6.374.598

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7.820.221 7.270.323 (2.140.120) 12.950.424

9.292.284 2.428.632 (3.103.619) 8.617.297

3.343.303 2.222.095 (1.650.815) 3.914.583

254.016 678.643 (155.012) 777.647

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350 22.657 (304) 22.703

350 1.259 (266) 1.343

350 44.171 (1.379) 43.142

4.551 24.003 (10.481) 18.073

825.859 360.675 (186.961) 999.573

– 500 – 500*

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– 174.153 – 174.153*

* Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

163

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung der Anzahl der Anteile Fortsetzung Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

Klasse Qh (EUR) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (GBP) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Qh (USD) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse S 10 Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sd Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Sh (JPY) Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres Klasse Z Umlaufende Anteile zu Beginn des Geschäftsjahres Anzahl der ausgegebenen Anteile Anzahl der zuruckgenommenen Anteile Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres

US Blue Chip Equity Fund

US Large Cap Equity Fund

US Large Cap Growth Equity Fund

US Large Cap Value Equity Fund

US Smaller Companies Equity Fund

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* Weitere Einzelheiten zum Auflegungsdatum finden Sie in Erläuterung 1 auf Seite 186 – 188.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

164

T. ROWE PRICE

– 4.300 – 4.300*

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Emerging Local Markets Bond Fund

(Beträge in USD, sofern nicht anders angegeben) Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Adh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (NOK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (SEK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Id zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (1) (2)

Emerging Markets Bond Fund(1)

Emerging Markets Corporate Bond Fund(2)

Euro Corporate Bond Fund

European High Yield Bond Fund

USD

USD

USD

EUR

EUR

-

16,47 16,46 16,05

11,42 11,47 11,12

14,88 EUR 14,93 EUR 13,90 EUR

15,44 EUR 14,68 EUR 13,96 EUR

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9,94 EUR 9,93 EUR -

-

-

9,60 EUR -

-

-

-

-

-

-

9,97 9,94 -

-

-

-

-

10,03 CHF -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,59 12,47 13,24

19,68 19,53 18,91

11,81 11,77 11,33

18,65 EUR 18,61 EUR 17,23 EUR

15,85 EUR 14,98 EUR 14,16 EUR

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,42 11,03 11,30

-

-

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-

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-

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

165

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Emerging Local Markets Bond Fund

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse J zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Jd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qdh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (1) (2)

Euro Corporate Bond Fund

European High Yield Bond Fund

USD

USD

EUR

EUR

-

9,80 GBP -

-

-

-

-

-

-

11,25 11,18 10,35

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,06 -

-

10,66 EUR 10,65 EUR -

11,03 EUR 10,44 EUR -

9,22 EUR 9,74 EUR -

11,43 EUR 10,19 EUR -

11,46 EUR 10,26 EUR -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9,94 CHF -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9,98 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Emerging Markets Corporate Bond Fund(2)

USD

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund.

166

Emerging Markets Bond Fund(1)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Emerging Local Markets Bond Fund

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sh (JPY) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Z zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettovermögen zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (1) (2)

Emerging Markets Bond Fund(1)

Emerging Markets Corporate Bond Fund(2)

Euro Corporate Bond Fund

European High Yield Bond Fund

USD

USD

USD

EUR

EUR

6,92 8,62 -

9,28 9,83 -

9,40 9,86 -

10,25 EUR 10,43 EUR -

9,91 EUR 9,91 EUR -

-

-

-

-

-

-

-

-

21,22 EUR 21,07 EUR 19,41 EUR

-

10.730.587 12.476.818 13.240.904

166.699.002 10.238.435 10.393.867

14.094.254 14.091.050 13.466.412

101.011.429 EUR 98.880.078 EUR 84.531.026 EUR

275.457.183 EUR 59.516.588 EUR 14.254.749 EUR

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

167

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Global Aggregate Bond Fund

(Beträge in USD, sofern nicht anders angegeben) Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Adh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (NOK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (SEK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Id zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013

Global High Yield Bond Fund

Global Investment Grade Corporate Bond Fund(5)

USD

USD

USD

USD

16,14 16,70 16,68

9,33 -

-

23,91 24,83 24,56

10,02 -

-

-

-

-

-

-

-

-

11,35 12,46 12,98

-

-

9,31 EUR -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

20,14 EUR 20,97 EUR 20,76 EUR

-

-

-

-

186,04 NOK 191,60 NOK 187,23 NOK

-

-

-

-

113,70 SEK 118,65 SEK 116,82 SEK

-

14,48 14,90 14,81

9,36 -

10,20

25,46 26,28 25,84

10,05 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,30 10,86 11,07

-

-

-

-

-

-

-

9,29 EUR 9,62 EUR -

-

-

-

-

-

-

Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. Dieser Fonds wurde am 19. November 2014 vollständig getilgt. (5) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (4)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Global Fixed Income Absolute Return Fund(4)

USD

(3)

168

Global High Income Bond Fund(3)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Global Aggregate Bond Fund

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse J zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Jd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qdh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013

Global High Income Bond Fund(3)

Global Fixed Income Absolute Return Fund(4)

Global High Yield Bond Fund

Global Investment Grade Corporate Bond Fund(5)

USD

USD

USD

USD

USD

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9,05 9,93 10,35

-

-

9,36 -

-

10,48 10,83 10,66

10,05 -

11,10 EUR 10,26 EUR -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9,15 GBP -

-

-

-

-

-

-

-

-

10,12 EUR 10,03 EUR -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(3)

Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. Dieser Fonds wurde am 19. November 2014 vollständig getilgt. (5) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (4)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

169

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Global Aggregate Bond Fund

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sh (JPY) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Z zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettovermögen zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013

Global High Yield Bond Fund

Global Investment Grade Corporate Bond Fund(5)

USD

USD

USD

USD

-

-

-

-

-

9,01 9,50 -

-

-

8,68 9,53 -

-

11.107,00 JPY 10.969,00 JPY 10.176,02 JPY

-

-

-

-

23,29 23,83 23,55

-

-

29,16 29,90 29,22

-

77.642.534 68.449.921 70.375.715

14.323.547 -

11.217.931

1.438.844.542 1.669.645.115 2.029.781.019

20.109.617 -

Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. Dieser Fonds wurde am 19. November 2014 vollständig getilgt. (5) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (4)

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Global Fixed Income Absolute Return Fund(4)

USD

(3)

170

Global High Income Bond Fund(3)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Global Unconstrained Bond Fund(6)

(Beträge in USD, sofern nicht anders angegeben) Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Adh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (NOK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (SEK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Id zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (6) (7)

US Aggregate Bond Fund

Asian ex-Japan Equity Fund

Asian Opportunities Equity Fund

USD

USD

USD

USD

EUR

10,18 -

-

11,24 12,09 11,45

10,09 10,36 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,16 EUR -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,21 -

11,25 11,20 10,62

17,01 18,13 17,00

10,25 10,42 -

13,80 EUR 12,24 EUR 11,47 EUR

-

-

-

-

-

-

-

9,57 10,18 -

-

-

-

-

9,80 10,54 9,98

-

-

10,19 EUR -

11,43 EUR 11,44 EUR 10,85 EUR

-

-

-

10,22 GBP -

-

-

-

-

Continental European Equity Fund(7)

Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

171

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Global Unconstrained Bond Fund(6)

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse J zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Jd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qdh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (6) (7)

US Aggregate Bond Fund

Asian ex-Japan Equity Fund

Asian Opportunities Equity Fund

USD

USD

USD

USD

EUR

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,71 10,92 10,63

-

-

-

10,22 -

-

9,85 10,51 9,86

10,24 10,42 -

-

-

-

-

-

-

-

-

11,11 GBP 11,27 GBP -

11,68 GBP 11,30 GBP -

12,06 GBP 11,35 GBP 11,36 GBP

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,21 GBP -

10,00 GBP -

-

-

-

-

-

-

-

9,63 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

172

T. ROWE PRICE

Continental European Equity Fund(7)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Global Unconstrained Bond Fund(6)

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sh (JPY) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Z zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettovermögen zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (6) (7)

US Aggregate Bond Fund

Asian ex-Japan Equity Fund

Asian Opportunities Equity Fund

USD

USD

USD

USD

EUR

-

9,84 10,02 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

27.633.403 -

176.566.408 92.456.182 113.760.387

602.893.660 1.061.961.922 1.083.170.708

2.195.094 2.085.136 -

169.577.486 EUR 51.450.483 EUR 8.260.001 EUR

Continental European Equity Fund(7)

Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

173

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Emerging Europe Equity Fund

(Beträge in USD, sofern nicht anders angegeben) Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Adh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (NOK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (SEK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Id zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (8) (9)

European Equity Fund

European Smaller Companies Equity Fund

USD

USD

EUR

EUR

13,92 EUR 14,03 EUR 18,97 EUR

20,12 22,97 22,79

10,03 -

13,20 EUR 11,82 EUR 11,10 EUR

40,10 EUR 32,11 EUR 30,08 EUR

-

-

-

-

-

-

8,01 9,17 9,13

-

9,73 EUR -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

14,94 EUR 14,92 EUR 19,97 EUR

25,41 28,73 28,23

10,05 -

14,44 EUR 12,82 EUR 11,92 EUR

42,81 EUR 33,96 EUR 31,52 EUR

-

-

-

-

-

-

9,02 10,16 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Emerging Markets Value Equity Fund(9)

EUR

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt.

174

Emerging Markets Equity Fund(8)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Emerging Europe Equity Fund

(9)

Emerging Markets Value Equity Fund(9)

European Equity Fund

European Smaller Companies Equity Fund

EUR

USD

USD

EUR

EUR

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6,35 7,23 7,15

-

-

-

-

8,45 9,57 9,41

10,05 -

12,76 EUR 11,34 EUR 10,55 EUR

14,03 EUR 11,14 EUR 10,35 EUR

-

-

-

-

-

-

10,17 GBP 10,94 GBP 10,12 GBP

-

-

12,09 GBP 10,17 GBP -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8,62 -

-

-

-

-

-

-

12,32 EUR 10,87 EUR -

-

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse J zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Jd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qdh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (8)

Emerging Markets Equity Fund(8)

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

175

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Emerging Europe Equity Fund

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sh (JPY) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Z zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettovermögen zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (8) (9)

European Equity Fund

European Smaller Companies Equity Fund

USD

USD

EUR

EUR

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.646.726 EUR 5.662.325 EUR 7.636.924 EUR

1.141.945.430 1.579.387.330 1.419.840.836

2.224.869 -

642.304.033 EUR 400.006.149 EUR 223.550.812 EUR

70.846.910 EUR 48.024.572 EUR 16.212.985 EUR

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Emerging Markets Value Equity Fund(9)

EUR

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt.

176

Emerging Markets Equity Fund(8)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung

(Beträge in USD, sofern nicht anders angegeben) Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Adh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (NOK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (SEK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Id zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013

European Structured Research Equity Fund

Frontier Markets Equity Fund

Global Focused Growth Equity Fund

Global Growth Equity Fund

Global Natural Resources Equity Fund

EUR

USD

USD

USD

USD

-

8,45 9,69 -

28,39 26,83 25,32

27,60 27,56 25,50

6,25 7,83 8,62

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

18,77 EUR 17,40 EUR 16,49 EUR

8,57 9,74 -

16,06 15,05 14,07

29,52 29,19 26,75

9,56 11,85 12,92

-

-

-

23,20 GBP 21,82 GBP 18,81 GBP

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

177

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse J zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Jd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qdh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013

European Structured Research Equity Fund

Frontier Markets Equity Fund

Global Focused Growth Equity Fund

Global Growth Equity Fund

Global Natural Resources Equity Fund

EUR

USD

USD

USD

USD

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8,56 9,73 -

-

-

-

-

-

12,89 EUR 10,84 EUR -

12,18 EUR 10,82 EUR -

10,03 EUR 11,17 EUR 10,73 EUR

-

9,83 GBP 10,62 GBP -

13,02 GBP 11,61 GBP -

13,31 GBP 12,53 GBP 10,82 GBP

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

14,85 14,58 13,26

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

178

T. ROWE PRICE

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sh (JPY) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Z zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettovermögen zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013

European Structured Research Equity Fund

Frontier Markets Equity Fund

Global Focused Growth Equity Fund

Global Growth Equity Fund

Global Natural Resources Equity Fund

EUR

USD

USD

USD

USD

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7.037.155 EUR 6.525.312 EUR 6.184.596 EUR

8.560.272 7.044.661 -

169.696.869 120.884.024 154.929.305

383.254.269 537.537.309 513.338.668

250.330.120 299.164.509 215.622.754

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

179

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Global Real Estate Securities Fund

(Beträge in USD, sofern nicht anders angegeben) Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Adh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (NOK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (SEK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Id zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (10)

Japanese Equity Fund

Latin American Equity Fund

USD

USD

EUR

USD

22,89 23,00 20,15

11,00 -

13,99 14,41 13,43

9,43 EUR 7,46 EUR 7,21 EUR

7,49 10,29 11,93

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

24,45 24,35 21,14

11,06 -

14,39 14,69 13,57

10,80 EUR 8,47 EUR 8,11 EUR

5,19 7,06 8,08

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Global Value Equity Fund

USD

Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt.

180

Global Technology Equity Fund(10)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Global Real Estate Securities Fund

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse J zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Jd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qdh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (10)

Global Technology Equity Fund(10)

Global Value Equity Fund

Japanese Equity Fund

Latin American Equity Fund

USD

USD

USD

EUR

USD

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11,05 -

-

13,22 EUR 10,37 EUR -

-

-

-

11,98 EUR 10,98 EUR -

-

-

13,11 GBP 12,42 GBP -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

181

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Global Real Estate Securities Fund

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sh (JPY) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Z zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettovermögen zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 (10)

Japanese Equity Fund

Latin American Equity Fund

USD

USD

EUR

USD

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

37.412.483 36.088.418 31.300.334

12.445.604 -

3.051.848 3.173.025 2.699.959

2.853.218 EUR 2.161.361 EUR 2.082.451 EUR

4.852.526 6.615.096 22.305.112

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

Global Value Equity Fund

USD

Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt.

182

Global Technology Equity Fund(10)

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung Middle East & Africa Equity Fund

US Blue Chip Equity Fund

US Large Cap Equity Fund

US Large Cap Growth Equity Fund

US Large Cap Value Equity Fund

US Smaller Companies Equity Fund

USD

USD

USD

USD

USD

USD

6,88 8,57 7,85

33,15 29,90* 27,33

24,28 22,83 20,34

26,49 24,11 22,33

24,85 26,33 23,36

31,91 32,59 29,55

(Beträge in USD, sofern nicht anders angegeben) Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse A (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ad (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Adh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (NOK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ah (SEK) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse I 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Id zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013

-

-

-

-

-

14,91 EUR 13,68 EUR 10,93 EUR

-

10,00 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9,78 12,07 10,92

10,53 -

25,78 24,01 21,21

31,24 28,18 25,87

22,57 23,69 20,84

42,85 43,46 39,13

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10,16 EUR -

-

10,75 EUR 10,94 EUR -

-

-

-

-

-

-

* Offizieller Nettoinventarwert je Anteil mit Swing Pricing-Berichtigung.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

183

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (GBP) 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Ih (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse J zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Jd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Q (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qdh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (CHF) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (EUR) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (GBP) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Qh (USD) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse S 10 zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013

Middle East & Africa Equity Fund

US Blue Chip Equity Fund

US Large Cap Equity Fund

US Large Cap Growth Equity Fund

US Large Cap Value Equity Fund

US Smaller Companies Equity Fund

USD

USD

USD

USD

USD

USD

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

22,82 20,45 18,65

15,78 16,45 14,37

-

-

-

-

-

-

15,17 13,57* 12,31

-

16,69 15,06 13,84

13,55 14,23 12,53

13,16 13,36 12,04

8,98 EUR 9,96 EUR -

12,87 EUR 10,33 EUR* -

-

-

-

-

-

14,00 GBP 11,91 GBP* -

13,87 GBP 12,29 GBP -

13,48 GBP 11,58 GBP -

12,43 GBP 12,43 GBP -

15,69 GBP 15,15 GBP 12,84 GBP

-

10,02 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9,67 -

-

-

-

-

-

-

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

-

-

* Offizieller Nettoinventarwert je Anteil mit Swing Pricing-Berichtigung.

184

23,11 20,52* 18,46

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und Statistik des Nettovermögens Fortsetzung

Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sd zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Sh (JPY) zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettoinventarwert je Anteil der Klasse Z zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013 Nettovermögen zum: 31. Dezember 2015 31. Dezember 2014 31. Dezember 2013

Middle East & Africa Equity Fund

US Blue Chip Equity Fund

US Large Cap Equity Fund

US Large Cap Growth Equity Fund

US Large Cap Value Equity Fund

US Smaller Companies Equity Fund

USD

USD

USD

USD

USD

USD

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8.832.872 13.405.020 44.300.072

406.427.711 229.448.271 124.459.682

7.615.337 4.897.481 4.339.448

1.688.397.950 2.042.938.324 1.586.104.602

630.685.054 710.768.174 430.199.326

867.671.891 942.964.662 1.225.511.583

* Offizieller Nettoinventarwert je Anteil mit Swing Pricing-Berichtigung.

Die begleitenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses.

T. ROWE PRICE

185

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Mit Stand vom 31. Dezember 2015 1. DIE GESELLSCHAFT

Fonds

T. Rowe Price Funds SICAV (die „Gesellschaft“) ist eine offene Investmentgesellschaft, die nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg als Société d’Investissement à Capital Variable („SICAV“) errichtet wurde und nach Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 (in der jeweils gültigen Fassung) zu Organismen für gemeinsame Anlagen genehmigt ist. Die Gesellschaft wurde am 5. Juni 2001 gegründet und ist als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapiere („OGAW“) zugelassen. Am 1.  Oktober  2014 hat die Gesellschaft T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l. zur Verwaltungsgesellschaft (die „Verwaltungsgesellschaft“) ernannt, die für die Verwaltung, Leitung und den Vertrieb der Gesellschaft zuständig ist. Die Gesellschaft ist so strukturiert, dass sie sowohl institutionellen als auch privaten Anlegern eine Reihe von Anlageportfolios („Fonds“) bietet, die jeweils verschiedene Anlageziele aufweisen und den Risiko- und Diversifizierungsanforderungen der einzelnen Anleger gerecht werden. Während des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2015 hatten die folgenden Fonds umlaufende Anteile: Fonds

Klasse

Emerging Local Markets Bond Fund

I Q (EUR) Sd

Emerging Markets Bond Fund (1)

USD USD

Id

7. Oktober 2008

USD

9. April 2015

GBP

16. Dezember 2015

USD

Q (EUR)

28. Oktober 2014

EUR

Sd

19. Februar 2014

USD

A

18. Mai 2011

USD

5. August 2015

EUR

18. Mai 2011

USD

Q (EUR)

28. Oktober 2014

EUR

Sd

14. Februar 2014

USD

A

9. November 2004

EUR

Ad (EUR)

5. Februar 2002

EUR

Ih (USD)

7. Dezember 2012

USD

Q

11. Februar 2014

EUR

Sd

14. Februar 2014

EUR

Z

20. Juni 2001

EUR

A

20. September 2011

EUR

Ad

8. Dezember 2014

EUR

Adh (USD)

8. Dezember 2014

USD

Ah (CHF)

7. September 2015

CHF

I

20. September 2011

EUR

Q

11. Februar 2014

EUR

Qh (CHF)

20. Juli 2015

CHF

Qh (USD)

18. November 2015

USD

14. Februar 2014

EUR

Sd

T. ROWE PRICE

USD

27. Juni 2006

I

186

EUR

22. Juli 2014

31. Dezember 2004

I

European High Yield Bond Fund

28. Oktober 2014

USD USD

Id

7. Oktober 2008

USD

Q (EUR)

28. Oktober 2014

EUR

Qh (EUR)

8. Dezember 2014

EUR

22. Juli 2014

USD

A Ad (EUR) I

USD

I

Q

Euro Corporate Bond Fund

9. August 2007

28. März 2003 28. Dezember 2004

Z

Global High Yield Bond Fund

US Aggregate Bond Fund

USD

4. Juni 2015

USD

5. August 2015

EUR

4. Juni 2015

USD

4. Juni 2015

USD

10. Juni 2015

GBP

A

17. August 2001

USD

Ad

2. Juni 2009

USD

Ah (EUR)

2. April 2003

EUR

Ah (NOK)

15. Juli 2004

NOK

Ah (SEK)

26. Juni 2012

SEK

I

4. März 2002

USD

9. Juli 2014

EUR

5. Dezember 2003

USD

Q

14. Januar 2013

USD

Sd

14. Februar 2014

USD

Z

28. Juni 2001

USD

A

8. Juni 2015

USD

I

8. Juni 2015

USD

Q

8. Juni 2015

USD

A

10. Juni 2015

USD

Ah (EUR)

10. Juni 2015

EUR USD

I

10. Juni 2015

Ih (EUR)

10. Juni 2015

EUR

Ih (GBP)

10. Juni 2015

GBP

Q

10. Juni 2015

USD

Qh (GBP)

10. Juni 2015

GBP

I

7. Juni 2011

USD

Ih (EUR)

1. Juni 2011

EUR

5. Dezember 2003

USD

28. August 2015

GBP

Sd

22. Juli 2014

USD

A

28. Januar 2008

USD

I

13. Dezember 2006

USD

Id

11. Oktober 2013

USD

18. Dezember 2014

USD

Jd Qh (GBP)

Asian ex-Japan Equity Fund

JPY

9. Juli 2001

Q

Jd

Global Unconstrained Bond Fund (5)

21. September 2012

Qdh (GBP)

Ih (EUR)

Global Investment Grade Corporate Bond Fund (4)

Währung

I

Sh (JPY)

Global High Income Bond Fund (3)

Auflegungsdatum

A

Sd

Währung

A

Ih (GBP)

Emerging Markets Corporate Bond Fund (2)

Auflegungsdatum

Global Aggregate Bond Fund

Klasse

I 10 Q Q (GBP)

31. Januar 2013

USD

31. März 2014

GBP

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Fonds

Klasse

Asian Opportunities Equity Fund

Währung

Fonds Global Natural Resources Equity Fund

Klasse

21. Mai 2014

USD

A

5. November 2007

USD

21. Mai 2014

USD

I

15. November 2006

USD

Q

21. Mai 2014

USD

Q (EUR)

18. Januar 2013

EUR

Q (GBP)

21. Mai 2014

GBP

A

27. Oktober 2008

USD

Global Real Estate Securities Fund

26. Februar 2007

EUR

I

27. Oktober 2008

USD

Q (GBP)

24. Mai 2013

GBP

Q (GBP)

31. Januar 2014

GBP

Qh (USD)

4. Mai 2015

USD

A

15. Juni 2015

USD

EUR

I

15. Juni 2015

USD

Q

15. Juni 2015

USD

A

28. November 2012

USD

28. November 2012

USD

Global Technology Equity Fund (9)

A

11. November 2008

I

11. November 2008

EUR

Emerging Markets Equity Fund (7)

A

26. Oktober 2004

USD

Ad

9. März 2011

USD

I

I

2. Dezember 2003

USD

Q (EUR)

I 10

18. Dezember 2014

USD

Jd

31. Oktober 2007

Q

14. Januar 2013 5. September 2013

GBP

S

30. Juni 2015

USD

A

14. September 2015

USD

I

14. September 2015

USD

Q

14. September 2015

USD

Q (EUR)

A

3. Mai 2007

EUR

Q (GBP)

Emerging Markets Value Equity Fund

European Equity Fund

Ad

European Smaller Companies Equity Fund

EUR

A

11. April 2006

EUR

USD

I

16. Dezember 2005

EUR

USD

Q

28. Oktober 2014

EUR

A

19. Juni 2009

USD

I

24. April 2008

USD

A

24. Dezember 2007

USD

I

4. September 2007

USD

Japanese Equity Fund

Latin American Equity Fund

Middle East & Africa Equity Fund

US Blue Chip Equity Fund

28. Oktober 2014

EUR

A

5. Februar 2003

USD

3. Juli 2015

EUR

Ad

30. Oktober 2015

USD

I

26. Februar 2007

EUR

I

4. Mai 2015

USD

Q

16. Oktober 2013

EUR

J

20. Februar 2007

USD

S 10

27. Oktober 2014

EUR

Q

13. Mai 2013

USD

A

26. November 2008

EUR

Q (EUR)

2. Dezember 2014

EUR

I

26. November 2008

EUR

Q (GBP)

31. Januar 2014

GBP

Q

Qd

30. Oktober 2015

USD

26. Juni 2009

USD

4. Dezember 2013

EUR

31. Januar 2014

GBP

European Structured Research Equity Fund

I

7. Januar 2005

EUR

Frontier Markets Equity Fund

A

24. Juni 2014

USD

I

24. Juni 2014

USD

Q

24. Juni 2014

USD

Q (GBP)

24. Juni 2014

GBP

A

28. März 2003

USD

I

12. Januar 2006

USD

Q (EUR)

28. Oktober 2014

EUR

Q (GBP)

31. Januar 2014

GBP

A

27. Oktober 2008

USD

I

27. Oktober 2008

USD

I (GBP)

10. Juli 2009

GBP

Q (EUR)

28. Oktober 2014

EUR

Q (GBP)

28. August 2013

GBP

11. März 2011

USD

Global Growth Equity Fund

Global Value Equity Fund

28. Oktober 2014

Q (GBP)

Global Focused Growth Equity Fund

Währung

I

Emerging Europe Equity Fund

(8)

Auflegungsdatum

A

I

Continental European Equity Fund (6)

Auflegungsdatum

US Large Cap Equity Fund

A I

26. Juni 2009

USD

31. Januar 2014

GBP

A

13. November 2003

USD

I

31. Juli 2003

USD

18. November 2015

EUR USD

Q (GBP)

S

US Large Cap Growth Equity Fund

Ih (EUR)

US Large Cap Value Equity Fund

J

20. Februar 2007

Q

14. Januar 2013

USD

Q (GBP)

31. Januar 2014

GBP

A

3. Januar 2003

USD

I

27. März 2002

USD

J

20. Februar 2007

USD

Q

31. Januar 2013

USD

Q (GBP)

31. Januar 2014

GBP

T. ROWE PRICE

187

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Fonds

Klasse

US Smaller Companies Equity Fund

Auflegungsdatum

Währung

A

31. Juli 2001

A (EUR)

22. Mai 2013

EUR

28. September 2001

USD

31. März 2014

EUR

I Ih (EUR) Q Q (GBP) S

USD

8. Mai 2013

USD

18. Januar 2013

GBP

30. November 2015

USD

(1)

 er Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. D (2) Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. (3) Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. (4) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. (6) Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund. (7) Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. (8) Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt. (9) Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt.

Zum 31. Dezember 2015 können den Anlegern bis zu sechs Anteilsklassen angeboten werden („Klasse“): Anteile der Klassen A, I, J, Q, S und Z. Die Anteile einer Anteilsklasse können des Weiteren in verschiedene Anteilskategorien aufgeteilt werden, die das Einkommen entweder ausschütten („ausschüttende Anteile“) oder anhäufen („thesaurierende Anteile“), und sie können auch in einer anderen Währung als der, auf die der Fonds lautet, abgesichert werden („abgesicherte Anteile“). Umlaufende Anteile Ad, Adh und Ah sind jeweils ausschüttende und abgesicherte Anteile der Klasse A. Ad-, Adh- und Ah-Anteile werden derzeit nur Anlegern des European High Yield Bond Fund, des Global High Yield Bond Fund und des Emerging Markets Equity Fund angeboten, und Anteile der Klasse I (GBP) werden derzeit nur Anlegern des Global Growth Equity Fund angeboten, und Ih-Anteile werden derzeit nur Anlegern des Euro Corporate Bond Fund, des Global High Yield Bond Fund, des US Aggregate Bond Fund und des US Smaller Companies Equity Fund angeboten. Sh-Anteile werden derzeit nur Anlegern des Global Aggregate Bond Fund angeboten. Anteile der Klassen A und Q stehen allen Anlegern zur Verfügung. Anteile der Klasse I, J, S und Z sind institutionellen Anlegern vorbehalten. Anteile der Klasse Id, Jd und Sd sind ausschüttende Anteile der Klasse I, J bzw. S und können Anlegern aller Fonds angeboten werden, mit Ausnahme der Klasse Id, die Anlegern in den Global Aggregate Bond Fund, den Emerging Markets Bond Fund und den Emerging Market Corporate Bond Fund vorbehalten ist. Alle Klassen eines Fonds werden gemeinschaftlich gemäß dem jeweiligen Anlageziel des entsprechenden Fonds angelegt, wobei sie sich allerdings durch ihre Gebührenstruktur, den bei der Erstanlage erforderlichen Mindestbetrag, die Dividendenpolitik, die Absicherung von Wechselkursrisiken und andere bestimmte Merkmale unterscheiden können, die im Prospekt der Gesellschaft beschrieben werden.

bestimmten Märkten dem amtlichen Schlusskurs der amtlichen Börse oder des anderen Marktes, der normalerweise der Hauptmarkt dieser Wertpapiere ist, bewertet werden. Nicht an einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere oder an einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere, für die kein letzter Marktkurs existiert oder deren letzter Marktkurs für den Marktwert des Wertpapiers nicht repräsentativ ist, werden vom Verwaltungsrat oder auf dessen Anweisung in gutem Glauben auf Grundlage der angemessen zu erwartenden Marktkurse bewertet. Anlagen in kurzfristige Schuldtitel mit einer ursprünglichen Laufzeit von unter einem Jahr werden auf Basis des Buchwerts bewertet, was in Kombination mit den aufgelaufenen Zinsen annähernd dem fairen Wert entspricht. Spiegelt der Buchwert jedoch nicht den fairen Wert wider, werden die Wertpapiere auf Basis des fairen Werts bewertet, der in gutem Glauben und auf Anweisung des Verwaltungsrats bestimmt wird.

c) Umrechnung ausländischer Währungen Die Bücher und Unterlagen der einzelnen Fonds werden in der Basiswährung des jeweiligen Fonds geführt. Auf andere Währungen lautende Beträge werden auf folgender Grundlage in die Basiswährung umgerechnet: (i) Die Bewertungen von Anlagen und sonstiger Aktiva und Passiva, die ursprünglich auf andere Währungen lauten, werden an jedem Geschäftstag mit den an diesem Geschäftstag maßgeblichen Wechselkursen in die Basiswährung umgerechnet und (ii) die Käufe und Verkäufe ausländischer Anlagen, Erträge und Aufwendungen werden mit den an den jeweiligen Abschlusstagen geltenden Wechselkursen in die Basiswährung umgerechnet. Die realisierten Nettogewinne und -verluste aus Fremdwährungsgeschäften umfassen Folgendes: (i) beim Besitz oder Verkauf von Fremdwährungen erzielte Devisengewinne/-verluste, (ii) zwischen dem Handels- und dem Abrechnungstag von Wertpapiergeschäften erzielte Gewinne/Verluste und (iii) Gewinne/Verluste aus der Differenz zwischen den verbuchten Dividenden und Zinsen und den effektiv erhaltenen jeweiligen Beträgen. Die Fonds behandeln den Anteil des Ergebnisses der Geschäftstätigkeit, der von Schwankungen der Devisenkurse von Anlagen abhängt, nicht gesondert von dem, der auf die Fluktuationen der Marktkurse der während des Geschäftsjahres gehaltenen Investments zurückzuführen ist. Die Referenzwährung des zusammengefassten Abschlusses der Gesellschaft ist der US-Dollar („USD“). Bei Fonds und Anteilsklassen, die auf eine andere Basiswährung als USD lauten, werden Buchungsposten in folgender Weise umgerechnet: (i) Aktiva und Passiva werden zu dem Devisenkurs umgerechnet, der am Stichtag des Abschlusses maßgeblich ist, und (ii) die Salden der Aufwands- und Ertragsrechnung sowie der Veränderungen des Nettovermögens werden zu dem während des Geschäftsjahres geltenden durchschnittlichen Devisenkurs umgerechnet. Dieser Umrechnung zugrunde liegende Devisenkurse, ausgedrückt als Äquivalent zu 1 US-Dollar, sind folgende:

2. GRUNDSÄTZE DER RECHNUNGSLEGUNG a) Allgemeine Informationen

Währung

Dieser Jahresabschluss wurde in Übereinstimmung mit den im Großherzogtum Luxemburg maßgeblichen Grundsätzen ordnungsgemäßer Rechnungslegung erstellt.

CAD

1,3862

k.A.

CHF

0,9988

k.A.

EUR

0,9189

0,9013

b) Bewertung des Wertpapierbestandes

NOK

8,8264

k.A.

SEK

8,4248

k.A.

Der Wert des Fondsvermögens wird bestimmt, indem die Wertpapiere, die an einer amtlichen Börse oder auf einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, mit dem zuletzt verfügbaren Marktkurs oder bei

188

T. ROWE PRICE

Zum 31. Dezember 2015

Durchschnitt für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Währung

Zum 31. Dezember 2015

Durchschnitt für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015

JPY

120,29

k.A.

GBP

0,6757

k.A.

Wertpapiergeschäfte werden auf Handelstagsbasis verbucht. Die realisierten Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage der Durchschnittskosten der verkauften Wertpapiere bestimmt. Dividendenerträge werden am Ex-Dividende-Tag gutgeschrieben. Zinserträge und Zinsaufwendungen werden bei Entstehung verbucht. Die Agios und Disagios von Schuldtiteln werden linear als Ertrag ausgewiesen. Bankguthaben schließen Barsalden von Termineinlagen mit einer Laufzeit von einem Tag bis zu drei Monaten mit verschiedenen Finanzinstituten ein, die bestimmte Bonitätsstandards erfüllen. Jeder Fonds kann einer Verzögerung beim Wiedererhalt des Werts dieser Einlagen und einem möglichen Verlust der Erlöse oder des Werts ausgesetzt sein, wenn die Gegenpartei die angelegten Beträge nicht zurückzahlt. Einnahmen ohne Gebühren laufen täglich als Zinserträge auf, und Banküberziehungsgebühren sind in den sonstigen Aufwendungen in der beigefügten Gewinn- und Verlustrechnung sowie den Veränderungen des Nettovermögens enthalten.

e) Rechnungslegungs- und Gründungskosten Für die jeweilige Klasse anfallende Aufwendungen werden der entsprechenden Klasse direkt berechnet. Aufwendungen, die allen Klassen gemeinsam sind, Anlageerträge und realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste werden den einzelnen Klassen täglich auf Basis des relativen Nettovermögens zugewiesen. Die bei der Bildung eines neuen Fonds und bei der Erstausgabe von Anteilen angefallenen Kosten und Aufwendungen können aufgeschoben und über einen Zeitraum von höchstens fünf Jahren abgeschrieben und jährlich in einer Höhe, die der Verwaltungsrat recht und billig festsetzt, dem Vermögen des neuen Fonds in Rechnung gestellt werden.

f) Sicherheiten Im Folgenden sind die Sicherheiten zum 31. Dezember 2015 aufgeführt, die entgegengenommen oder gezahlt wurden und zu denen Barsicherheiten gehören, die an Broker und Gegenparteien für Transaktionen mit OTC-Derivaten gezahlt oder von ihnen vereinnahmt wurden: Betrag der erhaltenen Sicherheit (in der Währung Art der des Sicherheit Teilfonds)

Betrag der gezahlten Sicherheit (in der Währung des Teilfonds)

Währung des Teilfonds

Kontrahent/ Broker

Emerging Markets Bond Fund

USD

Bank of America

Barmittel

-

2.000.000

European High Yield Bond Fund

EUR

Goldman Sachs

Barmittel

2.550.000

-

Global High Yield Bond Fund

USD

Credit Suisse

Barmittel

1.230.000

-

Global High Yield Bond Fund

USD

Bank of America

Barmittel

-

310.000

Global High Yield Bond Fund

USD

Barclays Bank

Barmittel

-

1.200.000

Name der Teilfonds

Betrag der gezahlten Sicherheit (in der Währung des Teilfonds)

Währung des Teilfonds

Kontrahent/ Broker

Global High Yield Bond Fund

USD

Citibank

Barmittel

-

1.145.965

Global High Yield Bond Fund

USD

Deutsche Bank

Barmittel

-

3.020.000

Global High Yield Bond Fund

USD

Goldman Sachs

Barmittel

-

1.330.000

Global High Yield Bond Fund

USD

J.P. Morgan Barmittel

-

280.000

Global High Yield Bond Fund

USD

Morgan Stanley

Barmittel

-

117.000

Global High Yield Bond Fund

USD

RBS

Barmittel

-

390.000

Global Unconstrained Bond Fund

USD

Citibank

Barmittel

191.085

-

US Aggregate Bond Fund

USD

Goldman Sachs

Barmittel

440.000

-

US Aggregate Bond Fund

USD

J.P. Morgan Barmittel

US Aggregate Bond Fund

USD

US Aggregate Bond Fund

USD

Name der Teilfonds

d) Wertpapiergeschäfte und Anlageerträge

Betrag der erhaltenen Sicherheit (in der Währung Art der des Sicherheit Teilfonds)

38.000

-

Barmittel

-

570.000

HSBC Bank Barmittel

-

281.000

Bank of America

3. ANLAGEGESCHÄFTE a) Derivate Es ist den Fonds gestattet, Devisenterminkontrakte, Futures-Kontrakte, Optionen und Swap-Kontrakte, die mit Ausnahme von erworbenen Optionen unterschiedlich hohe Marktrisiken widerspiegeln, abzuschließen. Der Betrag der Kontrakte stellt das Ausmaß der Beteiligung jedes Fonds an diesen Finanzinstrumenten dar. Devisenterminkontrakte und Finanz-Futures-Kontrakte werden täglich anhand der vorherrschenden Devisenterminkurse und aktuellen Abschlusskurse bewertet. Options- und Swap-Kontrakte werden täglich mithilfe eines unabhängigen Kursdienstes bewertet. Änderungen des Kontraktwerts werden bis zur Kündigung oder Fälligkeit täglich als nicht realisierte Gewinne oder Verluste verbucht. Realisierte Gewinne oder Verluste werden bei der Kündigung von Derivatkontrakten verbucht. Für Swap-Kontrakte erforderliche periodenbezogene Nettoeinnahmen oder -auszahlungen laufen täglich als Zinserträge oder Zinskosten auf Swaps auf. Die Marktrisiken dieser Kontrakte ergeben sich aus den möglichen Schwankungen der Devisenkurse, Zinsen, Bonität, Indizes und der Basistitel dieser Instrumente. Andere Markt- und Kreditrisiken umfassen u. a. die Möglichkeit, dass für die Kontrakte kein liquider Markt besteht, eine Wertänderung der Kontrakte nicht direkt mit der Wertänderung der abgesicherten Basiswährungen, -indizes oder -titel korreliert oder ein Kontrahent seinen Verpflichtungen im Rahmen des Kontrakts nicht nachkommt. Die allen Klassen zuzurechnenden offenen Kontrakte, sofern vorhanden, sind im Verzeichnis der Anlagewerte der einzelnen Fonds ausgewiesen. Die Fonds können liquide Mittel auf einem Konto bei einem Broker hinterlegen und so ihre Anfangseinschussanforderungen für offene FuturesKontrakte erfüllen und zusätzliche Mittel zum Begleichen zukünftiger Schwankungsmargeverpflichtungen halten. Die bei dem Broker hinterlegten

T. ROWE PRICE

189

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Bankguthaben sind in der Nettovermögensübersicht unter der Position „Für Futures-Kontrakte hinterlegte Bankguthaben“ enthalten. Mit abgesicherten Anteilsklassen soll das Währungsrisiko der Anteilinhaber im Hinblick auf Nettovermögenswerte der abgesicherten Anteilsklasse reduziert werden, die nicht in der Währung der abgesicherten offenen Anteilsklasse denominiert sind. Zum 31. Dezember 2015 beinhaltet der in der Nettovermögensübersicht ausgewiesene nicht realisierte Gewinn (Verlust) aus Devisenterminkontrakten Kontrakte über abgesicherte Anteile. Einzelheiten zu Devisenterminkontrakten finden sich ebenfalls im Verzeichnis der Anlagewerte.

b) Participation Notes Während des am 31. Dezember 2015 beendeten Geschäftsjahres nahmen der Frontier Markets Equity Fund und der Middle East & Africa Equity Fund an Participation Notes teil, in deren Rahmen ihm ein Kontrahent ein Engagement in Stammaktien in der Form einer ungesicherten Beteiligung auf Märkten verschaffte, auf denen eine direkte Anlage durch den Fonds nicht möglich ist. Participation Notes zeichnen sich dadurch aus, dass sie dem Fonds den wirtschaftlichen Nutzen des Besitzes an Stammaktien bieten, während das rechtliche Eigentum und die Stimmrechte bei der Gegenpartei verbleiben. Obwohl Participation Notes in der Regel über einen festgelegten Fälligkeitsoder Ablauftermin verfügen, ist auch eine vorzeitige Rücknahme möglich. Zu den mit Participation Notes verbunden Risiken gehören u. a. das mögliche Unterlassen der Gegenpartei, die Bestimmungen dieser Vereinbarung einzuhalten, die Unfähigkeit, die Scheine zu übertragen oder zu liquidieren, mögliche Verzögerungen oder die Unmöglichkeit der Rücknahme vor Fälligkeit unter bestimmten Marktbedingungen sowie eingeschränkte Rückgriffsrechte gegen den Emittenten der zugrunde liegenden Stammaktien.

c) Chinesische A-Aktien Während des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2015 investierten der Asian ex-Japan Equity Fund und der Emerging Markets Equity Fund in bestimmte chinesische Aktienwerte (A-Aktien), die Anlegern außerhalb Chinas nur begrenzt zur Verfügung stehen. Zugang zum A-shares-Markt erhielten die Fonds durch T. Rowe Price Associates, Inc. Das Unternehmen diente allen teilnehmenden, von T. Rowe Price unterstützten Produkten (jeweils ein teilnehmendes Produkt) als registrierter qualifizierter ausländischer institutioneller Investor (Qualified Foreign Institutional Investor, QFII). A-shares betreffende Anlageentscheidungen durch den QFII hängen von den einzelnen teilnehmenden Produkten ab. Jedes Produkt trägt die wirtschaftlichen Konsequenzen aus seinen Beteiligungen an und Transaktionen mit A-shares. Die Möglichkeit des Fonds zur Rückführung von mit den durch den QFII gehaltenen A-shares verbundenen Barbeständen aus Anlagetätigkeiten unterliegen bestimmten Einschränkungen und administrativen Prozessen, die die chinesische Regierung betreffen. Im Falle der Nichteinhaltung staatlicher Bestimmungen kann der Fonds beträchtlichen Verzögerungen beim Zugriff auf sein Vermögen sowie Wertverlusten ausgesetzt sein. Im. November 2014 veröffentlichten die chinesischen Steuerbehörden eine Richtlinie hinsichtlich der rückwirkenden und zukünftigen Anwendung einer Kapitalertragssteuer auf durch einen QFII realisierte Gewinne. Die Richtlinie verdeutlichte unter anderem, dass die chinesischen Steuerbehörden die Steuer auf Wertpapiere erheben würden, die verkauft wurden, bevor am 17. November 2014 eine „vorübergehende Ausnahmeregelung“ in Kraft trat, sofern nicht vertragliche Ausnahmeregelungen gelten. Im beigefügten Jahresabschluss sind anfallende Steuerverbindlichkeiten für Gewinne ausgewiesen, die vor dem 17. November 2014 realisiert wurden, da Unsicherheiten darüber bestehen, ob Vertragsvorteile zum Tragen kommen. Der Fonds kann über das Programm Shanghai-Hong Kong Stock Connect („Stock Connect“), einem gemeinsamen Wertpapierhandels- und -verrechnungsprogramm für den beiderseitigen Aktienmarktzugang zwischen Festlandchina und Hongkong, in bestimmte Wertpapiere („Stock ConnectWertpapiere“) anlegen, die in Shanghai notiert sind.

190

T. ROWE PRICE

d) TBA Kaufverpflichtungen Bestimmte Fonds können (TBA-)Kaufverpflichtungen eingegangen sein, nach denen sie sich einverstanden erklären, hypothekenbesicherte Wertpapiere zu einem festen Kurs zu erwerben, wobei Zahlung und Lieferung zu einem geplanten Datum in der Zukunft über die übliche Abrechnungsperiode für diese hypothekenbesicherten Wertpapiere hinaus liegen. Bei TBA-Geschäften werden die zu liefernden Wertpapiere am Handelstag nicht festgelegt, die gelieferten Wertpapiere müssen jedoch die angegebenen Bedingungen erfüllen, u. a. Emittent, Kurs, Hypothekendauer usw., und sie müssen anerkannte „gute Lieferstandards“ erfüllen. Die Fonds gehen TBA-Transaktionen im Allgemeinen in der Absicht ein, die zugrunde liegenden Hypothekenwertpapiere in Besitz zu nehmen. Bis zur Abwicklung halten die Fonds Bargeldreserven und liquide Vermögenswerte, die für ihre TBA-Verpflichtungen ausreichend sind.

e) Umschlagshäufigkeit der Vermögensanlagen Die Umschlagshäufigkeit der Vermögensanlage, kalkuliert anhand der von der Commission de Surveillance du Secteur Financier vorgeschriebenen Methode, lautet für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 wie folgt: Umschlagshäufigkeit der Vermögensanlagen

Fonds Emerging Local Markets Bond Fund

153,87

Emerging Markets Bond Fund

141,71

(1)

Emerging Markets Corporate Bond Fund (2)

203,21

Euro Corporate Bond Fund

130,97

European High Yield Bond Fund

15,48

Global Aggregate Bond Fund

160,95

Global High Income Bond Fund (3)

109,34

Global High Yield Bond Fund

72,28

Global Investment Grade Corporate Bond Fund (4)

182,34

Global Unconstrained Bond Fund (5)

167,92

US Aggregate Bond Fund

491,81

Asian ex-Japan Equity Fund Asian Opportunities Equity Fund Continental European Equity Fund (6) Emerging Europe Equity Fund

8,58 149,40 52,93 178,79

Emerging Markets Equity Fund (7)

14,07

Emerging Markets Value Equity Fund (8)

50,71

European Equity Fund

(7,08)

European Smaller Companies Equity Fund

43,70

European Structured Research Equity Fund

46,94

Frontier Markets Equity Fund

76,73

Global Focused Growth Equity Fund

266,73

Global Growth Equity Fund

187,23

Global Natural Resources Equity Fund

121,61

Global Real Estate Securities Fund

44,23

Global Technology Equity Fund (9)

272,47

Global Value Equity Fund

195,01

Japanese Equity Fund Latin American Equity Fund Middle East & Africa Equity Fund

76,92 80,88 108,19

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Umschlagshäufigkeit der Vermögensanlagen

Fonds

Fonds

Klasse Währung

Betrag je Anteil

Ex-Tag

US Blue Chip Equity Fund

(0,61)

US Large Cap Equity Fund

134,58

Ad

EUR

0,017241

21. August 2015

23,02

Ad

EUR

0,030763

18. September 2015

8,94

Ad

EUR

0,037122

21. Oktober 2015

10,59

Ad

EUR

0,034031

20. November 2015

US Large Cap Growth Equity Fund US Large Cap Value Equity Fund US Smaller Companies Equity Fund

Emerging Markets Corporate Bond Fund (2)

(1)

Ad

EUR

0,036346

22. Dezember 2015

(2)

Sd

USD

0,151822

24. März 2015

Sd

USD

0,136780

22. Juni 2015

Sd

USD

0,136043

18. September 2015

Sd

USD

0,142338

22. Dezember 2015

Sd

EUR

0,066295

24. März 2015

Sd

EUR

0,059016

22. Juni 2015

Sd

EUR

0,061044

18. September 2015

Sd

EUR

0,061288

22. Dezember 2015

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. (3) Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. (4) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. (6) Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund. (7) Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. (8) Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt. (9) Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt.

Euro Corporate Bond Fund

4. AUSSCHÜTTUNGEN Die Gesellschaft beabsichtigt für die Gesamtheit der Nettoanlageerträge, die den ausschüttenden Anteilen zuzurechnen sind, Dividenden auszuweisen und auszuschütten. Dividenden dieser Anteile werden in der Denominierungswährung der entsprechenden Klasse ausgewiesen und zum Ex-Tag verbucht. Abschlagsdividenden hinsichtlich der ausschüttenden Anteile eines besonders bezeichneten Fonds können von den einer solchen Kategorie zuzuschreibenden Nettoanlageerträgen und aus realisierten Kapitalerträgen so oft und in den Abständen ausgezahlt werden, wie es der Verwaltungsrat beschließt. Die folgenden Dividendenzahlungen wurden während des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2015 geleistet: Fonds

Klasse Währung

Betrag je Anteil

Ex-Tag

Emerging Local Markets Bond Fund

European High Yield Bond Fund Ad

EUR

0,047337

21. Januar 2015

Ad

EUR

0,044367

20. Februar 2015

Ad

EUR

0,051233

24. März 2015

Ad

EUR

0,039716

21. April 2015

Ad

EUR

0,037159

21. Mai 2015

Ad

EUR

0,040056

22. Juni 2015

Ad

EUR

0,038766

22. Juli 2015

Ad

EUR

0,031680

21. August 2015

Ad

EUR

0,034164

18. September 2015

Ad

EUR

0,043072

21. Oktober 2015

Sd

USD

0,15914

24. März 2015

Ad

EUR

0,049787

20. November 2015

Sd

USD

0,092006

22. Juni 2015

Ad

EUR

0,043658

22. Dezember 2015

Sd

USD

0,136070

18. September 2015

Adh

USD

0,045615

21. Januar 2015

Sd

USD

0,101915

22. Dezember 2015

Adh

USD

0,044266

20. Februar 2015

Adh

USD

0,050989

24. März 2015 21. April 2015

Emerging Markets Bond Fund (1) Id

USD

0,070191

21. Januar 2015

Adh

USD

0,039328

Id

USD

0,048456

20. Februar 2015

Adh

USD

0,036870

21. Mai 2015

Id

USD

0,057078

24. März 2015

Adh

USD

0,040662

22. Juni 2015

Id

USD

0,043777

21. April 2015

Adh

USD

0,037705

22. Juli 2015

Id

USD

0,071068

21. Mai 2015

Adh

USD

0,032104

21. August 2015

Id

USD

0,055979

22. Juni 2015

Adh

USD

0,034238

18. September 2015

Id

USD

0,090704

22. Juli 2015

Adh

USD

0,043374

21. Oktober 2015

Id

USD

0,058416

21. August 2015

Adh

USD

0,048867

20. November 2015

Id

USD

0,055560

18. September 2015

Adh

USD

0,044186

22. Dezember 2015

Id

USD

0,020663

21. Oktober 2015

Sd

EUR

0,175606

24. März 2015

Id

USD

0,065140

20. November 2015

Sd

EUR

0,147463

22. Juni 2015

Id

USD

0,062994

22. Dezember 2015

Sd

EUR

0,135296

18. September 2015

Sd

USD

0,174299

24. März 2015

Sd

EUR

0,168894

22. Dezember 2015

Sd

USD

0,168663

22. Juni 2015

Sd

USD

0,199024

18. September 2015

Sd

USD

0,149298

22. Dezember 2015

T. ROWE PRICE

191

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Fonds

Klasse Währung

Betrag je Anteil

Ex-Tag

Global Aggregate Bond Fund

Fonds

Klasse Währung

Id

USD

0,023835

21. Januar 2015

Jd

USD

0,050040

20. November 2015

Id

USD

0,024461

20. Februar 2015

Jd

USD

0,053568

22. Dezember 2015

Id

USD

0,022066

24. März 2015

Sd

USD

0,171758

24. März 2015

Id

USD

0,018398

21. April 2015

Sd

USD

0,145645

22. Juni 2015

Id

USD

0,019949

21. Mai 2015

Sd

USD

0,153758

18. September 2015

Id

USD

0,018584

22. Juni 2015

Sd

USD

0,156352

22. Dezember 2015

Id

USD

0,029417

22. Juli 2015

Id

USD

0,021673

21. August 2015

Jd

USD

0,027390

21. Januar 2015

Id

USD

0,017371

18. September 2015

Jd

USD

0,023129

20. Februar 2015

Id

USD

0,025641

21. Oktober 2015

Jd

USD

0,025128

24. März 2015

Id

USD

0,018507

20. November 2015

Jd

USD

0,020191

21. April 2015

Id

USD

0,019002

22. Dezember 2015

Jd

USD

0,022972

21. Mai 2015

Sd

USD

0,072240

24. März 2015

Jd

USD

0,023341

22. Juni 2015

Sd

USD

0,060717

22. Juni 2015

Jd

USD

0,026504

22. Juli 2015

Sd

USD

0,070738

18. September 2015

Jd

USD

0,025318

21. August 2015

Sd

USD

0,066607

22. Dezember 2015

US Aggregate Bond Fund

Jd

USD

0,022970

18. September 2015

Jd

USD

0,028117

21. Oktober 2015

Ad

EUR

0,011227

21. August 2015

Jd

USD

0,025273

20. November 2015

Ad

EUR

0,037201

18. September 2015

Jd

USD

0,028053

22. Dezember 2015

Ad

EUR

0,037812

21. Oktober 2015

Sd

USD

0,067784

24. März 2015

Ad

EUR

0,038681

20. November 2015

Sd

USD

0,060281

22. Juni 2015

Ad

EUR

0,046719

22. Dezember 2015

Sd

USD

0,068100

18. September 2015

Qdh

GBP

0,014665

22. Juni 2015

Sd

USD

0,073135

22. Dezember 2015

Qdh

GBP

0,046236

22. Juli 2015

Qdh

GBP

0,034635

21. August 2015

Id

USD

0,012746

24. März 2015

Asian ex-Japan Equity Fund

Qdh

GBP

0,041750

18. September 2015

Id

USD

0,042573

22. Juni 2015

Qdh

GBP

0,042892

21. Oktober 2015

Id

USD

0,039633

18. September 2015

Qdh

GBP

0,041785

20. November 2015

Qdh

GBP

0,051211

22. Dezember 2015

Ad

USD

0,001922

22. Juni 2015

Ad

USD

0,018731

18. September 2015 20. Februar 2015

Emerging Markets Equity Fund (4)

Global High Yield Bond Fund

T. ROWE PRICE

Ex-Tag

Global High Yield Bond Fund (Fortsetzung)

Global High Income Bond Fund (3)

192

Betrag je Anteil

Ad

USD

0,186882

24. März 2015

Jd

USD

0,019569

Ad

USD

0,155000

22. Juni 2015

Jd

USD

0,031739

21. Mai 2015

Ad

USD

0,165422

18. September 2015

Jd

USD

0,056581

21. August 2015

Ad

USD

0,062644

21. Oktober 2015

Jd

USD

0,018357

20. November 2015

Ad

USD

0,050955

20. November 2015

(1)

Ad

USD

0,054943

22. Dezember 2015

(2)

Jd

USD

0,058292

21. Januar 2015

Jd

USD

0,053571

20. Februar 2015

Jd

USD

0,068137

24. März 2015

Jd

USD

0,048432

21. April 2015

Jd

USD

0,051500

21. Mai 2015

Jd

USD

0,053398

22. Juni 2015

Jd

USD

0,060800

22. Juli 2015

Jd

USD

0,051270

21. August 2015

Jd

USD

0,048620

18. September 2015

Jd

USD

0,060331

21. Oktober 2015

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund.

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund.

(3)

Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt.

(4)

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund.

5. DEPOTBANKGEBÜHREN Die Gesellschaft unterliegt einer jährlichen Depotbankgebühr, die je nach Wert der verwahrten Vermögenswerte zu einem stufenweise sinkenden Satz von 0,025% bis 0,001% anfällt. Diese Gebühr wird für jeden Geschäftstag berechnet und läuft dafür auf, und sie wird monatlich rückwirkend gezahlt.

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015 6. RECHNUNGSLEGUNG UND ANLEGERBETREUUNG

8. GESCHÄFTE MIT VERBUNDENEN PARTNERN

Unter Rechnungslegung und Anlegerbetreuung in der Aufwands- und Ertragsrechnung sowie Veränderungen des Nettovermögens werden u.a. Transfer-, Domizil- und Verwaltungsgebühren ausgewiesen.

a) Verwaltungsgebühr

Die Gesellschaft unterliegt einer jährlichen Verwaltungsgebühr, die je nach Höhe des Nettovermögens der Gesellschaft zu einem stufenweise sinkenden Satz von 0,07% bis 0,01% anfällt. Jeder Fonds unterliegt jedoch einer jährlichen Mindestverwaltungsgebühr von 40.000 USD. Diese Gebühr wird für jeden Geschäftstag berechnet und läuft dafür auf, und sie wird monatlich gezahlt.

7. BESTEUERUNG Nach geltender Rechtslage und Usance ist die Gesellschaft nicht zur Entrichtung von Körperschaftsteuern in Luxemburg verpflichtet, und die von der Gesellschaft ausgezahlten Dividenden unterliegen keiner luxemburgischen Quellensteuer. Auch die realisierte bzw. nicht realisierte Wertsteigerung des Vermögens der Gesellschaft ist in Luxemburg nicht steuerpflichtig.

Die Fonds werden von T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l. (die „Verwaltungsgesellschaft“) verwaltet. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, eine Verwaltungsgebühr von der Gesellschaft einzufordern. Die Verwaltungsgesellschaft bezahlt den Anlageverwalter aus der Verwaltungsgebühr. Diese Gebühr ist monatlich nachträglich zahlbar und wird täglich auf der Grundlage des Nettovermögens jedes Fonds zu den folgenden Jahressätzen berechnet: Fonds

Klasse A*

Klasse I**

Klasse Q***

Emerging Local Markets Bond Fund

1,25%

0,65%

0,65%

1,25%

0,65%

0,65%

1,35%

0,70%

0,70%

Emerging Markets Bond Fund (1) Emerging Markets Corporate Bond Fund

(2)

a) Taxe d’Abonnement

Euro Corporate Bond Fund

0,90%

0,40%

0,40%

Gemäß den geltenden luxemburgischen Gesetzen unterlag der Fonds in Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 hinsichtlich der Anteile der Klassen A und Q („Beraterklassen“) einer Steuer („Taxe d’Abonnement“) von 0,05% pro Jahr und hinsichtlich der Anteile der Klassen I, J, S und Z („institutionelle Klassen“) einer Steuer von 0,01% pro Jahr. Die Taxe d’Abonnement ist vierteljährlich zahlbar und wird auf Basis des Nettovermögens der einzelnen Klassen am Ende des entsprechenden Kalenderquartals berechnet.

European High Yield Bond Fund

1,15%

0,60%

0,60%

Global Aggregate Bond Fund

0,90%

0,45%

0,45%

Global High Income Bond Fund (3)

1,15%

0,60%

0,60%

Global High Yield Bond Fund

1,15%

0,60%

0,60%

Global Investment Grade Corporate Bond Fund (4)

0,90%

0,40%

0,40%

Global Unconstrained Bond Fund (5)

1,00%

0,50%

0,50%

US Aggregate Bond Fund

0,90%

0,40%

0,40%

Asian ex-Japan Equity Fund

1,90%

1,00%

1,00%

Asian Opportunities Equity Fund

1,90%

1,00%

1,00%

Continental European Equity Fund (6)

1,50%

0,65%

0,65%

Emerging Europe Equity Fund

1,90%

1,00%

1,00%

Emerging Markets Equity Fund (7)

1,90%

1,00%

1,00%

Der aktuelle und aufgeschobene Steueraufwand in Bezug auf Nettokapitalgewinne wird abzüglich berechtigter Erstattungen als Teil des realisierten Gewinns bzw. der Änderungen des unrealisierten Gewinns/Verlusts aus Anlagen abgebildet. Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 erfolgte keine Saldierung von Steuerbeträgen in Bezug auf indische Kapitalgewinne mit realisierten Nettogewinnen bzw. -verlusten aus Anlagen im Asian ex-Japan Equity Fund, Emerging Markets Equity Fund, Global Focused Growth Equity Fund und Global Growth Equity Fund (wie in der Gewinn- und Verlustrechnung sowie in der Nettovermögensaufstellung ausgewiesen). Zum 31. Dezember 2015 wies keiner dieser Fonds eine latente Steuerverbindlichkeit in Bezug auf indische Kapitalgewinne aus nicht realisierten Gewinnen auf. Aus den Fonds ergaben sich die folgenden Kapitalverlustvorträge für den Ausgleich von realisierten Gewinnen aus indischen Wertpapieranlagen, die der indischen Kapitalertragssteuer unterliegen:

Emerging Markets Value Equity Fund (8)

1,90%

1,00%

1,00%

European Equity Fund

1,50%

0,65%

0,65%

European Smaller Companies Equity Fund

1,80%

0,95%

0,95%

European Structured Research Equity Fund

1,20%

0,55%

0,55%

Frontier Markets Equity Fund

2,00%

1,10%

1,10%

Global Focused Growth Equity Fund

1,60%

0,75%

0,75%

Global Growth Equity Fund

1,60%

0,75%

0,75%

Global Natural Resources Equity Fund

1,60%

0,75%

0,75%

Global Real Estate Securities Fund

1,60%

0,75%

0,75%

Asian ex-Japan Equity Fund Emerging Markets Equity Fund Global Focused Growth Equity Fund Global Growth Equity Fund

Global Technology Equity Fund

1,75%

0,85%

0,85%

Global Value Equity Fund

1,60%

0,75%

0,75%

Japanese Equity Fund

1,60%

0,75%

0,75%

Latin American Equity Fund

1,90%

1,00%

1,00%

b) Rückstellung für Auslandssteuern Jeder Fonds unterliegt in den Ländern, in denen er investiert, ausländischen Körperschaftsteuern. Ertragssteuern werden von den jeweiligen Fonds als Ertragsminderung verbucht. Gewinne, die ein Fonds bei der Veräußerung von in oder von anderen Ländern begebenen Wertpapieren erzielt, unterliegen der Kapitalertragssteuer dieser Länder. Sämtliche Steuern werden gemäß den anwendbaren ausländischen Steuergesetzen berechnet, wobei Kapitalverluste gegebenenfalls gegen Kapitalgewinne aufgerechnet werden können. Soweit Steuersätze aufgrund unterschiedlicher Haltedauer variieren, häuft jeder Fonds unter Hinzuziehung des anwendbaren Mindeststeuersatzes eine latente Steuerverpflichtung an.

14.264.199 USD 5.666.506 USD 22.198.776 USD 954.477 USD

Die Kapitalverlustvorträge können mit den realisierten Gewinnen aus einer Periode von 8 Jahren ab dem Jahr des ersten Verlusts verrechnet werden.

(9)

T. ROWE PRICE

193

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Fonds

Klasse A*

Klasse I**

Klasse Q***

Fonds

Middle East & Africa Equity Fund

1,90%

1,00%

1,00%

Emerging Local Markets Bond Fund

US Blue Chip Equity Fund

1,50%

0,65%

0,65%

US Large Cap Equity Fund

1,50%

0,65%

0,65%

US Large Cap Growth Equity Fund

1,50%

0,65%

0,65%

US Large Cap Value Equity Fund

1,50%

0,65%

0,65%

US Smaller Companies Equity Fund

1,60%

0,95%

0,95%

Klasse

Emerging Markets Bond Fund (1)

(1)

 er Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. D Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. (3) Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. (4) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. (6) Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund. (7) Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. (8) Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt. (9) Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt. * Umfasst Anteile der Klassen Ad, Adh (USD), A (EUR), Ad (EUR), Ah (CHF), Ah (EUR), Ah (NOK) und Ah (SEK). ** Umfasst Anteile der Klassen Id, Ih (EUR), Ih (GBP), Ih (USD) und I (GBP). *** Umfasst Anteile der Klassen Q (EUR), Q (GBP), Qd, Qh (CHF), Qh (EUR), Qh (GBP), Qh (USD) und Qdh (GBP). Für die Anteilsklassen J, S und Z fallen keine direkten Verwaltungsgebühren an. (2)

b) Verzicht auf Gebühren

Emerging Markets Corporate Bond Fund (2)

Euro Corporate Bond Fund

European High Yield Bond Fund

Anteile der Klassen A und Q Die Klassen A und Q stehen allen Anlegern zur Verfügung. Der Anlageverwalter kann im Hinblick auf einzelne Fonds für eine Zeitdauer, die er für angemessen hält, beschließen, auf die gesamten oder einen Teil der ihm zu entrichtenden Gebühren zu verzichten und/oder der Klasse bestimmte andere Aufwendungen zu ersetzen, um die möglichen Auswirkungen dieser Gebühren und Aufwendungen auf die Wertentwicklung der Klasse zu verringern. Anteile der Klasse I Anteile der Klasse I sind institutionellen Anlegern vorbehalten und unterliegen sowohl der ihnen zuzuordnenden Verwaltungsgebühr als auch den ihnen zuzuordnenden Betriebs- und Verwaltungskosten. Anteile der Klasse S Der Anlageverwalter trägt sämtliche Gebühren für seine Dienstleistungen, die den Anteilen der Klasse S zuzurechnen sind. Die Anteile der Klasse S werden nur institutionellen Anlegern angeboten, denen der Anlageverwalter vertraglich vereinbarte Fachdienste zur Verfügung stellt. Der Anlageverwalter kann der Klasse für eine Zeitdauer, die er für angemessen hält, bestimmte andere Aufwendungen ersetzen, um die möglichen Auswirkungen dieser Aufwendungen auf die Wertentwicklung der Klasse zu verringern. Verzichterklärungen für Aufwendungen sind zwar nicht vertraglich festgelegt, und daher besteht keine Garantie, dass sie auch in Zukunft fortgeführt werden, aber die folgenden Kostenbegrenzungen galten für bestimmte Klassen im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015:

194

T. ROWE PRICE

Global Aggregate Bond Fund

Global High Income Bond Fund

(3)

GesamtKostenoberkostensatz* grenze

I

0,75

0,75

Q (EUR)

0,81

0,82

Sd

0,10

0,10

A

1,42

1,42

I

0,75

0,75

Id

0,75

0,75

Ih (GBP) **

0,30

0,40

Q (EUR)

0,82

0,82

Q **

0,82

0,82

Sd

0,10

0,10

A

1,52

1,52

Ad (EUR) **

0,61

1,52

I

0,80

0,80

Q (EUR)

0,87

0,87

Sd

0,10

0,10

A

1,07

1,07 0,50

I

0,50

Ih (USD)

0,50

0,50

Q

0,57

0,57

Sd

0,10

0,10

Z

-

-

A

1,32

1,32

Ad

1,32

1,32

Adh (USD)

1,32

1,32

Ah (CHF) **

1,29

1,32

I

0,70

0,70

Q

0,77

0,77 0,77

Qh (CHF) **

0,63

Qh (USD) **

0,27

0,77

Sd

0,10

0,10

A

1,07

1,07

I

0,55

0,55

Id

0,55

0,55

Q (EUR)

0,61

0,62

Qh (EUR)

0,62

0,62

Sd

0,10

0,10

Sh (JPY)

0,10

0,10

Z

-

-

A **

0,75

1,32

Ad (EUR)**

0,52

1,32

I **

0,40

0,70

Q **

0,76

0,77

Qdh (GBP) **

0,42

0,77

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Klasse

Fonds Global High Yield Bond Fund

Global Investment Grade Corporate Bond Fund (4)

Global Unconstrained Bond Fund (5)

US Aggregate Bond Fund

A

1,25

1,32

Ad

1,24

1,32

Ah (EUR)

1,24

1,32

Ah (NOK)

1,24

1,32

Ah (SEK)

1,29

1,32

Emerging Markets Equity Fund (7)

0,62

2,07

I **

0,33

1,10

Q **

0,95

1,17

A

1,61

1,67

Ad **

1,67

1,67

0,70

I

0,73

0,75

0,67

Q

0,78

0,82

Jd

0,02

k.A.

S 10

0,08

0,10

Q

0,70

0,77

A

1,97

1,97

Sd

0,10

0,10

I

1,05

1,05

Z

-

-

Q

1,12

1,12

A **

1,07

1,07

I **

0,50

0,50

Q **

0,57

0,57

A **

1,17

1,17

Ah (EUR) **

0,65

1,17

I **

0,60

0,60

Ih (EUR) **

0,33

0,60

Ih (GBP) **

0,33

0,60

Q **

0,67

0,67

Qh (GBP) **

0,63

0,67

I

0,50

0,50

Ih (EUR)

0,49

0,50

Jd

0,04

k.A.

Qh (GBP) **

0,54

0,57

0,10

1,12

1,12

I

0,65

0,65

Frontier Markets Equity Fund

A

2,17

2,17

I

1,20

1,20

Q

1,27

1,27

Q (GBP)

1,27

1,27

A

1,77

1,77

I

0,85

0,85

Q (EUR)

0,92

0,92

Q (GBP)

0,92

0,92

A

1,77

1,77

I

0,82

0,85

I (GBP)

0,83

0,85 0,92

Global Focused Growth Equity Fund

Global Growth Equity Fund

0,92 0,92

0,92

S

0,07

0,10

A

1,77

1,77

1,10

I

0,82

0,85

0,84

Q (EUR)

0,85

0,92

A

1,77

1,77

0,10

2,02

2,07

1,07

1,10

0,84

Q (GBP) European Structured Research Equity Fund

Q (EUR)

I

1,10

European Smaller Companies Equity Fund

Q (GBP)

A

Global Natural Resources Equity Fund

Global Real Estate Securities Fund

Q

1,15

1,17

Q (GBP)

1,17

1,17

I

0,85

0,85

A

2,07

2,07

Q (GBP)

0,92

0,92

I

1,10

1,10

A **

1,92

1,92

1,17

I **

0,95

0,95

1,17

Q **

1,02

1,02

A

1,77

1,77

I

0,85

0,85

Q (EUR)

0,92

0,92

A

1,77

1,77

Q (GBP)

Emerging Europe Equity Fund

A **

0,66

Q Continental European Equity Fund

European Equity Fund

GesamtKostenoberkostensatz* grenze

0,65

I 10

(6)

Emerging Markets Value Equity Fund (8)

Klasse

I

Id

Asian Opportunities Equity Fund

Fonds

Ih (EUR)

Sd Asian ex-Japan Equity Fund

GesamtKostenoberkostensatz* grenze

I

1,17 1,17 0,73

0,75

Global Technology Equity Fund (9)

Global Value Equity Fund

Q (GBP)

0,82

0,82

Qh (USD) **

0,77

0,82

A

2,07

2,07

I

1,10

1,10

I

0,85

0,85

A

2,01

2,07

Q

0,92

0,92

Ad

2,07

2,07

A

2,07

2,07

I

1,07

1,10

I

1,10

1,10

I 10

0,74

0,74

A

2,07

2,07

Jd

0,04

k.A.

I

1,10

1,10

Q

1,15

1,17

Q (EUR)

1,27

1,27

Q (GBP)

1,17

1,17

S **

0,09

0,10

Japanese Equity Fund

Latin American Equity Fund Middle East & Africa Equity Fund

T. ROWE PRICE

195

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Klasse

Fonds US Blue Chip Equity Fund

US Large Cap Equity Fund

US Large Cap Growth Equity Fund

US Large Cap Value Equity Fund

US Smaller Companies Equity Fund

GesamtKostenoberkostensatz* grenze

A

1,60

1,67

Ad **

1,67

1,67

I **

0,73

0,75

J

0,03

k.A.

Q

0,77

0,82

Q (EUR)

0,81

0,82

Q (GBP)

0,82

0,82

Name des Fonds

Qd **

0,82

0,82

Emerging Local Markets Bond Fund

A

1,67

1,67

Emerging Markets Bond Fund (1)

99% 5% 99%

I

0,75

0,75

Emerging Markets Corporate Bond Fund

0,82

0,82

Euro Corporate Bond Fund

99%

A

1,59

1,67

European High Yield Bond Fund

34%

I

0,69

0,75

Global Aggregate Bond Fund

38%

Ih (EUR) **

0,75

0,75

Global High Income Bond Fund (3)

J

0,02

k.A.

Global Investment Grade Corporate Bond Fund

Q

0,75

0,82

Global Unconstrained Bond Fund (5)

92%

Q (GBP)

0,82

0,82

Asian Opportunities Equity Fund

93%

A

1,61

1,67

Continental European Equity Fund (6)

34%

I

0,70

0,75

Emerging Europe Equity Fund

100%

J

0,02

k.A.

Emerging Markets Value Equity Fund (7)

90%

Q

0,75

0,82

Q (GBP)

0,82

0,82

A

1,70

1,77

A (EUR)

1,77

1,77

I

1,00

1,05

Ih (EUR)

1,05

1,05

Q

1,08

1,12

Q (GBP)

1,12

1,12

S **

0,10

0,10

 er Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. D (2) Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. (3) Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. (4) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. (6) Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund. (7) Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. (8) Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt. (9) Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt. * Der Gesamtkostensatz (Total Expense Ratio, TER) drückt die Gesamtgebühren und -aufwendungen einer bestimmten Klasse, abzüglich erlassener Aufwendungen, während des am 31. Dezember 2015 beendeten Geschäftsjahres in Prozent des durchschnittlichen Nettovermögens dieser Klasse aus. ** Die Klasse wurde während des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2015 aufgelegt; der ausgewiesene Gesamtkostensatz ist annualisiert.

c) Anteilinhaber der verbundenen Partei Der Anlageverwalter oder seine verbundenen Gesellschaften können mit der Absicht, investiert zu bleiben, bis der Fonds über ein erhebliches

T. ROWE PRICE

Prozent

Q (GBP)

(1)

196

Nettovermögen verfügt, in einen neuen Fonds investieren, um Gründungskapital („Direktinvestition“) bereitzustellen. Darüber hinaus können andere Fonds und Konten, die vom Anlageverwalter bzw. dessen verbundenen Gesellschaften verwaltet werden, in den Fonds investieren („verbundene Konten“). Jedoch ist keine verbundene Partei berechtigt, Investitionen mit dem Ziel vorzunehmen, die Verwaltung eines Fonds oder der Gesellschaft oder die Kontrolle über einen Fonds oder die Gesellschaft auszuüben. Zum 31. Dezember 2015 hielten der Anlageverwalter bzw. seine verbundenen Gesellschaften eine Beteiligung am Nettovermögen, angegeben in US-Dollar, der folgenden Fonds.

(2)

98% (4)

100%

European Smaller Companies Equity Fund

80%

European Structured Research Equity Fund

100%

Frontier Markets Equity Fund

70%

Global Real Estate Securities Fund

86%

Global Technology Equity Fund (8)

18%

Global Value Equity Fund

93%

Japanese Equity Fund

95%

Latin American Equity Fund

79%

Middle East & Africa Equity Fund

49%

US Large Cap Equity Fund

66%

(1)

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. (3) Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. (4) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. (6) Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund. (7) Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt. (8) Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt. (2)

Verbundene Anlagen Global High Yield Bond Fund

4%

US Aggregate Bond Fund

30%

US Blue Chip Equity Fund

10%

US Large Cap Growth Equity Fund

5%

US Large Cap Value Equity Fund

13%

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

9. Kreuzbeteiligungen zwischen Teilfonds Zum 31. Dezember 2015 legen zwei Teilfonds der SICAV in anderen Teilfonds der SICAV an.

Anlagebetrag (in USD)

% des Nettovermögens des anlegenden Fonds

Emerging Local Markets Emerging Markets Bond Fund Bond Fund - Klasse Sd

292.358

2,72%

Global Aggregate Bond Fund

748.206

0,96%

Anlegender Teilfonds

Empfangender Teilfonds

European High Yield Bond Fund - Klasse Sd

Der Betrag der Kreuzbeteiligungen ist in der konsolidierten Nettovermögensübersicht zum 31. Dezember 2015 und den Veränderungen des Nettovermögens für das am 31 Dezember 2015 abgelaufene Geschäftsjahr aufgeführt. Dieser Betrag beläuft sich auf eine Summe von 1.040.564 USD und stellt 0,01% des Gesamtnettovermögens der SICAV dar. Das Gesamtnettovermögen der SICAV umfasst ohne die Kreuzbeteiligungen 9.561.390.283 USD.

10. ZUSAMMENFASSUNG DER WERTENTWICKLUNG (UNGEPRüFT) Fonds Emerging Local Markets Bond Fund

Emerging Markets Bond Fund (1)

Emerging Markets Corporate Bond Fund (2)

Euro Corporate Bond Fund

European High Yield Bond Fund

Global Aggregate Bond Fund

Global Fixed Income Absolute Return Fund (3) Global High Income Bond Fund (4)

Global High Yield Bond Fund

Klasse I Q (EUR) Sd A I Id Ih (GBP) Q Q (EUR) Sd A Ad (EUR) I Q (EUR) Sd A I Ih (USD) Q Sd Z A Ad Adh (USD) Ah (CHF) I Q Qh (CHF) Qh (USD) Sd A I Id Q (EUR) Qh (EUR) Sd Sh (JPY) Z I A Ad (EUR) I Q Qdh (GBP) A Ad Ah (EUR) Ah (NOK) Ah (SEK)

31. Dezember 2015 Seit Jahresbeginn (15,08)% (5,34)% (14,45)% 0,06% 0,77% 0,78% (2,00)%* 0,60%* 12,17% 1,43% (0,44)% (2,56)%* 0,34% 11,70% 1,04% (0,33)% 0,21% 0,63% 0,09% 0,65% 0,71% 5,18% 5,20% 5,40% 0,30%* 5,81% 5,65% (0,60)%* (0,20)%* 6,40% (3,35)% (2,82)% (2,81)% 8,19% 0,90% (2,35)% 1,26% (2,27)% k.A. (6,70)%* (5,35)%* (6,40)%* (6,40)%* (5,84)%* (3,71)% (3,75)% (3,96)% (2,90)% (4,17)%

31. Dezember 2014 Seit Jahresbeginn

31. Dezember 2013 Seit Jahresbeginn

(5,82)% (2,60)% (11,97)% 2,55% 3,28% 3,24% k.A. k.A. 1,90% 3,48% 3,15% k.A. 3,88% 2,60% 3,63% 7,41% 8,01% 8,02% 6,50% 6,75% 8,55% 5,16% (0,54)% (0,44)% k.A. 5,79% 4,40% k.A. k.A. 4,67% 0,12% 0,61% 0,65% 2,60% 0,30% (3,87)% 7,79% 1,19% k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. 1,10% 1,11% 1,01% 2,33% 1,57%

(9,62)% k.A. k.A. (4,97)% (4,35)% (4,33)% k.A. k.A. k.A. k.A. (0,98)% k.A. (0,26)% k.A. k.A. 2,06% 2,68% 2,88% k.A. k.A. 3,19% 11,86% k.A. k.A. k.A. 12,56% k.A. k.A. k.A. k.A. (3,42)% (2,89)% (2,93)% k.A. k.A. k.A. (0,19)% (2,40)% (0,11)% k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. 7,48% 7,45% 7,18% 8,84% 8,04%

T. ROWE PRICE

197

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Fonds

Klasse

Global High Yield Bond Fund (Fortsetzung)

Global Investment Grade Corporate Bond Fund (5) Global Unconstrained Bond Fund (6)

US Aggregate Bond Fund

Asian ex-Japan Equity Fund

Asian Opportunities Equity Fund

Continental European Equity Fund (7) Emerging Europe Equity Fund Emerging Markets Equity Fund (8)

Emerging Markets Value Equity Fund (9) European Equity Fund

European Smaller Companies Equity Fund

European Structured Research Equity Fund Frontier Markets Equity Fund

Global Focused Growth Equity Fund

Global Growth Equity Fund

198

T. ROWE PRICE

I Ih (EUR) Jd Q Sd Z A I Q A Ah (EUR) I Ih (EUR) Ih (GBP) Q Qh (GBP) I Ih (EUR) Jd Qh (GBP) Sd A I Id I 10 Q Q (GBP) A I Q Q (GBP) I Q (GBP) Qh (USD) A I A Ad I I 10 Jd Q Q (GBP) S A I Q A Ad I Q S 10 A I Q Q (GBP) I A I Q Q (GBP) A I Q (EUR) Q (GBP) A I I (GBP)

31. Dezember 2015 Seit Jahresbeginn (3,12)% (3,43)% (2,52)% (3,23)% (2,58)% (2,47)% 0,20%* 0,50%* 0,50%* 1,80%* 1,60%* 2,10%* 1,90%* 2,20%* 2,20%* 2,10%* 0,45% (0,09)% 0,80% 0,00%* 0,89% (7,03)% (6,18)% (6,16)% (5,99)% (6,28)% (1,42)% (2,61)% (1,63)% (1,73)% 3,36% 12,75% 6,26% (3,70)%* (0,78)% 0,13% (12,41)% (12,43)% (11,56)% (11,22)% (10,55)% (11,63)% (7,04)% (13,80)%* 0,30%* 0,50%* 0,50%* 11,68% (2,70)%* 12,64% 12,52% 13,34% 24,88% 26,06% 25,94% 18,88% 7,87% (12,80)% (12,01)% (12,02)% (7,44)% 5,81% 6,71% 18,91% 12,14% 0,15% 1,13% 6,32%

31. Dezember 2014 Seit Jahresbeginn

31. Dezember 2013 Seit Jahresbeginn

1,70% (3,80)% 2,30% 1,59% 0,58% 2,33% k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. 5,46% 5,44% 6,08% k.A. 1,49% 5,59% 6,65% 6,68% 1,80% 6,59% 12,70% 3,60% 4,20% 4,20% 13,00% 6,71% (0,09)% k.A. (26,04)% (25,29)% 0,79% 0,75% 1,77% 1,60% 2,85% 1,67% 8,10% k.A. k.A. k.A. k.A. 6,49% k.A. 7,55% 7,49% 8,70% 6,75% 7,74% 7,63% 1,70% 5,52% (3,10)% (2,60)% (2,70)% 6,20% 5,96% 6,97% 8,40% 16,10% 8,08% 9,12% 16,00%

8,12% k.A. 8,75% k.A. k.A. 8,87% k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. (2,03)% (2,16)% (1,45)% k.A. k.A. (1,21)% (0,35)% k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. 33,06% k.A. k.A. (0,21)% 0,81% (4,88)% (4,85)% (3,95)% k.A. (2,97)% k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. k.A. 30,43% k.A. 31,57% k.A. k.A. 28,11% 29,29% k.A. k.A. 17,79% k.A. k.A. k.A. k.A. 32,29% 33,62% k.A. k.A. 19,83% 20,93% 18,75%

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015

Fonds

Klasse

Global Growth Equity Fund (Fortsetzung)

Q (EUR) Q (GBP) S A I Q (EUR) A I Q (GBP) A I Q A I Q (EUR) A I Q A I A I Q (EUR) A Ad I J Q Q (EUR) Q (GBP) Qd A I Q (GBP) A I Ih (EUR) J Q Q (GBP) A I J Q Q (GBP) A A (EUR) I Ih (EUR) Q Q (GBP) S

Global Natural Resources Equity Fund Global Real Estate Securities Fund Global Technology Equity Fund (10) Global Value Equity Fund Japanese Equity Fund Latin American Equity Fund Middle East & Africa Equity Fund US Blue Chip Equity Fund

US Large Cap Equity Fund US Large Cap Growth Equity Fund

US Large Cap Value Equity Fund

US Smaller Companies Equity Fund

31. Dezember 2015 Seit Jahresbeginn 12,57% 6,23% 1,85% (20,18)% (19,32)% (10,21)% (0,48)% 0,41% 5,56% 10,00%* 10,60%* 10,50%* (2,91)% (2,04)% 9,11% 26,41% 27,51% 27,48% (27,21)% (26,49)% (19,72)% (18,97)% (9,84)% 10,87% 0,00%* 5,30%* 12,62% 11,79% 24,59% 17,55% 0,20%* 6,35% 7,37% 12,86% 9,87% 10,86% 1,60%* 11,59% 10,82% 16,41% (5,62)% (4,73)% (4,07)% (4,78)% 0,00% (2,09)% 8,99% (1,40)% (1,74)% (1,48)% 3,56% (3,30)%*

31. Dezember 2014 Seit Jahresbeginn

31. Dezember 2013 Seit Jahresbeginn

8,20% 15,80% 9,95% (9,16)% (8,28)% 4,10% 14,14% 15,18% 24,20% k.A. k.A. k.A. 7,30% 8,25% 9,80% 3,47% 4,44% 3,70% (13,75)% (12,62)% 9,17% 10,53% (0,40)% 9,40% k.A. k.A. 11,16% 10,24% 3,30% 19,10% k.A. 12,24% 13,20% 22,90% 7,97% 8,93% k.A. 9,65% 8,82% 15,80% 12,71% 13,68% 14,47% 13,57% 24,30% 10,29% 25,16% 11,07% 9,40% 10,92% 17,99% k.A.

k.A. k.A. 21,88% 16,02% 17,14% k.A. 1,00% 1,93% k.A. k.A. k.A. k.A. 30,39% 31,75% k.A. 24,74% 25,74% k.A. (16,28)% (15,30)% 23,04% 24,52% k.A. 41,02% k.A. k.A. 43,32% k.A. k.A. k.A. k.A. 31,91% 33,15% k.A. 44,06% 45,34% k.A. 46,39% k.A. k.A. 33,64% 34,89% 35,82% k.A. k.A. 40,65% k.A. 41,67% k.A. k.A. k.A. k.A.

* Renditen für die T. Rowe Price Funds SICAV werden für Anteilsklassen, die vor weniger als einem Jahr aufgelegt wurden, für den Zeitraum seit Auflegung angegeben. (1) Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. (2) Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. (3) Dieser Fonds wurde am 19. November 2014 vollständig getilgt. (4) Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (6) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. (7) Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund. (8) Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. (9) Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt. (10) Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt.

T. ROWE PRICE

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T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Erläuterungen zum Jahresabschluss Fortsetzung Mit Stand vom 31. Dezember 2015 11. SWING PRICING Wenn der Verwaltungsrat der Auffassung ist, dass das Ausmaß von Zeichnungen, Umschichtungen oder Rücknahmen eines bestimmten Fonds umfangreiche Käufe von Vermögenswerten oder Verkäufe von Vermögenswerten zur Beschaffung der erforderlichen Liquidität notwendig macht, kann der Verwaltungsrat im besten Interesse der Anteilinhaber beschließen, den Nettoinventarwert des betreffenden Fonds anzupassen, um die geschätzten Handelsspannen, Kosten und Gebühren im Zusammenhang mit dem Kauf oder der Veräußerung von Anlagen zu berücksichtigen und damit die tatsächlichen Preise der zugrunde liegenden Transaktionen genauer widerzuspiegeln. Unter gewöhnlichen Marktbedingungen soll der Swingfaktor 2% des Nettoinventarwerts des entsprechenden Fonds am jeweiligen Handelstag nicht übersteigen. Der offizielle Nettoinventarwert je Anteil zum Jahresende, wie in der Entwicklung des Nettoinventarwerts je Anteil und in der Statistik des Nettovermögens ausgewiesen, kann daher eine Swing Pricing-Berichtigung beinhalten, die in der Nettovermögensübersicht und der Aufwands- und Ertragsrechnung sowie den Veränderungen des Nettovermögens nicht aufscheinen würde. Zum 31. Dezember 2015 wurde der Nettoinventarwert des European High Yield Bond Fund aufgrund einer die Schwelle überschreitenden großen Rücknahme berichtigt.

12. TRANSAKTIONSKOSTEN Die Transaktionskosten sind Kosten, die den Fonds in Zusammenhang mit Wertpapier- und Derivatgeschäften entstehen. Sie umfassen Provisionen und Steuern in Zusammenhang mit diesen Transaktionen. Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 fielen folgende Beträge an:

Name des Fonds

Währung

Summe Transaktionskosten

Emerging Local Markets Bond Fund

USD

326

Emerging Markets Bond Fund (1)

USD

-

Emerging Markets Corporate Bond Fund (2)

USD

-

Euro Corporate Bond Fund

EUR

-

European High Yield Bond Fund

EUR

14.260

Global Aggregate Bond Fund

USD

3.338

Global High Income Bond Fund (3)

USD

11

Global High Yield Bond Fund

USD

71.449

Global Investment Grade Corporate Bond Fund (4)

USD

259

Global Unconstrained Bond Fund (5)

USD

2.302

US Aggregate Bond Fund

USD

2.880

Asian ex-Japan Equity Fund

USD

2.790.490

Asian Opportunities Equity Fund

USD

5.302

Continental European Equity Fund (6)

EUR

200.002

Emerging Europe Equity Fund

EUR

17.106

Emerging Markets Equity Fund (7)

USD

2.017.670

Emerging Markets Value Equity Fund (8)

USD

5.271

European Equity Fund

EUR

1.476.671

European Smaller Companies Equity Fund

EUR

80.276

European Structured Research Equity Fund

EUR

5.638

Frontier Markets Equity Fund

USD

43.447

Global Focused Growth Equity Fund

USD

323.118

Global Growth Equity Fund

USD

1.148.262

200

T. ROWE PRICE

Name des Fonds

Währung

Summe Transaktionskosten

Global Natural Resources Equity Fund

USD

403.152

Global Real Estate Securities Fund

USD

26.954

Global Technology Equity Fund (9)

USD

14.500

Global Value Equity Fund

USD

5.129

Japanese Equity Fund

EUR

1.729

Latin American Equity Fund

USD

8.531

Middle East & Africa Equity Fund

USD

42.288

US Blue Chip Equity Fund

USD

66.255

US Large Cap Equity Fund

USD

3.162

US Large Cap Growth Equity Fund

USD

417.382

US Large Cap Value Equity Fund

USD

225.722

US Smaller Companies Equity Fund

USD

482.503

(1)

 er Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. D Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. (3) Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. (4) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. (6) Der Name dieses Fonds lautete ehemals European ex-UK Equity Fund. (7) Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Equity Fund. (8) Dieser Fonds wurde am 14. September 2015 aufgelegt. (9) Dieser Fonds wurde am 15. Juni 2015 aufgelegt. (2)

Für Geschäfte mit festverzinslichen Instrumenten und Derivaten (mit Ausnahme von Futures) wird keine separate Maklergebühr erhoben. Die Transaktionskosten sind im Transaktionspreis enthalten, d.h. der Preis ist um einen „Aufschlag“ erhöht. Aus diesem Grund gibt es derzeit keine zu veröffentlichenden Daten für den Emerging Markets Bond Fund, den Emerging Markets Corporate Bond Fund und den Euro Corporate Bond Fund.

ANGABEN ZUR WERTENTWICKLUNG Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bietet keinen Aufschluss über die aktuelle oder zukünftige Wertentwicklung. Die Anlage in die Fondsanteile ist mit bestimmten Risiken verbunden, einschließlich des Verlusts des investierten Anlagebetrags. Die zur Wertentwicklung bereitgestellten Daten für Fonds basieren auf der Basiswährung der betreffenden Fondsanteile (soweit nicht anders angegeben) und beinhalten Änderungen des Kapitalwerts und reinvestierte Dividenden, berücksichtigen aber keine bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen des Fonds entstehenden Provisionen und Kosten. Für die Kalkulation der Wertentwicklung werden die Wertpapiere mit den Schlusskursen der jeweiligen Primärmärkte vom 31. Dezember 2015 bewertet. Die Verwaltungsgebühren und die Verwaltergebühren für die Anteile der Klasse J, die Verwaltungsgebühren für die Anteile der Klasse S sowie die Verwaltungsgebühren für die Anteile der Klasse Z den Anteilsklassen nicht direkt berechnet werden. Die Wertentwicklung dieser Anteile ist daher vor Abzug dieser Belastungen dargestellt. Anleger sollten beachten, dass diese Belastungen gegebenenfalls die Renditen schmälern. Die Anteile der Klassen J, S und Z erfordern eine Erstanlage von 10 Millionen, 10 Millionen bzw. 25 Millionen USD und werden nur institutionellen Anlegern angeboten, denen der Anlageverwalter vertraglich vereinbarte Fachdienste zur Verfügung stellt. Zusätzliche Informationen über die Verfügbarkeit anderer Anteilsklassen und ihre jeweiligen Gebühren und Kosten sind im Prospekt zu finden oder können bei dem Vertriebsträger des Fonds in Erfahrung gebracht werden.

T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Anhang Risikomessung und Gesamtrisiko (ungeprüft) Das Gesamtrisiko wird für alle Teilfonds unabhängig von ihrer Anlagestrategie berechnet. Als Methode für die Berechnung des Gesamtrisikos wurde der Commitment-Ansatz oder der (absolute oder relative) VaR-Ansatz gemäß CSSF-Rundschreiben 11/512 angewandt. Der Commitment-Ansatz wird von allen Aktienfonds angewandt. Die in der nachstehenden Tabelle aufgeführten Fonds wenden den VaR-Ansatz an. VaR Ratio-Daten Methode zur Berechnung des Leverage in % NiedrigGesamtrisikos (Durchschnitt) ster

Fonds

Höchster

Durchschnitt

Referenzportfolio

Emerging Local Markets Bond Fund

Relativer VaR

104%

1,00

1,11

1,03

JP Morgan GBI-EM Global Diversified Returns Index

Emerging Markets Bond Fund (1)

Relativer VaR

119%

0,84

1,38

1,14

JP Morgan Emerging Markets Global Diversified Bond Index

Emerging Markets Corporate Bond Fund (2)

Relativer VaR

2%

1,06

1,42

1,24

JP Morgan CEMBI Broad Diversified Index

Euro Corporate Bond Fund

Relativer VaR

31%

1,05

1,33

1,16

Barclays Capital Euro-Aggregate: Corporate Returns Index

European High Yield Bond Fund

Relativer VaR

44%

0,89

1,22

1,01

Global Aggregate Bond Fund

Relativer VaR

83%

0,97

1,20

1,05

BofA Merrill Lynch European Currency High Yield Constrained Index ex. Sub-Financials Barclays Capital Global Aggregate Returns Index

Global High Income Bond Fund (3)

Relativer VaR

34%

0,90

1,41

1,00

Relativer VaR

58%

0,80

1,06

0,89

Relativer VaR

65%

0,93

1,19

1,10

Absolute VaR

216%

0,84

2,24

1,52

Barclays Global Aggregate Corporate Returns Index, hedged in USD k.A.

Relativer VaR

64%

0,90

1,03

0,96

Barclays US Aggregate Bond Returns Index

Global High Yield Bond Fund Global Investment Grade Corporate Bond Fund Global Unconstrained Bond Fund US Aggregate Bond Fund

(5)

(4)

Bank of America Merrill Lynch Global High Yield Index, hedged in USD JP Morgan Global High Yield Index

(1)

Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Bond Fund. Der Name dieses Fonds lautete ehemals Global Emerging Markets Corporate Bond Fund. (3) Dieser Fonds wurde am 4. Juni 2015 aufgelegt. (4) Dieser Fonds wurde am 8. Juni 2015 aufgelegt. (5) Dieser Fonds wurde am 10. Juni 2015 aufgelegt. (2)

T. ROWE PRICE

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T. Rowe Price Funds SICAV - Geprüfter Jahresbericht - Dezember 2015

Zusätzliche Informationen AUFSTELLUNG DER PORTFOLIOÄNDERUNGEN Eine Aufstellung der Änderungen im Anlagenportfolio für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 ist kostenlos am eingetragenen Gesellschaftssitz erhältlich. Zusätzliche Informationen in Bezug auf das Portfolio eines bestimmten Fonds können ebenfalls am eingetragenen Sitz der Gesellschaft angefordert werden.

SOFT COMMISSION Der Anlageverwalter und seine Beauftragten arbeiten derzeit mit Brokerhäusern mit umfassendem Dienstleistungsangebot zusammen, die gebündelte hauseigene Research-Dienste anbieten; darüber hinaus wurden für den Einkauf von unabhängigen Research-Diensten Dritter in begrenztem Umfang Gebührenteilungsvereinbarungen abgeschlossen, die jeweils der Verpflichtung zur bestmöglichen Ausführung unterliegen. Niedrigere Gebühren sind möglicherweise von anderen Brokerhäusern erhältlich, die keine Research-Dienste anbieten. Weiterhin leisten der Anlageverwalter und seine Beauftragten direkte Zahlungen für andere Dienstleistungen, beispielsweise im Zusammenhang mit Marktdaten.

ALLGEMEINE INFORMATIONEN Die Satzung der Gesellschaft („Satzung“) kann von Zeit zu Zeit durch eine Versammlung der Anteilinhaber geändert werden, sofern die nach Luxemburger Recht bestehenden Anforderungen in Bezug auf die Beschlussfähigkeit und die erforderliche Stimmenmehrheit erfüllt sind. Jede Satzungsänderung wird im Mémorial, einer luxemburgischen Tageszeitung, und, falls erforderlich, in den amtlichen Publikationen der Länder veröffentlicht, in denen die Anteile der Gesellschaft vertrieben werden. Diese Änderungen gelten nach der entsprechenden Genehmigung durch die Hauptversammlung rechtsverbindlich für alle Anteilinhaber. Jede Änderung, die sich auf die Rechte der Inhaber einer Klasse im Vergleich zu einer anderen auswirkt, erfordert darüber hinaus eine Versammlung der Anteilinhaber der betroffenen Klassen, die beschlussfähig ist und die die erforderliche Stimmenmehrheit besitzt. Die Gesellschaft ist eine einzige juristische Person. Jeder Fonds wird jedoch getrennt von den anderen behandelt und ist für seine Verbindlichkeiten selbst verantwortlich, sofern mit seinen Gläubigern nicht gesondert andere Bedingungen vereinbart wurden. Die Jahreshauptversammlung der Gesellschaft findet jährlich am letzten Freitag des Monats April um 11:30 Uhr in Luxemburg (oder, falls dieser Tag kein Bankgeschäftstag in Luxemburg ist, am nächsten Luxemburger Bankgeschäftstag) statt. Benachrichtigungen über alle Jahreshauptversammlungen werden allen eingetragenen Anteilinhabern spätestens acht Tage vor der Versammlung auf dem Postweg an ihre eingetragene Adresse zugesandt; Benachrichtigungen über außerordentliche Hauptversammlungen werden spätestens 21 Tage vor der Versammlung versandt. Diese Benachrichtigungen enthalten Angaben über den Zeitpunkt und den Veranstaltungsort der Versammlung sowie die Teilnahmevoraussetzungen. Sie enthalten außerdem die Tagesordnung und die gesetzlichen Vorschriften des Großherzogtums Luxemburg über die Anforderungen an die Beschlussfähigkeit und die erforderlichen Mehrheiten für diese Versammlung. Soweit dies gesetzlich vorgeschrieben ist, erfolgen weitere Veröffentlichungen im Mémorial sowie in einer Luxemburger Zeitung. Der Jahresbericht zum vorhergehenden Geschäftsjahr mit den geprüften konsolidierten Jahresabschlüssen der Gesellschaft, angegeben in US-Dollar, und für jeden Fonds in der entsprechenden Denominierungswährung, wird innerhalb von vier Monaten nach Ende des Geschäftsjahres auf troweprice.com veröffentlicht und am Gesellschaftssitz aufliegen. Ungeprüfte Halbjahresberichte werden auf Anfrage ebenfalls an die Anteilinhaber verschickt, deren Namen im Anteilsregister eingetragen sind, und sind am Sitz der Gesellschaft innerhalb von zwei Monaten nach dem Ende des betreffenden Geschäftsjahres erhältlich.

202

T. ROWE PRICE

Die Gesellschaft verfügt in folgenden 13 Ländern über die aufsichtsbehördliche Zulassung zur Eigenvermarktung gegenüber Privatanlegern und institutionellen Anlegern: Hierbei handelt es sich um Dänemark, Deutschland, Estland, Finnland, Frankreich, Irland, Italien, Lettland, Litauen, Luxemburg, die Niederlande, Norwegen, Österreich, Portugal, Schweden, die Schweiz, Spanien und das Vereinigte Königreich. Die Gesellschaft hat weiterhin die Zulassung zur begrenzten und nur an institutionelle Anleger gerichteten Vermarktung in Island und Singapur erhalten. Ferner wurde eine Auswahl von Teilfonds für den Vertrieb in Taiwan und Peru zugelassen (nur Pensionsfonds). Exemplare des aktuellen Prospekts, des Dokuments mit Wesentlichen Informationen für Anleger, des Zeichnungsformulars, der Satzung und der letzten Jahres- und (gegebenenfalls) Halbjahresberichte können kostenlos bei der Verwaltungsstelle oder dem Vertriebsträger angefordert werden. Der aktuelle Prospekt der Gesellschaft, das Dokument mit Wesentlichen Informationen für Anleger, das Zeichnungsformular, die Satzung und die letzten Jahres- und (gegebenenfalls) Halbjahresberichte können außerdem von der Website des Vertriebsträgers unter www.troweprice.com heruntergeladen werden; hier werden auch die täglichen Ausgabe- und Rücknahmekurse veröffentlicht. Gemäß Richtlinie 2009/65/EC des Europäischen Rates und des Europäischen Parlaments, Verordnung der Kommission Nr. 583/2010 und der zugehörigen Ausführungsbestimmungen wurde der vereinfachte Prospekt, der in Bezug auf die SICAV erstellt wurde, vor dem 1. Juli 2012 durch Dokumente mit Wesentlichen Informationen für Anleger („KIID“) ersetzt. Wesentliche Informationen für Anleger (KIID) stehen den Investoren in derselben Sprache wie der Prospekt zur Verfügung und sind unter www.trpfundsicavkiid.com abrufbar. Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland: Die J.P. Morgan AG, Junghofstraße 14, 60311 Frankfurt am Main, hat die Funktion der Zahl- und Informationsstelle für die Gesellschaft in der Bundesrepublik Deutschland übernommen (die „deutsche Zahl- und Informationsstelle“). Rücknahme- und Umschichtungsanträge können an die deutsche Zahlund Informationsstelle gesandt werden. Sämtliche Zahlungen an Anleger, einschließlich Rücknahmeerlöse und etwaige Ausschüttungen, können auf Antrag durch die deutsche Zahl- und Informationsstelle erfolgen. Der Prospekt, die Wesentlichen Informationen für Anleger, die Satzung der Gesellschaft und die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos als Druckexemplare zu den allgemeinen Öffnungszeiten bei der deutschen Zahlund Informationsstelle erhältlich. Auch die Aufstellung der Änderungen im Anlagenportfolio ist kostenlos bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle erhältlich. Die Ausgabe-, Rücknahme- und Umschichtungspreise für die Anteile sowie alle sonstigen Informationen für die Anteilinhaber sind ebenfalls kostenlos bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle erhältlich. Benachrichtigungen von Anteilinhabern werden per Post zugestellt. Ausgabe-, Umschichtungs- und Rücknahmepreise sowie der Wert von Zwischengewinn und Gesamtgewinn, die für Inhaber von ausländischen Investmentanteilen nach dem 31. Dezember 1993 berechnet werden, werden an jedem Tag, an dem die Börse geöffnet ist, auf der Website „www.fundinfo.com“ veröffentlicht. Exemplare des aktuellen Prospekts, des Dokuments mit Wesentlichen Informationen für Anleger, des Zeichnungsformulars, der Satzung und der letzten Jahres- und Halbjahresberichte der Fonds sowie ein Verzeichnis der An- und Verkäufe, die der Fonds während des Geschäftsjahres vorgenommen hat, können von Schweizer Anlegern kostenlos am Geschäftssitz des Schweizer Repräsentanten angefordert werden: First Independent Fund Services Ltd Klausstrasse 33 CH-8008 Zürich Schweiz Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden täglich auf der Website www.fundinfo.com veröffentlicht.

Prüfbericht

An die Anteilinhaber des T. Rowe Price Funds SICAV Wir haben den beigefügten Jahresabschluss des T. Rowe Price Funds SICAV und seiner einzelnen Teilfonds, bestehend aus der Nettovermögensübersicht und dem Verzeichnis der Anlagewerte zum 31. Dezember 2015 und der Aufwandsund Ertragsrechnung sowie den Veränderungen des Nettovermögens für das zu diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr sowie einer Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze und weiterer Erläuterungen zum Jahresabschluss, geprüft.

Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der SICAV ist verantwortlich für die Erstellung und wahrheitsgemäße Darstellung dieses Jahresabschlusses gemäß den in Luxemburg in Bezug auf die Erstellung von Abschlüssen geltenden gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Bestimmungen sowie für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat der SICAV für erforderlich hält, um die Aufstellung von Abschlüssen zu ermöglichen, die keine wesentlichen Falschangaben – aufgrund von Betrug oder Fehlern – enthalten.

Testat Nach unserer Auffassung vermittelt der Abschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Finanzlage der T. Rowe Price Funds SICAV und jedes ihrer Teilfonds zum 31. Dezember 2015 sowie der Ertragslage und der Entwicklung ihres Nettovermögens für das an diesem Datum abgelaufene Geschäftsjahr gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen und regulatorischen Bestimmungen hinsichtlich der Erstellung und Darstellung von Abschlüssen.

Sonstige Angelegenheiten Die im Jahresbericht enthaltenen zusätzlichen Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen gemäß den zuvor beschriebenen Grundsätzen. Demzufolge erstreckt sich unser Testat nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben jedoch keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Repräsentiert durch:

Luxemburg, 11. April 2016

Verantwortlichkeit des „Réviseur d’Entreprises agréé“ Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung ein Testat für diesen Jahresabschluss zu erteilen. Wir haben unsere Prüfung gemäß den von der „Commission de Surveillance du Secteur Financier” für Luxemburg übernommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durchgeführt. Diese Standards schreiben vor, dass wir die Berufspflichten und grundsätze einhalten und die Abschlussprüfung zu dem Zweck planen und durchführen, eine angemessene Sicherheit darüber zu erhalten, dass der Jahresabschluss keine wesentliche Falschangaben enthält.

Serene Shtayyeh

Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Beträge und Angaben. Die Auswahl der Verfahren obliegt der Entscheidung des „Réviseur d’entreprises agréé”, einschließlich der Bewertung der Risiken wesentlicher Falschangaben im Jahresabschluss aufgrund von Betrug oder Fehlern. Bei diesen Risikobewertungen berücksichtigt der „Réviseur d’Entreprises“ interne Kontrollen, die für die Erstellung und angemessene Darstellung des Abschlusses durch das Unternehmen relevant sind, um Prüfungsverfahren zu konzipieren, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht zu dem Zweck, eine Meinung zur Wirksamkeit der internen Kontrollen des Unternehmens zu äußern. Eine Abschlussprüfung beinhaltet ebenfalls die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Angemessenheit der vom Verwaltungsrat der SICAV vorgenommenen Schätzungen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Abschlusses. Nach unserer Auffassung sind die erhaltenen Prüfungsnachweise als Grundlage für die Erteilung unseres Testats ausreichend und angemessen.

PricewaterhouseCoopers, Société coopérative, 2 rue Gerhard Mercator, B.P. 1443, L-1014 Luxemburg T: +352 494848 1, F:+352 494848 2900, www.pwc.lu Cabinet de révision agréé. Expert-comptable (autorisation gouvernementale n°10028256) Handelsregister Luxemburg B 65 477 - TVA LU25482518

203

PRISMA 16/1125 TRP AR GER 1215